چرا نقدشوندگی مهم است؟


می‌توان به اجاره داری، به چشم درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری نگاه کرد.

چرا سرمایه گذاری در بورس؟!

شاید بسیاری افراد به دلیل بی اطلاعی نسبت به مزایای بازار بورس و شیوه فعالیت در آن از این بازار می ترسند و سرمایه گذاری در بورس را کاری پر ریسک می دانند یا می گویند که برای سود بردن در بورس باید دارای رانت اطلاعاتی بود یا …

اما هر کس از ما بپرسد که پول خود را در کجا سرمایه گذاری کنیم قطعا ما در جواب بازار بورس را معرفی خواهیم کرد اما چرا؟!

۱. بالاترین بازدهی

مهم ترین ویژگی مد نظر در یک سرمایه گذاری بازدهی آن می باشد.

تاریخ همیشه تکرار می شود.

در سال های گذشته بازار بورس در بین گزینه های سرمایه گذاری بالاترین بازدهی را داشته.

شاید فکر کنید که مسکن و یا طلا سود خوبی را به افراد زیادی در سال های اخیر رسانده و رشد خوبی نیز کرده اند. برای مثال یک سکه بهار آزادی که در سال ۹۰ حدود یک میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بوده ودر حال حاضر (دی ماه ۹۸) حدود ۴ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان معامله می شود و ۵ برابر شده است یا دلار که ۲ تا ۳ هزار تومان بود حالا ۱۴ هزار تومان شده.

باید خدمتتان عرض کنم که در این بین بازار بورس بیشترین رشد را داشته است و بیشتر از تمامی موارد دیگر به سهامداران خود سود رسانده است.

در سال های اخیر (حدودا ۱۰ تا ۱۵ سال) تورم سالانه حدود ۱۶% بوده و سود سالیانه بازار های مختلف به شرح زیر می باشد:

  • بانک ۱۸%
  • مسکن ۲۲%
  • سکه و طلا ۲۵%
  • بورس بیش از ۴۰%

این تفاوت در بلند چرا نقدشوندگی مهم است؟ مدت بسیار آشکار تر است و شکاف زیادی بین سود بورس با دیگر بازار های رقیب وجود دارد بطوریکه اگر بخواهیم سود بورس و دیگر بازار ها را در بازه ۴۰ ساله بررسی کنیم حتی مجموع بازدهی تمام بازار ها در کنار یکدیگر نیز به بورس نخواهید رسید و بازار بورس با اختلاف بسیار زیاد در رتبه اول سود ساز ترین گزینه های سرمایه گذاری قرار می گیرد.

چرا سرمایه گذاری در بورس

۲ سرمایه گذاری با پول کم

می خواهم سوالی را پاسخ دهید.

با ۱۰۰ هزار تومان کجا می توانید سرمایه گذاری کنید؟!

می توانید ملک و یا زمین خریداری کنید؟!

خودرو های داخلی یا خارجی؟!

می توانید در فروشگاه محل زندگیتان شراکت کنید؟!

با ۵ میلیون چطور؟!

فکر نمی کنم با این مبالغ کسی حاضر به شراکت شما در سرمایه گذاری اش شود.

یکی از مزیت های فوق العاده بازار بورس این است که شما با مبالغ بسیار کم هم می توانید در بزرگترین سهام ها سرمایه گذاری کنید.

حداقل مبلغ خرید سهام در بورس ۵۰۰ هزار تومان می باشد. در واقع شما می توانید با ۵۰۰ هزار تومان در شرکت فولاد خوزستان و پتروشیمی زاگرس شریک شوید.

این عامل در فروش نیز بسیار مهم می باشد ، فرض کنید شما به نقدینگی کمی نیاز پیدا کردید ، برای مثال ۲ میلیون تومان. برای این مقدار باید سکه حدود ۵ میلیون تومانی را بفروشید و یا اگر سرمایه شما ملک و زمین باشد که هیچ راهی ندارید. اما در بازار بورس به راحتی می توانید مقداری از سهام خود را که به پول آن نیاز دارید نقد کنید نه بیشتر و نه کمتر.

۳. نقدشوندگی بسیار بالا

یکی از مهم ترین ویژگی های یک سرمایه گذاری قدرت نقد شوندگی آن است. قدرت نقدشوندگی یعنی میزان زمانی که طول می کشد تا ما دارایی خود را به قیمت مناسب بفروشیم.

فروش یک ملک یا زمین در در وضعیت رکود حال حاضره این بازار ممکن است چند ماه یا حتی چند سال طول بکشد. همچنین فروش یک ماشین چند هفته ای زمان می خواهد ، فروش سکه و طلا و ارز نیز حداقل ممکن است چند روزی طول بکشد تا به بازار بروید و آن را نقد کنید.

اما وضعیت بازار بورس در این زمینه چطور است؟!

به جرئت می توان گفت بازار بورس بالاترین قدرت نقد شوندگی در بین گزینه های سرمایه گذاری را دارد و شما هر لحظه که تصمیم به فروش دارایی خود داشته باشید می توانید در کمتر از چند دقیقه با اتصال به کارگزاری خود سهامتان را بفروشید. کمتر پیش می آید که فروش یک سهام حتی چند روز طول بکشد.

نقدشوندگی بالا ریسک سرمایه گذاری را کاهش می دهد.

برای مطالعه کامل درباره خرید و فروش اینترنتی لطفا به این مقاله مراجعه کنید : خرید و فروش اینترنتی سهام

۴. خرید و فروش اینترنتی سهام

یکی دیگر از مزیت های جذاب سرمایه گذاری در بورس این است که محدودیت مکانی و فیزیکی ندارد و شما خرید و فروش هایتان را بصورت مجازی و با اتصال به اینترنت و کارگزاری انجام می دهید. شما می توانید در مسافرت یا در اتاق استراحتتان هم به خرید و فروش سهام بپردازید و تنها به یک گوشی یا لب تاب برای اتصال به اینترنت نیاز دارید.

حال تصور کنید آیا برای خرید و فروش مسکن یا سکه و یا ارز و خودرو نیز چنین قابلیتی فراهم است؟!

برای مسکن و خودرو که حداقل باید دردسر های انتقال سند و مالکیت و قرار داد را به جان بخرید. برای سکه و ارز نیز باید بصورت فیزیکی به بازار مراجعه کنید و برای فروش به دنبال قیمت مناسب و خریدار بگردید. اگر در مسافرت تصمیم به فروش سکه هایتان بگیرید امکان پذیر است؟!

۵. تاثیر بر رشد اقتصاد ملی

تا به حال به این فکر کرده اید که با پول خود به رونق اقتصادی جامعه و کاهش بیکاری کمک کنید؟!

با چه روشی این کار امکان پذیر است؟! اصلا مگر می شود با ۵ میلیون تومان یا همچین مبالغی شغلی ایجاد کرد؟!

