انواع ریسک سرمایه گذاری

بازار بورس به عنوان یکی از مهم‌ترین و رایج‌ترین انواع سرمایه گذاری در جهان

ریسک سرمایه گذاری

ریسک و بازده در سرمایه گذاری و تامین مالی همیشه باهم هستند و نمیتوان آنها را جدا از هم فرض کرد چراکه تصمیمات مربوط به سرمایه گذاری همیشه بر اساس رابطه میان ریسک و بازده صورت میگیرد. سرمایه گذار همیشه باید در تصمیمات ریسک سرمایه گذاری خود را در نظر داشته باشد.

تعریف ریسک : میزان اختلاف میان بازدهی واقعی سرمایه گذاری با بازده مورد انتظار را ریسک میگویند بیشتر سرمایه گذاران به این تصورند که بازده واقعی کنار بازده مورد انتظار است هر چه پراکندگی (انحراف معیار) بازده بیشتر باشد ریسک نیز بیشتر انواع ریسک سرمایه گذاری انواع ریسک سرمایه گذاری خواهد بود .

منابع ریسک سرمایه گذاری:
معمولا سرمایه گذاران به عوامل مختلفی مانند: ریسک سرمایه گذاری نوسان نرخ بهره ،ریسک سرمایه گذاری بازار، ریسک تورمی، ریسک تجاری، ریسک مالی، ریسک نقدینگی، ریسک نرخ ارز، ریسک کشور به عنوان منابع ریسک اشاره میکند که به شرح هریک میپردازیم .

ریسک سرمایه گذاری نوسان نرخ بهره:
ریسک سرمایه گذاری نوسان نرخ بهره ریسکی است که یک سرمایه گذار به هنگام خرید اوراق قرضه ی با بهره ثابت آن را میپذیرد و قیمت چنین اوراق قرضه ای که در صورت افزایش نرخ بهره در بازار کاهش میابد و دارنده ان در صورت فروش اوراق قرضه خود قبل از سررسید متحمل زیان میشود قیمت اوراق بهادار با نرخ بهره رابطه منعکس دارد به عبارتی دیگر با افزایش نرخ بهره قیمت اوراق بهادار کاهش می یابد و کاهش نرخ بهره با قیمت اوراق بهادار افزایش میابد. تاثیر ریسک سرمایه گذاری نوسان نرخ بهره بر روی اوراق قرضه خیلی بیشتر از سهام عادی است .

ریسک سرمایه گذاری بازار:
عبارتست از تغییر بازده که ناشی از نوسانات کلی بازار است همه اوراق بهادار در معرض ریسک بازار هستند اگر چه سهام عادی بیشتر تحت تاثیر این نوع ریسک است ریسک بازار میتواند ناشی از عوامل متعددی رکود، جنگ، تغییرات ساختاری در اقتصاد و تغییر در مطلوبیت مشتریان باشد.

ریسک تورمی:
این نوع ریسک که تمامی اوراق بهادار را تحت تاثیر قرار میدهد عبارتند از ریسک قدرت خرید یا کاهش قدرت خرید وجوه سرمایه گذاری شده. این نوع ریسک با ریسک نوسان نرخ بهره مرتبط است برای اینکه نرخ بهره معمولا در اثر افزایش تورم افزایش می یابد، علت این است که قرض دهندگان به منظور جبران ضرر ناشی از قیمت خرید سعی میکنند نرخ بهره را افزایش دهند .

ریسک سرمایه گذاری تجاری:
ریسک ناشی از انجام تجارت و کسب و کار در یک صنعت خاص یا یک محیط خاص را ریسک سرمایه گذاری تجاری میگویند مثلا سهام شرکت جنرال موتورز تحت تاثیر تغییرات قیمت نفت در سطح جهان میباشد.

ریسک مالی:
ریسک ناشی از بکارگیری بدهی در شرکت است شرکتی که میزان بدهی آن بیشتر باشد ریسک مالی آن افزایش می یابد.

ریسک نقدینگی:
ریسک مرتبط با بازار ثانویه است که اوراق بهادار در آن معامله میشوند ان دسته از سرمایه گذاری هایی که خرید و فروش ان به آسانی صورت گیرد و هزینه مبادله آن بالا نباشد از نقدینگی بالایی برخوردار است هر چه عرم اطمینان در خصوص عامل زمان و ابهام حقیقی بالا باشد میزان ریسک نقدینگی نیز افزایش می یابد ریسک تقدینگس اوراق خزانه خیلی کم . یا صفر است در حالی که ریسک تقدینگی سهام مربوط به بازارهای خارح از بورس بیشتر است .

ریسک سرمایه گذاری نرخ ارز:
در این نوع ریسک سرمایه گذاری تمامی سرمایه گذارانی که امروز بصورت جهانی و بین المللی سرمایه گذاری میکنند در تبدیل سود ناشی از تجارت جهانی و بین المللی به پول رایح کشور خود با ریسک نرخ ارز مواجه هستند میتوان ریسک نرخ ارز ریسک ناشی از تغییر در بازده اوراق بهادار در نتیجه نواسانات ارزهای خارجی است .

ریسک سرمایه گذاری کشوری:
ریسک سرمایه گذاری کشوری که به آن ریسک سیاسی گفته میشود . ریسک مهمی است که سرمایه گذاران امروزه با آن مواجه هستند سرمایه گذارانی که در کشورهای دیگر سرمایه گذاری میکنند باید به ثبات آن کشور از ابعاد سیاسی و اقتصادی آن توجه داشته باشند کشورهایی که از ثبات سیاسی و اقتصادی بالایی برخوردارنداین نوع ریسک در آنها پایین است.

