بازار های مالی کجاست؟

احتمال و درصد برد در بورس و بازارهای مالی

خب هفته گذشته مبحث احتمال رو باهم شروع کردیم و مطالبی رو گفتیم گفتیم ما استراتژی داریم تا احتمال وقوع یک اتفاقی رو بیشتر از حالت شانسی رخ بدیم اما یک نکته ای رو اخر ویدیو اشاره کردیم اونم این بود که لزومی نداره ما توزیع احتمالمون یکسان باشه و اگر استراتژی ما 60 درصد به ما احتمال برد میده لزوما ما 6 تا معامله موفق پشت هم و 4 تا معامله با ضرر پشت هم نداریم و این 6 به علاوه 4 بین به طور مثال 10 معامله ما تقسیم میشه.

اما امروز علاوه به بر بررسی این موضوع توزیع احتمال به مبحث مدیریت سرمایه میرسیم.

بزارید با یک بازی شروع کنیم.

شما یک کیسه دارید که داخل اون کیسه 20 تا سکه دارین.

از 20 سکه 12 تا سکه سبز دارید و 8 سکه قرمز شما بدون دیدن داخل کیسه یک سکه برمیدارید احتمال بیرون اومدن سکه سبز 60 درصد هست و احتمال درومدن سکه قرمز 40 درصد.

آیا شما میتونید با قطعیت بگویید تریبت بیرون اوردن این 20 سکه به چه صورته؟

قطعا نه امکان این وجود داره که شما پشت هم 4 سکه قرمز از کیسه بیرون بیارید.

نکته استراتژی هم دقیقا همین هست شما با استراتژی اگر باشید ممکن است 4 معامله با ضرر داشته باشید اما اگر استراتژی تست شده باشد شما تعداد معاملات کلی با سودتون ضرر های ممکنی که پشت هم میکنید رو جبران میکنه.

اما اهمیت تعداد معاملات است که شما رو پیروز میدان میکند همونطور که دیدین توزیع احتمال کاملا اتفاقی هست اما اگر شما 1000 معامله داشته باشید که استراتژی شما 60 درصد معاملات سود ده باشد در اون مقدار تعداد معامله شما کامل تر است و احتمال وقوع 60 درصد معاملات سود ده بیشتر است.

اما اهمیت مدیریت سرمایه در کجاست؟

مدیریت سرمایه اهمیت اش در این است که شما بقا در بازارتون به مدیریت سرمایه بستگی داره.

یکباره و یک شبه سود کردن در بازار نداریم کسی که با استراتزی مختص خود مدیریت سرمایه کند ارام ارام به سود میرسد و ریسک کمتری را متحمل میشود.

مدیریت سرمایه طمع شما را محدود میکنه و نمیگذاره شما با هیجان وارد معامله بشید.

اگر شما مدیریت سرمایه نداشته باشید هیچوقت به 1000 معامله نمیرسید که بتونید به مقدار احتمال بردتون برسید.

وین ریت به کلیت معاملات سودده شما میگویند که فرمول محاسبه اون به این صورت است که

تعداد کل معاملات منهای تعداد معاملات ضرر ده تقسیم بر تعداد کل معاملات

وین ریت معمولا بین 35 الی 40 درصد تا 90 درصد است زیر 40 درصد استراتژی مشکل دارد و بالای 90 درصد به معنای شانس است.

جلسات مدیریت سرمایه و استراتژی به پایان رسید امیدوارم که از این مطالب به خوبی بتونید استفاده کنید مطالب اضافه تری در این مبحث وجود داره پیشرفته تر است که لازم هست شما حتما استراتژی بسازید و کار کنید تا در راستای بهبود این مطالب قدم بردارید.

تا آموزش بعدی و هفته دیگه خدانگهدار حتما اگر نظری داری یا انتقاد و پیشنهادی داری حتما تو قسمت نظرات برامون بنویس.

خرید و فروش امن بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال

محیط ساده و کاربردی نوبیتکس، معامله ارزدیجیتال را برای شما لذت بخش خواهد کرد.

خرید و فروش امن

اولویت نوبیتکس امنیت است. با خیالی آسوده و بدون نگرانی خرید و فروش کنید.

پیشرو و سریع

تنوع رمزارزها و سرعت معاملات، نوبیتکس را جزو بهترین بازارهای آنلاین قرار داده است.

