انواع گپ (Gap) در نمودار

فیلم آموزشی معامله در گپ های قیمتی توسط علیرضا زارع

شکاف قیمتی، در حقیقت به عدم پیوستگی قیمت بر روی نمودار گفته می شود که به دلیل جهش ناگهانی قیمت، رخ می دهد. می توان گفت که گپ ها، محدوده هایی خالی را مشخص می کنند که در آنها، هیچ گونه معامله ای انجام نشده است.
در اکثر بازارها، شکاف های قیمتی که پرش قیمت به سمت بالا یا پایین را نشان می دهند، حاصل عرضه و تقاضا هستند؛ در حالی که در بورس ایران، انواعی از شکاف های قیمتی وجود دارند که خارج از فضای عرضه و تقاضا تشکیل می شوند. این شکاف ها که حاصل رقابت عرضه و تقاضا نیستند، ناشی از تعدیل قیمت سهام بعد از فعالیت های شرکتی از جمله افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی هستند.

در واقع، همان طور که می دانید، قیمت سهام در طول افزایش سرمایه به نسبت ضریب آن، کاهش می یابد و این کاهش، در نمودار تعدیل نشده، معمولا گپ های قیمتی بزرگی را ایجاد می کند که این گپ ها، در نمودارهای تعدیل شده، قابل مشاهده نیستند. بنابراین، هر شکاف قیمتی در نمودارهای تعدیل شده، حاصل فرآیند عرضه و تقاضاست.

عملکرد قیمت در مواجهه با شکاف های قیمتی

در مورد عملکرد قیمت در مواجهه با شکاف های حاصل عرضه انواع گپ (Gap) در نمودار و تقاضا، می توان گفت که شکاف ها (مخصوصا شکاف های کوچکتر) تمایل زیادی به پر شدن توسط قیمت دارند؛ در نتیجه، هنگامی که قیمت، وارد محدوده ی شکاف قیمتی می شود، به احتمال زیاد در کوتاه ترین زمانی که بتواند، خود را به سمت دیگر شکاف در جهت پر کردن فضای خالی شکاف می رساند. به طور کلی می توان گفت که آستانه ی بالا و آستانه ی پایین شکاف قیمتی، نقش حمایت و مقاومت را برای قیمت بازی خواهند کرد و حتی ممکن است به قدری موثر واقع شوند که قیمت، حتی نتواند وارد فضای شکاف شود. در صورتی که قیمت، وارد فضای شکاف شود، پس از پر کردن آن، ممکن است به روند فعلی خود ادامه دهد و یا در جهت روند قبلی، تغییر مسیر دهد؛ از این رو، هنگام پر شدن شکاف، معامله گر باید نسبت به قبل، بیشتر در تشخیص روند دقت کند.

انواع شکاف های قیمتی در تحلیل تکنیکال

◼ شکاف معمولی یا رایج (Common Gap): معمولا اندازه ای کوچک دارند و تشخیص آنها راحت نیست. اما پرتعدادترین نوع گپ هستند.
◼ شکاف گذر (Breakaway Gap): این نوع از شکاف، زمانی است که قیمت، با استفاده از شکاف یک سطح مهم حمایت و مقاومت را رد می کند. این عبور، در حالت معمولی ممکن است مشکل باشد؛ اما، هنگامی که با شکاف، عبور صورت می گیرد، انرژی خاصی مصرف نمی شود و معمولا این گذرها، بسیار معتبر هستند.
◼ شکاف گریزان (Runaway Gap): این شکاف، در میانه ی روند رخ می دهد و ادامه دهنده است. معمولا دلیل رخ دادن آن، دلایل خبری و شوق و اشتیاق عرضه یا تقاضا برای کاهش یا افزایش ناگهانی قیمت است.
◼ شکاف خستگی (Exhaustion Gap): قیمت پس از یک حرکت خسته کننده و آماده شدن برای تغییر روند، اگر نیرویی برای رساندن خود به هدف نهایی روند فعلی را نداشته باشد، با یک شکاف خستگی، بدون صرف نیروی زیاد، به مقصد خود می رسد و شرایط برای تغییر روند، ایجاد می شود.

انواع شکاف های قیمتی برای معامله

در این دوره، دو نوع کلی گپ های قیمتی بر اساس نحوه ی شکل گیری آنها، برای معامله معرفی و آموزش داده شده است که عبارتند از:
◼ Full Gaps
◼ Partial Gaps
در معامله با این شکاف ها، بسته به موقعیت شکل گیری آنها، تصمیم گرفته می شود که معامله ی خرید انجام شود یا معامله ی فروش. همچنین هر کدام از این شکاف ها، به دو نوع Up و Down تقسیم می شوند که شما را دعوت می کنیم تا ضمن آشنایی با مفاهیم آنها، بتوانید برای معاملات سودده، از هر کدام از آنها بهره بگیرید.

گپ قیمتی چیست ؟

بیش تر بازارهای جهانی مثل سهم ها، کالاها، سکه و … دارای زمان باز و بسته شدن به خصوصی هستند. ولی بازار جفت ارزها و ارز های دیجیتال این گونه نیستند و ۲۴ ساعته می باشند. گپ های قیمتی در بازارهایی که زمان باز و بسته شدن خاصی دارند زیاد به چشم می خورند. این شکاف ها می توانند اطلاعات مفیدی به شما در رابطه با روندهای آتی بازار به شما بدهند.