بله این کار امکان پذیر است آن هم با حمایت از بازار سرمایه و خرید سهام های مناسب. شما با خرید سهام شرکت ها پول خود را در اختیار شرکت ها می گذارید و از آنها حمایت می کنید این کار باعث افزایش قدرت شرکت و نقدینگی آن می شود که موجب افزایش سود شرکت و همچنین فعالیت های آن می شود و در نهایت منجر به ایجاد موقعیت های شغلی می شود. هم شما و دیگر سهامداران سود می کنید و هم کسانی که استخدام می شوند. افزایش بهروری شرکت ها بطور مستقیم به افزایش کیفیت رفاه جامعه نیز تاثیر می گذارد.

یکی از وظایف اصلی بازار سرمایه تامین منابع مالی شرکت ها می باشد.

حال باید بپرسم که خرید سکه و ارز نیز چنین مزیتی دارد؟! حقیقتا اگر خرید سکه و ارز ضرری نداشته باشد کمک چندانی نیز نمی کند.

ورود نقدینگی به بازار ارز و سکه و خودرو باعث افزایش قیمت این اقلام می شود و کسانی که به این اقلام نیاز دارند دچار مشکل می شوند برای مثال بیماران سرطانی که نیاز به داروهای خارجی دارند متحمل هزینه های سنگین برای خرید دارو ها می شوند. کسانی که قیمت دلار را بالا می برند مجبور می شوند کالا های دیگر را نیز به قیمت بیشتر خریداری کنند و در نهایت سودی نمی برند. افزایش قیمت دلار و خدورو .. کمکی به رونق اقتصادی کشور و تولید نمی کند و بسیاری از شرکت ها را با مشکل دچار می کند و تورم زا است.

شاید در مرحله اول پیش خود بگوییم که رشد اقتصاد جامعه و محیط به ما ربطی ندارد اما باید توجه داشته باشیم که اقتصاد جامعه بطور مستقیم بر کیفیت زندگی و رفاه ما نیز تاثیر دارد. بیکاری و تورم در نهایت به تمامی افراد جامعه ضرر خواهد زد و ما کم و بیش از اثرات منفی وضع نامناسب اقتصادی ضرر خواهیم کرد.

ما با سرمایه گذاری پول خود در بورس از رشد دلالی و بازار های کاذب جلوگیری می کنیم و به رشد و رونق اقتصادی کمک خواهیم کرد. البته این موضوع را هم در نظر داشته باشید که بورس بیشترین بازدهی را در تمام بازه های زمانی از دیگر رقبای خود داشته است پس اولین سود برای کسانی است که در بورس سرمایه گذاری می کنند.

۶. شفافیت نسبی بازار بورس

تمامی شرکت های فعال در بازار بورس موظفند تا تمامی اطلاعات با اهمیت و مورد نیاز سهام داران و صورت های مالی خود را در سامانه جامع ناشران (کدال) منتشر کنند و در اختیار عموم قرار دهند.

این مطلب نیز می تواند برای شما مفید باشد: کدال چیست؟!

اما در موارد دیگر چنین چیزی وجود ندارد و هیچ سامانه ای برای افشای اطلاعات دقیق در مورد بازار سکه و خودرو و …. وجود ندارد.

کتمان نمی کنیم که در بازار بورس ایران نیز فساد و رانت اطلاعاتی و سفته بازی وجود دارد اما این موارد در بازار بورس به نسبت دیگر بزار ها کمتر است و همچنین نظارت دقیق تری بر شرکت های بورسی وجود دارد که تا حدودی خیال سرمایه گذاران را راحت می کند.

۷. بورس آزاد برای سلایق مختلف

چرا سرمایه گذاری در بورس

یکی از جذاب ترین ویژگی های بازار بورس عدم محدودیت در آن است. در واقع تفاوت بزرگ دنیای بورس با دیگر محیط های زندگی ما این است که بازار بورس هیچ قانون و محدودیتی برای افراد ندارد و هر کس مطابق با شرایط و خواسته خود می تواند در آن فعالیت کند. افراد بر اساس توانایی ها و دانایی های خود در بازار سود می برند و هیچکس از آنها بازخواست نمی کند که چرا ضرر کردی یا چرا سود کردی؟! چرا از این استراتژی معاملاتی استفاده کردی؟! همه چیز به خود فرد بازمیگردد چه پر ریسک و چه کم ریسک ، چه منطقی و چه احساسی.

پیشنهاد می کنیم این مطلب را نیز از دست ندهید: استراتژی معاملاتی چیست؟!

همچنین بازار بورس برای تمام سلایق مختلف در سرمایه گذاری نیز دارای جواب است در حال حاضر قابلیت سرمایه گذاری در حدود ۳۲ صنعت مختلف در بازار بورس وجود دارد و افراد در هر زمینه ای که بخواهند می توانند سرمایه گذاری کنند. صنعت های غذایی ، دارویی ، خودرویی ، معدنی ، شیمیایی ، بانک ، بیمه ، ساختمانی و…. از جمله این صنایع هستند. حدود ۶۰۰ شرکت در بورس و فرابورس برای سرمایه گذاری وجود دارد در واقع شما در بورس یک گزینه برای سرمایه گذاری ندارید بلکه بیش از ۶۰۰ گزینه دارید.

تنوع بالا برای سرمایه گذاری موجب کاهش ریسک می شود.

۸. سود همیشگی بورس با بهترین ابزار ها

بسیاری از بازار های سرمایه بصورت فصلی می باشند و در مدت زمان خاصی دارای نوسان و اوج و فرود می باشند. برای مثال در حال حاضر بازار ملک و مسکن در رکود می باشد.

اما بازار بورس در این زمینه بسیار متفاوت است زیرا حتی در زمان رکود بورس و افت شاخص کل باز هم سهام هایی هستند که بر خلاف شاخص روند صعودی داشته باشند و به سهام داران خود سود خوبی می رسانند.

نوسان ذات بازار بورس است و قیمت تمامی نماد ها هر روز دچار تغییرات می شوند و معامله گران می توانند از آنها سود بگیرند.

نوسانی بودن بازار طبق درصت تغییرات باعث شده تا افزایش قیمت سهام ها بصورت تصاعدی باشد که با روش بهره مرکب حساب می شود.

برای مطالعه بیشتر در مورد بهره مرکب لطفا چرا نقدشوندگی مهم است؟ به این مطلب مراجعه کنید: بهره مرکب چیست؟!

با وجود این مزیت ها شما پول خود را کجا سرمایه گذاری می کنید؟!

خرید خانه بهتر است یا مغازه؟ (با هدف سرمایه‌گذاری)

خرید خانه بهتر است یا مغازه ؟ (با هدف سرمایه‌گذاری)

بسیاری از افرادی که قصد دارند در بازار املاک سرمایه‌گذاری کنند، این سوال را مطرح می‌کنند که آیا خرید خانه بهتر است یا مغازه؟ اگر شما هم به پاسخ این سوال نیاز دارید، این مقاله را تا انتها مطالعه کنید تا متوجه شوید در شرایط کلی و شرایط خاص، کدام انتخاب بهتر است.