بهترین امکانات خرید و فروش ارزهای دیجیتال

مدیریت موجودی کیف پول

رمزارزهای دیجیتال محبوب را خرید و فروش کنید و در یکجا وضعیت موجودی خود را دنبال کنید

پرداخت با کارت‌های شتاب

معامله انواع رمزارز با تومان از طریق واریز و برداشت با کارت‌های بانکی عضو شتاب

کیف پول امن

رمز اختصاصی کیف پول شما به صورت آفلاین نگهداری می شود و در برابر هک ایمن خواهد بود

کارمزد رقابتی

کارمزد خرید و فروش در نوبیتکس بسیار کم است و با بالاتر رفتن حجم معاملات کاهش می‌یابد

معاملات انجام شده

همراه با نوبیتکس بیشتر یاد بگیرید

راهنمای خرید ارز دیجیتال

ویدئوهای آموزشی

نوبیتکس بلاگ

سوالات متداول

در سود نوبیتکس سهیم شوید

با دعوت از دوستانتان با لینک اختصاصی خود، هر بار که معامله می‌کنند برای همیشه تا 30% از کارمزد معاملاتشان از طرف نوبیتکس به شما تعلق می‌گیرد

بورس ایران چگونه به رکود جهانی گره خورده است؟

به نظر می‌رسد در وضعیت فعلی در تصمیم‌گیری‌ها کمتر به بازار سرمایه توجه می‌شود و نقش کلیدی بازار در کنترل نقدینگی، تأمین مالی، سرمایه‌گذاری و ایجاد فضای شفاف نادیده گرفته می‌شود.

به گزارش بازار به نقل از پایگاه خبری بازار سرمایه ایران (سنا)، شرایط بازار سهام از زوایای مختلف قابل بررسی است که در گفت‌وگوی تفضیلی با علی جبل عاملی، کارشناس ارشد بازار سرمایه، اوضاع فعلی و راهکارهایی که می‌تواند از سوی سیاست‌گذاران برای بهبود روند معاملات و بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران در پیش گرفته شود را مورد واکاوی قرار داده‌ایم.

علی جبل عاملی به بررسی وضعیت بازار سهام از بعد خارجی پرداخت و گفت: در بعد خارجی با وجود ارتباط کم با بازارهای جهانی و نیز تحریم‌های روزافزون، متأثر از رکود تورمی هستیم که این موضوع کشورها را درگیر خود کرده و با توجه به کامودیتی محور بودن بازار سرمایه ایران، نخستین جایی که از این بحران تأثیر می‌پذیرد شرکت‌های بزرگ حاضر در بازار سرمایه خواهد بود.

جبل عاملی خاطرنشان کرد: درست است که در ظاهر رکود در اروپا و آمریکا به دلیل عدم انجام صادرات و نیز مبادلات تجاری تأثیر زیادی بر اقتصاد کشور نمی‌گذارد اما به دلیل انجام مبادلات وسیع ایران با چین به طور حتم رکود حاکم در چین به طور مستقیم اثرگذار بر اقتصاد ایران خواهد بود.

این کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: به نظر می رسد رشد اقتصادی در کشور چین برای سال ۲۰۲۲ در خوش‌بینانه‌ترین حالت به ۴ درصد و در حالت واقع بینانه به ۲.۸ درصد برسد که می‌تواند معادل ۵ درصد تورم و نیز ١٠ درصد افزایش بیکاری باشد.

وی افزود: این امر در کنار سیاست‌های پولی انقباضی از جمله افزایش نرخ بهره در دنیا و چین، زمینه‌ساز کاهش سرعت در رشد اقتصادی و نیز کاهش تقاضا می‌شود که این مساله به مراتب تاثیرگذار بر فروش و صادرات شرکت‌ها خواهد بود.

کاهش قیمت کامودیتی ها بر اثر افزایش شاخص دلار
جبل عاملی با بیان اینکه قیمت کامودیتی‌ها طبق تجربیات گذشته در اثر رکود تورمی و نیز افزایش شاخص دلار کاهش می یابد، افزود: با توجه به اینکه بخش زیادی از صادرات شرکت‌های بزرگ از طریق شرکت‌های کامودیتی محور انجام می‌شود؛ بنابراین این مساله، سودآوری این شرکت‌ها را تحت تأثیر قرار می‌دهد، مگر آنکه افزایش نرخ ارز متاثر از انتظارات تورمی و تورم افزایش یابد و بتواند بخشی از این زیان را جبران کند.

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به اینکه نکته که تا بازگشت اقتصاد چین به مدار رونق، نباید انتظار جهش در بازار کامودیتی‌ها را داشت، گفت: نکته دیگر هم ادامه جنگ اوکراین، چگونگی ادامه آن و نیز رویکرد قدرت به تایوان است که می‌تواند معادلات ایران را در جهت مثبت و چه منفی در حوزه سیاست و انرژی بهم بریزد.