اما در مورد این که گپ چیست و مشاهده کردن آن چه مزیت هایی دارد، در این مقاله توضیحات لازم ارائه داده می‌ شود.

فهرست محتوای مقاله

شکست

خستگی

معمولی

ادامه دهنده

• نکات کلیدی در ارتباط با گپ
• مقایسه گپ ها در بازار سهام و جفت ارزها
• جمع بندی گپ در بازارهای مالی به چه معنایی است؟

گپ چیست؟

آن یک شکاف قیمتی است که در این حالت معامله ای صورت نگرفته است و به طور معمول بیانگر هیجان بازار است.

مزیت گپ این است که شما می توانید به عنوان تریدر بازارهای سرمایه اطلاعات زیادی در ارتباط با روندهای آینده ی بازار به دست آورید.

اما آن وقتی شکل می گیرد که بین قیمت بسته شدن روز قبل و قیمت باز شدن روز بعد اختلاف وجود داشته باشد.

این اختلاف می تواند به خاطر تقسیم کردن سود نقدی، نوسان زیاد، افزایش سرمایه و … باشد.

در این موقعیت یک شکاف قیمتی در نمودار نمایش داده می شود که در آن معامله ای هم صورت نگرفته است.

توجه داشته باشید در زمان هایی که بازار دچار نوسان های شدید است، احتمال دارد گپ ها در زمان های کم تری به وجود آیند.

جالب است بدانید زمانی که قیمت باز شدن را از قیمت بسته شدن کسر کنید، می توانید میزان شکاف را اندازه گیری نمایید.

انواع گپ کدامند؟

شکست (Breakaway Gap)

آن زمانی شکل می‌ گیرد که قیمت از سطح حمایتی یا مقاومتی به وسیله ی یک شکاف عبور کند. آن نشانگر این است که احتمال صعودی شدن یا نزولی شدن روند وجود دارد.

یعنی اگر سطح مقاومتی را بشکند و ایجاد شود نشانه ی صعودی بودن و بالعکس اگر سطح حمایتی را بشکند و تشکیل شود، نشانه نزولی بودن ادامه ی روند است.

خستگی (Exhaustion Gap)

آن به طور معمول در پایان حرکت های بزرگ شکل می ‌گیرد. در حقیقت نرخ، آخرین شکاف را در جهت روند تشکیل داده و بعد از آن روند قیمت برعکس می شود.

مثلاً اگر این گپ در حرکت نزولی تشکیل شود پس از زمان کوتاهی نرخ، برگشت شارپی به جهت بالا پیدا می کند.

معمولی (Common Gap)

زمانی که گپ ها از نوع خستگی و شکست نباشند، گپی معمولی به حساب می آیند. معمولاً این وضعیت در حالت رنج بازار به وجود می آید.

حالت رنج زمانی است که قیمت مداوم در حال بالا و پایین شدن است و نوسان دارد. ولی این نوسانات به قدری کوتاه هستند که روند را به شکل یک خط افقی نشان می دهند.

پس در این موقعیت نمی ‌توان برای بازار یک روند نزولی یا صعودی را در نظر گرفت.

ادامه دهنده (Continuation Gap Or Runaway Gap)

این نوع گپ در طی یک روند نزولی يا صعودی شگل می گیرد و نشانه ی ادامه پیدا کردن روند قبل از خود است.

البته اگر در روندهای صعودی شکل گیرد بیانگر این است که خریداران زیادی وارد بازار شدند به همین دلیل این حرکت پرقدرت تر ادامه می یابد.

برعکس اگر این نوع در موقعیت‌ های نزولی تشکیل شود، نشانه ی این است که فروشندگان زیادتر هستند و حرکت نزولی قدرتمندتر ادامه پیدا خواهد کرد.

دقت کنید ممکن است بعضی مواقع چند گپ را در مدت زمانی نه چندان طولانی در یک چارت قیمتی مشاهده کنید.

به عنوان نمونه اگر شکاف ادامه ‌دهنده ای را مشاهده کردید و بعد از آن سطح مقاومتی شکسته شد و شکاف ایجاد گشت در حقیقت یک شکاف شکست هم شکل گرفته است.

نکات کلیدی در ارتباط با گپ

حتماً با دیدن گپ ها، از اندیکاتورها جهت تصمیم نهایی و موفقیت خودتان استفاده کنید؛ چون تشخیص نوع گپ و عملکرد آن ها صد در صدی نیست.

پس بهتر است از ابزارهایی نظیر آر اس آی، مکدی، باند بولینگر استفاده کنید تا با تأیید گرفتن از این ابزارها تصمیم نهایی خودتان را برای نگه داشتن، خریدن یا فروختن دارایی های مورد نظرتان بگیرید.

درست است که گپ ها اطلاعات بسیار مفیدی در ارتباط با رفتارها و قدرت روندها را به شما ارائه می دهند، ولی شکاف ها در دسته بندی ها، جزء اطلاعات تأخیری بازار به حساب می آیند.

