نکات کلیدی استیبل کوین ها

• تتر(USDT)
  اولین رمزارز استیبل کوین در سال 2014 با نام Realcoin معرفی شد. پس از مدتی نام آن به تتر تغییر یافت. طی گذشت 8 سال تتر عمده ترین بخش از بازار رمزارزها را با ارزش بازاری معادل 8 میلیارد دلار مختص خود کرد.
  ایده اصلی ایجاد رمزارز تتر در سال 2012 در یک وایت پیپر تحت عنوان رمزارز مبتنی بر ارز فیات به بازار معرفی گردید. ارزش و قیمت این ارز کاملا وابسته به دلار آمریکا بوده و همواره معادل یک دلار است.
  
• بایننس یو اس دی(BUSD)USD
  همانطور که می دانید صرافی بایننس بزرگ ترین صرافی ارز دیجیتال دنیا با بالاترین اختلاف از نظر حجم معاملات روزانه است. اکوسیستم بلاکچینی بایننس دارای دو رمزارز بایننس کوین(BNB) و بایننس یو اس دی(BUSD) است. بایننس یو اس دی یکی دیگر از استیبل کوین ها دارای پشتوانه دلار آمریکاست. به این مفهوم که هر واحد آن معادل یک دلار آمریکاست. شرکت پاکسوس توسعه دهنده این رمزارز بوده و خود یک استیبل کوین به نام پکس دلار دارد.
  دسترسی، انعطاف پذیری و سرعت از ویژگی های کلیدی بایننس یو اس دی در تراکنش های رمزارزی محسوب می گردد.
  با توجه به میزان اعتبار زیاد صرافی بایننس، بالا بودن حجم معاملات نسبت به دیگر پلتفرم های خرید و فروش ارز دیجیتال و وجود علاقه و اعتماد کاربران به این اکوسیستم،BUSD در لیست بهترین و پرکاربردترین استیبل کوین ها قرار دارد.
  
• TrueUSD(TUSD)
  این ارز دیجیتال به عنوان اولین استیبل کوین قانون گذاری شده است که کاملا تحت پشتیبانی دلار آمریکا قرار دارد. فعالیت این ارز توسط صرافی تامین کننده آن TrustToken Inc نظارت و کنترل می شود.
  
• (USDP)Pax Dollar
  این استیبل کوین توسط شرکت پاکسوس برای صرافی بایننس به وجود آمد. نام این ارز پایدار در ابتدا پاکسوس استاندارد بود. اما در حال حاضر با نام پکس دلار در بازار رمزارزها شناخته می شود. نماد این ارز از PAX به USDP تغییر یافت. عرضه این ارز از سال 1397 آغاز شد و پشتوانه آن دلار آمریکاست. در ازای هر واحد USDP در شبکه بلاکچین اتریوم یک دلار آمریکا در صندوق بانک ذخیره می گردد.
  

بهترین استیبل کوین ها کدامند؟

در بازار رمزارزها استفاده از استیبل کوین ها کاربرد زیادی دارد به همین خاطر شناخت بهترین استیبل کوین های غیرمتمرکز و متمرکز لازم و ضروری است.

در دنیای امروز برای خرید دلار نیازی نیست در صف صرافی ها بایستیم و یا به افراد دست فروش اعتماد کنیم. کافیست در یک صرافی ارز دیجیتال آنلاین ثبت نام کرده و تتر یا استیبل کوین های دیگر را خریداری کنیم. با انجام این کار در کسری از ثانیه سرمایه خود را به دلار تبدیل خواهید کرد. در ادامه می خواهیم با استیبل کوین ها و معروف ترین آنها آشنا شویم. ما را تا انتها دنبال کنید. یکی از روش های اصلی برای سرمایه گذاری در جهان، ارزهای دیجیتال محسوب می شوند. برای ورود به این بازار لازم است با مفاهیم اصلی و پایه دنیای رمزارزها آشنا شوید. یکی از پرکاربردترین این مفاهیم استیبل کوین ها هستند.

استیبل کوین چیست؟

نوعی ارزهای دیجیتال با پشتوانه ارزهای فیات نظیر دلار و یورو استبیل کوین نام دارند. هدف اصلی از ایجاد این دسته از ارزهای دیجیتال کنترل نوسانات بازار رمزارزهاست. زیرا نوسان قیمت این دسته از ارزهای دیجیتال وابسته به تغییر قیمت ارزهای فیات بوده و از آنجا که ارزهای فیات نوسان قیمت زیادی ندارند یک ارز با ثبات محسوب می گردند.

به عبارت دیگر ارزهای فیات از آسیب نوسانات بازار رمزارزها به سرمایه شما جلوگیری می کنند.

بهترین استیبل کوین های بازار ارزهای دیجیتال

در بازار رمزارزها یک روش نکات کلیدی استیبل کوین ها برای حفظ سود به دست آمده و یا جلوگیری از متضرر شدن نقد کردن دارایی تان است. اما این کار علاوه بر اینکه شما را ملزم به پرداخت کارمزدهای تراکنش های بانکی می کند منجر به کاهش سرعت ترید می شود. در چنین حالتی برای داشتن عملکرد سریع در بازار ارز دیجیتال و جلوگیری از دست دادن فرصت ها استیبل کوین ها بهترین گزینه هستند. اما شناخت بهترین استیبل کوین که بتواند در نوسانات بازار رمزارزها همیشه قیمت ثابت و پایداری داشته باشد بسیار اهمیت دارد.

همانند دیگر ارزهای دیجیتال نمی توان به راحتی به هر استیبل کوین موجود در بازار اعتماد نمود. زیرا این استیبل کوین به عنوان یک پناهگاه امن در نوسانات بازار رمزارزها مورد استفاده قرار می گیرد.

معمولا شما ممکن است برای کسب سود روی چند برابر شدن قیمت کوین های مختلفی ریسک کنید ولی قطعا انتظار شما از یک استیبل کوین ثبات قیمت آنهاست. بهترین استیبل کوین ها آنهایی هستند که در بدترین شرایط و نوسانات شدید رمزارزها همچنان قیمت خود را بدون تغییر حفظ نموده اند.