وی ادامه داد: در این میان به نظر می‌رسد که با رصد این بحران باید آمادگی لازم در سیاست‌گذاری و نیز بنگاه‌داری، مدنظر قرار گیرد.

کم توجهی به بازار سرمایه از سوی ذینفعان
جبل عاملی در بخش دوم این گفت‌وگو به تحولات بازار از نگاه داخلی پرداخت و گفت: به نظر می‌رسد در وضعیت فعلی در تصمیم‌گیری‌ها کمتر به بازار سرمایه توجه می‌شود و نقش کلیدی بازار در کنترل نقدینگی، تأمین مالی، سرمایه‌گذاری و ایجاد فضای شفاف نادیده گرفته می‌شود.

وی تصریح کرد: واقعیت این است که سرمایه‌گذاران خاطره خوشی از وضعیت بازار سهام در سال ۱۳۹۹ ندارند و به حق نسبت به آن معترض هستند؛ بر همین اساس باید اقداماتی برای بازگشت اعتماد و دلجویی آنها انجام شود و اجازه ندهیم تا سوداگری در سایر بازارها جای سرمایه گذاری در سهام، اوراق و صندوق ها را بگیرد.

افزایش سود بانکی؛ تاثیرگذار بر نوسان اخیر معاملات بورس
جبل عاملی افزایش سود بانکی را دیگر عامل تاثیرگذار بر نوسان اخیر معاملات بورس عنوان کرد و گفت: این موضوع روند بازار سهام را تحت فشار قرار داده و اکنون شاهد پرداخت سود ۲۲ درصدی به سپرده‌های یکساله در برخی بانک‌ها هستیم که پیش از این هیچگاه درگیر بازی نرخ سود نمی‌شدند.

این کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: به اعتقاد بنده لازمه این روزها، اجرای سیاست های پولی - انقباضی است اما این اقدام باید مشروط به اجرای صحیح آن و نیز با در نظر گرفتن مصالح بازار سرمایه باشد.

وی به اجرای سیاست‌های مالی تاکید کرد و افزود: مهمترین اقدام در این زمینه رصد تراکنش های مشکوک با هدف سفته بازی در بازارهای غیر مولد و نیز اخذ مالیات از سوداگرانی است که بدون هیچ ریسکی در فضای غیر شفاف به فعالیت می‌پردازند.

خرید و فروش امن بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال

محیط ساده و کاربردی نوبیتکس، معامله ارزدیجیتال را برای شما لذت بخش خواهد کرد.

خرید و فروش امن

اولویت نوبیتکس امنیت است. با خیالی آسوده و بدون نگرانی خرید و فروش کنید.

پیشرو و سریع

تنوع رمزارزها و سرعت معاملات، نوبیتکس را جزو بهترین بازارهای آنلاین قرار داده است.

بهترین امکانات خرید و فروش ارزهای دیجیتال

مدیریت موجودی کیف پول

رمزارزهای دیجیتال محبوب را خرید و فروش کنید و در یکجا وضعیت موجودی خود را دنبال کنید

پرداخت با کارت‌های شتاب

معامله انواع رمزارز با تومان از طریق واریز و برداشت با کارت‌های بانکی عضو شتاب

کیف پول امن

رمز اختصاصی کیف پول شما به صورت آفلاین نگهداری می شود و در برابر هک ایمن خواهد بود

کارمزد رقابتی

کارمزد خرید و فروش در نوبیتکس بسیار کم است و با بالاتر رفتن حجم معاملات کاهش می‌یابد

معاملات انجام شده

همراه با نوبیتکس بیشتر یاد بگیرید

راهنمای خرید ارز دیجیتال

ویدئوهای آموزشی

نوبیتکس بلاگ

سوالات متداول

در سود نوبیتکس سهیم شوید

با دعوت از دوستانتان با لینک اختصاصی خود، هر بار که معامله می‌کنند برای همیشه تا 30% از کارمزد معاملاتشان از طرف نوبیتکس به شما تعلق می‌گیرد

مقصد بعدی بیت کوین کجاست؟

بیت‌کوین تاکنون تجربه یک رکود و بحران مالی جهانی گسترده را نداشته است، اما اکثر معامله‌گران و تحلیلگران تخمین می‌زنند که ارز دیجیتال پرچمدار بازار می‌تواند به روند نزولی کنونی خود ادامه دهد و به زیر ۱۴ هزار دلار برسد؛

به گزارش صدای بورس بیت‌کوین در تاریخ خود تاکنون تجربه آزمایش شدن در چندین سناریو مختلف اقتصاد کلان، ازجمله یک بیماری همه‌گیر را داشته است؛ اما رکود جهانی بازار های مالی کجاست؟ اقتصادی که هفته به هفته در حال پیشروی است، یک تجربه کاملاً تازه برای این ارز دیجیتال است که در آن امتحان نشده است.