دلیلش هم این است که شما نمی توانید زمان تشکیل شدن آن ها را پیش بینی کنید. بلکه باید گپ به وجود بیاید تا بعد، نوع آن را تشخیص دهید.

شکاف ها معمولا پر می شوند اما زمان آن ها مشخص نیست؛ احتمال دارد چند دقیقه، چند روز یا حتی چند سال بعد پر شدن آن ها طول بکشد.

بنابراین زمانی که سیگنال‌ های خاصی ندارید به شکل خلاف جهت، ورود به بازار پیدا نکنید.

در واقع خیلی از تریدرها امید دارند که شکاف ها پر می شوند و بر همین اساس ورود و خروج خود را به بازار تعیین می ‌کنند در حالی که سیگنال خاصی هم ندارند؛ این کار آن ها اصلا عاقلانه و درست نیست.

مقایسه گپ ها در بازار سهام و جفت ارزه

گپ ‌ها وقتی شکل می گیرند که ناگهان تعادل قیمتی به هم می‌ ریزد و پرش قیمتی ایجاد می شود.

البته در هر بازاری علت ها متغیر هستند و این پرش قیمتی می تواند مرتبط با عوامل مختلفی نظیر اخبار تأثیرگذار اقتصادی و سیاسی باشد.

در بازار سهام ایران مثلاً یکشنبه معامله صورت گرفته و دوشنبه به علت این که تعطیلی رسمی است، بسته می شود. بعد سه شنبه دوباره بازار با اختلاف قیمت باز می شود.

ممکن است این موضوع سبب ایجاد یکی از انواع گپ ها شود. دلیلش هم این است که مثلاً در زمانی که بازار بسته بوده یک خبر خوبی برای یک شرکت یا صنعتی که آن شرکت در آن فعال است، آمده است. همین امر باعث می‌ شود شکاف صعودی به وجود بیاید و برعکس اگر یک خبر بدی برای شرکتی یا صنعتی که آن شرکت در آن فعالیت می ‌کند، بیاید سبب ایجاد شکاف نزولی می شود.

اما در بازار جفت ارزها گپ ها زیاد به وجود نمی ‌آیند؛ چون فارکس خیلی بازار به هم پیوسته ای از نظر قیمت بین خریداران و فروشندگان است.

یعنی یک نوع تعادل قیمتی بین خرید و فروش ها وجود دارد. پس در فارکس تنها وقتی گپ ها شکل می گیرند که بازار در آخر هفته بسته می شود و هفته ی آینده اش دوباره باز می گردد.

در این مدت زمان ممکن است خبری آمده باشد که روی ارز مورد نظرتان تأثیر بگذارد و در این صورت یکی از انواع شکاف ها را به وجود آورد.

جمع بندی گپ در بازارهای مالی به چه معنایی است؟

گپ همان شکاف قیمتی است که در این وضعیت، خرید و فروشی انجام نشده است و زمانی در نمودار تشکیل می شود که بین قیمت بسته شدن روز قبل با قیمت باز شدن روز بعد تفاوت وجود داشته باشد.

آن انواع مختلفی دارد: نوع معمولی یا نرمال، شکست، خستگی و ادامه دهنده یا فرار.

نوع معمولی زمانی پیش می آید که بازار در وضعیت خنثی باشد و در حقیقت گپ های دیگر شکل نگرفته باشد.

مدل شکست یا فرار زمانی است که پس از شکست مقاومت یا حمایت‌ اتفاق می‌ افتد و نشان دهنده ی یک روند پرقدرت است که این نوع یکی از مهم ترین شکاف ها در تحلیل تکنیکال به شمار می آید.

نوع خستگی آن هم معمولاً در پایان و اواخر روند رخ می ‌دهد و هشداری برای معکوس شدن روند است.

مدل ادامه دهنده هم در طی یک روند نزولی یا صعودی شکل می گیرد و هشداری برای ادامه پیدا کردن پر قدرت تر روند قبل از خود است.

نکته ی مهمی که باید به آن توجه کنید این است که شکاف ها اکثرا بعد از این که یک مدت رشد می کنند تمایل دارند که چه شکاف شان را پر کنند ولی ممکن هم است که این اتفاق نیفتد یا خیلی دیر بیفتد.

پس فقط بر اساس شکاف ها ورود و خروج خود را به بازارهای مالی تعیین نکنید. در واقع برای موفقیت در بازارهای مالی باید حتماً در کنار توجه به این گپ ها از تحلیل های تکنیکال و بنیادین هم استفاده کنید.

برای اینکه با این تحلیل ها بیش تر آشنا شوید، می توانید به سایت آکادمی طهرانی مراجعه کنید و اطلاعات لازم را در این زمینه ها دریافت نمایید.

آشنایی با مفهوم گپ قیمت در بورس و بازارهای مالی

گپ چیست؟ گپ عبارت است از ناپیوستگی جزئی در نمودار یا چارت حرکت قیمت که در آن، قیمت نسبت به بسته شدن در روز یا کندل گذشته افزایش یا کاهش یابد در حالی که هیچ معامله ای در این بین رخ نداده است. زمانی که اخبار یا هر عامل دیگری که باعث می شود مبانی بازار در ساعاتی که بازارها معمولاً بسته هستند تغییر کند ، شکاف ها رخ میدهد! بیاید با هم بفهمیم که گپ چیست و انواع شکاف قیمتی در بورس و فارکس را با هم بررسی کنیم.