در گذشته اغلب افراد اعتقاد داشتند که خرید مغازه بهتر از خانه است. اما می‌توان گفت امروز داستان برعکس است. یعنی خرید خانه بهتر از مغازه است. البته توجه داشته باشید که این موضوع استثناهایی هم دارد.

در این مقاله به این سوال که آیا خرید خانه بهتر است یا مغازه؟ با توجه چرا نقدشوندگی مهم است؟ به ۳ فاکتور مهم در سرمایه‌گذاری پاسخ می‌دهیم. همینطور دلیل چرخش بازار و اینکه چرا و از چه زمانی خرید خانه بهتر از مغازه شده است را نیز توضیح می‌دهیم.

می‌دانیم ۳ فاکتور مهم برای سرمایه‌گذاری موارد زیر هستند:

  1. ریسک سرمایه‌گذاری
  2. قدرت نقدشوندگی
  3. میزان رشد سرمایه یا همان سودآوری

در ادامه هر یک از فاکتورها را بررسی می‌کنیم.

خرید خانه بهتر است یا مغازه؟ (با توجه به میزان ریسک سرمایه‌گذاری)

ریسک در سرمایه‌گذاری می‌تواند مفاهیم مختلفی را پوشش دهد. مثلا عدم کسب سود، نرسیدن به سود مورد انتظار یا حتی ضرر کردن. اگر راه و رسم سرمایه‌گذاری در بازار املاک ایران را بدانید، حتما قبول دارید که عدم کسب سود و ضرر کردن در این بازار تقریبا بی‌معنا است.

می‌توان گفت به همین دلیل است که بازار مسکن را یکی از بازارهای کم ریسک و مطمئن برای سرمایه‌گذاری می‌دانیم. در واقع قیمت ملک نه تنها با رشد تورم افزایش می‌یابد، بلکه در دوره رونق نیز چندین برابر می‌شود.

علاوه بر این حتی قیمت مسکن در دوره رکود ریزش چندانی ندارد. یعنی حتی اگر با آگاهی کمی وارد این بازار شده و در دوره رکود اقدام به خرید کنید، برای جلوگیری از ضرر صرفا مدت سرمایه‌گذاری شما طولانی‌تر می‌شود.

بنابراین همانطور که می‌بینید، به طور کلی ریسک در بازار املاک پایین است. به عبارت دیگر ریسک خرید خانه و خرید مغازه چندان تفاوتی ندارد. در نتیجه با توجه به این فاکتور نمی‌توان گفت خرید خانه بهتر است یا مغازه.

پس برای رسیدن به جواب سوال خود باید ۲ فاکتور دیگر را بررسی کنیم.

با توجه به قدرت نقدشوندگی، خرید خانه بهتر است یا مغازه؟

با توجه به قدرت نقدشوندگی، خرید خانه بهتر است یا مغازه؟

قدرت نقدشوندگی یکی از فاکتورهای مهم در سرمایه‌گذاری است.

این موضوع را با یک مثال خارج از بازار املاک شفاف می‌کنیم. فرض کنید فردی قصد تولید واکسن برای یک بیماری را دارد. فکر می‌کنید در ایران واکسن مالاریا زودتر نقد می‌شود یا واکسن کرونا؟ قطعا هر فردی بدون هیچ دانشی در خصوص بازار و اقتصاد، پاسخ می‌دهد: واکسن کرونا.

فکر می‌کنید چرا؟ چون برای هر فردی بدیهی است که در حال حاضر، تقاضا برای واکسن کرونا بسیار بالاست. در حالی که تقاضا برای واکسن مالاریا، آن هم در ایران، قطعا پایین است.

قدرت نقدشوندگی خانه و آپارتمان در مقایسه با ملک تجاری و مغازه تقریبا به همین ترتیب است. یعنی قطعا تقاضا برای معامله مغازه بسیار پایین‌تر از تقاضا برای معامله خانه و آپارتمان است.

بنابراین بدیهی است که قدرت نقدشوندگی خانه بالاتر از مغازه است. بنابراین با توجه به این فاکتور، خرید خانه بهتر از مغازه است.

علاوه بر این در خصوص نقدشوندگی خانه در مقایسه با مغازه، می‌توان تاثیر دوره‌های بازار مسکن بر این عامل را نیز مورد بررسی قرار داد.

می‌دانیم بازار مسکن به شدت تحت تاثیر دورهای رونق و رکود قرار می‌گیرد. این در حالی است که دوره رونق و رکود تقریبا برای املاک تجاری و مغازه چندان معنایی ندارد.

ما در گروه تحقیقات مسکن مهندس علیرضا عمویی بارها در دوره رونق شاهد آن بوده‌ایم که خانه یا آپارتمانی حتی در مدت یک هفته به فروش رسیده است. چنین سرعتی برای برای انجام معامله مغازه کاملا دور از ذهن است.

به طور معمول در شرایطی که معاملات در بازار مسکن در جریان باشد، فروش یک خانه به طور تقریبی ۲ ماه زمان برده و فروش مغازه ۶ ماه یا حتی ۱ سال طول می‌کشد.

بنابراین بدون هیچ گونه شک و تردیدی، می‌توان گفت در اغلب مواقع قدرت نقدشوندگی خانه، آپارتمان و به طور کل ملک مسکونی، بیش‌تر از مغازه است.

بیشتر بخوانید: راهنمای خرید آپارتمان در پردیس

میزان سودآوری در املاک مسکونی بیش‌تر است یا مغازه؟

در بازار املاک، به دو صورت می‌توان سود بدست آورد. یکی با افزایش ارزش ملک، دیگری با اجاره داری. بنابراین در بررسی میزان سود دهی در بازار املاک ۲ فاکتور اهمیت ویژه‌ای دارند:

  1. میزان رشد قیمت ملک
  2. وضعیت میزان اجاره بها

در ادامه هر یک از ۲ فاکتور را برای مغازه و خانه بررسی می‌کنیم.

مقایسه میزان رشد قیمت مغازه و آپارتمان

مقایسه میزان رشد قیمت مغازه و آپارتمان

وضیعت رشد قیمت مغازه و مسکن در گذشته کاملا متفاوت بود.

اصلی‌ترین فاکتوری که هم بر قیمت و هم بر میزان رشد قیمت در بازار املاک اثر گذار است، میزان عرضه و تقاضاست. وضعیت میزان عرضه و تقاضا را می‌توان به قبل از دهه ۸۰ و بعد از آن تقسیم کرد.

تا پیش از دهه ۸۰، تعداد مغازه بسیار کم‌تر بود. علاوه بر این حوزه‌های کاری مغازه‌ها نسبت به بعد از دهه ۸۰ بسیار محدود‌تر بود.

مثلا در سال‌های دورتر، مال‌ها و مجتمع‌های تجاری وجود نداشتند. بنابراین هم عرضه در بخش تجاری کم بود، هم تقاضا برای آن زیاد بود. نتیجه کم بودن عرضه و بالا بودن تقاضا، رشد قیمت است.

