بازار سهام CFD

مزایای معاملات CFD

معاملات CFD چیست؟

معاملات فیوچر مزیت‌های زیادی داشته و افراد زیادی در این بازار مشغولند. پول‌های زیادی رد و بدل می‌کنند. اما ایرادی در معاملات CFD وجود دارد. فکر کنید تاجری که 1،000 گونی گندم را برای تحویل 6 ماه بعد، به ازای بازار سهام CFD هر گونی 5 دلار فروخته، الان باید گونی‌ای 8 دلار خریده و به خریدار تحویل دهد. یا اینکه به اندازه اختلاف دو قیمت، ضرر و زیان بپردازد که برایش مطلوب نیست. او هیچ راه دیگری هم ندارد. با اینکه فکر می‌کند ماه دیگر، قیمت گندم پایین آمده و ضررش به سود تبدیل می‌شود. اما باید چکار کند؟

یکی از ایرادات معاملات آتی این است که در تاریخ سررسید قرارداد فسخ شده و دو طرف باید با هم تسویه کنند. اما آن کسی که ضرر داده، برایش مطلوب نیست، اگر فکر کند 2 ماه دیگر قیمت پایین میاید. پس باید بازار سهام CFD این مشکل را چگونه حل کنند؟ پس سر رسید قراردادها را برداشتند. هرکسی می‌توانست تا هر زمانیکه میخواست، معامله خود را نگه داشته و یا قرارداد را بسته و سود خود را دریافت کند.

به این شکل، دریچه جدیدی رو به بازارهای مالی و معامله‌گران باز شد. آن‌ها دیگر مجبور نبودند استرس سر رسید قرارداد را داشته و تا هر زمانیکه می‌خواستند، می‌توانستند صبر کنند. حالا تاجر ما که در قرارداد فیوچرز ضرر داده بود و هنگام سررسید، قراردادش لغو شده بود. هم اکنون میتواند معاملات CFD انجام داده و بی هیچ استرسی، معامله خود را ادامه داده بازار سهام CFD و همچنین از تمامی حسن‌های معاملات فیوچرز نیز استفاده کند.

مزایای معاملات CFD

مزایای معاملات CFD

1. همانند فیوچرز، در معاملات CFD امکان فروش نیز وجود دارد.
2. استفاده از لوریج.
3. این قرارداد‌ها سر رسید نداشته و می‌توانید تا هر زمانیکه خواستید، آن‌ها را نگه دارید.

تسویه معاملات CFD

در معاملات CFD دیگر خبری از دردسرهای تحویل نبوده و همه قراردادها،به صورت نقدی تسویه می‌شوند.

چه چیزهایی را می‌توان معامله کرد؟‌

1. سهام های شرکت های مختلف
2. تمامی کالاها
3. شاخص های سهام
4. اوراق قرضه

و هر چیزی که فکرش را کنید. به عنوان مثال: تاجر ما فکر میکند شرکت گوگل در سالهای آینده سیر نزولی دارد و میخواهد از پایین آمدن قیمت سود کسب کند. حالا باید چکار کند؟در بازار سهام سنتی که نمیتواند این کار را بکند. چون فقط باید سهام بخرد و نگه دارد. و نمی توان روی پایین آمدن قیمت سود کرد.

پس باید چکار کند؟ در بازار CFD، قرارداد گوگل را می‌فروشد. در بازار قراری می‌گذارد که هنگامیکه بخواهد تسویه کند، اختلاف قیمت امروز و روز تسویه را به بازار پرداخته و یا از بازار بگیرد. تاجر ما، سهام گوگل را در معاملات CFD روی قیمت 150 دلار به ازای هر سهام فروخت. حالا قیمت سهام به 100 دلار رسیده است. روی هرسهم، 50 دلار سود کرده و معامله را می‌بندد. به همین سادگی!

امروزه بازارهای CFD شرایط خوبی را برای تاجران و صنعتگران مختلف ایجاد کرده‌اند. هزاران نوع ابزار معاملاتی به مشتریان عرضه کرده که هم می‌توانند ریسک خود را پوشش داده و یا روی آن‌ها معامله کنند و سود کلانی کسب کنند. امروزه، رایج ترین ابزار معاملاتی در دنیا، معاملات CFD است. چراکه ویژگی‌های خارق‌العاده‌ای دارد.