بیت‌کوین در سال ۲۰۰۹ و درست پس از بحران مالی جهانی ۲۰۰۸-۲۰۰۷ متولد شد، بنابراین با نگاه به گذشته چندان نمی‌توان گفت که دقیقاً چه اتفاقی برای قیمت بیت‌کوین رخ خواهد داد. بیت‌کوین تاکنون تجربه یک رکود و بحران مالی جهانی گسترده را نداشته است، اما اکثر معامله‌گران و تحلیلگران تخمین می‌زنند که ارز دیجیتال پرچمدار بازار می‌تواند به روند نزولی کنونی خود ادامه دهد و به زیر ۱۴ هزار دلار برسد؛ به‌خصوص اگر فدرال‌رزرو امریکا به افزایش نرخ بهره ادامه دهد.

سناریو اول؛ افت و بازیابی
واقعیت این است که اقدامات فدرال‌رزرو امریکا را می‌توان به ‌عنوان بانک مرکزی جهان در نظر گرفت و اگر اوضاع در آنجا تحت کنترل نباشد؛ تعمیق، تشدید و تسریع روند رکود جهانی اجتناب‌ناپذیر خواهد بود. در مورد بیت‌کوین نیز تاکنون بارها و بارها اثبات شده است که یکی از کلیدی‌ترین فاکتورهای تأثیرگذار بر ارزش این ارز دیجیتال، اقدامات فدرال‌رزرو است. بسیاری از کارشناسان و تحلیلگران معتقد هستند که فدرال‌رزرو برای کنترل تورم و بازار های مالی کجاست؟ بازار های مالی کجاست؟ کاهش آن، احتمالاً به سیاست تهاجمی افزایش نرخ بهره خود ادامه خواهد داد.

در چنین شرایطی، در صورت تشدید بحران و رکود اقتصادی باید منتظر افت بیشتر بیت‌کوین بود؛ زیرا شرکت‌ها تا زمانی که وضعیت اقتصادی نامناسب است، ترجیح می‌دهند با سرمایه خود روی دارایی‌های بی‌ثبات قمار نکنند و وضعیت مالی خود تا پایان تلاطم اقتصاد را سالم نگه دارند. همین امر در مورد سرمایه‌گذاران خرد نیز رخ خواهد داد؛ آن‌ها از ذخایر نقدی خود برای پرداخت صورت‌حساب‌ها، کارت‌های اعتباری و وام‌های مسکن خود استفاده می‌کنند و تخصیص سرمایه شخصی برای دارایی‌های پرخطر کاهش می‌یابد.
با وجود چنین نگاه نزولی به بیت‌کوین در جریان رکود اقتصادی پیش‌رو، اکثریت تحلیلگرانی که چنین نگاهی دارند؛ همچنان در بلندمدت نسبت به ارزهای دیجیتال و به‌ویژه بیت‌کوین خوش‌بین هستند. بااین‌حال، آنچه در دیدگاه آن‌ها بیش از همه خودنمایی می‌کند؛ این است که در حال حاضر بیت‌کوین دارایی مطمئنی برای نگهداری در کوتاه‌مدت نیست، به‌خصوص اگر سرمایه‌گذار اعتقاد چندانی به این دارایی برای بلندمدت نداشته باشد.
ارز دیجیتال برتر بازار بیش از دوسوم ارزش خود نسبت به اوج تاریخی بازار را از دست داده است. بیت‌کوین در سال جاری حدود ۶۰ درصد کاهش یافته است و اگر ۳۰ درصد دیگر کاهش یابد به ۱۴ هزار دلار می‌رسد که نمایانگر افتی بیش از ۸۰‌درصدی از اوج خود خواهد بود. ماه‌های پیش‌ رو همچنین ممکن است سخت‌تر از هفته‌ها و روزهای اخیر باشند و حتی خوش‌بین‌ترین سرمایه‌گذاران نیز باید در مورد ایجاد تعادل در پورتفوی سرمایه‌گذاری خود تجدیدنظر کنند. در واقع، گروهی از تحلیلگران معتقدند تنها کسانی که قاطعانه به بیت‌کوین اعتقاد دارند و به یک دهه آینده نگاه می‌کنند، باید این دارایی را حفظ کرده و در اوج فروش بازار با استفاده از رویکرد میانگین هزینه دلار دست به خرید بزنند. اما کسانی که به یک تا دو سال آینده فکر کنند، واقعیت این است که ممکن است دنیا برای آنان فروبریزد و فروش بیت‌کوین توسط آن‌ها احتمالاً بهترین گزینه موجود خواهد بود.