انواع ریسک:
در ذیل به هفت مورد از انواع ریسک اشاره مینماییم.

ریسک سرمایه گذاری نرخ بهره:
یکی از معیارهایی که در تعیین و سنجش نرخ بازده مورد انتظار و ارزیابی و انتخاب اوراق بهادار بکار می رود نرخ بهره است نرخ بهره تحت تاثیر شرایط و چرخه های تجاری و اقتصادی و نیروهای عرضه و تقاضای موجود در بازار پول و سرمایه دائما نوسان میکند طبعا در صورت افزایش یا کاهش این نرخ ارزش دارایی های (سرمایه گذاری ها) به خاطر تغییر نرخ بازده مورد انتظار کاهش یا افزایش میابد، ریسک سرمایه گذاری نرخ بهره از انواع ریسکی است که در صورت تحقق تمام شرکت ها را تحت تاثیر قرار میدهد.

ریسک جو بازار:
این ریسک بیشتر بر اثر شرایط و جو بازار بر اوراق بهادار بوجود می آید، این نوع ریسک بیشتر اساسی روانی و شایعاتی دارد تا اقتصادی و در صورت تحقق ممکن است باعث تغییرات قیمت یا معاملات یک یا محموعه ای از اوراق بهادار را یکطرفه نماید.(صعودی یا نزولی)

ریسک سرمایه گذاری قدرت خرید:
ریسک سرمایه گذاری قدرت خرید بواسطه تورم و تاثیرات کاهنده آن بر ارزش پول بوجود می آید. تورم همانگونه که ذکر شد باعث تغییر نرخ بازده مورد انتظار و افزایش قیمت اوراق بهادار میشود لازم به ذکر است در شرایط تورمی ممکن است به خاطر تغییراتی که گفته شده قیمت اوراق بهادار ظاهرا بالا میرود ولی اگر محاسبات مربوط به متغییر قیمت را بر اساس قیمت های ثابت انجام دهیم احتمال دارد قیمت اوراق مدتها بیشتر نشده باشد بلکه کاهش نیز یافته باشد .

ریسک سیاسی
این نوع ریسک به خاطر تغییر و تحولات انواع ریسک سرمایه گذاری سیاسی یا انتظار به تحقق ان بوجود می آید این که گروهی متاثر از نزدیک شدن دوره انتخابات ریاست جموری یا مجلس و احتمال تغییر دیدگاههای سیاسی موجود اقدام به تغییر استراتژی های سرمایه گذاری خود میکنند به نوعی مبین افزایش یا کاهش ریسک سیاسی است اصولا لازمه هر سرمایه گذاری وجود یک جو سیاسی ارام است هر چه ناآرامی های سیاسی بیشتر شود انجام سرمایه گذاری تنها با مطالبه ریسک بالاتر انجام خواهند پذیرفت .

ریسک سرمایه گذاری فروش
ریسک سرمایه گذاری فروش به خاطر میزان توانایی بالقوه دارایی در معامله خرید وبا فروش بوجود می آید هر چه ورقه بهادار سریعتر و آسان تر به فروش برسد ریسک قابلیت فروش آن (نقدینگی کمتر است) برعکس هرچه فروش یک ورقه بهادار دشوارتر ،طولانی مدت تر و با دادن تخفبف قیمت بیشتر ممکن باشد ریسک قابلیت فروش آن بیشتر است در کشور ما بهای بسیاری از شرکت های سهامی عام و خاص که در بازار بورس وارد نشده و بازار فرعی دیگری نیز برای آنها وجود ندارد مشمول ریسک قابلیت فروش هستند .

ریسک ناتوانی در پرداخت
ریسک ناتوانی در پرداخت لز ناتوانی شرکت در پرداخت بدهی هایش بوجود می آید این نوع ریسک در بحث اوراق قرضه از اهمیت بیشتری برخوردار است زیرا بر اساس ان توانایی شرکت در بازپرداخت به موقع و کامل بهره اوراق قرضه تعیین میشود ریسک ناتوانی در پرداخت را میتوان با نسبتهای مالی متعدد شناسایی کرد که مهمترین نسیت پوشش هزینه بهره است که به صورت زیر محاسبه میشود .

هزینه بهره / سود قبل از هزینه و مالیات = نسبت پوشش هزینه بهره

هر چه این نسبت بالاتر باشد شرکت در مقایسه با هزینه بهره ای که میپردازد سود بیشتری داشته بنابراین این ریسک ناتوانی پرداخت ان کنتر است.

ریسک مدیریت
این ریسک به واسطه اعمال کسانی که مسئول یک سازمان هستند بوجود می آید ریسک مدیریت منتج از تصمیمات بد تجاری و مالی است افزایش خرید و یا فروش اوراق بهادار یک شرکت بخاطر تعویض و جایگزینی یک یا چند عضو از اعضای هیئت مدیره آن نشانه ای از توجه عموم به این ریسک است عوامل بسیار دیگری نیز هیستند که در ایجاد ریسک یک دارایی دخالت دارند عواملی مانند قالبیت بازخرید قابل تبدیل اوراق و… اما این عوامل با توجه به عمومیتشان از اهمیت بیشتری برخوردارند .

ریسک سیستماتیک و غیر سیستمایک
در صورتیکه عوامل بوجود آورنده ریسک را از نظر سطح تاثیر تفکیک کنیم دو دسته عوامل را میتوانیم تمیز دهیم:

دسته اول : عواملی که تاثیرشان بر کلیه اوراق بهادار است مثل ریسک سیاسی، ریسک نرخ بهره، ریسک تورم و تا حدودی نیز ریسک بازار جزء این دسته عوامل هستند به ریسکی که به واسطه این عوامل بوحود می آید ریسک سیستماتیک یا منظم یا اجتناب ناپذیر گویند زیرا در صورت وقوع تمام اوراق بهادار را بصورت منظم در بر میگیرد و تقریبا اجتناب از آن کمترامکان دارد .

دسته دوم : عواملی هستند که تنها بر یک یا چند ورقه بهادار خاص اثر میگذارند مثل ریسک مدیریت ریسک قابلیت فروش و ریسک ناتوانی در پرداخت جزء این دسته قرار میگیرند به ریسک ناشی از این عوانر ریسک غیر سیستمانیک یا غیر منظم یا قابل اجتناب میگویند این نوع ریسک در صورت وقوع تنها بر یک یا چند ورقه بهادار خاص اثر میگذارد . ریسک غیر سیستماتیک را مستوان با انتخاب صحیح اوراق بهادار خاص یا با استفاده از تکنیک های متنوع بخشی و انتخاب مجموعه ای از اوراق بهادار کاهش داد .

انواع سرمایه گذاری در جهان: ۷ نوع رایج سرمایه گذاری

انواع سرمایه‌گذاری در جهان: سرمایه‌گذاری برای بیشتر افراد ترسناک است. چرا که همواره تشخیص بهترین گزینه ممکن برای سرمایه‌گذاری نیاز به مهارت و تخصص دارد.

در این مقاله آموزشی قصد داریم شما را با ۷ مورد از رایج‌ترین انواع سرمایه‌گذاری آشنا کنیم و توضیح دهیم که چرا افراد، اغلب از این گزینه‌ها در سبد سرمایه‌گذاری خود استفاده می‌کنند.

همچنین در این مقاله با سه پارامتر بسیار مهم ریسک، بازدهی و نقدشوندگی آشنا خواهید شد که دانستن آنها برای داشتن یک سرمایه‌گذاری مطمئن ضروری است.

اگر تصمیم جدی برای سرمایه‌گذاری دارید، بهتر است از یک مشاور مالی کمک بگیرید. چرا که او چراغ راهی است که شما را در تاریکی‌های پیش رو همراهی می‌کند.

فهرست مطالب و عناوین

بازار بورس سهام

ریسک: خیلی بالا
بازدهی: زیاد
نقدشوندگی: متوسط

سرمایه‌گذاری در بازار بورس، همه ما دست‌کم یک‌بار نام بازار بورس را شنیده‌ایم. سرمایه‌گذاری در این بازار به معنای خرید سهام شرکت‌ها است. بسیاری از بزرگ‌ترین شرکت‌های جهان مانند جنرال موتورز، اپل و فیس‌بوک به‌صورت عمومی معامله (در بورس جهانی) می‌شوند و سرمایه‌گذاران در سراسر دنیا می‌توانند سهام این شرکت‌ها را خریداری کنند.

چگونه می‌توانید از بازار بورس سهام درآمد کسب کنید؟

سهامی را در قیمت مناسب می‌خرید و پس از رسیدن به قیمت مدنظرتان، برای کسب سود می‌فروشید. البته این امکان هم وجود دارد که نمودار سهم خلاف پیش‌بینی شما حرکت کند و قیمت آن کاهش یابد. همه چیز به تحلیل شما بستگی دارد. اما باید توجه داشته‌باشید که ریسک این سرمایه‌گذاری بسیار بالا است.

برای معامله در بورس، باید در ابتدا در یک کارگزاری آنلاین ثبت نام کنید یا اگر با معاملات آنلاین ارتباط خوبی ندارید، می‌توانید به دفتر کارگزاری مدنظرتان مراجعه‌ کنید و به شکل حضوری معاملات خود را به انجام برسانید.

بازار بورس به عنوان یکی از مهم‌ترین و رایج‌ترین انواع سرمایه گذاری در جهان

اوراق قرضه

ریسک: پایین
بازدهی: کم
نقدشوندگی: خوب

با خرید اوراق قرضه، در واقع به یک نهاد بانکی یا دولتی وام می‌دهید. گاهی انواع ریسک سرمایه گذاری اوقات، برخی شرکت‌های وابسته به دولت نیز در مواقع ضروری، دست به انتشار اوراق قرضه می‌زنند.

اوراق قرضه، محدود به نهادهای دولتی و شرکت‌ها نیست. حتی خزانه‌داری کشوری مانند ایالات متحده نیز، اوراق و اسکناس‌های خزانه‌داری منتشر می‌کند و سرمایه‌گذاران با خرید بخشی از این اوراق، به این نهاد وام می‌دهند تا او بتواند بدهی‌های خود را پرداخت کند.

چگونه می‌توانید از اوراق قرضه کسب کنید؟

شما به‌عنوان وام‌دهنده، پس از سررسید اوراق (مدت‌زمان تعیین شده‌ای که شما آن را طبق قرارداد نگه داشته‌اید) اصل پول خود را همراه سود آن دریافت خواهید کرد.

نرخ بازده اوراق قرضه معمولاً بسیار کمتر از سهام است. اما در مقابل، اوراق قرضه ریسک کمتری دارد. البته باید گفت خطراتی نیز به همراه دارد، به‌عنوان‌مثال فسخ شرکتی که از آن اوراق قرضه می‌خرید. بااین‌حال، ریسک این نوع سرمایه‌گذاری در مقایسه با خرید سهام شرکت‌ها، چندان قابل‌توجه نیست و برای افرادی که سرمایه‌گذاری با ریسک کمتر را انتخاب می‌کنند، گزینه بسیار مطمئنی است.

اوراق قرضه ابزار مهمی در دست دولت‌ها و بانک‌های مرکزی جهت اعمال سیاست‌های پولی و بانکی به شمار می‌رود.

نکته مهم: در ایران به دلیل ربوی بودن اوراق قرضه، جایگزین دیگری به نام اوراق مشارکت، از طرف دولت یا بانک جهت تأمین مالی به فروش می‌رسد.

صندوق سرمایه گذاری مشترک

ریسک: متوسط تا پایین
بازدهی: متوسط تا کم
نقدشوندگی: خوب

صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یا (Mutual انواع ریسک سرمایه گذاری Fund)، سبدی متشکل از پول همه سرمایه‌گذاران است که به طور گسترده در تعدادی از شرکت‌ها سرمایه‌گذاری می‌شود. نحوه مدیریت این نوع صندوق‌ها به دو شکل فعال یا غیرفعال است. هدف این صندوق‌ها این است که اوراقی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند که عملکرد بهتری را نسبت به شاخص‌های بازار دارند. به‌عبارت‌دیگر هدف اصلی این است که با انتخاب بهترین گزینه‌ها بتوانند ز شاخص‌های بازار عبور کنند. اصطلاح عبور کردن به این معناست که: از شاخص موردنظر که نشانگر میانگین بازار است، عملکرد بهتری داشته باشند.

یک صندوق با مدیریت غیرفعال که با نام «صندوق شاخص» نیز شناخته می‌شود که در واقع پیرو شاخص کل بازار سهام (چیزی شبیه به میانگین صنعتی داوجونز یا S&P 500) است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک می‌توانند در طیف گسترده‌ای از اوراق بهادار سرمایه‌گذاری کنند: سهام، اوراق قرضه، کالاها، ارزها و مشتقات.

نکته مهم: ازآنجایی‌که این صندوق‌ها در حوزه‌های متنوعی سرمایه‌گذاری می‌کنند، اغلب ریسک کمتری نسبت به سهام و اوراق قرضه دارند.

چگونه می‌توانید از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک درآمد کسب کنید؟

وقتی ارزش سهام، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار سبدی که صندوق در آنها سرمایه‌گذاری می‌کند، افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران سود می‌کنند. اگر متقاضی خرید این نوع صندوق‌ها هستید، می‌توانید آن‌ها را به شکل مستقیم، از طریق کارگزاری‌ها خریداری کنید. اما توجه داشته باشید که معمولاً، ً برای خرید این صندوق‌ها مبلغی تحت عنوان «حداقل سرمایه» تعیین شده است، پس بهتر است برای آگاهی از شرایط آنها تحقیقات لازم را داشته باشید.

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)

ریسک: متوسط تا بالا
بازدهی: متوسط تا زیاد
نقدشوندگی: خوب

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) شبیه به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک هستند و اساس آنها پیروی از شاخص کل بازار است. سهام ETFها بر خلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که از طریق شرکت‌ها خریداری می‌شوند، در بازارهای سهام خریدوفروش می‌شوند و قیمت آن‌ها در طی یک روز معاملاتی در نوسان است. درحالی‌که ارزش صندوق‌ها صرفاً ارزش خالص دارایی‌های سرمایه‌گذاری‌های شما و سایر سرمایه‌گذاران است که در پایان هر جلسه معاملاتی محاسبه می‌شود.

چگونه می‌توانید از صندوق‌های قابل معامله در بورس درآمد کسب کنید؟

صندوق‌های ETF اغلب به سرمایه‌گذاران جدید توصیه می‌شود. چرا که تنوع سهام بیشتری دارند. شما می‌توانید با انتخاب یک صندوق ETF که پیرو شاخص کل بازار است (تا از آن عبور کند) ریسک سرمایه‌گذاری خود را به حداقل برسانید.

یکی از انواع سرمایه گذاری در جهان، صندوق قابل معامله در بورس یا ETF است.

سپرده بانکی

ریسک: خیلی پایین و کاملا مطمئن
بازدهی: خیلی کم
نقدشوندگی: بد (مشمول جریمه‌های برگشت سود و کارمزد)

یکی دیگر از روش‌های سرمایه‌گذاری که ریسک بسیار کمی دارد،سپرده بانکی است.. شما مقدار مشخصی پول را برای یک دوره از پیش تعیین شده به بانک می‌دهید. وقتی این دوره تمام شد، سرمایه خود را به‌اضافه مقداری سود از پیش تعیین شده پس می‌گیرید. هر چه مدت آن طولانی‌تر باشد، نرخ سود شما بیشتر می‌شود.

نکته: در بانک‌های جمهوری اسلامی ایران، سودها تقسیم شده و ماهیانه پرداخت می‌شود. برای مثال سپرده دو‌ساله بلندمدت با نرخ سود ۱۸ درصد ارائه می‌شود و با ضریب ۱۸ درصد از کل سرمایه، سود محاسبه شده و بین ۱۲ ماه تقسیم و واریز می‌گردد.

چگونه می توانید از گواهی سپرده درآمد کسب کنید؟

سپرده سرمایه‌گذاری‌ بلندمدت بانکی، گزینه خوبی برای پس‌انداز پول است. هیچ ریسک قابل توجهی ندارند. چون هم بیمه شده‌اند و هم مالیات چندانی از آن‌ها برداشت نمی‌شود. حتی در صورت ورشکستگی بانک، پول شما بازگردانده می شود. بااین‌حال، باید مطمئن شوید که در طول مدت سرمایه‌گذاری به پول نیاز ندارید، زیرا جریمه‌های قابل‌توجهی برای برداشت زودهنگام وجود دارد.

ارزهای دیجیتال

ریسک: بسیار بالا و نامطمئن
بازدهی: بسیار بالا
نقدشوندگی: عالی

ارزهای دیجیتال یک گزینه سرمایه‌گذاری نسبتاً جدید است. بیت‌کوین شناخته‌شده‌ترین ارز دیجیتال است، اما تعداد بی‌شماری از ارزهای دیگر مانند لایت‌کوین و اتریوم وجود دارد. این نوع ارزها هیچ حمایت دولتی ندارند. از این رو، ریسک قابل توجهی شامل آنها می شود.
جالب است بدانید که برخی از بروکر‌ها حتی این اجازه را به شما می‌دهند تا از ارزهای آنها برای مبادلات خود استفاده کنید.

چگونه می توانيد از ارزهای دیجیتال درآمد کسب کنید؟

ارزهای دیجیتال یا کریپتوها (Crypto currencies) به‌عنوان جدیدترین انواع سرمایه‌گذاری در جهان، اغلب دارای نوسانات بسیار زیادی هستند، به همین دلیل نسبت به روش‌های سرمایه‌گذاری پیشین، ریسک قابل‌توجهی دارند. بااین‌حال، برخی از سرمایه‌گذاران از این ارزها به‌عنوان سرمایه‌گذاری‌های جایگزین استفاده می‌کنند. اگر متقاضی خرید این ارزها هستید، می‌توانید آنها را در صرافی‌های ارزهای دیجیتال خریداری کنید.

ارزهای دیجیتال یا کریپتوکارنسی‌ها، به عنوان جدیدترین ابزار سرمایه‌گذاری در جهان به شمار می‌روند که بسیار پر ریسک هستند.

ریسک: بسته به نوع کالا متفاوت
بازدهی: بسته به نوع کالا متفاوت
نقدشوندگی: بسته به نوع کالا متفاوت

یکی دیگر از انواع سرمایه‌گذاری در جهان، کالاها هستند. کالاها، محصولات فیزیکی هستند که می‌توانید بر روی آنها سرمایه‌گذاری کنید. آنها در بازارهای آتی (بازاری شبیه به بازار سهام) رایج هستند که در آن تولیدکنندگان و خریداران تجاری (حرفه‌ای‌های بازار) به دنبال خرید کالاها برای سبدهای مالی خود هستند. سرمایه‌گذاران خرد باید قراردادهای بازارهای آتی را پیش از سرمایه‌گذاری، مطالعه کنند. به این خاطر که احتمال تغییر ناگهانی قیمت‌ها به دلیل رویدادهای سیاسی و اقتصادی و حتی آب‌وهوایی وجود دارد.

به‌عنوان‌مثال، اقدامات سیاسی می‌تواند به طور چشمگیری ارزش کالاهایی مثل نفت را تغییر دهد. از طرفی، شرایط آب‌وهوایی نیز می‌تواند بر ارزش محصولات کشاورزی تأثیر بگذارد.

در اینجا به بررسی چهار نوع اصلی محصول که به آن‌ها در اصطلاح کامودیتی (Commodity) گفته می‌شود می‌پردازیم:

فلزات: فلزات گرانبها (طلا و نقره) و انواع ریسک سرمایه گذاری فلزات دارای کاربرد صنعتی (آهن و مس)

کشاورزی: ​​گندم، ذرت، سویا و … .

دام: انواع گاو و گوسفند و … .

حامل‌های انرژی: نفت خام، فرآورده‌های نفتی و گاز طبیعی

چگونه می‌توانید از کالا درآمد کسب کنید؟

سرمایه‌گذاران در طول تورم، تدابیر خاصی را برای سبد دارایی‌های خود در نظر می‌گیرند. از جمله خرید کالاها به‌عنوان پوششی برای پرتفوی سرمایه‌گذاری خود. شما می‌توانید کالاها را به طور غیرمستقیم از طریق سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا ETF و یا معاملات آتی خریداری کنید.

انواع کالاهای فیزیکی یا Commodity‌ها

جمع‌بندی و نتیجه‌گیری

انواع مختلفی از سرمایه‌گذاری برای انتخاب وجود دارد. برخی از آن‌ها برای سرمایه‌گذاران مبتدی عالی هستند، و بقیه به تجربه بیشتری نیاز دارند.

هر نوع سرمایه‌گذاری، درصد به خصوصی از ریسک و بازده را ارائه می‌دهد و سرمایه‌گذاران باید پیش از اینکه دارایی خود را به یکی از این روش‌ها اختصاص دهند، باید تحقیق و بررسی لازم را پیرامون تمام موارد ضروری داشته باشند.

در این مقاله درباره انواع سرمایه گذاری در جهان مطالبی آموختیم. سپاس از ابن که همراه ما بودید.

انواع ریسک سرمایه گذاری

مروری بر آخرین خبرها

1 کارگاه جامع آموزشی "روابط عمومی و ارتباطات در کسب و کار"

2 همایش "سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای مقابله با تورم"

3 مراسم اکران فیلم مستند "سهمی از آینده"

4 اخبار انتخابات کارگروه "سبدگردانی و مدیریت دارایی"

5 برگزاری همایش "سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای مقابله با تورم"

گزارش بازار- چهارشنبه سی‌ام شهریورد هزار و چهارصد و یک

جمعه, 08 مهر 1401

گزارش بازار - بیست و سوم شهریور هزارو چهارصد و یک

چهارشنبه, 23 شهریور 1401

گزارش بازار- بیست و دوم شهریور هزار و چهارصد و یک

سه شنبه, 22 شهریور 1401

گزارش بازار- بیست و یکم شهریور هزار و چهارصد و یک

سه شنبه, 22 شهریور 1401

گزارش بازار- بیستم شهریور هزار و چهارصد و یک

یکشنبه, 20 شهریور 1401

تحلیل برتر "طبقه‌بندی انواع ریسک و مدیریت آن " (ویدئو)

شنبه, 18 بهمن 1399 | 09:04:54

ویدئو برنامه تلویزیونی تحلیل برتر با موضوع طبقه‌بندی انواع ریسک و مدیریت آن

انواع ریسک سرمایه گذاری

ریسک های مالی یکی از اصلی ترین نگرانی های هر کسب و کار در سراسر حوزه ها و جغرافیاهاست. قبل از درک تکنیک های موجود برای کنترل و شکل دهی مدیریت ریسک، بسیار مهم است که بدانید ریسک چیست و انواع ریسک ها را شناخته و بتوانید انواع آن ها را از هم تمییز دهید.

ماهنامه معیشت: ریسک های مالی یکی از اصلی ترین نگرانی های هر کسب و کار در سراسر حوزه ها و جغرافیاهاست. قبل از درک تکنیک های موجود برای کنترل و شکل دهی مدیریت ریسک، بسیار مهم است که بدانید ریسک چیست و انواع ریسک ها را شناخته و بتوانید انواع آن ها را از هم تمییز دهید.

ریسک و انواع آن

ریسک را می توانیم شانس وقوع پیامدی غیرمنتظره یا منفی تعریف کنیم. هر عمل یا فعالیتی که ما را به سمت زیان کردن سوق دهد، می تواند ریسک قلمداد شود. در دنیای کنونی انواع گوناگونی از ریسک وجود دارد که یک بنگاه ممکن است با آن مواجه شود و باید بتواند آن را از سر بگذراند. در بسیاری مواقع ریسک ها را می توان به سه گروه دسته بندی کرد: ریسک های تجاری، ریسک های مالی و ریسک های غیرتجاری.

ریسک های تجاری (ریسک کسب و کار): این نوع ریسک از سوی شرکت های تجاری خود به منظور حداکثر کردن سود و ارزش سهام انجام می گیرد. برای مثال شرکت ها ریسک هایی با هزینه های بسیار بالا را در امر بازاریابی برای تولید و فروش محصولات جدید به بازار برعهده می گیرند.

ریسک های غیرتجاری: درواقع این نوع ریسک ها تحت کنترل شرکت ها نیست. ریسک های ناشی از عدم تعادل اقتصادی و سیاسی را می توان ریسک های غیرتجاری نامید.

ریسک های مالی: ریسک های مالی در اصطلاح مخاطراتی را نشان می دهد که وقوعشان می توانند موجب خسارت های مالی برای شرکت شود. ریسک های مالی عمدتا از بی ثباتی و زیان در بازارهای مالی به علت تغییرات قیمت سهام و ارزها و نرخ بهره و. ناشی می شود.

ریسک مالی یکی از ریسک های ارجح برای هر کسب و کار به حساب می آید. ریسک های مالی ناشی از حرکات بازار است و حرکات بازار نیز می تواند ناشی از عوامل گوناگونی باشد. بر این اساس ریسک مالی را می تواند به گروه های متنوعی از جمله ریسک بازار، ریسک اعتباری، ریسک نقدشوندگی، ریسک عملیاتی و ریسک حقوقی تقسیم بندی کرد.

ریسک بازار: این نوع ریسک ناشی از تغییر در قیمت ابزارهای مالی است. ریسک بازار را می توان به دو گروه مستقیم و غیرمستقیم تقسیم بندی کرد. ریسک مستقیم ناشی از تغییر قیمت سهام، نرخ بهره و. است.

ریسکی است که از «اتفاقی اعتباری» به وجود می آید. تاریخ نشان می دهد این ریسک معمولا در اوراق قرضه واقع می شد؛ بدین صورت که قرض دهندگان از بازپرداخت وامی که به قرض گیرنده داده بودند، نگران بوده اند. به همین خاطر گاهی اوقات ریسک اعتباری را «ریسک نکول» هم می گویند. ریسک اعتباری از این واقعیت ریشه می گیرد که طرف قرارداد، نتواند یا نخواهد انواع ریسک سرمایه گذاری تعهدات قرارداد را انجام دهد. تاثیر این ریسک با هزینه جایگزینی وجه نقد ناشی از نکول طرف قرارداد سنجیده می شود.

ضررهای ناشی از ریسک اعتباری ممکن است قبل از وقوع نکول واقعی طرف قرارداد رخ دهند. به طور کلی تر ریسک اعتباری را می توان ضرر محتمل که در اثر رخدادی اعتباری اتفاق می افتد، بیان کرد. رخداد اعتباری زمانی واقعی می شود که توانایی طرف قرارداد در تکمیل تعهداتش تغییر کند. ریسک اعتباری یکی از مهم ترین عوامل تولید ریسک در بانک ها و شرکت های مالی است. این ریسک از این جهت ناشی می شود که دریافت کنندگان تسهیلات توانایی بازپرداخت اقساط بدهی خود را به بانک نداشته باشند.

در علوم مالی ریسک نقدشوندگی را نمی توان همانند ریسک مالی یا ریسک تجاری محاسبه کرد. اصولا سرمایه گذاران، نقدشوندگی را از این دیدگاه مورد توجه قرار می دهند که بتوانند دارایی را سریعا بخرند یا بفروشند، بدون آن که قیمت آن دستخوش تغییرات شدید شود و از همین دیدگاه است که می گویند دارایی مذکور دارای قدرت نقدشوندگی بالایی است. هر قدر خرید و فروش دارایی سریع تر انجام شود، ریسک نقدشوندگی کم تر می شود. نقطه مخالف این وضعیت، وقتی است که یک نفر بخواهد در سهام شرکت های کوچک سرمایه گذاری کند که برای خرید یا فروش آن ها باید چند روز یا چند هفته منتظر بماند و گاهی هم باید قیمت پیشنهادی فروش را کمتر کند.

ریسک عملیاتی عموما ناشی از اشتباه های انسانی یا اتفاقات و خطای تکنیکی تعریف می شود. این ریسک شامل تقلب (موقعیتی که معامله گرها اطلاعات غلط می دهند)، اشتباه های مدیریتی و کاستی کنترل می شود. خطای تکنیکی ممکن است ناشی از نقص در اطلاعات پردازش معاملات، سیستم های جا به جایی یا به طور کلی هر مشکل دیگری باشد که در سطح سازمان روی می دهد. ریسک های عملیاتی ممکن است منجر به ریسک های اعتباری و بازاری شوند. برای مثال اشتباه عملیاتی در معامله تجاری مانند عدم انجام جا به جایی ممکن است ریسک بازار یا ریسک اعتباری ایجاد کند؛ زیرا هزینه آن به تغییر قیمت بازار وابسته است. از این رو مدت این ریسک نیاز مبرم همه موسسات مالی اعم از بانک ها، موسسات اعتباری، بیمه ها و. است.

ریسک قانونی زمانی مطرح می شود که یک معامله از نظر قانونی انجام پذیر نباشد. ریسک قانونی در کل با ریسک اعتباری مرتبط است؛ زیرا طرفین معامله در صورت زیان در معامله به دنبال بستر قانونی برای زیر سوال بردن اعتبار معامله می گردند.این ریسک می تواند به صورت شکایت سهام داران علیه شرکتی که ضررده باشد، ظاهر می شود. ریسک های قانونی از طریق سیاست هایی کنترل می شود که قسمت حقوقی موسسه با مشاوره مدیر ریسک و مدیریت سطح بالا اعمال می کند. موسسات باید مطمئن باشند قراردادها با طرفین قابلیت اجرا را دارد. با این حال وقتی پای زیان های بزرگ در میان باشد کشمکش های هزینه‌بر به وجود می آید، زیرا منافع زیادی درگیر است.

شناسایی سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک

یادگیری نحوه سرمایه گذاری و مدیریت ریسک، دو مهارت لازم برای توسعه کسب و کار است که این دو عامل نه تنها در بازار ارز دیجیتال بلکه در انواع تجارت های دنیا کاربرد دارد. هیچ فرمول جهانی برای اندازه گیری ریسک وجود ندارد اما روش هایی برای مدیریت آن ابدا شده که با آموزش های لازم می توانید تا حداقال امکان دارایی خود را حفظ کرده و ریسک ضرر را کاهش دهید. برخی از بازرگانان و فعالان حوزه ارز دیجیتال، معملات پر سود ولی پر ریسک high-risk investment را برای تجارت انتخاب می کنند و برخی دیگر از معاملات low-risk investments و سود های کوچک تر استفاده انواع ریسک سرمایه گذاری می کنند. اما انتخاب استراژی درست و شناسایی این دو معامله کدام است؟ با ما همراه باشید تا پاسخ این سوال را به شما بدهیم.

خطرات موجود در سرمایه گذاری

منظور از دسته بندی معاملات به کم ریسک و پر ریسک به این معنی نیست که معاملات کم ریسک شامل ضرر و زیان نمی شوند بلکه در low-risk investments شما کل دارایی خود را وارد سرمایه گذاری اتان نمی کنید و به همین ترتیب خطر از دست رفتن کل دارایی از بین می رود اما ممکن است تجربه ضرر نیز داشته باشید. ریسک معاملات به معنی از دست دادن سرمایه است و شناسایی ریسک موجود در سرمایه گذاری مهم ترین عاملی است که در معاملات پر خطر و کم ریسک باید مورد توجه قرار گیرد اما هیچ معیار اندازه گیری مشخصی در آن وجود ندارد. در همین حین برخی از شرکت ها ریسک سرمایه گذاری را بر اساس نوسانات بازار تعریف می کنند که بسیار فریبنده بوده و هیچ قطعیتی در آن وجود ندارد. اگرچه ممکن است بازار ارز دیجیتال ثابت نماند و سرمایه گذاران را در معرض مقادیر بیشتری از نتایج بالقوه قرار دهد اما این لزوما به این معنی نیست که می توان از آن نتایج به عنوان سرمایه گذاری های پرخطر نام برد. زمانی دارایی شما شامل ریسک می شود که بازار آن به صورت مستمر روند نزولی را طی کند به همین دلیل نوسانات را نمی توان ریسک قطعی نامید. چند عامل موثر در کنترل ریسک به شرح زیر می باشد:

• بازده یا Reward
• تحقیق در مورد عملکرد سالانه یک دارایی
• تحت نظر گرفتن نقدینگی دارایی

بازده یا Reward یکی از اصطلاحات مربوط به ریسک است که معنی آن احتمال کسب سود می باشد. با توجه به مفهوم ریوارد سرمایه گذاری پر ریسک و خطرناک محسوب می شود که نسبت ریسک به ریوارد آن بالا تراست. پس اگر میزان ریوارد یک سرمایه گذاری از نسبت ریسک آن پایین تر باشد یعنی احتمال از دست دادن سرمایه کمتر است، البته منظور از کلمات بالا و پایین در ریوارد به معنی محسبات عددی نیست زیرا همانطور که گفته شد میزان ریسک یک محاسبه دقیق ندارد. برای مثال بیت کوین و طلا هر دو برای کسب سود و مبادله به کار می روند اما طلا نسبت به BTC نوسانات کمتری را تجربه می کند به همین دلیل بیت کوین در برابر طلا یک سرمایه گذاری پر ریسک به حساب می آید اما بسیاری از معامله گران با سرمایه گذاری در طلا نیز دارایی خود را از دست داده اند. در نتیجه محاسبه ریسک موجود در سرمایه گذاری کاملا نسبی است و بسته به بازده دارایی، در دسته کم خطر یا پر خطر قرار می گیرد.

عوامل بازدارنده ریسک

تا این بخش از مقاله روش های شناسایی معاملات پر ریسک و کم ریسک را به شما آموزش دادیم که در محاسبه تقریبی ریسک معاملات شما تاثیر بسزایی دارند. اما پس از شناسایی ریسک معاملات علاوه بر جلوگیری از ریسک نوبت به برسی خطرات احتمالی و مقدار تخریب این عوامل می رسد انواع ریسک سرمایه گذاری که در میزان از دست رفتن سرمایه شما تاثیر گذار است. بسیاری از افراد با تفکر کم ریسک بودن سرمایه گذاری های دولتی مانند اوراق قرضه این معاملات را کم خطر و بدون ضرر می دانند در صورتی که اگر بخواهید تمام وجوه خود را در اوراق قرضه دولتی سرمایه گذاری کنید با پیدایش اولین مشکل برای دولت سرمایه شما نیز به خطر می افتد، اینجاست که اهمیت سبد سرمایه گذاری که در ادامه توضیح داده ایم مشخص می شود.

سبد سرمایه گذاری در معاملات چیست؟

سبد سرمایه گذاری یا portfolio ابزاری مهم برای کاهش ریسک معاملات است و شامل تمام کلاس های دارایی مانند اوراق قرضه دولتی، اوراق قرضه شرکتی، سرمایه گذاری در املاک، صندوق های سرمایه گذاری، سهام های بورس، طلا، ارز دیجیتال و غیره می شود. در واقع سبد سرمایه گذاری یک ایده است که می گوید کل سرمایه در یکی از کلاس های دارای قرار نگیرد بلکه میان دارایی ها پخش شود. فرض کنید شما یک سرمایه گذار نهادی هستید و می خواهید کل دارایی خود را وقف تجارت و کسب سود کنید، در این شرایط اگر فقط در بیت کوین معامله کنید با کاهش قیمت بیت کوین کل سرمایه شما از بین می رود اما اگر دارایی خود را در بازار های مختلف بیت کوین، طلا، سهام بورس و. تقسیم کنید با سقوط یکی از دارایی ها تنها بخشی از سرمایه شما از دست می رود یا حتی ممکن است همزمان با سقوط یکی از سرمایه گذاری هایتان به طور مثال بیت کوین، یکی دیگر از بازار هایی که در آن فعالیت دارید رشد کند و ضرر و زیان شما جبران شود.

کاهش معاملات پر ریسک

طمع عامل شکست در هر سرمایه گذاری است که تا به حال دیده اید. بسیاری از معامله گران با تفکر سود های کلان و یک شبه پولدار شدن آگاهانه به سمت انواع معاملات پر ریسک می روند. با آنکه سرمایه گذاری در معاملات high-risk ممکن است خوب پیش برود و معامله گر را دارای یک سرمایه عظیم کند اما در اکثر مواقع ممکن است نه تنها کل دارایی از بین برود بلکه ضرر و زیان از آنچه که فکر می کنید بیشتر شود. پس این سوال پیش می آید "چرا زمانی که می توان با صبر و با استفاده از سبد سرمایه احتمال موفق شدن را بالا برد با طمع و عجله کل سرمایه از دست برود؟" این سوالی است که پس از کمی تفکر به آن باید طبق استراتژی سبد سرمایه پیش رفته و از معاملات پر خطر جلوگیری کنید.

همچنین بیشتر بخوانید: حوزه defi چیست؟

ارز دیجیتال یک سرمایه گذاری پر ریسک یا کم ریسک؟

با توجه به گستردگی بازار ارز دیجیتال و وجود انواع مختلف دارایی انواع ریسک سرمایه گذاری ها نمی توان کل بازار را پر ریسک یا کم ریسک معرفی کرد زیرا جنبه های مختلفی مورد برسی قرار می گیرد، مثلا سرمایه گذاری در حوزه دیفای با معاملات رمز ارز های مبتنی بر بلاک چین قطعا متفاوت است به همین دلیل بازار ارز دیجیتال را از جهت های مختلف می توان دسته بندی انواع ریسک سرمایه گذاری کرد. برای مثال با آنکه قیمت بیت کوین دچار نوسانات زیادی می شود اما ریسک سرمایه گذاری بر BTC کم خطر تر از سرمایه گذاری بر توکن های عرصه دیفای است زیرا بازده سالانه بیت کوین به مراتب بیشتر از توکن های دیفای است. بهترین روش برای انتخاب یک معامله کم ریسک استفاده از انواع روش های حرفه ای ترید و تحلیل بازار است، با آموزش های ترید و تحلیل بازار شما می توانید مانند یک سرمایه گذار مجرب عمل کرده و از معاملات سود ده و زمان های مناسب با خبر بشوید. در نتیجه بازار ارز دیجیتال شامل هر دو نوع معاملات پر ریسک و کم ریسک می شود که با آگاهی های لازم و کمی خوش شانسی می توان تجربه خوبی از معامله در این عرصه داشت. البته استفاده از سبد سرمایه در بازار ارز دیجیتال نیز بسیار کاربردی است و شما می توانید به جای معامله یک رمز ارز دارایی خود را در معامله چند ارز رمز نگاری شده تقسیم کنید.