به همین دلیل تا پیش از دهه ۸۰ مغازه‌ها هم با ارزش بودند و هم رشد قیمت بیش‌تری داشتند. اما این روند پس از ۸۰ به مرور تغییر کرده و هم اکنون به طور کلی ورق در این حوزه برگشته است.

پس از دهه ۸۰ شاهد ۲ اتفاق در حوزه املاک تجاری بوده‌ایم. اتفاق اول این بود که سازنده‌ها به دلیل سود بالای این املاک، به سمت ساخت و ساز در این حوزه هجوم آوردند و همین امر باعث افزایش عرضه در بخش املاک تجاری شد.

از سوی دیگر، با در تنگنا قرار گرفتن اقتصاد کشور از جهات مختلف، به مرور کسب و کارها تحت فشار اقتصادی قرار گرفته و چراغ آن‌ها هر روز کم‌سوتر شد. این اتفاق باعث کاهش تقاضا در بخش املاک تجاری شد.

بنابراین افزایش عرضه از یک سو و کاهش تقاضا از سوی دیگر، سبب شد روز به روز سودآوری املاک تجاری در مقایسه با املاک مسکونی کاهش یابد.

اثر دوره رونق بر پیشی گرفتن املاک مسکونی از تجاری

طی دهه ۹۰ شاهد دو دوره رونق بودیم. دوره رونق اول مربوط به سال ۹۱ – ۹۲ و دوره رونق دوم مربوط به سال ۹۷ – ۹۸ بود. همانطور که پیش‌تر گفتیم، دوره رونق تاثیر چندانی بر بازار املاک تجاری ندارد. اما در هر کدام از این دوره‌ها، قیمت مسکن جهش چشمگیری داشته است.

این رشد قیمت در بخش املاک مسکونی باعث شد که املاک تجاری پیش از پیش عقب افتاده و سرمایه‌گذاری در آن‌ها جذابیت کمتری داشته باشد. موضوع دیگر در این زمینه، بحث سود حاصل از اجاره داری است.

البته توجه داشته باشید که اگر نیت سرمایه‌گذاری در بازار مسکن دارید، باید به فاکتورهای دیگر نیز توجه کنید. فاکتورهایی مثل اینکه نیت سرمایه‌گذاری کوتاه مدت دارید یا بلند مدت. همینطور انتخاب محل مناسب برای خرید ملک نیز به طور مستقیم روی سرمایه‌گذای شما موثر است.

پیشنهاد می‌کنیم مقاله: «کجا زمین بخریم؟ (با هدف سرمایه گذاری در بازار ملک)» را حتما مطالعه کنید.

با توجه به بحث اجاره داری، خرید خانه بهتر است یا مغازه؟

با توجه به بحث اجاره داری، خرید خانه بهتر است یا مغازه؟

می‌توان به اجاره داری، به چشم درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری نگاه کرد.

روش درست در بررسی وضعیت اجاره، مقایسه نسبت قیمت چرا نقدشوندگی مهم است؟ ملک، به مبلغ اجاره آن ملک است. در اقتصاد به این نسبت، نسبت P به R می‌گویند. حرف P مخفف کلمه Price به معنی قیمت و حرف R مخفف کلمه Rent به معنای اجاره است.

هر چه این نسبت کمتر باشد، اجاره داری وضعیت بهتری داشته و پر سودتر است. یعنی هر چه این نسبت کمتر باشد، شما با مبلغ کمتری می‌توانید صاحب ملک شده، اما اجاره بیش‌تری دریافت می‌کنید.

با توجه به اینکه رونق کسب و کارها پس از دهه ۸۰ به مرور کمتر و کمتر شده است، بنابراین رشد قیمت اجاره در این بخش از بازار چندان شیب صعودی نداشته است. در نتیجه امروز شاهد آن هستیم که نسبت P به R در بخش املاک تجاری و مغازه‌ها، از دید سرمایه‌گذاری وضعیت چندان جالبی ندارد.

این نسبت در خصوص املاک مسکونی (از دید سرمایه‌گذاری) وضعیت بهتری دارد. همانطور که طی سال‌ها ۹۲ – ۹۳ و همینطور سال‌های ۹۸ – ۹۹ شاهد بودیم، میزان اجاره بها، متناسب با میزان رشد قیمت خانه و آپارتمان، جهش ناگهانی داشت.

هر چند این امر فشار بسیار زیادی به قشر اجاره نشین وارد آورد، اما همین امر از دید سرمایه‌گذاری این پیام را دارد که میزان رشد اجاره بها در املاک مسکونی، متناسب با رشد قیمت ملک مسکونی است. و چون قیمت خانه و آپارتمان در دوره رونق رشد شدیدی را تجربه می‌کند، در نتیجه بازار جذاب‌تری برای سرمایه‌گذاری است.

اما همانطور که در ابتدای مقاله اشاره کردیم، این توضیحات استثنایی هم دارد.

در چه مواردی سرمایه‌گذاری در ملک تجاری بهتر از خرید آپارتمان است؟

در مقاله‌ای با عنوان تفاوت قیمت زمین تجاری با مسکونی به چه عواملی وابسته است؟ به عواملی که باعث ارزشمند شدن ملک تجاری می‌شود به طور مفصل پرداختیم. یکی از مهم‌ترین این عوامل، پاخور محل ملک تجاری بود.

در خصوص ملک تجاری مهم‌ترین موضوع اوضاع کاسبی در آن مغازه است. بنابراین اگر مغازه مورد نظر در جایی واقع شده باشد که پاخور مناسبی داشته و چراغ کسب و کار در آن جا روشن بماند و در آمد خوبی از مغازه حاصل شود، می‌توان گفت خرید آن ملک تجاری سرمایه‌گذاری خوبی است.

توجه داشته چرا نقدشوندگی مهم است؟ باشید که در حال حاضر نسبت به گذشته کمتر می‌توان چنین جاهایی را یافت. شاید به عنوان نمونه بتوان به بازار مبل ایران یا پاساژ علاءالدین در تهران اشاره کرد.

بنابراین آنچه در بالا توضیح دادیم، شرایط کلی و عمومی حاکم بر بازار املاک ایران بود. یعنی به طور کلی در پاسخ به این سوال که خرید خانه بهتر است یا مغازه؟ می‌توان گفت خرید خانه بهتر است، مگر اینکه مغازه یا ملک تجاری مورد نظر در جای خاصی، با پاخور مناسب باشد.

جمع‌بندی

خرید خانه بهتر است یا مغازه؟ دیدیم که از جنبه ریسک سرمایه‌گذاری، خرید خانه و مغازه تفاوت چندانی ندارند. اما خرید خانه از جهت قدرت نقدشوندگی بهتر از مغازه است. چرا که به طور کلی عرضه در بخش املاک تجاری افزایش و تقاضا کاهش یافته است.

هر چند از نظر ارزش و رشد سرمایه در گذشته مغازه‌ها وضعیت بهتری داشتند، اما امروزه با کم رونق شدن کسب و کارها و تحت تاثیر سایر عواملی که ذکر شد، رشد قیمت در املاک تجاری از املاک مسکونی عقب افتاده است.