نابودی بیت‌کوین در راه است؟
البته دیدگاه دیگری نیز در این میان وجود دارد که معتقد است بیت‌کوین با ریزش کنونی بازار ارزهای دیجیتال بار دیگر اوج نخواهد گرفت و چنین نگاه دوره‌ای به بازار ارزهای دیجیتال اشتباه است. تحلیلگران سیکینگ آلفا (Seeking Alpha) با زیر سؤال بردن روایت‌های مربوط به بازیابی بازار دارایی‌های دیجیتال این سؤال را مطرح می‌کنند که آیا اساساً با رکود و بحران اقتصادی پیش ‌رو و سقوط این دارایی‌ها، بهبودی در کار خواهد بود یا یه سمت انقراض این دارایی‌ها حرکت می‌کنیم؟
آن‌ها با اشاره به این‌که در بازار سهام، افت بازار به ‌عنوان دوره‌ای در نظر گرفته می‌شود که یک بهبود نهایی پس از آن اجتناب‌ناپذیر است؛ می‌گویند که فعالان بازار ارزهای دیجیتال سعی کرده‌اند با ادبیاتی مشابه و با استفاده از اصطلاح زمستان ارزهای دیجیتال، چنین دوره اجتناب‌ناپذیری را برای بازار دارایی‌های دیجیتال نیز ترسیم کنند. پس از زمستان، به ‌طور ناگزیر بهار و تابستان می‌آید و آن‌ها می‌خواهند این نوع اجتناب‌ناپذیری را به ارزهای دیجیتال نسبت دهند. این در حالی است که تحلیلگران سیکینگ آلفا معتقدند اصطلاح انقراض ارزهای دیجیتال، توصیف دقیق‌تری برای این مرحله خواهند بود.
آن‌ها معتقدند برخلاف بازار سهام که یک مکانیزم بهبود بسیار قابل‌اعتماد و اجتناب‌ناپذیر مبنی بر رشد مجدد تولید ناخالص داخلی یا رشد اقتصادی دارد که باعث رشد شرکت‌ها و قیمت سهام آن‌ها می‌شود، مکانیزم مشابهی در بازار دارایی‌های دیجیتال وجود ندارد. در واقع، در بازار سهام ماهیت چرخه‌ای بازار یک درک تحقیق‌شده از پایداری مکانیزم‌های اساسی اقتصاد است. اما تبلیغ چنین نگاهی که حتماً بازار ارزهای دیجیتال نیز به همین شکل دوباره رشد خواهد کرد؛ بیشتر در نتیجه انگیزه اقتصادی دارندگان این دارایی‌هاست تا قیمت‌ها بالاتر بروند و ارزش سبد دارایی خود را افزایش دهند، اما چنین واقعیت تحقیق‌شده‌ای وجود ندارد.

در واقع، تحلیلگران سیکینگ آلفا معتقدند در صورت تشدید رکود و بحران اقتصادی، احتمالاً ارزهای دیجیتال از بین خواهند رفت.در واقع، طرفداران و ذی‌نفعان ارزهای دیجیتال از ادبیاتی مبنی بر چرخه نزولی برای سقوط بازار ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند که غیرواقعی است، زیر ابعاد قتل عام بازار را نادیده می‌گیرد و بی‌هیچ دلیل روشنی فرض می‌کند که این سقوط چرخه‌ای است و دوباره بازیابی می‌شود. این در حالی است که سقوط ارزهای دیجیتال از شدیدترین سقوط‌های تاریخ مدرن بازار سهام نیز بسیار بدتر بوده است. در این سقوط حتی قوی‌ترین شرکت‌های ارزهای دیجیتال مانند کوین بیس نیز تا ۸۰ درصد افت کرده‌اند و بسیاری از پروژه‌ها و شرکت‌های کوچک و بزرگ ورشکسته شده‌اند.
تحلیلگران سیکینگ آلفا معتقدند با توجه به آن‌که ارزهای دیجیتال اصول اساسی واقعی ندارند و درآمدی ایجاد نمی‌کنند، نمی‌توانند از الگوی چرخه‌ای پیروی کنند و احتمالاً از دل این رکود اقتصادی پیش‌ رو بیرون نخواهند آمد و منقرض خواهند شد. آن‌ها در مقاله خود مدعی هستند که روند صفر شدن ارزش بیت‌کوین و انقراض ارزهای دیجیتال احتمالاً آغاز شده است و آن‌ها راه چندانی برای بازگشت از بحران اقتصادی و رکود ندارند.