شکاف قیمت به بیان ساده محدوده ای نمودار است که در آن معامله ای انجام نشده است. در روند صعودی به عنوان مثال باز شدن قیمت بالاتر از قیمت بالایی روز قبل شکاف یا گپ یا فضای بازی ایجاد می کند که در طول روز پر نمی شود. در روند نزولی بالاترین قیمت روز، کمتر از قیمت پایینی روز قبل است و تشکیل یک شکاف می دهد. شکاف ها در روند صعودی نشانه استحکام روند و در روند نزولی نشانه ضعف روند می باشد. شکاف ها در نمودارهای هفتگی و ماهانه بلند مدت نیز پدید می آیند و وقوع آنها اتفاق با اهمیتی تلقی می شود. اما غالبا شکاف ها در نمودار های روزانه اتفاق می افتند.

گپ قیمتی در بورس یعنی چه؟

گپ درنمودار قیمتی در صورتی ایجاد میشود که بین قیمت پایانی روز قبل و قیمت آغازین روز بعد اختلاف قابل ملاحظه ای وجود داشته باشد. در این شرایط یک شکاف در قیمت به وجود خواهد آمد که در این شکاف هیچ معامله ای توسط معامله‌گران انجام نشده است به زبان ساده تر در این ناحیه هیچ قیمت و حجم معاملاتی مشاهده نمی شود و این موضوع باعث ایجاد یک ناحیه‌ی توخالی در نمودارها شده است.

به‌طورکلی گپ ها به دو گپ یا شکاف صعودی و نزولی تقسیم می‌شوند:

• شکاف صعودی: زمانی شکاف صعودی ایجاد می شود که قیمت ابتدایی کندل دوم بزرگ تر از قیمت پایانی قبل از خود باشد.
• شکاف نزولی: زمانی شکاف نزولی ایجاد می شود که قیمت ابتدایی کندل دوم کوچکتر از قیمت پایانی کندل قبل از خود باشد.

گپ یا شکاف قیمتی در بازار بورس ایران معمولا به سه دلیل ایجاد می شود:

• افزایش سرمایه
• تقسیم سود نقدی در مجمع
• تعدیل مثبت یا منفی بیش از ده درصد

در افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی در مجمع میزان پول سهامداران عملا تغییری نخواهد کرد، اما در تعدیل مثبت و منفی میزان سرمایه سهامداران عملا تغییر خواهد کرد.

مثالی از گپ قیمتی

طبق معمول بهتر است مثالی بزنیم و تمام مسائلی را که در مورد گپ قیمتی توضیح داده‌ایم روی این مثال بررسی کنیم. فرض کنید سهام یک شرکت را با قیمت ۲,۰۰۰ تومان خریده‌اید. حالا سهام به خاطر پرداخت سود سالانه متوقف می‌شود. در مجمع تصمیم بر این می‌شود که به ازای هر برگه، ۲۰۰ تومان سود به سهام‌داران پرداخت شود. پس باید این مبلغ از قیمت اصلی سهم کم شود. یعنی ارزش هر سهم به جای ۲,۰۰۰ تومان برابر خواهد شد با ۱,۸۰۰ تومان. همین مسئله گپ قیمتی را روی نموداری سهام ایجاد می‌کند.

در این شرایط سهام‌داران ۲۰۰ تومان سودشان را دریافت کرده‌اند. پس در واقع قیمت سهم همان ۲,۰۰۰ تومان است که ۲۰۰ تومانش نقد شده و به سهام‌داران پرداخت شده است. وقتی نمودار تعدیل شده سهم را مشاهده می‌کنیم، می‌بینیم که این گپ کاملا از بین می‌رود.

حالا برعکس این شرایط را هم در نظر بگیرید. فرض کنید سهم به جای آن‌که در قیمت ۱,۸۰۰ تومان معامله شود، با قیمت ۱,۷۰۰ تومان بازگشایی شود. یعنی شکاف قیمتی ۳۰۰ تومان خواهد بود. پس در واقع قیمت سهم ۱۰۰ تومان کم شده است. یعنی ۱,۷۰۰ تومان قیمت اصلی ۲۰۰ تومان مبلغ سود که جمعا می‌شود ۱,۹۰۰ تومان و با مبلغ ۲,۰۰۰ تومان ارزش اولیه‌ی هر سهم ۱۰۰ تومان تفاوت دارد. وقتی نمودار تعدیل شده این سهم را ببینیم، گپ تقسیم سود نقدی از بین می‌رود. اما گپی که به خاطر ۱۰۰ تومان کاهش قیمت و در پی روند طبیعی عرضه و تقاضا به وجود آمده است هم‌چنان در نمودار باقی می‌ماند.

انواع گپ قیمت

به‌طور کلی گپ‌ها به دو دسته کلی تقسیم‌بندی می‌شوند. گپ مثبت و گپ منفی. وقتی نمودار قیمت، پس از بازگشایی مجدد با قیمتی بیشتر از قیمت پایانی قبل، بازگشایی شوند، گپ مثبت می‌گویند. در مقابل نیز اگر قیمت پس از بازگشایی کمتر از قیمت پایانی قبل باشد را گپ منفی می‌گویند.