به همین ترتیب، در حال حاضر شاهد آن هستیم که سرمایه‌گذاری در بخش مسکونی بهتر از بخش تجاری است. البته در حالت کلی. استثنای این موضوع زمانی است که ملک تجاری مورد نظر، شرایط خاص داشته باشد و در محل مناسبی واقع شده باشد.

در انتها اگر سوالی در خصوص سرمایه‌گذاری در بازار مسکن یا املاک تجاری دارید، سوال خود را بخش نظرات در انتهای همین مقاله مطرح کنید. در اسرع وقت به سوالات شما پاسخ می‌دهیم.

بررسی ارتباط بین نقدشوندگی و بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران

تسهیل، تسریع و کاهش هزینه در فرآیند تبدیل دارایی مالی به وجه نقد و برعکس یعنی تبدیل وجه نقد به دارایی مالی، یکی از کارکردهای مهم بازارهای مالی و به ویژه بورس اوراق بهادار است، که از این ویژگی به نقدشوندگی یاد می شود. سرعت و قابلیت نقدشوندگی سهام از عوامل مهم در تصمیمات سرمایه گذاری در بازار سرمایه است. سرمایه گذاران در انتخاب گزینه های سرمایه گذاری، علاوه بر ریسک و بازده، به میزان نقدشوندگی آنها توجه خاصی دارند. تأثیر این ویژگی از اوراق بهادار بر متغیرهای بازار سرمایه، موضوع بسیاری از تحقیقات مالی است. به طور کلی، کارکرد اساسی بازار سرمایه که همانا تأمین نقدشوندگی لازم برای اوراق بهادار است، باعث شده است که حجم معاملات در بازار سرمای? کشورهای پیشرفته و دارای بورس منسجم، قسمت وسیعی از اقتصاد آن کشورها را تشکیل دهد. درکنار بازدهی بالا و ریسک فراوان، موضوع نقدشوندگی بیش از هر موضوعی سرمایه گذاران را به خرید سهم ترغیب می کند یا این که تمایل آنها را به مالکیت سهمی کاهش می دهد. اگرچه افراد، سرمای? خود را با اطلاع از میزان ریسک موجود در بورس به این بازار وارد می کنند، اما نقدشوندگی سهام از متغیرهای مهمی است که برای خرید سهم به آن توجه می شود. هدف از این پژوهش، بررسی رابط? نقدشوندگی سهام با بازده سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در این پژوهش رابطه شکاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام، نرخ گردش سهام و معیار عدم نقدشوندگی آمیهود به عنوان معیارهای سنجش نقدشوندگی در نظر گرفته شده است و رابطه آنها را با بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1385-1391 بررسی نمودیم. داده ها به روش داده ترکیبی (تابلویی) به صورت ماهانه جمع آوری شده و به وسیله ی نرم افزار "eviews7" مورد بررسی قرار گرفته است. در این راستا پس از آزمون رابطه هر یک از متغیرهای مستقل با متغیر وابسته، متغیرهای بازده متوسط بازار، ارزش معاملات، نسبت ارزش بازار هر سهم به ارزش دفتری و اثر فروردین به عنوان متغیرهای کنترلی وارد مدل شدند. نتایج پژوهش مبین وجود رابطه مثبت و معنادار بین نرخ گردش سهام و بازده سهام است. رابطه بین سایر متغیرها و بازده سهام در این پژوهش معنادار نبوده است.

منابع مشابه

بررسی رابطه‌ی بین معیارهای نقدشوندگی سهام و بازده سالانه‌ی سهام در بورس اوراق بهادار تهران

بررسی ارتباط بین سهام شناور آزاد با ریسک نامطلوب و نقدشوندگی در بورس اوراق بهادار تهران

یکی از اولین دغدغه های سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری در بازارهای مالی، ریسک سرمایهگذاری است، چرا که مشارکت کنندگان بازار در اولین مواجه با هرگونه ورقه بهاداری از سطح ریسک آنمی پرسند. از سویی دیگر در بورس اوراق بهادار، نقدشوندگی سهام به عنوان یک عامل اثرگذار بر میزانریسک و بازدهی حائز اهمیت است. به دلیل طبیعت ریسک گریزی، سرمایه گذاران همواره به دنبال سهامکم ریسک تر با قدرت نقدشوندگی بالا می با.

بررسی رابطه بین نقدشوندگی و نرخ بازده سهام با سهام شناور آزاد در بورس اوراق بهادار تهران

یکی از متغیرهای تأثیرگذار بر نقدشوندگی و نرخ بازده سهام، میزان سهام شناور آزاد شرکت­ها است. در این تحقیق ارتباط بین نرخ بازدهی سهام و سه معیار نقدشوندگی سهام شامل نسبت تعداد سهام معامله شده به کل سهام شرکت، نسبت تعداد روزهای معاملاتی سهام شرکت به کل روزهای فعالیت بورس و اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام؛ با سهام شناور آزاد آزمون شده است. به دلیل ویژگی­های خاص مدل­های اقتصادسنجی با دادهای تل.

بررسی رابطه‎ی ریسک، بازده و نقدشوندگی با سهام شناور آزاد در بورس اوراق بهادار تهران

‌بر اساس آنچه همواره انتظار می‎رود، هرچه سهام شناور آزاد بیشتر باشد، معامله‎های بیشتری روی سهم انجام شده و به‎دنبال آن، نوسان‎های قیمت نیز افزایش می­یابد. سهامداران از سهام با درصد شناور بالا، انتظار کسب سود و بازدهی بیشتری دارند. ‌در این پژوهش تلاش می‎شود، نوع رابطه‎ی سهام شناور آزاد با ریسک و بازده و نقدشوندگی بررسی شده و میزان تأثیرپذیری این متغیرها از درصد سهام شناور تعیین شود. بنابراین با .

بررسی رابطه نقدشوندگی با بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران

در هر بازار مالی با توجه به گستردگی و عمق بازار، ابزارهای متنوعی جهت سرمایه‌گذاری وجود دارند. یکی از موضوع‎های اساسی در سرمایه‌گذاری میزان نقدشوندگی دارایی‎هاست؛ زیرا برخی از سرمایه‌گذاران ممکن است به‎سرعت به منابع مالی سرمایه‌گذاری خود نیاز داشته باشند. سرعت نقد شوندگی سهام نیز مربوط به استقبال انجام معامله در بورس اوراق بهادار به‎وسیله‎ی سرمایه‌گذاران است. در این پژوهش رابطه نرخ گردش سهام به.

بررسی ارتباط بین سهام شناور آزاد با ریسک نامطلوب و نقدشوندگی در بورس اوراق بهادار تهران

یکی از اولین دغدغه های سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری در بازارهای مالی، ریسک سرمایهگذاری است، چرا که مشارکت کنندگان بازار در اولین مواجه با هرگونه ورقه بهاداری از سطح ریسک آنمی پرسند. از سویی دیگر در بورس اوراق بهادار، نقدشوندگی سهام به عنوان یک عامل اثرگذار بر میزانریسک و بازدهی حائز اهمیت است. به دلیل طبیعت ریسک گریزی، سرمایه گذاران همواره به دنبال سهامکم ریسک تر با قدرت نقدشوندگی بالا می با.