بهترین استیبل کوین های متمرکز

در استیبل کوین های متمرکز یک نهاد، شرکت یا سازمان کنترل شبکه را بر عهده دارد. با این وجود استیبل کوین های متمرکز نسبت به دیگر استیبل کوین ها از میزان کاربرد و حجم معامله بالاتری برخوردارند. در ادامه با بهترین استیبل کوین های متمرکز آشنا خواهید شد:

• تتر(USDT)
  اولین رمزارز استیبل کوین در سال 2014 با نام Realcoin معرفی شد. پس از مدتی نام آن به تتر تغییر یافت. طی گذشت 8 سال تتر عمده ترین بخش از بازار رمزارزها را با ارزش بازاری معادل 8 میلیارد دلار مختص خود کرد.
  ایده اصلی ایجاد رمزارز تتر در سال 2012 در یک وایت پیپر تحت عنوان رمزارز مبتنی بر ارز فیات به بازار معرفی گردید. ارزش و قیمت این ارز کاملا وابسته به دلار آمریکا بوده و همواره معادل یک دلار است.
  
• بایننس یو اس دی(BUSD)USD
  همانطور که می دانید صرافی بایننس بزرگ ترین صرافی ارز دیجیتال دنیا با بالاترین اختلاف از نظر حجم معاملات روزانه است. اکوسیستم بلاکچینی بایننس دارای دو رمزارز بایننس کوین(BNB) و بایننس یو اس دی(BUSD) است. بایننس یو اس دی یکی دیگر از استیبل کوین ها دارای پشتوانه دلار آمریکاست. به این مفهوم که هر واحد آن معادل یک دلار آمریکاست. شرکت پاکسوس توسعه دهنده این رمزارز بوده و خود یک استیبل کوین به نام پکس دلار دارد.
  دسترسی، انعطاف پذیری و سرعت از ویژگی های کلیدی بایننس یو اس دی در تراکنش های رمزارزی محسوب می گردد.
  با توجه به میزان اعتبار زیاد صرافی بایننس، بالا بودن حجم معاملات نسبت به دیگر پلتفرم های خرید و فروش ارز دیجیتال و وجود علاقه و اعتماد کاربران به این اکوسیستم،BUSD در لیست بهترین و پرکاربردترین استیبل کوین ها قرار دارد.
  
• TrueUSD(TUSD)
  این ارز دیجیتال به عنوان اولین استیبل کوین قانون گذاری شده است که کاملا تحت پشتیبانی دلار آمریکا قرار دارد. فعالیت این ارز توسط صرافی تامین کننده آن TrustToken Inc نظارت و کنترل می شود.
  
• (USDP)Pax Dollar
  این استیبل کوین توسط شرکت پاکسوس برای صرافی بایننس به وجود آمد. نام این ارز پایدار در ابتدا پاکسوس استاندارد بود. اما در حال حاضر با نام پکس دلار در بازار رمزارزها شناخته می شود. نماد این ارز از PAX به USDP تغییر یافت. عرضه این ارز از سال 1397 آغاز شد و پشتوانه آن دلار آمریکاست. در ازای هر واحد USDP در شبکه بلاکچین اتریوم یک دلار آمریکا در صندوق بانک ذخیره می گردد.
  

بهترین استیبل کوین های غیرمتمرکز

محبوبیت استیبل کوین های غیرمتمرکز به دلیل محدودیت ها و فشار بیش از حد دولت ها و دستگاه های نظارتی برای کنترل ارزهای دیجیتال قطعا بیشتر است. در این دسته از استیبل کوین ها هیچ گونه نظارتی توسط شرکتها و یا نهادها روی شبکه وجود ندارد. از جمله محبوب ترین استیبل کوین غیرمتمرکز می توان دای را نام برد.

دای(DAI)

ارز دیجیتال دای در سال 2017 به عنوان یک ارز استیبل کوین قرار گرفته روی شبکه اتریوم(ERC20) به بازار رمزارزها معرفی گردید. اما بخشی از آن روی شبکه بایننس و بایننس اسمارت چین عرضه گردید. میزان ارزش این رمزارز نیز همانند دیگر استیبل کوین ها وابسته به دلار آمریکاست.

اصلی ترین تفاوت ارز دیجیتال دای با سایر استیبل کوین ها امکان استفاده از آن به عنوان وثیقه مشابه اتریوم وUSD Coin است. به ازای هر توکن دای که در بازار رمزارزها عرضه می گردد آنها در برخی قراردادهای هوشمند مربوط به این پروژه سپرده می شود. به این مفهوم که به ازای هر توکن دای به جای ذخیره کردن یک دلار آمریکا یا دیگر ارزهای فیات در حساب های بانکی، تعدادی ارز دیجیتال مانند اتریوم در یک سری قرارداد هوشمند ذخیره می گردند. ارزش بازار این رمزارز بیش از 9 میلیارد دلار بوده و از جمله بهترین استیبل کوین ها شناخته می شود.

چرا نیاز به استفاده از بهترین استیبل کوین های متمرکز و غیرمتمرکز داریم؟

نوسان زیاد رمزارزها منجر به کسب سودهای هنگفتی در این بازار خواهد شد. اما از آنجا که از ارزهای دیجیتال به عنوان ابزاری برای پرداخت استفاده می شود در این حالت نوسان رمزارزها مشکل ایجاد می کند. اما در صورت جایگزین کردن ارزهایی نظیر بیت کوین، اتریوم و. با بهترین استیبل کوین های متمرکز و غیرمتمرکز این مشکل از بین می رود.

به طور مثال در نظر بگیرید تصمیم به خرید خودرویی با قیمت نکات کلیدی استیبل کوین ها 50 هزار دلار را دارید و می خواهید پول آن را با بیت کوین (BTC) پرداخت کنید. قیمت هر واحد بیت کوین در زمان فروش برابر 50 هزار دلار است. اما قبل از انجام مراحل تسویه و دادن پول به فروشنده قیمت هر واحد بیت کوین به 49 هزار دلار کاهش می یابد. در این حالت باید چه کرد؟ بهترین راهکار برای انجام پرداخت ها و جلوگیری از وقوع چنین اتفاقاتی استفاده از استیبل کوین های متمرکز یا غیرمتمرکز است.