اما هرکدام از این نوع گپ‌ها جدا از هر جهت قیمتی که دارند، به چهار دسته تقسیم می‌شوند.

• گپ عمومی (Common Gap)
• گپ فرار (Runaway Gap)
• گپ شکست (Breakaway Gap)
• گپ خستگی (Exhaustion Gap)

گپ عمومی (Common Gap)

این نوع گپ معمولا به دلایل طبیعی مثل تعطیلی بازار اتفاق می‌افتند. به‌طور کلی هیچ رویداد مهمی در این نوع گپ‌ها رخ نداده است. خلا قیمتی ایجاد شده در گپ‌های عمومی به سرعت و نهایتا طی چند روز پُر می‌شوند. به این نوع گپ‌ها گپ‌های منطقه‌ای یا گپ‌های تریدینگ نیز می‌گویند. گپ‌های عمومی معمولا در ناحیه‌های حمایتی و مقاومتی روزانه نمودار ایجاد می‌شوند و در همین بازه نیز حرکت می‌کنند. نوع دیگری ازگپ‌های عمومی وجود دارند که می‌توانند از کم یا زیاد بودن حجم معاملاتی در تایم‌های پایین‌تر از روزانه نیز به‌وجود بیایند. به این ترتیب که وقتی حجم معاملات یک دارایی خیلی کم یا خیلی زیاد باشد، شکل کندل‌های نمودار آن نیز از حالت عادی خارج می‌شوند. معمولا در این نوع کندل‌ها آخرین قیمت یک کندل، با قیمت بازشدن کندل بعدی یکی نیست. همین عامل باعث ایجاد پرش قیمت در کندل‌ها می‌شود.

شکاف ادامه‌دهنده یا فرار (Continuation Gap)

به این شکاف، شکاف فرار یا Runaway Gap هم می‌گویند. این شکاف بعد از پرش در یک‌روند اتفاق می‌افتد و تمایل معامله‌گران به ادامه روند را مشخص می‌کند و تقریباً در نیمه‌راه روند اتفاق می‌افتد و به آن شکاف اندازه‌گیری هم می‌گویند. نکته‌ی بعدی این است که معمولا بعد از مدتی پر می‌شوند و نوعی اعتماد برای ورود به معامله را نشان می‌دهد، چه در حرکت نزولی و چه در حرکت صعودی و ممکن است این شکاف کلاً پر نشود. نمودار زیر مربوط به شرکت سمگا است که به‌صورت متوالی شکاف ادامه‌دهنده تشکیل داده است.

گپ شکست (Breakaway Gap)

گپ شکست در سطح کلیدی حمایت یا مقاومت شکل می‌گیرد. به نمودار زیر نگاه کنید، بعد از شکل‌گیری گپ شکست، سرعت روند زیاد شده است. بدین ترتیب شکاف شکست در بیشتر مواقع سیگنال ادامه دهنده به شمار می‌رود.

در تصویر زیر، شکاف شکست در سطح کلیدی مقاومتی رخ داده و قیمت بعد از شکل‌گیری گپ و شکست مقاومت به روند صعودی خود ادامه داده است.

گپ خستگی (Exhaustion Gap)

گپ خستگی هم یکی دیگر از انواع گپ های قیمت در بورس است که می‌خواهیم ببینیم شرایط تشکیل آن چیست. وقتی یک حرکت با شیب تند و طولانی در سهم به وجود می‌آید، گپ خستگی هم تشکیل می‌شود. در چنین بستری سهم تلاش می‌کند که یک سقف یا کف جدید بسازد. یکی از نشانه‌هایی که به ما کمک می‌کند متوجه ایجاد گپ خستگی بشویم، حجم معاملات بالاست. یک مزیت مهم در مورد این گپ وجود دارد و آن این است که پر شدن آن زودتر از سایر انواع گپ قیمت اتفاق می‌افتد.

اما اگر گپ خستگی در پایان روند نزولی یا صعودی اتفاق بیفتد و حجم معاملات آن نسبت به میانگین هفته یا روزهای اخیر بیشتر شود، می‌توانیم از آن به عنوان یک گپ ادامه دهنده یاد کنیم. به طور کلی وقتی هدف‌های سهم محقق می‌شود و دو گپ شکست و فرار هم در این میان ایجاد می‌شود باید منتظر بمانیم که سر و کله‌ی شکاف خستگی هم پیدا شود. وقتی به پایان روند صعودی می‌رسیم قیمت تلاشش را می‌کند که با یک انواع گپ (Gap) در نمودار جهش رو به بالا حرکتش را در همان مسیر حفظ کند. البته که این جهش پایدار نیست و پس از گذشت حدودا یک هفته قیمت کم می‌شود. پس تقاضا هم به دنبال آن کم می‌شود و فروشندگان بیشتر از خریداران خواهند بود. موقعی که قیمت در محدوده‌ای پایین‌تر از گپ خستگی بسته شود می‌توانیم بفهمیم که روند فعلی رو به پایان است.