چرا نقدشوندگی مهم است؟

چرا بورس را انتخاب می کنیم؟

کسب سود: کسب درآمد مهم ترین هدف افراد از ورود به این بازار است. دو راه برای تامین این سود وجود دارد، اختلاف قیمت خرید با قیمت جدید سود برای سهم هایی که افزایش سود پیدا می کنند، یکی از این راهها است. راه دوم کسب سود به سهام دارانی تعلق می گیرد که تا برگزاری مجمع سالیانه ، سهم خود را نگه می دارند.

پشتیبانی قانونی: سازمان بورس اوراق بهادار بر کلیه فعالیت سهام داران و تغییرات ایجاد شده در بازار بورس نظارت دارد تا از انجام معاملات قانونی چرا نقدشوندگی مهم است؟ ممانعت ورزد؛ لذا کلیه معاملات قانونی و حمایت قانونی نیز مشمول همگی سهامداران و سرمایه گذاران در این بازار می شود .

حفظ سرمایه در برابر تورم ( Inflation ): ارزش پول برای کشور با افزایش تورم کمتر می شود و سرمایه گذاری نقدینگی افراد در بازار مناسب، مانع از جلوه گر شدن این کاهش می شود. برای حفظ ارزش دارایی فرد در برابر تورم ، سرمایه گذاری در بورس بهترین تصمیم است. زیرا به تدریج، تورم روی دارایی های شرکت نیز تاثیر می گذارد و ارزش آن افزوده می‌شود درنتیجه ارزش سهام شرکت افزایش می‌یابد .

تسهیل در فرآیند نقدشوندگی: به این معنی که در بازار بورس به راحتی می توانید سهم های خود را بفروشید و بعد پول نقد را به حساب بانکی خود باز گردانید؛ تقریباً 72 ساعت؛ این در حالی است که در بازارهای دیگر مثل بازار مسکن مدتی طول می کشد تا پول خود را نقد کنید. شایان ذکر است بدانید به جز موارد تعلیق یا توقف نماد، در بقیه موارد به سهولت می توانید فرآیند نقدشدن سهم را طی کنید.

عدم وجود محدودیت برای شروع سرمایه گذاری: شما می‌توانید، سرمایه‌گذاری در بورس را با مبالغ کم آغاز کنید، این در حالی است که برای راه اندازی یک کسب و کار نیاز به مبالغ بیشتری است.

شریک شدن در اداره شرکت: ثبت یک شرکت نیازمند طی کردن مراحل اداری و قانوی است و قطعاً فردی صاحب شرکت می شود که سرمایه کافی برای شروع داشته باشد. خوشبختانه، بازار بورس، سهامداری و مالکیت شرکت ها را از طریق خرید سهام شرکت ها مقدور کرده است. هر فرد با توجه به میزان سهام خود مالک بخشی از شرکت است. هر چرا نقدشوندگی مهم اسچرا نقدشوندگی مهم است؟ ت؟ چه سهم فردی بیشتر باشد میزان دخل و تصرف او در تصمیم های ان شرکت بیشتر و بیشتر خواهد بود. یک شخص حقیقی با دارایی اندک نمی‌تواند شرکت بزرگ تأسیس کند ولی می‌تواند با خرید سهام یک شرکت بزرگ در تصمیم‌گیری و سودآوری آن شرکت، سهیم شود

چگونه بهترین صندوق سرمایه‌گذاری را انتخاب کنیم؟

بازار سرمایه در سال‌های اخیر مورد استقبال بیشتری قرار گرفت. این امر باعث شد تا افراد با هر سطح از دانش و سرمایه به فکر سرمایه‌گذاری و کسب منفعت از این بازار باشند. این اتفاق مزایا و معایبی دارد. نکته اصلی این است که شما تا علم لازم برای فعالیت در بازار سرمایه را نداشته باشید امکان کسب سود نخواهید داشت.

از این رو صندوق‌های سرمایه‌گذاری راه‌کاری مناسب به جای آموزش دیدن و صرف زمان است. برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری باید موارد متعددی را بررسی کنید.

افراد به واسطه روحیات خود، چشم‌انداز سرمایه‌گذاری، میزان سرمایه و عواملی از این دست اقدام به سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها می‌کنند.

برای فعالیت به روش فردی شاید سال‌ها زمان لازم باشد تا بتوانید تجربه لازم را کسب کنید و بهترین عملکرد را داشته باشید. صندوق‌های سرمایه‌گذاری تمام مراحل لازم را به خوبی انجام می‌دهند و با استفاده از تجربه و اطلاعاتی که در دست دارند، امکان فعالیت به ساده‌ترین حالت و بدون نیاز به هیچ دانشی را برای ما فراهم کرده‌اند.

در این مقاله ابتدا به توضیح صندوق‌ها خواهیم پرداخت سپس نحوه انتخاب بهترین صندوق را شرح خواهیم داد:

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری به طور کلی دو حالت دارند:

صندوق‌های قابل معامله

این صندوق‌ها ساختاری مانند سهام دارند و با داشتن کد بورسی و معاملاتی می‌توانید به معامله آن‌ها بپردازید.

صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال

این صندوق‌ها نیاز به مراجعه حضوری به شعب صندوق یا ورود به سامانه اختصاصی آن‌ها دارند و از طریق سامانه معاملاتی امکان خرید و فروش ندارند.

حال که با ماهیت کلی صندوق‌ها آشنا شدیم، انواع صندوق سرمایه گذاری را از نظر نحوه تخصیص دارایی بررسی خواهیم کرد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس نحوه ترکیب دارایی، ماهیت متفاوتی دارند و متناسب با ماهیت آن‌ها، هر صندوق مناسب قشر خاصی از سرمایه‌گذاران است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری به دلیل اینکه زیر نظر سازمان بورس تاسیس می‌شوند و دارای تیم سبدگردان متخصص و با تجربه هستند، کمترین میزان ریسک را دارند و به دلیل جذب سرمایه‌ای کلان، می‌توانند بازده مناسبی ایجاد کنند.

صندوق‌ها به ۴ دسته درآمد ثابت، سهامی، مختلط و مبتنی بر کالا تقسیم می‌شوند:

صندوق درآمد ثابت

صندوق‌های درآمد ثابت بین ۷۰ الی ۹۰ درصد از دارایی خود را صرف سرمایه‌گذاری در اوراق درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی می‌کنند. باقی دارایی آن‌ها نیز در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذای می‌شود. این صندوق‌ها میزان ریسک و سود پایینی دارند و مناسب افراد ریسک‌گریز هستند. به دلیل اختصاص بخشی از سرمایه به سهام، میزان سود آن‌ها کمی از بانک بیشتر است. این صندوق‌ها پرداخت سود دارند.

از مزایای این صندوق‌ها می‌توان به عواملی مانند: نقدشوندگی بالا، مدیریت حرفه‌ای، قابل اعتماد با حداقل ریسک، نحوه پرداخت سود، بازدهی بالاتر از بانک و سرمایه‌گذاری آسان با مبالغ اندک اشاره کرد.

صندوق سهامی

این صندوق‌ها بین ۷۰ الی ۹۵ درصد از دارایی خود را به سهام شرکت‌های بورسی اختصاص می‌دهند و باقی آن در اوراق درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود. این صندوق‌ها میزان ریسک و سود بالاتری دارند. پرداخت سود ندارند و منفعت آن‌ها از افزایش نرخ واحد‌های صندوق به دست می‌آید. برای افرادی که میزان ریسک پذیری بالایی دارند و به دنبال کسب منفعت بیشتر هستند، این صندوق‌ها مناسب است.

از مزایای این صندوق‌ها می‌توان به عواملی مانند: سودآور بودن در بلند مدت، حفظ ارزش سرمایه در مقابل تورم، استفاده از دانش تیم سبدگردان، رهایی از صف فروش، شفافیت و بهترین عملکرد و سهولت خرید و فروش اشاره کرد.

صندوق مختلط

این صندوق‌ها ساختاری متعادل دارند و از نظر تخصیص دارایی در بین دو صندوق قبل قرار دارند. حدودا نیمی از دارایی در سهام و نیمی دیگر در اوراق درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود.

برای افرادی که میزان ریسک و سود متعادل می‌خواهند، این صندوق‌ها مناسب است. هر چه میزان سرمایه‌گذاری در سهام، در این صندوق‌ها بیشتر باشد، ریسک سرمایه گذاری بیشتری دارند.

از مزایای این صندوق‌ها می‌توان به عواملی مانند: امکان کسب بازدهی بیشتر و ریسک کمتر، سود بیشتر در دوران رونق، زیان کمتر در دوران رکود، مدیریت تخصصی و نقد شوندگی بالا اشاره کرد.

صندوق مبتنی بر کالا

دارایی این صندوق‌ها، اوراق مبتنی بر کالا است. امکان خرید و نگه‌داری فیزیکی این صندوق‌ها موجود نیست. در این صندوق‌ها هم امکان معامله برای یک کالا و هم برای سبدی متشکل از چند کالا وجود دارد. از مزایای این صندوق‌ها می‌توان به عواملی مانند کاهش هزینه‌ها، افزایش امنیت، وجود بازار ثانویه شفاف، متنوع سازی و وجود پشتوانه قوی اشاره کرد.

عوامل موثر در انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری

انتخاب بهترین صندوق وابسته به یک سری عوامل است که در ادامه توضیح خواهیم داد.

  • میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار
  • سابقه بازدهی صندوق
  • استراتژی زمانی سرمایه‌گذار
  • وضعیت اقتصادی

در ادامه به توضیح هر یک از این عوامل خواهیم پرداخت:

میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار

یکی از عوامل مهم در انتخاب صندوق‌ها، میزان ریسک‌پذیری است. اگر ریسک گریز هستید، باید به سود‌های پایین اکتفا کنید و صندوق‌های درآمد ثابت مناسب شما هستند. در این صندوق ها سود ثابتی به عنوان بازده پرداخت می‌شود که کمی از بانک بیشتر است.

اگر میزان سود بالاتری بخواهید، میزان ریسک بالاتری نیز باید متحمل شوید و صندوق‌های سهامی مناسب شما هستند. این صندوق‌ها مناسب برای سرمایه‌گذاری بلند‌مدت هستند.

اگر میزان ریسک‌پذیری شما متعادل است، صندوق‌های مختلط و طلا برای شما مناسب هستند. این صندوق‌ها سود ثابت ندارند و در مقایسه با صندوق‌های سهامی ریسک کمتری دارند.

سابقه صندوق

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با جمع‌آوری سرمایه‌های خرد، به سرمایه‌ای کلان دست پیدا می‌کنند. این صندوق‌ها تحت نظارت سازمان بورس هستند و نحوه عملکرد آن‌ها بررسی می‌شود. توجه به عواملی مانند: سابقه فعالیت صندوق، سازمان موسس آن، بازده و اسامی مدیر و تیم سبد‌گردان، در بررسی سابقه صندوق سرمایه گذاری موثر است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارای سایت اطلاع‌رسانی هستند و با مراجعه به سایت آن‌ها، می‌توانید اساسنامه، گزارش عملکرد صندوق و عوامل دیگر را بررسی کنید.

مورد دیگری که مهم است بررسی عملکرد صندوق در دوران رکود و رونق بازار است و میزان دارایی صندوق نیز باید برسی شود، چراکه هرچه دارایی بیشتر باشد یعنی صندوق مورد اعتماد بیشتری است.

افق زمانی سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاران باید مشخص کنند که دوره زمانی سرمایه‌گذاری آن‌ها چقدر است. در واقع زمان مورد نظر بر نحوه انتخاب صندوق موثر است. به طور کلی از نظر زمانی سرمایه‌گذاری به سه دسته بلند‌مدت، میان‌مدت و کوتاه‌مدت تقسیم می‌شود.

اگر هدف ما سرمایه‌گذاری کوتاه مدت یا میان مدت باشد، بهتر است از صندوق‌های سهامی و مختلط در شرایط تورمی و نوسان بازار استفاده کنیم چراکه دریافت سود بیشتر عموما مد نظر است. با توجه به تورم کنونی برای مدت کم، صندوق‌های درآمد ثابت که سود پایینی دارند، مناسب نیستند. در سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت، صندوق‌های سهامی مناسب برای شرایط تورمی و نوسان بازار هستند و در شرایط اقتصادی عادی می‌توانید از صندوق‌های درآمد ثابت استفاده کنید.

چنانچه هدف شما سرمایه گذاری بلند‌مدت باشد، می‌توانید از صندوق‌های سهامی یا مختلط استفاده کنید. در افق سرمایه‌گذاری بلند‌مدت، بهترین راه تشکیل سبدی از صندوق‌های مختلط و سهامی است. به دلیل اینکه مدت سرمایه‌گذاری زیاد است، هراسی از نوسانات بازار نیست و شاید در طول دوره فراز و نشیب‌هایی ایجاد شود، اما در بلند‌مدت به ثبات خواهد رسید. صندوق‌های درآمد ثابت به هیچ وجه برای سرمایه‌گذاری بلند‌مدت مناسب نیستند.

نحوه ترکیب دارایی صندوق‌ها امری است که سبب آرامش خاطر ما می‌شود، چرا که حیطه تخصیص دارایی آن‌ها مشخص است، از طرفی تمامی جوانب در نظر گرفته می‌شود.

وضعیت بازار بورس

توجه به وضعیت بازار، یکی از ارکان مهم دیگر است که باید مورد توجه قرار گیرد. در زمان نزول بازار بهترین گزینه صندوق درآمد ثابت است. این صندوق‌ها با ثبات هستند و به دلیل اینکه در اوراق بانکی صرف می‌شوند، نزول بازار درآن‌ها تاثیر چندانی ندارد و اصل سرمایه محفوظ است.

مورد دیگری که پیشنهاد می‌شود صندوق طلا است. در واقع شما سرمایه‌گذاری خود را بر روی این فلز ارزشمند انجام دادید و نزول بازار سهام چندان در این بازار تاثیر‌گذار نیست.

در زمان رونق بازار، صندوق‌های سهامی مناسب هستند. میزان سود آن‌ها بیشتر است و به دلیل رونق بازار سهام، سوددهی بیشتری خواهند داشت.

لازم به ذکر است که با داشتن سبدی متشکل از چند صندوق، می‌توانید در بازه‌های مختلف ساختار آن‌ها را تغییر دهید و با کمترین ریسک بتوانید سود قابل توجهی کسب کنید.

مقایسه صندوق‌های سرمایه‌گذاری

با توضیحاتی که در مورد صندوق‌ها و عوامل موثر برای انتخاب بهترین صندوق داده شد، ابتدا لازم است که صندوق‌ها را با توجه به ماهیت آ‌‌ن‌ها با یکدیگر مقایسه کنید. مثلا اگر صندوق درآمد ثابت مد نظر ما است، باید صندوق‌های درآمد ثابت را با یکدیگر مقایسه کنیم. با استفاده از شرایط روحی و فکری فردی خود و مقایسه صندوق‌ها، می‌توانید نسبت به روحیات خود، بهترین صندوق را پید کنید. از طرفی در سایت فیپیران می‌توانید به مقاسیه انواع صندوق‌ها بپردازید. در حال حاضر ۲۰۰ صندوق سرمایه‌گذاری در ایران فعالیت دارند و انتخاب از بین این صندوق‌ها مستلزم صرف زمان و بررسی تمام آیتم‌هایی است که معرفی کردیم.

بین دو صندوق با نوسان سود متفاوت، کدام بهتر است؟

در برخی مواقع میزان سود یک صندوق در مقایسه با صندوقی دیگر به مراتب بالاتر است. این مسئله ممکن است موجب وسوسه سرمایه‌گذار شود. اما لازم است دقت کنیم که شاید این سود برای چند ماه باشد و با افت ارزش بازار سهام، سود این صندوق نیز به مراتب کمتر خواهد شد.

پس تصمیم‌گیری کاملا با سرمایه‌گذار است که سود و ریسک بیشتر را ترجیح می‌دهد، یا به دنبال امنیت سرمایه است. بازه سرمایه‌گذاری در این انتخاب نقش‌آفرین است. برای مدت محدود، صندوق‌های پر‌نوسان پیشنهاد نمی‌شوند، در حالی‌که برای مدت زیاد بسیار مناسب هستند.

محاسبه ضریب آلفا و بتای صندوق سرمایه‌گذاری

ضریب بتا در واقع نشان‌دهنده میزان تغییر ارزش دارایی صندوق نسبت به نوسانات بازار است. با محاسبه ضریب بتا، میزان ریسک دارایی در مقایسه با کل بازار به دست می‌آید. بالاتر بودن این عدد به معنای ریسک بیشتر سرمایه‌گذاری در صندوق مورد نظر است.

ضریب آلفا یا بازده فعال صندوق، نشان‌دهنده این است که صندوق نسبت به شاخص بازار چه میزان بازده مازاد داشته است. بالاتر بودن این عدد نشان از وضعیت مطلوب صندوق است.

برای بررسی این دو ضریب نیازی به انجام محاسبه نیست و با استفاده از سایت صندوق، می‌توانید ضرایب موجود را مشاهده کنید.

انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت

بعد از اخذ تصمیم در ارتباط با ورود به صندوق‌های درآمد ثابت، حال باید به انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری بپردازید. برای اینکه بتوانید به درستی انتخاب کنید، باید سه عامل زیر را بررسی کنید:

  • سایز صندوق
  • نوسان سود صندوق در گذشته
  • مقایسه عملکرد صندوق مورد نظر نسبت به دیگر صندوق‌ها

با استفاده از سایت فیپیران و سایت صندوق‌های سرمایه‌گذاری، می‌توانید این عوامل را بررسی کنید و به بهترین نتیجه برسید.

توجه داشته باشید که صرفا بزرگی یک صندوق ملاک نهایی برای موفقیت آن نیست چرا‌که هرچه صندوق بزرگ‌تر باشد، مدیریت آن نیز سخت‌تر است.

برای مقایسه نوسان سود، یک بازه مشخص را در نظر بگیرید و میانگین بازه را بررسی کنید. چرا‌که ممکن است درصد سود برای یکی از ماه‌ها از صندوق دیگر بیشتر باشد اما در مجموع ۶ ماه و میانگین آن در مقایسه با صندوق دیگر کمتر باشد.

مقایسه صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت

در واقع برای این‌که بتوانیم به درستی این بررسی را انجام دهیم باید صندوق‌های مختلف را در بازه‌های زمانی یکسان مورد بررسی قرار دهیم. شرایط بازار نیز در این امر موثر است.

یک روش مرسوم برای تشخیص عملکرد صندوق‌های درآمد ثابت، مقایسه بازدهی هر صندوق درآمد ثابت با میانگین بازدهی کل صندوق‌های درآمد ثابت است. بنابراین اگر بازده یک صندوق از میانگین کل صندوق‌ها بیشتر باشد، می‌توانیم نتیجه بگیریم که عملکرد صندوق نسبت به متوسط بازار بهتر بوده است.

مورد دیگر مقایسه این صندوق‌ها با بانک است. به دلیل اینکه ماهیت این دو به هم شبیه هستند اما بازده صندوق‌های درآمد ثابت بیش از بانک است، با این قیاس نیز می‌توانیم به برتر‌بودن صندوق پی ببریم.

کلام آخر

بهترین راه‌کار موجود برای افرادی که دانش و تجربه فعالیت در بورس را ندارند و به دنبال کسب منفعت و سرمایه‌گذاری در این بازار هستند، صندوق‌های سرمایه‌گذاری است.

این صندوق‌ها با توجه به سلایق مختلف و با ترکیب دارایی، سود و ریسک متفاوت تاسیس شده‌اند. افراد با توجه به میزان ریسک‌پذیری، روحیات خود، میزان سرمایه و … می‌توانند صندوق دل‌خواه را انتخاب کنند.

وجود تیم متخصص و با تجربه سبد‌گردان، تاثیر بسزایی در کاهش ریسک و افزایش بازدهی این صندوق‌ها دارد. با توجه به مدت زمان دل‌خواه برای سرمایه‌گذاری، انتخاب‌ها متفاوت هستند و برای اینکه بتوانید بهترین انتخاب را در میان صندوق‌ها داشته باشید، لازم است که به بررسی کامل پیش‌نیاز‌هایی که ذکر کردیم، بپردازید.‌



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.