معرفی بهترین استیبل کوین ها برای کاربران ایرانی

به منظور حفظ ارزش دارایی های دیجیتال خود حتما لازم است یکی از استیبل کوین ها را در لیست دارایی های خود داشته باشید. دلیل آن نوسان قیمت بیش از حد برخی از ارزها نظیر ترون، دوج کوین و. است. در صورتی که روی رمزارزهای پر خطر مانند اینها سرمایه گذاری می کنید توصیه می کنیم حتما یکی از استیبل کوین ها را در سبد دارایی خود داشته باشید. زیرا با استفاده از استیبل کوین ها می توانید سریعا رمزارز خود را به یک دارایی با ثبات مبدل کنید. از طریق استیبل کوین ها امکان ترید سریع و شفاف رمزارزها بیشتر خواهد بود.

تتر به عنوان بهترین استیبل کوین در اکثر صرافی های ارز دیجیتال ایرانی و خارجی لیست شده است. با توجه به اینکه امکان ورود ریال کاربران ایرانی به صرافی های خارجی وجود ندارد لازم است از صرافی های معتبر داخلی و با ریال اقدام به خرید تتر کنند. پس از خرید تتر می توانید آن را به کیف پول یا صرافی دیگری انتقال دهید.

نکته: در نظر داشته باشید نرخ قیمت استیبل کوین ها کاملا وابسته به ارزش دلار آمریکاست. صرافی کوینی فا جزو بهترین صرافی های داخلی برای خرید تتر محسوب می گردد.

از آنجا که استیبل کوین ها در بازار رمزارزها کاربردهای فراوان زیادی دارند شناخت بهترین و معروف ترین استیبل کوین ها لازم و ضروری است. در بازار پر نوسان رمزارزها حفظ ثبات قیمت و ارزش دارایی ها بسیار مهم است. زیرا امکان از دست رفتن کل سرمایه یا دارایی شما در یک چشم به هم زدن وجود دارد. در این صورت شما ضرر سنگینی خواهید دید.

استیبل کوین غیرمتمرکز چیست ؟

سیستم مالی بیشتر استیبل کوین‌های غیرمتمرکز به دو دسته وثیقه‌ای و غیروثیقه‌ای تقسیم می‌شود. اما هر دو نوع استیبل کوین غیرمتمرکز معمولا از سیستم “عرضه منعطف” استفاده می‌کنند که در آن، نرخ بهره به کاربران پرداخت می‌شود تا آنها را تشویق به نگهداری استیبل کوین مورد نظر در زمان کاهش ارزش آن کنند.

استیبل کوین غیرمتمرکز چیست ؟

طرفداران اکوسیستم امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) می‌خواهند اکوسیستم‌ مالی کاملا آزادی ایجاد کنند که توسط دولت‌ها، شرکت‌ها یا نهادهای نظارتی کنترل نمی‌شوند. این افراد همچنین می‌خواهند بهشت غیرمتمرکزشان به استیبل کوین‌های غیرمتمرکز مجهز شود تا در مقابل نوسانات قیمتی مصون بماند؛ اما بسیاری معتقدند که تناقضی در این میان نهفته است.

آیا سیستم‌های پر هرج و مرج غیرمتمرکز که هیچ ارتباطی با نهادهای متمرکز ندارند، قادر به ایجاد ثبات و تحمل نوسانات قیمتی هستند؟ آیا آنها واقعا توانایی ایجاد یک استیبل کوین غیرمتمرکز باثبات را دارند؟

موج جدیدی از معماران استیبل کوین معتقدند که این کار ممکن است. این افراد در تلاشند تا پولی خلق کنند که نه تنها پایدار باشد و در مقابل نوسانات بازار در امان بماند، بلکه نیازی به اعتماد به مقاماتی که سیستم دلاری را پشتیبانی می‌کنند نیز نداشته باشد؛ اما این که آیا این اهداف و تئوری‌های جدید واقعا جواب می دهد یا خیر، هنوز سوالی بزرگ است.

استیبل کوین غیرمتمرکز چیست ؟

استیبل کوین‌ها در ابتدا برای این طراحی شده بودند که به تریدرهای روزانه و سرمایه گذاران اجازه دهند تا از معامله دارایی‌های دیجیتال سود کسب کنند و یا از آنها به صورت ذخیره ارزش استفاده کنند.

زیرا در ابتدا صرافی‌ها امکان ارائه ارزهای فیات را نداشتند و تنها به صورت کریپتو به کریپتو اجازه معامله می‌دادند و استیبل کوین‌ها این امکان را وارد دنیای بلاک چین کردند. اما برخی از ارزهای دیجیتال باثبات اولیه مانند تتر (USDT) کاملا شفاف نیستند و مشخص نیست که چه مقدار از پشتوانه آنها دلار است. اینجا بود که نیاز به Stablecoinهای غیرمتمرکز احساس شد.

بررسی ۳ دلیل برای امن نبودن استیبل کوین تتر

ارزهای دیجیتال باثبات نقش بسیار مهمی در بازار رمز ارزها ایفا می‌کنند. تریدرها و سرمایه گذارانی که از طبیعت پرنوسان ارزهای رمزنگاری شده هراس دارند، می‌توانند از استیبل کوین‌ها برای ذخیره ارزش خود استفاده کنند؛ زیرا نوسان این نوع رمز ارزها بسیار کمتر است.

استیبل کوین‌های غیرمتمرکز شفافیت زیادی درباره عملکرد و دارایی‌های خود دارند؛ به این دلیل که تمام جزئیات دارایی‌هایشان بر روی بلاک چین‌های عمومی ذخیره می‌شود و همه افراد می‌توانند آنها را ببینند. همچنین اکثر آنها با روش‌هایی غیر از ذخیره دلار به عنوان پشتوانه، ارزش خود را ثابت نگه می‌دارند.

Stablecoin غیرمتمرکز چگونه عمل می‌کند؟

سیستم مالی بیشتر استیبل کوین‌های غیرمتمرکز به دو دسته وثیقه‌ای و غیروثیقه‌ای تقسیم می‌شود. اما هر دو نوع استیبل کوین غیرمتمرکز معمولا از سیستم “عرضه منعطف” استفاده می‌کنند که در آن، نرخ بهره به کاربران پرداخت می‌شود تا آنها را تشویق به نگهداری استیبل کوین نکات کلیدی استیبل کوین ها مورد نظر در زمان کاهش ارزش آن کنند.

در این سیستم، زمانی که ارزش استیبل کوین به دلیل کاهش تقاضا کم می‌شود، عرضه نیز کمتر می‌شود تا ارزش ارز افزایش یابد. و برعکس، زمانی که تقاضا برای استیبل کوین افزایش می‌یابد و باعث افزایش ارزش آن می‌شود، عرضه نیز بیشتر می‌شود تا قیمت را روی یک دلار ثابت نگه دارد.

برای مثال، اگر ارزش یک استیبل کوین غیرمتمرکز کمتر از ۱ دلار شود، نرخ بهره سالیانه آن از ۰ درصد به ۵ درصد می‌رسد تا تقاضای بازار برای آن را افزایش دهد. برای دستیابی به این نرخ بهره، کاربران باید استیبل کوین‌های خود را در حسابشان قفل کنند، تا ارزش آن به ۱ دلار باز گردد.

نرخ بهره برای این ارزهای قفل شده، به کاربران پرداخت می‌شود و عملکرد آن شبیه به بهره‌های سالیانه بانک‌های سنتی است.

تسلط USD Coin بر بازار رمز ارزها

دیفای به مجموعه‌ای از برنامه‌های مالی اشاره دارد که با استفاده از قراردادهای هوشمند و کدهای کامپیوتری بر روی بلاکچین‌ها ساخته شده‌اند. بزرگ‌ترین جامعه دیفای در بلاک چین اتریوم است؛ اما بلاک چین‌های دیگری مانند بایننس اسمارت چین، ترا و ترون نیز در تلاشند تا اکوسیستم Defi را پرورش دهند.

وجود ارزی که در مقابل نوسانات مصون باشد، برای افرادی که در معاملات مالی شرکت می‌کنند مهم است؛ ارزی که بتواند کاربران را در مقابل نوسانات ارزهایی مانند بیت کوین و اتریوم حفظ نماید.

عطش زیاد امور مالی غیرمتمرکز در بلاکچین اتریوم برای یافتن ثبات، باعث شده تا این اکوسیستم تا حد زیادی به USD Coin که یک Stablecoin با پشتوانه دلاری است و توسط کنسرسیوم Centre که متشکل از Coinbase و Circle است، وابسته باشد.

ارز دیجیتال USD Coin بسیار در مقابل نوسانات مطمئن است و دلیل آن هم این است که توسط دلارهایی در حساب‌های Circle در بانکی دولتی پشتیبانی می‌شود. این بانک به آنچه که طرفداران دیفای آن را مار سه سر متمرکز می‌دانند متصل است: فدرال رزرو و بانک مرکزی آمریکا؛ شرکت بیمه سپرده فدرال که بیمه بانک‌ها را تنظیم می‌کند و سازمان نظارت و مبارزه با پولشویی آمریکا (FinCEN).

طرفداران تمرکززدایی نگرانند که ممکن است Circle صادر کننده USDC، مجبور شود بعضی از آدرس‌ها را به دستور مقامات بالاتر مسدود نماید. در طرف دیگر، FinCEN ممکن است برای انجام بررسی‌های بیشتر، Circle را مجاب به انجام احراز هویت از کاربرانش کند که می‌تواند منجر به رونمایی از بخش گسترده‌ای از اطلاعات کاربران Defi شود. تمامی این موارد کاملا در تضاد با اصول امور مالی غیرمتمرکز قرار دارد.

معرفی معروف‌ترین استیبل کوین‌های غیرمتمرکز

اصلی‌ترین پروژه‌های استیبل کوین غیرمتمرکز دای، Empty Set Dollar، Dynamic Set Dollar و Basis Cash هستند. این چهار نوع استیبل کوین بر بستر بلاک چین اتریوم هستند و سعی در از بین بردن اعتماد به وثیقه‌ها، پشتوانه‌ها و تمرکززدایی دارند.

ارز دیجیتال دای چیست ؟ استیبل کوین Dai

منظور از وثیقه همان پشتوانه مالی است که صادرکنندگان پول سنتی همیشه برای اطمینان از ثبات ارز خود به آن اعتماد می‌کنند. اما به جای پشتوانه و وثیقه، هر سه نوع استیبل کوین غیرمتمرکز انگیزه کاربران را هدف قرار می‌دهند و آنها را تشویق می‌کنند تا در زمانی که قیمت Stablecoin آنها اندکی از یک دلار کاهش پیدا کرد، از فروش آن خودداری کنند. این موضوع باعث می‌شود تا به صورت موقت، میزان عرضه کم شود و از لحاظ تئوری قیمت را به یک دلار باز می‌گرداند.

پول بدون پشتوانه و وثیقه در حقیقت پیشرفت مهمی برای طرفداران تمرکززدایی محسوب می‌شود. وثیقه‌ها، به خصوص زمانی که با سازمان‌های نظارتی گره خورده باشند، می‌توانند یکی از عوامل برانداز شدن یک ارز دیجیتال باثبات باشند. به همین دلیل است که Basis Cash که یکی از پروژه‌های استیبل کوین بدون پشتوانه و وثیقه است، در تبلیغاتش از خود به عنوان استیبل کوینی «بدون ریسک و خطر نظارتی» یاد می‌کند.

اما مشکلی که با سه پروژه Empty Set Dollar، Dynamic Det Dollar و Basis Cash وجود دارد، قیمت پایین آنهاست. قیمت آنها در چند روز گذشته در سطوح ۰.۱۳ ، ۰.۱۶ و ۰.۲۸ دلار بوده که بسیار کمتر از هدف یک دلاری است. بنابراین به نظر نمی‌رسد که فعلا این پروژه‌ها جوابگو بوده باشند.

اما تمام پروژه‌های استیبل کوین غیرمتمرکز بدون پشتوانه ناموفق نبوده‌اند؛ به نظر می‌رسد که استیبل کوین TerraUSD که در بستر بلاکچین ترا (Terra) فعالیت می‌کند، در حال حاضر در رتبه پنجم برترین استیبل کوین‌ها در CoinGecko قرار دارد.

معرفی شبکه ترا و توکن Luna؛ شبکه‌ای برای استفاده از استیبل کوین‌ها

استیبل کوین TerraUSD همانند Empty Set Dollar و پروژه‌های مشابه، به انگیزه کاربران متکی است و هیچ وثیقه‌ و پشتوانه‌ای ندارد. زمانی که قیمت TerraUSD از یک دلار کاهش می‌یابد (برای مثال ۰.۹۸ دلار)، به تریدرها این فرصت داده می‌شود که این استیبل کوین بخرند و آن را به سرعت به LUNA، توکن بومی بلاک چین ترا با ارزش یک دلار تبدیل کنند. بنابراین، تریدرها سود دو درصدی کسب می‌کنند. این مکانیزم باعث می‌شود که قیمت TerraUSD به یک دلار برگردد.

یکی دیگر از پروژه‌های استیبل کوین غیرمتمرکز، Frax است. Frax بر خلاف سایر پروژه‌های یاد شده، مقداری پشتوانه مالی نیز دارد. این استیبل کوین برای حفظ قیمت یک دلاری خود از مکانیزم تشویقی مشابه TerraUSD استفاده می‌کند. با این حال، پروتکل Frax دارای پشتوانه است.

در حال حاضر ۱۱۰ میلیون استیبل کوین Frax در گردش هستند. ۹۶ میلیون دلار آن دارای پشتوانه است و ۱۴ میلیون دلار باقیمانده پشتوانه‌ای ندارد. همانند TerraUSD، استیبل کوین Frax نیز طی چند ماه گذشته موفق به حفظ قیمت یک دلاری خود شده است.

بنابراین این پروژه‌ها برای طرفداران تمرکززدایی که استیبل کوینی بدون پشتوانه می‌خواهند وجود دارند. برخی از آن ها مانند Empty Set Dollar آنچنان موفق نبوده‌اند؛ اما به نظر می‌رسد که سایر پروژه‌ها مانند فراکس، تا به اینجای کار خوب عمل کرده باشند.

وجود ریسک “قوی سیاه”

از استیبل نکات کلیدی استیبل کوین ها کوین‌های بدون پشتوانه یا با پشتوانه اندک، اغلب به عنوان پیشرفت‌های بزرگی در فناوری یاد می‌شود. اما اگر چنین است جای تعجب وجود دارد که چرا سیستم مالی سنتی، اقدام به عرضه ارزهای بدون پشتوانه نکرده است.

یکی از دلایل این موضوع می‌تواند این باشد که هنوز در پایداری استیبل کوین‌های بدون پشتوانه در دراز مدت شک و تردید نکات کلیدی استیبل کوین ها وجود دارد. بزرگ‌ترین تهدید برای هر دارایی با ثبات، خطر وقوع “قوی سیاه” است. قوی سیاه ریسکی است که در آن مردم از دارایی‌های باثبات پرخطر می‌ترسند و به دنبال دارایی‌های کم‌خطر یا باپشتوانه می‌گردند.

در پاسخ به این خطر، طرحی کاربردی و قدیمی در سیستم مالی سنتی برای ایجاد پول باثبات ایجاد شده است و آن چیزی جز گرفتن وثیقه و پشتوانه بیش از مقدار لازم نیست. این بدان معناست که اگر یک خریدار خانه از یک بانک مبلغ ده هزار دلار وام بخواهد؛ باید ارزش خانه و پیش پرداخت آن از مبلغ وام بیشتر باشد تا در صورت عدم پرداخت اقساط توسط آن فرد، بانک مقدار پول بیشتری به دست بیاورد.

حال اگر سرمایه‌گذاری از یک بانک وام درخواست کند، بانک می‌تواند به عنوان وثیقه سهامی را از این فرد درخواست کند. فرض کنید فرد می‌خواهد ۱۰۰ دلار از بانک وام بگیرد. در این سناریو، بانک می‌تواند در قبال این وام و برای تضمین، ۱۵۰ دلار سهام شرکتی مانند تسلا را از فرد درخواست کند. ۵۰ دلار بیشتر در حقیقت مقداری است که بانک برای محافظت از خود دریافت می‌کند.

به عنوان مثال، اگر ارزش سهام تسلا از ۱۵۰ دلار به ۱۰۰ دلار کاهش یابد، بانک همچنان پشتوانه کافی برای پشتیبانی از پول صادر شده خود را خواهد داشت و سرمایه‌‌ای که وام داده را از دست نداده است.

نگرانی در مورد استیبل کوین غیرمتمرکز بدون پشتوانه این است که ممکن است این ارزها نتوانند از پس رویدادهای غیرمنتظره مانند سقوط بازار، بروز جنگ یا شیوع یک بیماری جدید که به اختصار قوی سیاه نامیده می‌شوند بر آیند. با این حال، این احتمال وجود دارد که Stablecoin با پشتوانه کم، پیشرفتی نوین در فناوری مالی و ساخت استیبل کوین غیرمتمرکز باشند. در این صورت، آنها به اکوسیستم دیفای ثبات می‌بخشند و آن را از سیستم مالی فعلی جدا می‌کنند.

همچنین این احتمال وجود دارند که این‌ها دارایی‌هایی خطرناک باشند که صرفا توهم ثبات قیمت ایجاد کرده باشند. هر چه که باشد، برای نتیجه گیری نهایی تا گام بزرگ بعدی استیبل کوین‌های غیرمتمرکز باید صبر کنیم.

استیبل کوین (StableCoin) اعتماد و ثبات در ارزشهای ساتوشی

صحبت در مورد استیبل کوین (Stable Coins) پس از سال‌ها همچنان بر سر زبان‌ها جاریست، و همین امر سبب رشد بسیار خوب آنها در طی سالهای اخیر شده است. بر اساس برخی گزارشات عرضه اینگونه از توکن‌ها طی پنج سال گذشته تا حدود 6 میلیارد افزایش داشته و در بازه چهار ماهه اخیر این مقدار حدودا دو برابر شده و به عددی نزدیک به دوازده میلیارد رسیده است که این امر نشان از محبوبیت توکن های پایدار دارد.

از ابتدای سال 2021، بازار استیبل کوین یا توکن‌های پایدار به حدود 40 میلیارد دلار رسید، در حالی که معاملات ماهانه در ماه ژانویه از 200 میلیارد دلار فراتر رفته است. چه چیزی باعث افزایش تقاضا برای توکن‌های پایدار و رشد آنها در بازار شده است؟ نکات کلیدی استیبل کوین ها در ادامه قصد داریم تا چهار دلیل اصلی محبوبیت ارز های پایدار که باعث رشد آنها شده است را با یکدیگر مورد بررسی قرار دهیم.

استفاده از استیبل کوین ها برای کاهش خطرات

توکن‌های پایدار با توجه به خطرات ناشی از ماهیت ناپایدار بازار رمزارزها محبوبیت قابل توجهی در میان طرفداران این فضا به دست آورده‌اند. همانطور که می‌دانیم نکات کلیدی استیبل کوین ها رمزارزها در ابتدا به دلیل نوسانات زیاد برای استفاده در معاملات مناسب نبودند، زیرا قیمت‌ آنها می‌توانست در عرض چند ساعت تغییرات زیادی را تجربه کند. در نتیجه توسعه‌دهندگان با معرفی توکن‌های پایدار به کاربران و سرمایه‌گذاران کمک کردند تا بتوانند که ارزش دارایی‌های خود را کنترل کنند که این امر به بسیاری از سرمایه‌گذاران اجازه داد تا به اینگونه از دارایی‌ها به عنوان دریچه ورود به بازار رمزارزی اعتماد کنند.

رشد امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)

توکن‌های پایدار به سرمایه‌گذاران دیفای کمک می‌کنند تا از امکان Yield Generation استفاده کنند. در روزهای اخیر نیز دیفای با توسعه و افزودن امکانات جدید، رشد استفاده از توکن‌های پایدار را تقویت کرده است. همچنین استیبل کوین ها در استخرهای نقدینگی استفاده می‌شوند، به گونه‌ای که در آن کاربران توکن‌های خود را واریز کرده و آنها را در ازای دریافت بخشی از کارمزد معاملات به عنوان بهره در یک قرارداد هوشمند قفل می‌کنند.

پشتیبانی توسط کالا یا ارزش‌های غیر

استیبل کوین ها معمولا با یک کالای فیزیکی مانند طلا پشتیبانی می‌شوند که باعث ثبات ارزشی آنها می‌شود، بنابراین سرمایه‌گذاران برای استفاده از توکن‌های پایدار می‌توانند ارزش کالای اساسی را زیر نظر داشته باشند تا ارزش توکن را راحت‌تر درک کنند. علاوه بر کالاهایی مانند طلا یا نقره‌، برخی از استیبل کوین ها از ارز فیات مانند دلار به عنوان وثیقه برای پشتیبانی استفاده می‌کنند و برخی دیگر از ارزهای دیجیتالی دیگری مانند بیت‌کوین یا اتریوم. اگرچه که این ممکن است آنها را در معرض بی‌ثباتی بیشتری قرار دهد اما ارزش انقلاب ساتوشی و ماهیت رمزارزها را حفظ می‌کند.

با هم ببینیم: بررسی استیبل کوین ها

استیبل کوین های الگوریتمی

توکن‌های پایدار الگوریتمی یا بدون وثیقه با دارایی یا ارز ذخیره پشتیبانی نمی‌شوند بلکه از مکانیسم‌هایی مشابه با بانک مرکزی برای حفظ ثبات قیمت در صنعت مالی سنتی استفاده می‌کنند. این مدل از توکن‌های پایدار با توجه به اینکه ارزش ذاتی و ماهیت فضای رمزارزی را حفظ کرده‌اند، توانسته‌اند با ارائه خدماتی که دیگر استیبل کوین ها ارائه می‌کنند، بسیاری از نیازهای کاربران را نیز مرتفع سازند.

اگرچه که توکن‌های پایدار بی نقص نیستند اما توانسته‌اند جایگزینی مناسب برای ارزهای رمزنگاری شده با نوسانات بالا ارائه دهند. در حال حاضر، توکن‌های پایدار در معاملات تجاری با مشتری (B2C)، مشاغل به مشاغل (B2B) و معاملات همتا به همتا (P2P) استفاده می‌شوند.

دلیل سرمایه گذاری بر روی ارزهای دیجیتال

پول شما فقط و فقط متعلق به شماست. وقتی سرمایه خود را در داخل بانک قرار می دهید، ممکن است در هر لحظه ای سرمایه شما مسدود شود بنا به دلایلی یا ممکن است از بانک سرقت شود. در کل مهمترین دلیل برای خرید ارز دیجیتال می تواند حفظ ارزش سرمایه باشد.

ارز دیجیتال یا ارز دیجیتال پایدار؟

ارز دیجیتال پایدار یا به عبارتی استیبل کوین (stable coin) همانطور که از اسمش پیداست، یک ارز رمزنگاری شده است که ارزش و قیمت آن همواره ثابت بوده است. هدف بوجود آمدن اینگونه ارزها، پدیدار شدن فرصت های سرمایه گذاری ریسک کم برای تریدرها و به حداقل رساندن نوسانات قیمت می باشد. در مقابل ارز دیجیتال بیت کوین را بررسی کنید، این ارز دیجیتال در سال های اخیر دچار نوسانات بسیار شدید شده است و نگرانی زیادی را بوجود آورده است.

ارزهای دیجیتال پایدار به تازگی از محبوبیت خاصی برخوردار شده اند از جمله: USDT، TUSD، DAI و GEMINI. حال دلیل محبوبیت آن ها چه چیزی می باشد؟

همانطور که قبلا اشاره کردیم، قیمت ارزهای دیجیتال پایدار دارای ثبات می باشد. استیبل کوین تتر که ارزش و قیمت آن برابر با 1 دلار آمریکا می باشد، ادعا می کند که به اندازه هر یک از توکن هایش، پول فیزیکی جهت پشتیبانی در یک بانک نامشخص دارد.

مشکلات جدی در خرید ارز دیجیتال

در فضای اینترنت روزانه حملات هکری نسبتا زیادی به اشخاص و سایت ها می شود. مثلا برای خرید ارز دیجیتال بر روی لینکی کلیک می کنید و بعد از یک مدت می بینید که حسابتان کاملا خالی شده است… امینت، اولین و مهمترین اصل در خرید ارز دیجیتال می باشد. البته ناگفته نماند فرایند خرید ارزهای دیجیتال از امنیت لازم برخوردار می باشد.

یکی از حملات رایج، فیشینگ می باشد که هکر، می تواند به اطلاعات کیف پول رمزنگاری شده شما دسترسی پیدا کند و اطلاعات کاربری شما را در اختیار بگیرد.

چند راه تاثیرگذار برای بالا بردن امنیت هنگام خرید ارز دیجیتال

• هنگام دریافت ایمیل دقت کنید که فرستنده آن معتبر باشد. ایمیل یا فیشینگ آدرس عجیبی دارند.
• به آدرس سایت ها هنگام خرید ارز دیجیتال دقت کنید. بعضی سایت ها با آدرس های مشابه اقدام به سرقت اطلاعات می کنند.
• ببینید که آیا سایت از گواهینامه SSL استفاده می کند یا خیر. اگر آدرس سایت دارای Http(s) بود، یعنی سایت دارای گواهینامه ssl می باشد.
• همیشه حساب کاربری خود را تایید دومرحله ای کنید.

نتیجه گیری

در کل خرید ارزهای دیجیتال می تواند فرصت بسیار مناسبی برای سرمایه گذاری باشد. اگر در این زمینه مبتدی هستید فقط در مرحله اول کافیست درباره ارزهای دیجیتال و استیبل کوین ها اطلاعات لازم را بدست آورید و ببینید آیا اینکار مناسب شما می باشد یا خیر.

تترلند با در اختیار داشتن بروزترین اطلاعات در صنعت خرید ارز دیجیتال می تواند به شما برای سرمایه گذاری کمک کند.

رقبای قدرتمند تتر؛ معرفی استیبل کوین های (stable coin) مهم بازار ارز دیجیتال

استیبل کوین یا ارز باثبات نوعی ارز دیجیتال است که ارزش آن توسط دارایی های مختلفی نظیر طلا یا ارزهای سنتی پشتیبانی می‌شود. در مدت اخیر شاهد افزایش روز افزون این نوع جدید کریپتو در بازار بوده ایم. تمام استیبل کوین ها در صدد به دست آوردن جایگاه شناخته شده ترین استیبل کوین یعنی تتر می‌باشند. در ادامه این مقاله به استیبل کوین های مختلف و ویژگی های آنها می‌پردازیم.

تتر (USDT)

تتر اولین استیبل کوین بازار کریپتو است که اوایل سال ۲۰۱۵ توسعه یافت. این ارز دیجیتال با ارز سنتی و به صورت یک به یک پشتیبانی می‌شود. در واقع هر یک تتر معادل یک دلار است. اما طی سال گذشته، بحث ها و صحبت های بسیار زیادی پیرامون تتر با این مضمون وجود داشته است که صرافی بزرگ بیتفینکس (Bitfinex) از این توکن برای دستکاری بازار به نفع خود استفاده می‌کند.

علاوه بر این موضوع، عدم وجود شفافیت در مسائل مالی تتر، بی اعتمادی زیادی در بین کاربران به وجود آورده و با اینکه مدتی پیش هم سند و مدرکی ارائه داد و اعلام کرد به میزان تمام توکن های تتر که در بازار موجود است، دلار در یک بانک در کشور باهاماس موجود است، همچنان بی اعتمادی ها برطرف نشده و بسیاری به دنبال یک استیبل کوین دیگر که قابل اعتماد باشد هستند.

این شرکت بدون حسابرسی مناسب، میلیون ها تتر تولید کرده است که به نظر می‌رسد با چیزی که در ابتدا وعده داده بودند در تناقض است. با این وجود، تتر پرکاربرد ترین استیبل کوین موجود در بازار با ارزش بازار ۲.۰۸ میلیارد دلار است و در جایگاه هفتم ارزهای دیجیتال قرار دارد.

TrueUSD

استیبل کوین TrueUSD مبتنی بر ERC20 است که با دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود. ممکن است که در نگاه اول، این استیبل کوین همانند تتر به نظر برسد اما TrueUSD بر خلاف تتر یک استیبل کوین با پشتیبانی ارز سنتی و با محافظت قانونی است و با تاییدیه شرکت شخص ثالث کاملا شفاف و مورد تایید است.

این استیبل کوین توسط افرادی مدیریت می‌شود که سابقه فعالیت در گوگل، PwC و UC برکلی را دارند. این شرکت در صدد توکنیزه کردن سایر دارایی های واقعی نظیر TrueEuro، TrueBond و TrueYen و ارائه ثبات بیشتر به دنیای پر نوسان ارزهای دیجیتال را دارد.

در حال حاضر ارزش بازار TrueUSD حدود ۲۰۲,۲۶ دلار است و در جایگاه ۲۸ ارزهای دیجیتال قرار دارد اما پذیرش آن با سرعت مناسبی در حال افزایش است.

MakerDAO (دای)

MakerDAO سازمان مستقل و غیرمتمرکزی است که در صدد ایجاد نوع جدیدی از استیبل کوین است. این سازمان فعالیت خود را از اوایل سال ۲۰۱۷ شروع کرد و استیبل کوین خود به اسم دای (DAI) را معرفی کرد که برخلاف تتر، به جای دلار، توسط اتریوم پشتیبانی می شود.

این نوع از استیبل کوین ها به عنوان استیبل کوین های کریپتویی شناخته می‌شوند و بدان معنا است که توسط سایر ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌شوند.

انتقادهایی به سازمان MakerDAO و استیبل کوین دای وارد شده است که درک عملکرد آن بسیار دشوار است و مدل فعالیت آن نیز به طور مناسب معرفی و بیان نشده است. این نکات، دلایلی است که پذیرش دای با کندی پیش می رود.

USD Coin

USD Coin که توسط سیرکل (Circle) و کوین بیس پشتیبانی می‌شود استیبل کوینی است که به دلیل حامیان خود، به سرعت جایگاه خود در بازار را به دست آورده است. این استیبل کوین با موسسات و صرافی های مهم کریپتو نظیر OKEx، لجر (Ledger)، کایبر (Kyber)، تراست والت (Trust Wallet) و دیجی فینکس (DigiFinex) همکاری داشته است.

استیبل کوین USDC مبتنی بر پروتکل ERC20 است و بدان معنا است که بر بستر شبکه اتریوم اجرا می‌شود و هم چنین از مزایای محبوبیت گسترده و تعداد کاربران نکات کلیدی استیبل کوین ها زیاد آن بهره مند می‌گردد. استیبل کوین USDC طی دو ماه اول عرضه خود به فهرست ۳۰ کوین برتر بازار از لحاظ ارزش بازار رسید. در واقع استیبل کوین USDC رشد سریعی در میان دیگر کوین داشته است.

استیبل کوین USD Coin توسط موسسات مالی قانونی و دارای مجوز پشتیبانی می‌شود که موظف به ارائه گزارشات منظم از دارایی های خود می‌باشند.

دلار جمینای (GUSD)

دلار جمینای که مدت ها در حال توسعه بود توسط برادران وینکلووس، سرمایه گذاران مشهور بیت کوین و مالکان صرافی جمینای، ایجاد شد. این دو نفر هم چنین حامیان سرسخت پذیرش ETF های بیت کوین نیز هستند، هرچند تلاش های آن ها تاکنون به دلیل قوانین کمیسیون SEC موفقیت آمیز نبوده است.

دلار جمینای که از زمان عرضه آن سه ماه نیز نمی‌گذرد در ۱۹ صرافی لیست شده است و از لحاظ ارزش بازار در جایگاه ۵۰ ارزهای دیجیتال قرار دارد. این توکن نه فقط به دلیل موسسان مشهور خود، بلکه به دلیل مطابقت با چندین استاندارد مختلف از پتانسیل بسیار بالایی برخوردار است.

استیبل کوین هیوبی (HUSD)

استیبل کوین هیوبی (HUSD) نسبت به سایر استیبل کوین های این فهرست متفاوت است زیرا فقط در محدوده صرافی هیوبی قابل استفاده می‌باشد و به عنوان جفت معاملاتی پایه در میان ۴ استیبل کوین پشتیبانی شده از جانب صرافی هیوبی عمل می‌کند. این ۴ استیبل کوین عبارتند از: TUSD ، USDC ، GUSD ، PAX.

هر زمانی که یکی از این ۴ استیبل کوین در حساب معاملاتی هیوبی واریز و سپرده گذاری شود، به طور خودکار به HUSD تبدیل شده و با جفت معاملاتی های دیگر HUSD معامله خواهند شد. معامله کننده هنگام تبدیل کردن این استیبل کوین، باید استیبل کوین مقصد را انتخاب کند. این تبدیل بدون هیچگونه کارمزدی انجام می‌شود. موارد استفاده این استیبل کوین در حال حاضر محدود به صرافی هیوبی است اما این صرافی در صدد آن است تا در آینده نزدیک HUSD را برای استفاده در خارج از این پلتفرم در دسترس کاربران قرار دهد.

NuBits

NuBits اولین استیبل کوین با گردش موجودی بسیار زیاد است که نتوانسته است به طور مناسب دارایی پشتیبان خود را مدیریت کند. این استیبل کوین از پروتکل گواه اثبات کار استفاده می‌کند و بدان معنا است که بلاک چین اختصاصی دارد و توسط مدیران دارایی پشتیبانی می‌شود که بر اساس صدور این کوین، به خرید و فروش سرمایه آن پرداخته اند.

اما در ماه ژوئن ۲۰۱۶ این توکن شاهد افت چشمگیر ۸۰ درصدی طی ۳ هفته بود. مدیران دارایی NuBits برای این شرایط آماده نبودند و نتوانستند برای حفظ قیمت یک به یک این کوین با دلار، سریعا سرمایه موجود را نقد کنند. سرانجام پس از ۳ ماه توانستند ثبات را به این کوین برگردانند.

هرچند این پایان مشکلات توکن USNBT نبود زیرا قیمت بیت کوین در اوایل سال ۲۰۱۸ سقوط کرد. در نتیجه قیمت این استیبل کوین نیز افت پیدا کرد و این بار نتوانست از روند نزولی رهایی یابد.

در حال حاضر این استیبل کوین با قیمتی بسیار کمتر از یک دلار، یعنی ۰.۰۳۷ دلار معامله می‌شود و به نظر می‌رسد که این کوین به قیمت یک دلار برنمی‌گردد، اگرچه هم چنان می‌توان آن را معامله کرد.

نتیجه گیری

در این مقاله، استیبل کوین های برتر بازار کریپتو معرفی شدند. بیشتر این استیبل کوین ها پتانسیل آن را دارند که تبدیل به رقیبی جدی برای تتر شوند. در حالی که هیچکس نمی‌تواند با قطعیت پیش بینی کند که استیبل کوین چند میلیارد دلاری دیگری ظهور خواهد کرد یا خیر، بسیاری از استیبل کوین های تازه وارد خطاها و اشتباهات گذشته تتر را مشاهده کرده اند و قطعا رویکرد متفاوتی اتخاذ خواهند کرد.