استراتژی گپ و اسکالپ در بورس | Gap & Scalp

استراتژی‌های مختلف معامله اغلب چارچوب‌های زمانی مشخصی را هدف قرار می‌دهند. استراتژی گپ و اسکالپ در بورس دو نوع استراتژی کوتاه مدت هستند که بسیاری از معامله‌گران از طریق آنها درآمد کسب می‌کنند. این دو استراتژی از الگوهای مشخصی برای شناسایی فرصت معاملاتی مناسب در نمودار قیمت استفاده می‌کنند. اصطلاح گپ به یک وضعیت در نمودار اشاره دارد که شکافی در روند قیمت ایجاد می‌شود.

استراتژی‌ها نحوه‌هایی از معامله با هدف به دست آوردن سود از تغییرات قابل پیش‌بینی بازار هستند. معمولا استراتژی‌های کوتاه مدت با هدف کسب سود از تغییرات روزانه قیمت‌ها طراحی می‌شوند. بسیاری از متخصصان بازار و معامله‌گران درآمد خود را از طریق این نوع معاملات کوتاه مدت تامین می‌کنند. استراتژی گپ و اسکالپ در بورس از این نوع استراتژی‌های کوتاه مدت هستند که نیاز به تمرکز زیادی روی اطلاعات و داده‌های بازار بورس دارند.

استراتژی گپ در بورس

یکی از استراتژی‌های محبوب در معاملات بورس استراتژی گپ است. از برخی جهات استراتژی گپ و اسکالپ در بورس شباهت‌های زیادی دارند. این استراتژی با شناسایی یک شکاف عمده در قیمت، که باعث ایجاد فاصله بین قیمت بسته شدن روز قبل و قیمت باز شدن روز جدید می‌شود، شروع می‌کند. شکاف قیمت معمولا به دلیل تغییرات غیر قابل پیش‌بینی در ارزش زیرین ایجاد می‌شوند. برای مثال، اگر مشخص شود سود یک شرکت چند برابر چیزی بوده که پیش‌بینی می‌شده، ممکن است روز بعد قیمت سهام شرکت با فاصله زیادی از بسته شدن قیمت روز قبل شروع به کار کند.

به همین ترتیب انواع گپ (Gap) در نمودار هم تغییرات ناگهانی ممکن است باعث افت قیمت یک سهام و ایجاد شکاف قیمت رو به پایین شود. برای مثال ممکن است یک شرکت هواپیمایی اجازه سفر به مناطقی از جهان را از دست بدهد، و قیمت سهام آن در روز بعد به این خاطر دچار شکاف رو به پایین شود. استراتژی گپ با شناسایی یک شکاف در نمودار قیمت، یا با پیش‌بینی این شکاف تعریف می‌شود. برای مثال ممکن است معامله‌گران با تجربه پس از انتشار گزارشی مثبت در مورد یک شرکت، با این پیش‌بینی که فردا قیمت سهام شرکت شاهد یک شکاف خواهد بود، آن را خریداری کنند.

انواع گپ در بورس

همان طور که پیشتر اشاره شد، گپ شامل هر نوع شکاف در روند منطقی قیمت می‌شود. به صورت کلی، چهار گروه از گپ یا شکاف‌ها قابل شناسایی هستند:

• گپ‌های قطع کننده (Breakaway gaps): در انتهای یک پترن قیمت روی می‌دهند و سیگنال شروع یک روند جدید را می‌دهند.
• گپ‌های فرسایشی (Exhaustion gaps): اغلب نزدیک به انتهای یک پترن قیمت روی می‌دهند و سیگنال یک تلاش نهایی برای دستیابی به اوج یا کف تازه را می‌دهند.
• گپ‌های معمول (Common gaps): نمی‌توانند در پترن قیمت قیمت قرار بگیرند؛ تنها محدوده‌ای را نمایش می‌دهند که قیمت در آن دچار شکاف شده است.
• گپ‌های مداوم (Continuation gaps): در میانه یک پترن قیمت روی می‌دهند و سیگنال یک افزایش خریداران یا فروشندگان با یک باور مشترک در مورد جهت حرکت آتی شرکت را می‌دهد.

پر شدن شکاف

استراتژی گپ و اسکالپ در بورس هر دو بر اساس شناخت از رفتار بازار توسعه یافته‌اند. پترن یا الگوی قیمت یک سهام بر اساس عوامل گوناگونی فعالیت می‌کند که کارکرد داخلی یا حتی سودآوری شرکت یکی از آنها محسوب می‌شود. به همین دلیل در بیشتر مواقع، بعد از بروز یک شکاف در قیمت، این شکاف به دلایل زیر پر می‌شود:

• واکنش احساسی: تحلیل‌گران به این نتیجه می‌رسند که رفتار مشتریان با باور مشترک در مورد دارایی زیرین سهام تا حد زیادی احساسی بوده است. این باعث می‌شود قیمت درگیر یک اصلاح کوچک یا گسترده شود.
• مقاومت تکنیکال: وقتی قیمت به سرعت و ناگهانی افزایش یا کاهش پیدا می‌کند، در پشت خود هیچ حمایت یا مقاومتی به جا نمی‌گذارد.
• پترن قیمت: الگوهای قیمت برای شناسایی گپ‌ها مورد استفاده قرار گرفته و به معامله‌گر می‌گویند که یک گپ پُر خواهد شد یا نه. گپ‌های فرسایشی اغلب بیشتر از همه احتمال دارد پر شوند چرا که آنها در انتهای روند روی می‌دهند.

مثال معامله با استراتژی گپ

برای این که این ایده‌ها را به هم گره بزنیم، بیایید یک مثال فرضی را در نظر بگیریم. برای مثال از یک استراتژی گپ برای شناسایی ریتریس یا بازگشت قیمت به یک قیمت پیشین می‌خواهیم استفاده کنیم. قواعدی که لازم است در نظر بگیریم شامل موارد زیر می‌شود:

• معامله همیشه باید در جهت کلی قیمت انجام شود (نمودارهای ساعتی را نگاه کنید)
• قیمت سهام باید به شکل قابل توجهی بالا یا پایین سطح مقاومت کلیدی در نمودارهای 30 دقیقه‌ای باشد.
• قیمت باید به سطح مقاومت اولیه بازگشت داشته باشد. این نشان می‌دهد که شکاف پر شده، و قیمتی که به مقاومت قبلی رسیده توانسته حمایت پیدا کند.
• باید یک شمع در نمودار وجود داشته باشد که تدوام قیمت در مسیر شکاف را نشان دهد. این باعث می‌شود اطمینان حاصل کنید سطح حمایتی همچنان دست نخورده باقی خواهد ماند.

استراتژی اسکالپینگ در بورس

معامله‌گران از طریق استراتژی اسکالپینگ سعی می‌کنند از کوچک‌ترین تغییرات قیمت در بازار سود به دست آورند. برای معامله کردن به سبک اسکالپینگ، معامله‌گران باید به یک استراتژی فروش سریع تسلط کامل داشته باشند. در حقیقت سرعت در معامله نقشی بسیار مهم در استراتژی گپ و اسکالپ در بورس دارد. دلیل این موضوع تغییر سریع قیمت‌ها به نحوی است که دیر جنبیدن ممکن است منجر به از بین رفتن فرصت شود. برای همین بسیاری از معامله‌گران باتجربه، از الگوریتم‌ و ربات‌های معاملاتی برای انجام معاملات اسکالپینگ استفاده می‌کنند.

معامله‌گرانی که از استراتژی اسکالپ استفاده می‌کنند از هر معامله سود کمی به دست می‌آورند. آنها به این دلیل لازم است از ابزارهای تخصصی مانند تریدر و الگوریتم‌های معاملاتی استفاده کنند که یک ضرر بزرگ ممکن است باعث شود تمام سود آنها از بین برود.

اسکالپ‌کننده‌ها اغلب با فرضیات زیر معامله می‌کنند:

• کمتر در معرض تغییرات بازار بودن ریسک را کاهش می‌دهد.
• تغییرات کوچک‌تر به سادگی قابل شناسایی هستند. و این در حالی است که عدم توازن بزرگی در عرضه و تقاضا برای تغییرات بزرگ قیمت نیاز است. برای مثال، سهامی که 01/0 انواع گپ (Gap) در نمودار % تغییر داشته ساده‌تر از سهامی که 10% تغییر قیمت داشته شناسایی می‌شود.
• تغییرات کوچک‌تر بیشتر از تغییرات بزرگ روی می‌دهند.

انواع اسکالپ

در حال حاضر با توجه به رویکرد معامله‌گران اسکالپ‌، انواع مختلفی از این نوع معامله ایجاد شده است. با ظهور صرافی‌های ارز دیجیتال و همچنین کارگزاری‌های مختلف سهام آنلاین، یک نوع از استراتژی اسکالپ جدید ایجاد شده که سعی می‌کند از اختلاف قیمت کالاهای مشابه در بازارهای متفاوت سود ببرد. اگر تا به حال تغییرات قیمت بازار را رصد کرده باشید، متوجه شده‌اید که فاصله‌ای بین اعلام تغییرات قیمت توسط مراجع قیمت متفاوت وجود دارد. این فاصله در صرافی‌های ارز دیجیتال نسبت به کارگزاری‌های رسمی سهام بیشتر اتفاق می‌افتد.

یک دسته از معامله‌گران اسکالپ جدید سعی می‌کنند با کمک ربات‌های معاملاتی از این فاصله و اختلاف قیمت‌های لحظه‌ای سود ببرند. آنها ربات‌هایی طراحی می‌کنند که در لحظه با رصد کردن تغییر قیمت معامله انجام می‌دهند. معامله‌ کردن از این طریق به ابزارهای پیشرفته و همچنین تسلط زیاد روی بازار نیاز دارد. استراتژی گپ و اسکالپ در بورس اغلب به ابزارهای تخصصی نیاز دارد.

روش سنتی‌تر معامله اسکالپ شامل خرید چندین هزار سهامی است که معامله‌گر تصور می‌کند روند رو به رشدی خواهد داشت. اسکالپ‌کنندگان در این روش چند هزار سهام خریداری می‌کنند و با اولین حرکت رو به رشد سهام خود را می‌فروشند. برای این نوع معامله‌کردن لازم است سهام مورد نظر نقدشوندگی بالایی داشته باشد.

رویکرد دیگر در معامله‌گرانی که از استراتژی اسکالپ استفاده می‌کنند، خرید سهام و تعریف سیگنال‌های خروج یا فروش با ضریب 1:1 ریسک در مقابل پاداش است. در حقیقت این دسته از معامله‌گران کوچک‌ترین تغییر مثبت یا منفی را آستانه خروج خود از معامله تعریف می‌کنند.

استراتژی گپ و اسکالپ در بورس مناسب چه کسانی است؟

این دو استراتژی هر دو چارچوب زمانی کوتاه‌مدت و اغلب چند ساعته دارند. استراتژی گپ با شناسایی شکاف‌هایی که بین روزهای کاری ایجاد می‌شود کارکرد می‌یابد و به همین دلیل می‌توان آن را بلند مدت‌تر از استراتژی اسکالپ در نظر گرفت. معامله‌گرانی که از این استراتژی استفاده می‌کنند تعداد زیادی معامله با سود کم را به یک معامله با سود زیاد ترجیح می‌دهند.

این روش‌های معامله برای افرادی مناسب است که در طول روز می‌توانند چندین معامله (صدها معامله) انجام دهند. به این ترتیب می‌توان گفت این استراتژی‌ها برای افرادی که قصد امرار معاش از طریق خرید و فروش سهام را دارند مناسب است. استراتژی گپ و اسکالپ در بورس با کمک ابزارهای معاملاتی پیشرفته و توجه به اخبار مرتبط با شرکت‌ها کارایی پیدا می‌کنند.

سخن پایانی

استراتژی گپ و اسکالپ در بورس دو نوع استراتژی کوتاه مدت هستند که در چارچوب زمانی ساعتی و روزانه شناسایی و عملیاتی می‌شوند. در روش گپ، معامله‌گر روند قیمت را بررسی می‌کند و شکاف یا گپ را پیدا می‌کند. اغلب این شکاف‌ها به دلیل موج‌های احساسی بازار یا تغییر عقاید خریداران شکل می‌گیرند. به این ترتیب آنها لازم است به زودی اصلاح شده را روند قیمت را وارد جریان جدیدی کنند. معامله‌گران با شناسایی این لحظات و با توجه به تجربه و تسلط به بازار، از این شکاف‌ها، سود به دست می‌آورند.

در استراتژی اسکالپ، معامله‌گران به جای دنبال کردن شکاف در روند یک قیمت، به اختلاف قیمت یک سهام در کارگزاری‌های مختلف توجه می‌کنند. روش‌های مختلفی از معامله به سبک اسکالپ وجود دارد که مشخصه تمام آنها خروج از معامله بعد از کسب اولین درجه از سود است. این معامله‌گران در مجموع ترجیح می‌دهند سود کمی از معاملات برده و در مقابل تعداد زیادی معامله انجام دهند. معامله به سبک اسکالپ در چارچوب زمانی چند انواع گپ (Gap) در نمودار ساعتی انجام می‌شود و در طول روز یک معامله‌گر ممکن است بارها یک سهام را خریداری کرده و سپس آن را بفروشد.

منظور از گپ در بورس چیست؟ آشنایی با گپ (Gap) قیمتی در بورس و فارکس

اصطلاح گپ (Gap) در بورس و فارکس پرکاربرد است، گپ قیمتی به زبان ساده به معنی یک ناپیوستگی بر روی نمودار است که در اثر جهش ناگهانی قیمت ایجاد می گردد. در این مقاله شما را با این مفهوم بیشتر آشنا خواهیم کرد، همراه داتیس نتورک باشید.

منظور از گپ در بورس چیست؟

حتما بارها در بازار بورس یا فارکس با این اصطلاح مواجه شده اید که فلان سهم دچار گپ قیمتی پس از افزایش سرمایه شده است، و یا مثلا فلان سهم Gap خود را پر کرده است.

در این مقاله بررسی خواهیم کرد که Gap به چ معناست!

به زبان ساده گپ به معنی یک ناپیوستگی بر روی نمودار است که در اثر جهش ناگهانی قیمت ایجاد می گردد.

به این ترتیب اگر به عنوان مثال قلم خود را بر روی نمودار قرار داده و روند حرکت قیمت را با نوک قلم دنبال نمایید در نقطه ای که گپ به وقوع پیوسته است مجبور می‌شوید قلم را از روی کاغذ برداشته و مجدداً در نقطه ای دیگر بر روی نمودار قرار انواع گپ (Gap) در نمودار دهید در واقع به معنی آن است که در محدوده‌ای مشخص مطلقاً هیچ گونه معامله ای بر روی قیمت انجام نشده است.

گپ ها می توانند در اثر وقوع رویدادهای مهم و یا اطلاعات اعلام ناگهانی اخبار هیجانی به بازار ایجاد گردند

این اتفاق در بازارهای بین‌المللی که دچار محدودیت اجباری نوسانات روزانه نیستند می توانند به سهولت و به کرات رخ دهد.

در بورس ایران نیز معمولاً هنگام بسته شدن و باز شدن مجدد نمادها به عنوان مثال پس از برگزاری مجمع و تحت تاثیر از اعلام اخبار مثبت یا منفی با اهمیت توسط شرکت ها شاهد پدید آمدن گپ بر روی نمودار ها هستیم.