معامله سهام در فارکس و خرید و فروش سهام در فارکس از طریق معاملات cfd

برای بسیاری از افراد، بازار سهام به عنوان یک سرمایه گذاری فانتزی به شما می آید. به نظر می رسد وقتی صحبت از نام های بزرگی مانند اپل، فیسبوک، جانسون & جانسون و آدیداس است، مردم بر این باورند که بازار سهام یک مکان عالی برای کسب درآمد اضافی است.( معامله سهام )

با این حال، شروع سرمایه گذاری در سهام همیشه کار آسانی نیست. شاید به نظر برسد که شرکت های فوق آینده ی بسیار امیدوار کننده ای را ارائه می دهند، اما هزینه خرید سهام آنها بسیار بالا است. به همین دلیل است که بیشتر معامله گران جزئی (Retail) از بازار سهام دوری می کنند، به ویژه زمانی که سرمایه ی محدودی دارند.

با این وجود، این امر تنها تا زمان پیدایش سیستم تجاری CFD صدق می کرد.

معاملات سهام CFD یک راه جدید برای تجارت در بورس سهام و ارز است. این نوع تجارت به عنوان پلی بین بازار عظیم سهام و معامله گران جزئی عمل می کند؛ بنابراین، شما می توانید علی رغم اینکه اکنون سرمایه اندکی دارید در آن شرکت کنید.

بازار سهام چیست و چگونه عمل می کند؟

وقتی شما مالک یک شرکت هستید، ممکن است برای گسترش تجارت خود به پول بیشتری نیاز داشته باشید. به این ترتیب، شما از طریق فروش سهام مالکیت شرکت خود به واسطه بازار سهام سرمایه مورد نیاز را فراهم می کنید.

بازار سهام مملو از شرکت هایی است که به دنبال سرمایه گذار هستند. در عوض، این شرکت ها بخشی از مالکیت خود یعنی یک سهم از آن را به سرمایه گذاران یا سهامداران ارائه می دهند.

علاوه بر این، معاملات سهام با کمک یک بروکر یا واسط در بورس سهام انجام می شود. هم اکنون بزرگترین بورس های سهام جهان عبارتند از بازار بورس نیویورک (NYSE)، بورس سهام لندن (LSE) و نزدَک (NASDAQ) که معمولاً از 9:30 صبح تا 4 بعد از ظهر باز هستند.

شما به عنوان یک سهامدار می توانید سهام خود را برای سرمایه گذاری بلند مدت نگهداری کرده و بسته به تعداد سهام تان بخشی از سود شرکت (سود سهام) را به طور منظم دریافت کنید.

از سوی دیگر، با توجه به نوسانات قیمت سهام، شما می توانید پس از افزایش قیمت ها سهام خود را بفروشید. به این ترتیب، می توانید از تفاوت بین قیمت فعلی و قیمت قبلی سهام، زمانی که آن را خریدید، سود کنید.

این به معنای تجارت سهام است.

به معامله گران جدید توصیه می شود که در شرکت های معتبری سرمایه گذاری کنند که می توانند وضعیت مالی خود را حداقل برای 10 سال آینده حفظ کنند؛ به عبارت دیگر، شما می توانید در شرکت های بزرگی مانند اپل، آدیداس و فیسبوک سرمایه گذاری کنید؛ اما این نوع سرمایه گذاری به ازای هر سهم برای شما صدها دلار هزینه به همراه خواهد داشت. همچنین، شما باید برای مالیات و کمیسیون نیز هزینه هایی پرداخت کنید.

از سوی دیگر، شما همیشه می توانید در شرکت های تازه تأسیس که قیمت های مقرون به صرفه تری برای سهام خود مطالبه می کنند سرمایه گذاری کنید. با این حال، هیچ کس نمی تواند تضمین کند که آیا بر ارزش سهام این شرکت ها افزوده می شود یا اینکه در سال آینده تعطیل خواهند شد.

بنابراین، آیا راهی برای سرمایه گذاری معامله گران جزئی در بازار سهام با قیمت های مقرون به صرفه وجود دارد؟ بله وجود دارد. شما می توانید به تجارت سهام CFD Forex بپیوندید و برای سرمایه گذاری های دیگر نیز پول کنار بگذارید.

🔸 معامله خرید و فروش سهام در Forex چگونه است؟

در تجارت سهام به شکل سنتی، شما پول خود را در یک شرکت سرمایه گذاری کرده و سهمی از مالکیت شرکت را به دست می آورید؛ اما در تجارت سهام CFD شما هیچ بخشی از مالکیت شرکت را خریداری نکرده و در عوض بر روی قیمت سهام شرکت در بازار گمانه زنی می کنید. به این ترتیب، شما می توانید صرف نظر از جهت قیمت از نوسانات قیمت سهام بهره ببرید.

CFD مخفف عبارت Contract for Difference (قرارداد ما به التفاوت) است. در واقع، شما و ارائه دهنده خدمات که معمولاً بروکر نامیده می شود با یکدیگر قراردادی بر سر تفاوت قیمت دارایی های معامله شده امضا می کنید. اگر معاملات شما بازار سهام CFD منجر به سود شود، بروکر مربوطه تفاوت قیمت را به شما می پردازد، اما اگر شما پوزیشن خود را با ضرر ببندید، در این صورت شما باید اختلاف قیمت را تقبل کنید.

نحوه ی عملکرد تجارت سهام CFD Forex چگونه است؟

بر خلاف معاملات سهام به روش سنتی، بازار سهام CFD شما برای شروع تجارت در CFD نیازی به خرید مقدار مشخصی از سهام ندارید. شما می توانید با یک پوزیشن خرید (long)، یعنی هر زمان که فکر می کنید قیمت در حال افزایش است، یا با یک پوزیشن فروش (short)، یعنی هر زمان که فکر می کنید قیمت سهام رو به کاهش است، شروع به تجارت CFD کنید.

اگر با یک پوزیشن خرید شروع کنید و قیمت سهام افزایش پیدا کند، می توانید سهام مربوطه را با قیمت بالاتری به فروش برسانید. تفاوت بین قیمت ها سودی است که نصیب شما می شود؛ اما اگر پیش بینی شما اشتباه از آب درآید و قیمت کاهش پیدا کند، در این صورت هزینه این ضرر بر عهده شما خواهد بود.

همین موضوع در مورد شروع معامله با یک پوزیشن فروش نیز صدق می کند. شما تصمیم می گیرید که سهام را بفروشید و در زمان بستن معامله با قیمت پایین ترین بخرید؛ اما اگر قیمت افزایش پیدا کند، شما مجبور می شوید با قیمت بالاتری بخرید که این منجر به ضرر شما می شود.

علاوه بر این، شما می توانید از طریق تجارت سهام CFD Forex در هر شرکتی که بخواهید سرمایه گذاری کنید، به شرط آنکه سهام مربوطه توسط بروکر Forex شما در دسترس باشد. به این ترتیب، تنها کافی است یک حساب تأیید شده در وب سایت رسمی بروکر Forex افتتاح کرده و بلافاصله شروع به تجارت کنید.

بهترین بروکرهای معامله سهام در Forex

تلاش شما در تجارت سهام CFD با انتخاب بروکر مناسب به عنوان شریک تجاری تان آغاز می شود. شما باید اطمینان حاصل کنید که بروکر مربوطه نه تنها بهترین معاملات را در رابطه با قیمت سهام، بلکه هزینه های کمتر و اهرم بالاتری به شما ارائه می دهد.

قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD؛ تفاهم‌نامه‌ای بر سر اختلاف قیمت‌ها

بازارهای مالی همواره در حال گسترش هستند و قراردادها و ابزارهای مالی متنوعی در آن‌ها مطرح می‌شوند. یکی از انواع این قراردادها قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD است. این قرارداد که هم در بازار بورس و هم بازار ارزهای دیجیتال کاربرد دارد، یکی از انواع ابزارهای مشتقه است. اساس این قرارداد بر مبنای تفاوت قیمت باز و بسته شدن معامله یک دارایی پایه عمل می‌کند. اما سازوکار این قرارداد چیست و چگونه می‌توان با معامله آن کسب سود کرد؟

بیشتر بخوانید

قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD چیست؟

قرارداد مابه‌التفاوت یا Contract For Difference یک قرارداد مشتقه است که بر اساس آن طرفین حق پرداخت یا دریافت مابه‌التفاوت قیمت آغازی و پایانی یک معامله را به یک‌دیگر واگذار می‌کنند. یعنی خریدار و فروشنده سر یک قیمت مشخص با هم توافق می‌کنند. سپس متعهد می‌شوند که اختلاف نرخ قیمت ابتدایی و قیمت بسته‌شدن یک دارایی مشخص را به یک‌دیگر پرداخت کنند.

به بیان دیگر قرارداد CFD‌ قراردادی است برای خرید سهام و کالا به کمک اعتبار. این قرارداد در ابتدای دهه ۱۹۹۰ میلادی و در لندن توسعه یافت. در آن زمان از این قرارداد به عنوان نمونه‌ای از مبادلات سهام بر اساس وجه تضمین اولیه استفاده می‌شد. گفته می‌شود دو فرد به نام‌های برایان کیلن و جان وود دست به ابتکار این قراردادها زده‌اند.

قرارداد CFD از جمله ابزارهای معاملاتی نوین به حساب می‌آید که در آغاز در بازار فرابورس به کار گرفته می‌شد. البته تنها معامله‌گران بزرگ حقوقی از این ابزار استفاده می‌کردند و هدف آن‌ها پوشش ریسک معاملات‌شان بود. اما بازار سهام CFD با گذشت زمان، قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD در سامانه معاملات برخط کارگزاری GNI تعریف شد. به این ترتیب معامله‌گران حقیقی نیز این امکان را یافتند که از این معاملات بهره برند.

پوشش ریسک

اما اگر بخواهیم فراگیری این معاملات را بررسی کنیم، باید به سال ۲۰۰۲ اشاره کنیم. در این سال معاملات مربوط به قرارداد سی اف دی به صورت رسمی در بازارهای جهانی آغاز شد. به این ترتیب بسیاری از کارگزاری‌ها این ابزار را در سیستم‌های خود تعبیه کردند و افراد زیادی از آن استفاده می‌کنند.

فلسفه خلق CFD

در معاملات فیوچرز یک فروشنده برای فروش سهام خود با خریدار به توافق می‌رسد. اما ممکن است پس از دو ماه (زمان سررسید قرارداد) قیمت سهم افزایش پیدا کند. بدیهی است که در چنین معاملاتی فروشنده ممکن است ضرر کند. خریدار نیز هیچ تعهدی در قبال پرداخت این ضرر ندارد. همین مسئله کم‌کم موجب شد فروشنده‌ها در شرایط تورمی و نامطلوب اقتصادی از فعالیت و حضور در بازار معاملات آتی پرهیز کنند.

این اتفاق امری ناخوشایند بود و اقتصاد نمی‌توانست چنین چیزی را بپذیرد. همین مسائل زمینه‌ساز خلق و ابداع CFD شد. به این ترتیب، دیگر مشکلات قبلی در این معاملات دیده نمی‌شود. چرا که خریدار و فروشنده هر در یک قیمت مشخص با هم توافق می‌کنند. با توجه به این مسئله، در این قراردادها با افزایش یا کاهش قیمت‌ها، طرفین متضرر نمی‌شوند.

سازوکار قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD چگونه است؟

در توضیح سازوکار قرارداد CFD لازم است بدانید که مالک واقعی دارایی، شما نخواهید بود. بلکه با توجه به پیش‌بینی خود از قیمت آتی آن دارایی می‌توانید اقدام به خرید یا فروش دارایی کنید. یعنی شما می‌توانید بدون آن‌که دارایی را به صورت فیزیکی تحویل بگیرید یا ارزش آن را به صورت کامل پرداخت کنید، اقدام به نوسان‌گیری کنید؛ مسئله‌ای که برای بسیاری از فعالان بازارهای مالی جذاب است.

برای آن‌که بتوانید با قرارداد CFD معامله کنید، باید به قیمت دارایی پایه توجه کنید. پس مشخص است که برخورداری از تجربه و قدرت تحلیل قیمت دارایی مورد معامله در CFD امری ضروری است. چنان‌چه در پیش‌بینی‌های خود متوجه شدید قیمت دارایی صعودی است، باید موقعیت خرید را اخذ کنید. اما اگر احتمال دارد که دارایی پایه با افت ارزش مواجه شود، فروش را در دستور کار خود قرار دهید.

اگر بخواهیم تنها به سازوکار این معاملات نگاه کنیم، باید گفت قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD درست مانند خرید و فروش سایر ابزارهای مالی انجام می‌شود. تفاوتی که در این میان وجود دارد در عدم تحویل فیزیکی و مالکیت دارایی یا کالا است. به علاوه باید به یک نکته بسیار مهم دقت کنید. قرارداد CFD را نمی‌توان در دسته معاملات آتی یا فیوچرز دسته‌بندی کرد. چرا که در این قرارداد خبری از تحویل فیزیکی کالا نیست. با این توضیحات، بد نیست پس از ارائه یک مثال، کمی در خصوص دارایی پایه در قرارداد CFD صحبت کنیم.

مثالی از پرداخت مابه‌التفاوت

فرض کنید می‌خواهید خودرویی را به صورت پیش‌فروش از یک شرکت خودروسازی خرید کنید. به این ترتیب باید بخشی از مبلغ ماشین را در ابتدا پرداخت کنید و مابقی آن را به صورت اقساط واریز کنید. در گذشته شرایط به گونه‌ای بود که پیش‌فروش‌ها به صورت فیوچرز یا همان معاملات قطعی انجام می‌شدند. یعنی شما می‌توانستید خودرو را با همان قیمتی که خودروساز به شما تعهد داده بود، دریافت کنید. فارغ از این‌که قیمت آن خودرو کاهش یا افزایش پیدا کند. اما بروز تورم در جامعه در سال‌های گذشته موجب شد که خودروسازان خودروهای خود را به شیوه معاملات CFD به فروش برسانند.

یعنی طرفین بر سر یک قیمت با هم توافق می‌کنند. اما خودروساز از مشتری تعهد می‌گیرد که در هنگام تحویل خودرو، قیمت روز مهم است. یعنی اگر تا زمان تحویل خودرو، افزایش قیمتی رخ دهد، شما به عنوان خریدار باید این مبلغ را به خودروساز پرداخت کنید. هرچند این قضیه سمت دیگری هم دارد. یعنی اگر قیمت خودرو کمتر از میزان توافق باشد، این خودروساز است که باید مابه‌التفاوت مبلغ را به شما پرداخت کند؛ مسئله‌ای که بسیار کم پیش آمده است (اگر اصلا تاکنون پیش آمده باشد)!

دارایی پایه

در آغاز معاملات CFD تنها بر اساس سهام انجام می‌شد. اما پس از گذشت زمان و با افزایش محبوبیت و کاربردهای آن، معاملات این قرارداد بر اساس دارایی‌های پایه مختلفی انجام شد؛ دارایی‌هایی نظیر کالا، ارز دیجیتال و یا شاخص. از آن‌جا که دارایی‌های پایه در قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD متعدد هستند، آن دسته از معامله‌گرانی که می‌توانند از نوسانات قیمتی به سود برسند، بدون آن‌که مالک دارایی اصلی باشند، می‌توانند به راحتی دست به خرید و فروش آن بزنند.

مثلا فردی که در یک کشور آسیایی سکونت دارد، می‌تواند به صورت آنلاین در یک کارگزاری اروپایی اقدام به افتتاح حساب کند و با توجه به تجریباتی که در نوسان‌گیری دارد، از این طریق به سود برسد. باز هم لازم است تاکید کنیم که این مسئله به این دلیل اتفاق می‌افتد که نیازی به خرید و تحویل فیزیکی دارایی نیست.

ضریب اهرمی در قرارداد مابه‌التفاوت

اهرم عنصری جذاب در بازارهای مالی است که همیشه حرف آن در میان است. ضریب اهرمی این امکان را فراهم می‌کند که بازدهی خود را در بازارهای مالی افزایش دهید. البته در صورت استفاده از اهرم، هم سود و هم زیان امکان چندبرابر شدن دارند.

اکنون قیمت بسیاری از دارایی‌های پایه در قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD به میزان زیادی افزایش پیدا کرده است. به این ترتیب سرمایه‌گذاران خرد نمی‌توانند معاملات آن‌ها را انجام دهند. چرا که سرمایه‌ اولیه لازم را برای ورود به این بازار ندارند. راه دوری نمی‌رویم. همین ارز دیجیتال بیت کوین را در نظر بگیرید. قیمت این دارایی پایه اکنون آن‌قدر بالاست که حتی سرمایه‌گذاران کلان هم نمی‌توانند یک واحد از آن را خریداری کنند. پس بدیهی است که سرمایه‌های کم نمی‌تواند موجب سودآوری معامله‌گران از نوسانات قیمتی این ارز دیجیتال شود. اما به کمک قرارداد CFD تنها می‌توان بخشی از مبلغ کل این ارز دیجیتال را پرداخت کرد و از آن به سودآوری رسید. سهام شرکت‌هایی نظیر گوگل و اپل نیز دقیقا در چنین شرایطی قرار دارند.

وجود اهرم موجب می‌شود که با همین شیوه بتوان به سودهای چندین برابری دست پیدا کرد. مسئله‌ای که بسیار وسوسه‌کننده و البته ترسناک است. چرا که زیان‌ها نیز به همین ترتیب می‌توانند چندبرابر شوند. همه‌چیز به میزان ریسک‌پذیری شما بستگی دارد.

مزایای قرارداد CFD

تا کنون با توجه به مسائلی که بیان شد، برخی از مزایای این معاملات را در لابه‌لای مطالب گفته‌شده بیان کردیم؛ مزایایی نظیر عدم نیاز به مالکیت و تحویل فیزیکی دارایی، وجود ضرایب اهرمی و معاملات دوطرفه. اما بدیهی است که این معاملات مزایای دیگری هم دارند. در ادامه چند مورد از آن‌ها را با هم بررسی می‌کنیم.

انجام معامله بدون تاریخ انقضا

یکی از مشکلاتی که در قراردادهای مشتقه همیشه بحث آن وجود دارد، تاریخ انقضای قرارداد است. در این معاملات قرارداد تنها در یک بازه زمانی معین دارای اعتبار است و پس از اتمام این مهلت، لازم است که تسویه مبلغ و تحویل دارایی صورت گیرد.

این شرط در قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD برقرار نیست. یعنی معامله‌گران از این امکان برخوردارند که بدون دغدغه در خصوص تاریخ انقضا، وارد موقعیت‌های معاملاتی مختلف شوند. هرچند باید به وجه تضمین اولیه و ضریب اهرمی هم دقت شود. چرا که ممکن است حرکات مخالف بازار، موجب مارجین کال شدن شما شود و موقعیت معاملاتی‌تان به صورت اتوماتیک بسته شود.

بیشتر بخوانید

امکان انجام معاملات دارایی‌های متنوع در یک بستر معاملاتی

به کمک قرارداد CFD می‌توان در بازارهای سرمایه به صورت غیرمستقیم فعالیت کرد و دارایی‌های پایه مختلفی را مورد معامله قرار داد. یعنی تنها با افتتاح حساب در یک کارگزاری که خدمات CFD را ارائه می‌کند، می‌توانید معاملاتی بر پایه دارایی‌های مختلف انجام دهید. پس دیگر نیاز نیست در بورس‌ها و بازارهای مختلف حساب‌های متعدد داشته باشید. به این ترتیب می‌توانید سرمایه خود را در یک بستر تجمیع کنید و به خرید و فروش دارایی‌های مختلف بپردازید.

سودآوری در روزهای منفی بازار سهام CFD و رکود

این خاصیت بازارهای دوطرفه است که در آن‌ها می‌توان از کاهش قیمت دارایی نیز به سودآوری رسید. پیش از ابداع قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD هیچ‌ راه‌حلی به منظور جلوگیری از ایجاد حباب قیمتی یا رکود در زمان رشد یا سقوط بی‌اندازه قیمت‌ها وجود نداشت. اما این معاملات اکنون بازار سهام CFD موجب می‌شوند که هر دو طرف بتوانند در این شرایط به سود برسند.

بیشتر بخوانید

انتقال به غیر

از جمله دیگر مزایای قرارداد CFD این است که می‌توانید یک معامله را انجام دهید و آن را به دیگری منتقل کنید. به این ترتیب به نقدشوندگی بازار کمک کرده‌اید. با انجام این کار ریسک بلوکه شدن دارایی نیز از بین خواهد رفت. درست مانند حواله‌های پیش‌فروش خودرو که به دیگران منتقل می‌شوند.

سایر مزایا

مزایایی از جمله عدم نیاز به پرداخت تمبر مالیاتی و هم‌چنین دریافت سود نقدی سهام نیز از جمله مواردی است که بسیاری از افراد روی آن مانور می‌دهند. هم‌چنین این قراردادها موجب ایجاد ثبات در اقتصاد کشورها می‌شوند.

معایب قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD

اکنون که مزایای این قراردادها را مورد بررسی قرار دادیم باید به معایب آن نیز اشاره‌ای داشته باشیم. عمده‌ترین عیب این قراردادها از دید بسیاری از افراد این است که این ابزار در تمام بازارهای بورس پذیرفته‌شده نیستند. به همین دلیل نمی‌توان در هر کشوری از این ابزار معاملاتی بهره برد. دلیل عمده عدم صدور مجوز برای انجام معاملات CFD دقیقا مسائلی نظیر عدم تملک دارایی و یا نوسان‌گیری با ضرایب اهرمی بالاست.

چگونه وارد بازار CFD شویم؟

فرض کنید شخصی می‌خواهد سهام یک شرکت معتبر و بزرگ را در قیمت ۱۰۰۰ دلار خریداری کند. اما نه سرمایه‌ اولیه‌اش برای این کار کافی است و نه به کارگزاری بورس آن کشور دسترسی دارد. اما این شخص می‌تواند در یک کارگزاری که ارائه‌کننده خدمات CFD است، اقدام به افتتاح حساب کند. سپس باید مبلغی را به عنوان وجه تضمین (مثلا ۱۰ درصد) پرداخت کند تا بتواند یک موقعیت خرید را اتخاذ کند.

اگر یک ماه از این اتفاق بگذرد و قیمت سهام به ۱۱۰۰ برسد با توجه به ضریب اهرمی سودی ۱۰۰ درصدی کسب می‌کند. در سمت مقابل اگر قیمت دارایی کمتر از قیمت خرید شود، ضریب اهرمی در جهت معکوس عمل می‌کند و معامله‌گر را چندین برابر متضرر می‌کند. پس مدیریت سرمایه در قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD مسئله‌ای است که توجه به آن از ضروریات و الزامات است.

دقت کنید که این معاملات هم‌چون سایر ابزارهای معاملاتی نیازمند پرداخت کارمزد است. کارمزدها معمولا به قوانین کارگزاری‌ها و هم‌چنین میزان نوسانات دارایی پایه در هنگام انجام معامله ارتباط دارد. پس در محاسبات باید این هزینه‌ها را نیز مدنظر قرار داد.

نقش اهرم‌ در سود و زیان قرارداد CFD

فرض کنید که سهام یک شرکت اکنون به قیمت ۲ دلار معامله می‌شود. شما در نظر دارید که ۲۰۰۰ سهم این شرکت از طریق قرارداد CFD خریداری کنید. فرض کنید حاشیه این قرارداد ۱۰ درصد است. پس وجه تضمین پرداختی مطابق فرمول زیر برابر است با:

تعداد سهام * قیمت * حاشیه سود

۴۰۰ = ۱۰٪ * ۲ * ۲۰۰۰

یعنی شما با پرداخت ۴۰۰ دلار می‌توانید یک معامله را انجام دهید. حال در نظر بگیرید که قیمت سهم به ۲.۰۵ دلار افزایش پیدا کرده است. اگر بخواهید در این قیمت سهام خود را بفروشید سودی ۱۰۰ دلاری نصیب‌تان می‌شود. فرمول زیر را مشاهده کنید:

مابه‌التفاوت قیمت خرید و فروش * تعداد سهام = ۰.۰۵ * ۲۰۰۰ = ۱۰۰ دلار.

بازگشت سرمایه نیز برابر است با:

۰.۲۵ = ۴۰۰ / ۱۰۰

اما اگر مستقیما در سهام اصلی سرمایه‌گذاری می‌کردید و به جای ۱۰ درصد، تمام مبلغ را پرداخت می‌کردید، بازگشت سرمایه‌تان برابر بود با ