مزایا و معایب CFD ها

معایب و مزایای معاملات CFD یا “قرارداد مابه‌تفاوت”

معاملات CFD هنوز هم بسیار پرطرفدار است. اما بزرگترین مزایا و معایب معاملات CFD چیست؟ در این مقاله، به جواب این سوالات خواهیم پرداخت و خواهید دید که آیا CFD مناسب شما است یا خیر.

CFD چیست؟

قبل از این که به معایب و مزایای CFD بپردازیم، به طور خلاصه میگوییم که CFD چیست. شما با استفاده از CFD میتوانید بر روی افزایش یا کاهش قیمت یک دارایی مثل سهام سرمایه گذاری کنید. همچنین در این معاملات میتوانید از اهرم مالی استفاده کنید تا با سرمایه کمتر، سرمایه گذاری های بزرگتری انجام دهید.

دوست دارید بیشتر درباره CFD بدانید؟ این مقاله را بخوانید تا ببینید CFD چگونه کار میکند.

بزرگترین مزایای CFD چیست؟

: میتوانید در معاملات خود از اهرم مالی استفاده کنید. : میتوانید بر کاهش قیمت سرمایه گذاری کنید. : معاملات CFD بسیار شبیه سرمایه گذاری عادی است. : کارمزد خرید و فروش CFD نسبی و بدون کمیسیون است. : CFD میتواند انواع معاملات را در بر بگیرد. : شما هیچگاه بیشتر از سرمایه اولیه خود ضرر نخواهید کرد. : میتوانید تمام امکانات معاملات CFD را با یک حساب کاربری آزمایشی امتحان کنید.

بزرگترین معایب CFD چیست؟

: استفاده از اهرم مالی، ریسک سرمایه گذاری شما را افزایش میدهد. : کارمزد اعتبارات باعث میشود که سرمایه گذاری بلند مدت ناممکن باشد. : برای معاملات فعال CFD، زمان زیادی نیاز دارید. : فشار روانی هنگام معاملات CFD بیشتر است. : کارمزد اختلاف قیمت بیشتری میپردازید. : شما هیچگاه صاحب سهام مورد معامله نخواهید شد.

مزایای CFD چیست

در ادامه، به مزایای معاملات CFD خواهیم پرداخت.

معامله با اهرم مالی (Leverage)

در معاملات CFD شما میتوانید از اهرم مالی (Leverage) بهره بگیرید. با استفاده از اهرم مالی میتوانید با سرمایه کمتر، سرمایه گذاری بزرگتری انجام دهید. برای مثال اگر از اعتباری با نسبت یک به ده استفاده کنید، میتوانید با سرمایه 100 دلاری، 1000 دلار سرمایه گذاری کنید. دو راه برای سود کردن با اهرم مالی وجود دارد:

• شما به سرمایه کمتری برای مزایا و معایب CFD ها معاملات نیاز خواهید داشت.
• میتوانید از تغییرات کوچک نیز، سود بسیاری بدست آورید.

دوست دارید بیشتر درباره معامله با اهرم های مالی (اعتبارات) بدانید؟ در مقاله زیر، به این میپردازیم که سرمایه گذاری با اهرم مالی چگونه کار میکند؟

سرمایه گذاری بر کاهش قیمت

در معاملات CFD، میتوانید بر روی کاهش و افزایش قیمت های بازار سرمایه گذاری کنید. شما میتوانید با CFD به پیش فروش (Short Selling) بپردازید. هنگامی که پیش فروش میکنید، از کاهش قیمت هم میتوانید سود کسب کنید. به همین دلیل، در زمان بحران یا ریزش بازار، CFD بسیار گزینه مناسبی است.

دوست دارید بیشتر درباره پیش فروش کردن در معاملات بدانید؟ مقاله جامع ما را در همین باره مطالعه کنید:

معاملات CFD شفاف هستند

برای سرمایه گذار عادی، مشاهده قیمت های CFD نسبتا کار آسانی است. قیمت CFD مشابه قیمت دارایی مورد معامله است. برای مثال، هنگامی که سهام Coca-Cola گران میشود، CFD آن نیز گران خواهد شد.

به علاوه، معاملات CFD امکانات جانبی بسیاری به سرمایه گذاران میدهد که معاملات را بسیار جذاب میکند. هنگامی که به معامله CFD میپردازید، به راحتی میتوانید سفارش خرید یا فروش بگذارید. با ایجاد سفارش، میتوانید در قیمتی مشخص به طور خودکار معامله کنید. میتوانید در این مقاله بیشتر درباره معاملات CFD مطالعه کنید. همچنین، معاملات CFD مزایای دیگری نیز دارد.

کارمزد معاملات CFD نسبی است

یکی از بزرگترین مزایای معاملات CFD، نسبی بودن کارمزد معاملات است. هنگامی که در یک کارگزاری عادی سهامی را خریداری میکنید، کارمزدی 2 دلاری میپردازید. اما در Plus500 شما هیچ کمیسیونی نخواهید پرداخت. در عوض، کارمزدی از اختلاف قیمت خرید و فروش از شما دریافت میشود.

در اکثر کارگزاری های CFD، شما تنها درصدی از اختلاف قیمت را میدهید. این کارمزد، همواره درصد ثابتی از اختلاف قیمت خرید و فروش شماست. این باعث میشود که شما در معاملاتتان نتایج مثبتی کسب کنید، حتی اگر با سرمایه کمی سرمایه گذاری میکنید.

دوست دارید بیشتر درباره هزینه های CFD بدانید؟ مقاله زیر را مطالعه کنید:

وجود گزینه های متنوع

گزینه های متنوع سرمایه گذاری CFD، یکی دیگر از مزایای آن است. در کارگزاری های CFD، میتوانید به معامله سهام های CFD در مناطق مختلف جهان بپردازید. علاوه بر سهام، میتوانید ارز، بورس کالا، اختیارات، صندوق های مالی، و ارز های دیجیتال را با CFD معامله کنید. وجود گزینه های متعدد معامله در CFD باعث میشود که هر سرمایه گذار، بتواند شاخه مناسب خود را پیدا کند.

وجود گزینه های مختلف، CFD را بسیار منعطف میکند. شما با یک حساب کاربری، به انواع معاملات جهانی دسترسی خواهید داشت. در بانک های محلی، برای انجام تراکنش های بین المللی از شما کارمزد اضافه ای گرفته میشود. به همین دلیل، CFD برای آن دسته از سرمایه گذارانی که قصد سرمایه گذاری در بازارهای جهانی را دارند بسیار مناسب است.

آیا دوست دارید بدانید در کدام کارگزاری میتوانید نهایت سود در معاملات CFD را کسب کنید؟ مقایسه بهترین کارگزاری های CFD را مطالعه کنید:

ضرر شما محدود خواهد بود

از دیگر مزیت های CFD این است که شما کنترل کامل ضرر معاملات خود را خواهید داشت. میتوانید ضرر معاملات خود را با حد ضرر یا Stop loss مدیریت کنید. با حد ضرر، معاملات شما در صورت ضرر در مقدار مشخصی به طور خودکار بسته خواهند شد.

اما یادتان باشد که برای مدیریت بهتر ضرر معاملات، بهتر است از حد ضرر تضمینی یا Guaranteed Stop loss استفاده کنید. با حد ضرر تضمینی، معاملات شما همواره در قیمتی که شما مشخص میکنید بسته خواهند شد. البته در صورت استفاده از حد ضرر تضمینی، کارمزد اضافه ای از شما گرفته میشود. همچنین خوب است بدانید که در معاملات CFD، هیچگاه ممکن نیست بیشتر از سرمایه اصلی خود ضرر کنید.

CFD تاریخ انقضا ندارد

هنگامی که در معاملات آتی (Futures) یا در اختیارات (Options) سرمایه گذاری میکنید، باید حواستان به تاریخ انقضای معاملات باشد. هنگامی که معامله ای منقضی میشود، معامله به طور خودکار در تاریخ انقضا بسته خواهد شد. اما در CFD اینگونه نیست. به همین دلیل، CFD باعث میشود که شما انعطاف بیشتری در معاملات داشته باشید. در معاملات CFD، شما خودتان تاریخ انقضای معاملات را تعیین میکنید.

قابلیت های CFD را با یک حساب کاربری آزمایشی امتحان کنید

یکی دیگر از مزایای معاملات CFD این است که میتوانید همه امکانات آن را با یک حساب کاربری آزمایشی و رایگان امتحان کنید. بسیاری از سرمایه گذاران مبتدی، در ابتدا سرمایه خود را از دست میدهند چرا که نمیدانند چه کار باید بکنند. با تمرین کردن معاملات به وسیله یک حساب کاربری آزمایشی، میتوانید ببینید که آیا CFD برای شما مناسب است یا خیر.

دوست دارید بدانید که در کدام کارگزاری ها میتوانید با حساب کاربری آزمایشی معامله کنید؟ از لینک زیر، حساب کاربری آزمایشی کارگزاری های متفاوت را با هم مقایسه کنید:

معایب معاملات CFD چیست؟

در ادامه، به معایب معاملات CFD خواهیم پرداخت.

معایب استفاده از اهرم مالی (Leverage)

همانگونه که میدانید، استفاده از اهرم های مالی یا اعتبارات (Leverage) ریسک های مربوط به خود را دارند. در عمل، بسیاری از کاربران هنگامی که از اهرم مالی در معاملات خود استفاده میکنند، ضرر میکنند. معمولا هم به این خاطر که زیادی ریسک میکنند و اهرم مالی، نتایج را چه مثبت و چه منفی چند برابر میکنند. به همین خاطر همواره باید حداقل مارجین موجودی حساب خود را حفظ کنید. اگر موجودی حساب شما کافی نباشد، ممکن است به خاطر پدیده مارجین کال (Margin Call) کل سرمایه خود را از دست بدهید.

در این مقاله، میتوانید بیشتر درباره مارجین کال مطالعه کنید. همچنین، میتوانید درباره ریسک های استفاده از اهرم مالی (Leverage) بیشتر بخوانید.

هزینه تامین اعتبارات (Financing Fees)

نکته منفی دیگر معاملات CFD این است که باید دائما کارمزد تامین اعتبار پرداخت کنید. هر چه باشد، کارگزاری بخش زیادی از سرمایه معاملات شما را تامین میکند. دقیقا به خاطر همین کارمزد تامین اعتبار، سرمایه گذاری بلند مدت CFD چندان سودمند نیست. پس بهتر است از معاملات CFD، برای سرمایه گذاری های کمتر از یک سال استفاده کنید.

شما به زمان بیشتری نیاز دارید

عیب دیگر معاملات CFD این است که شما برای انجام این نوع از معامله، به زمان زیادی نیاز دارید. هنگامی که سهام خریداری میکنید، نیازی نیست که هر روز زمان زیادی را صرف آن کنید. اما هنگامی که از CFD استفاده میکنید، شما تبدیل به یک معامله گر فعال میشوید. به همین خاطر باید زمان زیادی را صرف معاملات CFD خود کنید.

فشار روانی

هنگامی که به معامل CFD میپردازید، حفظ خونسردی بسیار مشکل میشود. از آنجایی که انجام معاملات با سرمایه زیاد با CFD آسان تر میشود، باید کنترل شما بر روی خودتان بیشتر شود. بسیاری از افراد، طمع زیادی در معاملات خود ایفا میکنند و کل سرمایه خود را از دست میدهند. دوست دارید بدانید که چگونه میتوانید احساسات خود را در معاملات CFD کنترل کنید؟ در مقاله زیر، به شما یاد میدهیم که چگونه میتوانید احساسات خود را کنترل کنید:

پرداخت کارمزد بیشتر

هنگامی که با اهرم مالی (Leverage) معامله میکنید، شما کارمزد کل تراکنش های سرمایه گذاری خودتان را باید بپردازید. هنگامی که از اهرم مالی با نسبت یک به ده استفاده میکنید، ده برابر بیشتر از سرمایه خود سهام خریداری میکنید. مهم است که به یاد داشته باشید، شما کارمزد تمام سهام خریداری شده با اهرم مالی را پرداخت میکنید.

شما هیچگاه در سهام واقعی سرمایه گذاری نمیکنید

نکته منفی دیگر CFD این است که در این نوع معاملات شما هیچگاه صاحب حقیقی سهام نیستید. شما با سرمایه گذاری CFD یک سهم، هیچگاه حق رای در مجمع مالکان شرکت بدست نمی آورید. اگر واقعا میخواهید که مالک بخشی از شرکت باشید، باید خودتان مستقیما سهام خریداری کنید.

آیا مزایای معاملات CFD بیشتر از معایب آن است؟

معاملات CFD قطعا مزایا و معایب خود را دارد. برای بسیاری از افراد، مزایای آن بیشتر از معایب آن است. به لطف وجود CFD، سرمایه گذاران میتوانند با سرمایه بسیار کم در بازار ارز و سهام سرمایه گذاری کنند.

اما مزایا و معایب CFD ها باید به یاد داشته باشید که در معاملات CFD ریسک های بالایی وجود دارد. پس حتما پیش از این که با سرمایه واقعی اقدام به سرمایه گذاری کنید، با یک حساب کاربری آزمایشی و رایگان، اقدام به تمرین معاملات کنید. آیا جذب جذابیت های CFD و قابلیت های آن شده اید؟ میتوانید با یک حساب کاربری آزمایشی تمام امکانات آن را امتحان کنید. همچنین میتوانید لیست کامل کارگزاری ها را مشاهده کنید.

CFD ها در بازار سهام چیست؟

اگر درگیر دنیای مالی و سرمایه گذاری در بازار سهام هستیم، یا به خودمان اطلاع می دهیم که وارد آن شویم، به احتمال زیاد در مقطعی چیزی در مزایا و معایب CFD ها مورد CFD ها دیده یا شنیده ایم. اما CFD ها در بازار سهام چیست؟ چه کار می کنند؟ آنها برای چه کاری هستند؟ در حالی که درست است اینها ابزارهای سرمایه گذاری تا حدی پیچیده هستند، ما سعی خواهیم کرد در این مقاله مفهوم را روشن کنیم.

اگر می خواهید در مورد CFD ها بیشتر بدانید، توصیه می کنم به خواندن ادامه دهید. ما توضیح خواهیم داد که آنها چیست چه ویژگی هایی دارد و مزایا و معایب منظور از کار با آنها چیست؟

CFD چیست و چه کاربردی دارد؟

ما با توضیح اینکه CFD ها در بازار سهام چیست شروع می کنیم. این یک ابزار سرمایه گذاری مشتقه نقدی است. به طور کلی، معمولاً تاریخ انقضا ندارد و به شما امکان می‌دهد تا بر اساس حرکاتی که قیمت‌ها دارند، اما بدون به دست آوردن دارایی پایه، عمل کنید.

مخفف "CFD" مخفف "Contract for Differences"، "Contract For Differences" در انگلیسی است. این یعنی چی؟ خوب، این یک قرارداد موجود بین دو طرف است. هر دو تفاوت بین قیمت ورودی و خروجی را مبادله می کنند. البته این عدد در تعداد شاخص ها یا سهامی که قبلاً توافق شده بود ضرب می شود. بنابراین، سود یا زیان مربوط به تفاوت بین قیمتی است که در آن خریداری شده و به آن قیمت فروخته شده است.

لازم به ذکر است که CFD ها ابزارهای بسیار پیچیده ای هستند و به دلیل وجود اهرم، خطر از دست دادن پول از طریق آنها بسیار بالا و سریع است. به این معنا که: ما می‌توانیم موقعیتی را در مورد یک دارایی خاص بدون پرداخت هزینه کل آن حفظ کنیم، اگر نه فقط مارجین مورد نیاز برای عملیات. با توجه به این ویژگی، ابزار مورد نظر، در این مورد CFD ها، آنها ریسک بسیار بالایی دارند که سرمایه گذار بتواند خیلی سریع پول خود را از دست بدهد.

تخمین زده می شود که بین 74 تا 89 درصد از سرمایه گذاران خرده فروشی که CFD معامله می کنند ضرر می کنند. به همین دلیل، بسیار مهم است که اگر معامله با CFD را در نظر بگیریم، بیایید درک کنیم که آنها چگونه کار می کنند و آیا می توانیم این همه ریسک کنیم تا پول خود را از دست بدهیم.

ویژگی های

در ادامه نظر خواهیم داد ویژگی های این سازها برای درک بهتر CFD ها چیست و چگونه کار می کنند.

• آنها امکان به دست آوردن منافع در بازار را فراهم می کنند هم نزولی و هم صعودی آنها همچنین می توانند به عنوان یک پوشش در هنگام سرمایه گذاری در سهام استفاده شوند.
• آنها محصولات فرابورس هستند (بدون نسخه). یعنی متعلق به بازار غیرمتشکل یا فرابورس هستند.
• همانطور که از نام آنها پیداست، آنها هستند قراردادها برای اختلاف.
• قیمت هر CFD با زیربنای آن مرتبط است. این دارایی اساسی در یک بازار سازمان یافته فهرست شده است. علاوه بر این، ما همیشه از قیمت زیرساخت اطلاع داریم.
• آنها محصولات با قدرت نفوذ.

مزایا و معایب CFD ها

اکنون که تصوری از CFD ها در بازار سهام داریم، می توانیم بگوییم که آنها ابزارهایی هستند که به ما امکان می دهند به سرعت پول زیادی به دست آوریم. اما مراقب باشید، زیرا همانطور که آنها می توانند ما را به سرعت درآمد کسب کنند، می توانند ما را نیز از دست بدهند. بنابراین، قبل از شروع به کار با CFD ها، باید شفاف باشیم مزایا و معایب آنها چیست در زیر مزایا و معایب را لیست خواهیم کرد.

ابتدا می خواهیم با اظهار نظر در مورد مزایای ارائه شده توسط CFD ها شروع کنیم:

• تنوع زیربناها (سهام، کالاها و شاخص ها) ارائه شده توسط CFD ها بسیار زیاد است و در بازارهای سراسر جهان یافت می شود.
• آنها این امکان را دارند باز کردن موقعیت های بلند / صعودی و کوتاه / نزولی. بنابراین می توانیم هم به سمت بالا و هم به سمت پایین سرمایه گذاری کنیم.
• آنها اجازه توسعه را می دهند استراتژی های مختلف: پوشش پرتفوی، سفته بازی و سرمایه گذاری.
• آنها یک تکرار مستقیم از تکامل یک سهم، یک کالا یا یک شاخص را انجام می دهند.
• انقضا ندارند. همچنین اگر می‌خواهیم موقعیت‌های بلندمدت را حفظ کنیم، به جز در CFD‌های ارزها و مواد خام، نیازی به تغییر قرارداد نیست.
• به طور کلی، کارگزارانی که از طریق آنها می‌توانیم با CFD کار کنیم، برای شروع معامله، حداقل مبلغ افتتاحیه را درخواست نمی‌کنند، و همچنین هزینه نگهداری حساب را درخواست نمی‌کنند.
• آنها همچنین معمولاً یک حساب آزمایشی رایگان دارند که از طریق آن می توانید بدون استفاده از پول واقعی به عنوان تمرین و آشنایی عملیات انجام دهید.

اشکالاتی

اکنون می خواهیم معایب CFD ها را ببینیم، زیرا بسیار مهم است که آنها را در نظر بگیریم:

• آنها محصولات دشوار درک هستند. مطابق با کمیسیون ملی بازار اوراق بهادار (CNMV)، CFDS برای سرمایه گذاران خرد مناسب نیست زیرا دارای سطح بسیار بالایی از ریسک و پیچیدگی است.
• معاملات CFD نیاز به هوشیاری و نظارت مداوم دارد از سرمایه گذاری انجام شده
• ریسک از دست دادن پول در معاملات CFD بسیار زیاد است.
• معاملات طولانی هزینه تامین مالی برای CFD ها مزایا و معایب CFD ها را به همراه دارد. این مربوط به بخشی از سرمایه گذاری است که تحت پوشش حاشیه تضمینی قرار نمی گیرد.
• آنها محصولات "Over The Counter" (OTC) هستند. به عبارت دیگر: آنها در بازارهای سازمان یافته یا تنظیم شده معامله نمی شوند. آنها توسط یک بازارساز صادر می شوند که به نوبه خود قیمت را ارائه می دهد.
• نقدینگی همیشه در CFD ها یکسان نیست. بنابراین ممکن است در برخی موارد طرف مقابل برای عملیات وجود نداشته باشد.
• هنگام خرید CFD، ما سهام نمیخریم CFD فقط قیمت یک دارایی را تکرار می کند. بنابراین، ما به عنوان یک سهامدار از حقوق یکسانی مانند حضور در مجامع و رای دادن نداریم.

با تمام این اطلاعات در مورد آنچه CFD ها در بازار سهام هستند، می توانیم ایده ای از معنای کار با آنها به دست آوریم. واضح است که آنها مزایای خاصی دارند، اما ما باید معایب را نیز در نظر بگیریم تا تعجب نکنیم. ما همیشه می توانیم از سند اطلاعات کلیدی برای سرمایه گذار استفاده کنیم قبل از انجام عملیات روی یک محصول به این ترتیب می توانیم ویژگی ها و میزان ریسک آن را از قبل بدانیم.

محتوای مقاله به اصول ما پیوست اخلاق تحریریه. برای گزارش یک خطا کلیک کنید اینجا.

مسیر کامل مقاله: اقتصاد اقتصادی » محصولات مالی » کیف » CFD ها در بازار سهام چیست؟

مزایا و معایب اصلی معاملات CFD سهام چیست؟

فعالیت مثبت اخیر در بازار سهام، علی‌رغم افزایش مجدد ترس‌های مربوط به همه‌گیری COVID-19، معامله‌گران خرده‌فروشی را به خود جذب کرده است. آنها می خواهند در معرض سهام قرار بگیرند و از حرکت قیمت استفاده کنند، اما از آنجایی که عدم قطعیت همچنان بالاست، رویکرد کوتاه مدت دست بالا را می گیرد.

با این حال، در حال حاضر، سهام جهانی در یک زمان مثبت فصلی نزدیک به بالاترین رکورد خود دست و پنجه نرم می کنند. به همین دلیل است که معامله گران خرده فروشی باید از مزایای برتر مرتبط با معاملات CFD سهام آگاه باشند.

انعطاف پذیری برای خرید یا فروش – کوتاه مدت

اگرچه احساسات به نفع خریداران متمایل است، در حال حاضر، سهام می تواند هر دو به سمت بالا یا پایین حرکت کند. در شرایط کاهش قیمت، توانایی فروش کوتاه ممکن است به معنای پتانسیل مشارکت و استفاده باشد. با CFD ها، معامله گران رویکردی انعطاف پذیر دارند و بسته به اینکه شرایط بازار چگونه تغییر می کند، باید خرید یا فروش کنند.

قیمت ها نمی توانند در یک خط مستقیم حرکت کنند و با وجود رکوردهای بالا برای شاخص های اصلی، بسیاری از سهام عملکرد ضعیفی دارند. تنها تعداد کمی مزایا و معایب CFD ها از سهام مانند اپل، آمازون، تسلا یا مایکروسافت کارهای سنگین را انجام می دهند که فرصت های معاملاتی نزولی را برای شرکت های کوچکتر ایجاد می کند.

اهرم باید به شیوه ای محافظه کارانه استفاده شود

اما در جنبه منفی، معامله گران باید نحوه استفاده از اهرم را در نظر بگیرند. معاملات CFD بر روی حاشیه انجام می شود و این می تواند به عنوان یک شمشیر دولبه عمل کند. سهام برخی از بی ثبات ترین ابزارها هستند، به این معنی که مناسب است اهرم مالی پایینی داشته باشیم و درصد کمی از حساب معاملاتی را در هر موقعیت ریسک کنیم. بازده ترکیبی نحوه دستیابی به موفقیت معاملاتی در بلندمدت است.

در بازاری که توسط احساسات و FOMO هدایت می شود، معامله گران ممکن است وسوسه شوند که زنده بمانند یا اندازه موقعیت را افزایش دهند. این اقدامات می تواند در درازمدت پیامدهای منفی داشته باشد.

مبادلات یک شبه می تواند در مورد معاملات بلندمدت باشد

CFD ها ابزارهایی هستند که برای معاملات کوتاه مدت طراحی شده اند. نگه داشتن یک موقعیت برای هفته ها یا ماه ها به این معنی است که معامله گران ممکن است مجبور شوند یک کارمزد یک شبه بپردازند که در طول زمان به مقدار قابل توجهی افزایش می یابد. اگر بازار نوسان داشته باشد و بازده کلی با سرعتی سریع در حال افزایش باشد، مبادله پایاپای قابل توجیه است. اغلب اوقات، رویکرد درون روزی منجر به کاهش هزینه های معاملاتی می شود.

به خاطر داشته باشید که هزینه ها در نهایت به کارگزار CFD انتخاب شده بستگی دارد. شرکت‌های مختلف سیاست‌های متفاوتی در رابطه با کارمزد معاملات دارند و این به معامله‌گر بستگی دارد که یک تحلیل عمیق انجام دهد تا ببیند کدام شرکت جذاب‌ترین شرایط را ارائه می‌دهد.

CFD های سهام زمانی مناسب هستند که نوسانات بالا باشد

هنگام معامله CFD ها، قیمت ها باید بی ثبات باشند و یک سوگیری جهت دار واضح داشته باشند. این ابزارها زمانی مناسب نیستند که بازارها متعادل و باثبات باشند. به همین دلیل است که معامله گران باید دائماً مراقب سهامی باشند که به طور فعال معامله می شوند زیرا در اینجاست که فرصت های معاملاتی دقیق ممکن است پدیدار شود.

اینها فقط 4 مورد از جنبه هایی است که معامله گران باید برای تجارت CFD در نظر بگیرند. در مجموع، CFD ها همچنان محبوب هستند و اکثر کارگزاران نظارتی همچنان به مشتریان خود دسترسی به CFD های مختلف را فراهم می کنند.

مزایا و معایب معاملات CFD

تعداد افرادی که تمایل پیدا کردند وارد بازارهای مالی بشوند، روز به روز در حال افزایش است. عمده‌ترین دلیل آن هم پتانسیل کسب درآمد دلاری است. اما هرکسی در این بازار موفق نمی‌شود مگر آنکه اطلاعات کافی به دست آورد و دانش خود را به روز نگه دارد. در بازارهای مالی اصطلاحات و مفاهیم متعددی وجود دارد که تریدر باید از آنها اطلاعات داشته باشد. یکی از این مفاهیم معاملات CFD است.

معامله CFD کوتاه شده عبارت «Contract For Difference» است و در فارسی قرارداد مابه‌التفاوت ترجمه می‌شود. در حقیقت این معامله نشان دهنده تغییرات قیمت یک دارایی معین است. در این قرارداد خریدار و فروشنده باهم توافق می‌کنند که تفاوت قیمت دارایی مورد معامله را در زمان سررسید معامله پرداخت کنند.

قرارداد مابه‌التفاوت و نحوه عملکرد آن ممکن است برای عده‌ای سوال باشد. به همین جهت ما این مطلب را آماده کردیم تا شما را با چگونگی عملکرد این معامله و همچنین با مزایا و معایبی که دارد آشنا کنیم. پس همراه ما باشید.

چگونگی عملکرد معاملات CFD

درباره عملکرد معاملات CFD باید بگویم که در حالت عادی و در بازار سنتی شما نمی‌توانید از کاهش قیمت دارایی سود ببرید و تنها با بالا رفتن ارزش آن می‌توانید سود به دست آورید. اما معامله CFD ابزاری است که به شما این امکان را می‌دهد که حتی از حالت نزولی بازار هم سود ببرید. پس همانطور که می‌توانید با افزایش قیمت از بازار سنتی کسب سود مزایا و معایب CFD ها کنید، می‌توانید با باز کردن یک معامله CFD با کاهش قیمت بازار هم سود به دست آورید.

اجازه دهید با یک مثال عملکرد این معامله را بهتر برایتان توضیح دهم.

تصور کنید که شما می‌خواهید یک سهامی را خریداری کنید، اما بازار آن سهام روند کاهشی دارد. برای آنکه از روند کاهشی هم سود به دست بیاورید، باید یک معامله CFD باز کنید. یعنی به طور مثال شما سهامی دارید که قیمت فروش امروز آن 25 دلار است ولی در آینده پیش بینی می‌شود که به قیمت 23 دلار برسد. در این حالت شما بخشی از این سهام را می‌فروشید.

سپس در چند روز آینده اگر پیش بینی درست بود و قیمت سهام کاهش پیدا کرد، شما سهام را با قیمت کمتر خریداری کرده و در نتیجه سود می‌کنید. اما اگر پیش بینی درست نباشد و قیمت سهام افزایش پیدا کند، شما ضرر کرده‌اید.

معاملات CFD همان معاملات فیوچرز است؟

احتمالا با خوندن عملکرد معامله CFD این سوال برایتان پیش آمده که این معامله همان معاملات فیوچرز است؟ در جواب باید گفت که این دو معامله از جهاتی شبیه و از جهاتی با هم متفاوت هستند. به عنوان مثال این دو قرارداد از جهت دو طرفه بودن مشابه بوده ولی از جهت مدت زمان، باهم فرق دارند.

معاملات فیوچرز مدت معینی دارد و با رسیدن زمان سررسید، معامله بسته می‌شود. در معامله فیوچر باید آنچه که مورد معامله قرار گرفته به قیمت روز به فروشنده پرداخت شود. در این معامله اگر قیمت سهام یا ارزش خریداری شده بالا برود، خریدار ضرر می‌کند. برای اینکه این مشکل حل شود معاملات CFD به وجود آمد که در آن سررسید حذف شد. به وسیله این معامله تریدرها می‌توانند معامله را مدیریت کرده و هرموقع صلاح دیدند معامله را به کوتاه مدت یا بلند مدت تبدیل کنند. در این حالت دیگر معامله گر استرسی برای سررسید معامله ندارد و اگر در پیش بینی قیمت‌ها مهارت داشته باشد می‌تواند سود خوبی به دست آورد.

CFD چه مزایایی دارد؟

معاملات CFD مزایایی دارد که باعث ترغیب تریدر به انجام چنین معامله‌ای می‌شود. در ادامه به تعدادی از مزایای این معامله اشاره می‌کنیم.

1. امکان استفاده از اهرم مالی (Leverage): یکی از مزیت‌هایی که معاملات CFD دارد این است که تریدر می‌تواند در آن از لوریج استفاده کند. به این ترتیب با سرمایه کمتر می‌تواند سرمایه گذاری بزرگ‌تری کرده و سود بیشتری به دست آورد. علاوه بر آن معامله با اهرم این امکان را به تریدر می‌دهد که از تغییرات کوچک هم سود خوبی به دست آورد.
2. کسب سود از کاهش قیمت: مهم‌ترین مزیت این معامله این است که تریدر می‌تواند علاوه بر کسب سود از افزایش قیمت، از نزولی بودن بازار هم سود به دست آورد. به همین دلیل است که در زمان نزولی بودن بازار اکثر تریدرها رو به CFD می‌آورند.
3. دسترسی داشتن به بازار جهانی: تریدرها برای معامله CFD محدودیت زیادی نداشته و می‌توانند در طیف وسیعی از بازارهای جهانی آن را انجام دهند. علاوه بر آن انجام این معامله به صورت شبانه‌روزی ممکن است.
4. فقدان محدودیت در معاملات روزانه: انجام معامله در بعضی از بازارها نیاز به حداقل‌هایی مانند حداقل سرمایه دارد و یا محدودیت‌هایی در تعداد معاملات روزانه برای حساب‌های خاص ایجاد می‌کند. اما CFD این شرایط را نداشته و همه دارندگان حساب امکان معامله را دارند.
5. محدودیت نداشتن در معاملات فروش: در معاملات CFD تریدر مالک آن دارایی نیست هر زمانی که بخواهد می‌تواند معامله شورت انجام دهد.
6. عدم الزام پرداخت مالیات: معالمه گران CFD نیازی به پرداخت مالیات ندارند چون مالک آن دارایی که مورد معامله قرار گرفته نیستند.

معایب معاملات CFD چیست؟

باوجود تمام مزایای CFD، معایبی هم دارد که بی‌توجهی به آنها ممکن است زیان به باور آورد. برخی از عیب‌های CFD از قرار زیر است:

CFD Trading چیست | معاملات CFD

CFD Trading قراردادی بین خریدار و فروشنده است که خریدار را ملزم می‌دارد تا تفاوت بین ارزش فعلی دارایی و ارزش آن در زمان قرارداد را به فروشنده پرداخت کند.

CFD به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران فرصتی می‌دهد تا بدون داشتن دارایی‌های اساسی، از حرکات قیمت سود ببرند. یک قرارداد CFD ارزش اساسی دارایی را در نظر نمی‌گیرد، بلکه فقط تفاوت قیمت بین ورود و خروج معامله را مد نظر قرار می‌دهد.

این امر از طریق قرارداد بین مشتری و کارگزار انجام می‌شود و از هیچ گونه سهام، فارکس، کالا یا مبادلات آتی استفاده نمی‌کند. معاملات CFD چندین مزیت عمده را ارائه می‌دهد که این مزایا محبوبیت این نمادهای معاملاتی را به طور شگفت‌آوری در دهه‌ی گذشته افزایش داده است.

نحوه‌ قرارداد CFD چیست

قرارداد CFD توافق بین سرمایه گذار و کارگزار CFD برای مبادله تفاوت در ارزش یک محصول مالی (اوراق بهادار و …) بین زمان باز و بسته شدن قرارداد است..

تحویل کالاهای فیزیکی یا اوراق بهادار در CFD وجود ندارد. یک سرمایه‌گذار CFD در واقع هرگز دارایی اصلی را ندارد، بلکه بر اساس تغییر قیمت آن دارایی درآمد دریافت می‌کند. به عنوان مثال، یک معامله‌گر به جای خرید یا فروش طلا به صورت فیزیکی می‌تواند بالا یا پایین رفتن قیمت طلا را پیش‌بینی کند.

سرمایه‌گذاران می‌توانند از CFD برای پیش‌بینی در مورد افزایش یا کاهش قیمت دارایی یا اوراق بهادار استفاده نمایند. آن‌ها می‌توانند روی حرکات صعودی یا نزولی گمانه‌زنی نمایند. اگر معامله‌گر خریداری‌کننده CFD افزایش قیمت دارایی را مشاهده کند، دارایی خود را برای فروش ارائه می‌دهد. تفاوت خالص بین قیمت خرید و قیمت فروش با هم جمع می‌شود.

این تفاوت خالص نشان‌دهنده‌ سود حاصل از معاملات از طریق حساب کارگزاری سرمایه‌گذار تسویه می‌شود.

از سوی دیگر، اگر معامله‌گر معتقد باشد که ارزش دارایی کاهش می‌یابد، می‌تواند یک پوزیشن فروش باز کند. به منظور بستن پوزیشن، معامله‌گر باید معامله‌ جبرانی یا متعادل‌کننده خریداری کند. سپس، تفاوت خالص ضرر از طریق حساب معاملاتی تسویه می‌شود.

هزینه های معاملات CFD

هزینه‌های معاملات CFD شامل:

1. کمیسیون (در بعضی موارد).
2. هزینه‌ تامین مالی (در شرایط خاص).
3. اسپرد – تفاوت بین قیمت عرضه و تقاضا در زمان معامله است.

معمولاً برای معامله‌ جفت ارزها و کالاهای فارکس کارمزد وجود ندارد. با این حال، کارگزاران معمولاً برای سهام کمیسیون دریافت می‌کنند. اگر پوزیشن خرید داشته باشید ممکن است هزینه تأمین مالی اعمال شود. این به این دلیل است که پوزیشن‌های یک شبه برای یک محصول به عنوان سرمایه‌گذاری در نظر گرفته می‌شوند (و ارائه‌دهنده برای خرید دارایی به معامله‌گر وام داده است).

مزایای معاملات CFD

اهرم معاملاتی بالاتر

CFD اهرم معاملاتی بالاتری نسبت به معاملات سنتی ارائه می‌دهد. اهرم معاملاتی استاندارد در بازار CFD مشمول مقررات است. زمانی این مبلغ به اندازه ۲ % حفظ مارجین (۱:۵۰) بود، اما اکنون در محدوده‌ ۳ %(۱:۳۰) است و می‌تواند تا ۵۰% (اهرم معاملاتی ۱:۲) افزایش یابد. الزامات مارجین کمتر به معنای هزینه‌ سرمایه کمتر برای معامله‌گر و بازده احتمالی بیشتر است. با این حال، افزایش اهرم معاملاتی نیز ممکن است ضررهای معامله‌گر را افزایش دهد.

دسترسی به بازار جهانی از یک پلتفرم

بسیاری از بروکرهای CFD محصولات خود را در همه بازارهای بزرگ جهان ارائه داده و دسترسی شبانه‌روزی را امکان‌پذیر می‌کنند. سرمایه‌گذاران می‌توانند CFDها را در طیف وسیعی از بازارهای جهانی معامله کنند.

بدون قوانین فروش یا وام سهام

برخی از بازارها دارای قوانینی هستند که فروش کالا را ممنوع کرده و معامله‌گر را ملزم می‌دارند تا نماد معاملاتی را قبل از فروش وام بگیرد یا برای پوزیشن‌های خرید و فروش مارجین‌های مختلفی دارند.

نمادهای CFD را می‌توان در هر زمان بدون هزینه وام فروخت، زیرا معامله‌گر در حقیقت دارایی اصلی را در اختیار ندارد.

اجرای حرفه‌ای بدون کارمزد

کارگزاران CFD بسیاری از انواع سفارشات مشابه کارگزاران سنتی را که شامل:

• استاپ‌ها.
• لیمیت‌ها.
• سفارشات مشروط است ارائه می‌دهند.

برخی از بروکرها که استاپ‌های تضمین‌‌شده ارائه می‌دهند، هزینه‌ای برای خدمات دریافت می‌کنند یا هزینه‌ها را به روش دیگری جبران می‌نمایند.

وقتی معامله‌گر اسپرد را پرداخت می‌کند، بروکر درآمد کسب می‌نماید. آن‌ها گاهی اوقات کمیسیون دریافت می‌کنند. یک معامله‌گر مزایا و معایب CFD ها برای خرید باید قیمت تقاضا و برای فروش قیمت عرضه را بپردازد. این اختلاف بسته به نوسان دارایی اصلی ممکن است کم یا زیاد باشد. اسپردهای ثابت اغلب برای دارایی‌های اساسی در دسترس هستند.

عدم وجود الزامات تعداد معاملات روزانه

برخی از بازارها برای انجام معاملات روزانه به حداقل میزان سرمایه نیاز دارند یا محدودیت‌هایی را بر تعداد معاملات روزانه قابل اجرا در حساب‌های معاملاتی خاصی اعمال می‌کنند. بازار CFD مشروط به این محدودیت‌ها نیست و همه دارندگان حساب می‌توانند در صورت تمایل معامله کنند.

انواع فرصت‌های معاملاتی در CFD

در حال حاضر کارگزاران CFD سهام، شاخص، ارز، کالا و… را ارائه می‌دهند. این امر باعث می‌شود واسطه‌های علاقه‌مند به نمادهای مختلف مالی بتوانند CFDها را به عنوان جایگزین مبادلات تبادل کنند.

معایب قرارداد CFD

پرداخت اسپرد

در حالی که CFDها جایگزین مطلوبی برای بازارهای سنتی ارائه می‌دهند، اما دارای مشکلات احتمالی نیز هستند. پرداخت هزینه اسپرد ورود و خروج، سود حاصل از حرکت‌های کوچک را از بین می‌برد.
اسپرد همچنین معاملات سودآور را به میزان کمی در مقایسه با اوراق بهادار اصلی کاهش داده و ضرر را اندکی افزایش می‌دهد.

بنابراین، در حالی که بازارهای سنتی معامله‌گر را در معرض:

• هزینه‌ها.
• مقررات.
• کمیسیون‌ها.
• الزامات سرمایه بیشتر قرار می‌دهند.

CFDها سود معامله‌گران را از طریق هزینه‌های اسپرد کاهش می‌دهند.

مقررات ضعیف صنعت

صنعت CFD از نظم بالایی برخوردار نیست. اعتبار یک کارگزار CFD بر اساس شهرت، طول عمر و موقعیت مالی است تا جایگاه دولت یا نقدینگی. البته کارگزاران ممتاز CFD نیز وجود دارند، بنابراین قبل از افتتاح حساب، بررسی سابقه کارگزار مهم است.

ریسک های احتمالی در معاملات CFD

معاملات CFD به سرعت در حال حرکت است و نیاز به نظارت دقیق دارد. در نتیجه، معامله‌گران باید در هنگام معامله CFD از ریسک‌های احتمالی از جمله ریسک نقدینگی و مارجین مطلع باشند.

اگر نتوانید کاهش ارزش‌ها را پوشش دهید، ممکن است ارائه‌دهنده پوزیشن شما را ببندد و بدون توجه به آنچه که بعدا برای دارایی اصلی اتفاق می‌افتد، مزایا و معایب CFD ها باید ضرر را بپذیرید.

اهرم معاملاتی شما را در معرض سود و همین‌طور ضررهای احتمالی بیشتری قرار می‌دهد. در حالی که محدودیت‌های استاپ‌لاس در بسیاری از ارائه‌دهندگان CFD موجود است، آن‌ها نمی‌توانند تضمین کنند که ضرر نخواهید کرد، به ویژه اگر تعطیلی بازار یا حرکات شدید قیمت وجود داشته باشد. ریسک‌های اجرایی نیز ممکن است به دلیل وقفه در معاملات رخ دهد.

لازم به ذکر است که بروکر آمارکتس با ارائه بالاترین سرعت ثبت سفارش معادل ۰.۰۳ ثانیه، ریسک‌های احتمالی ناشی از وقفه در معاملات را به حداقل ‌رسانده است.

همچنین وب سایت بروکر AMarkets مرجعی معتبر برای کسب اطلاعات ضروری در زمینه‌ی قراردادهای CFD می‌باشد.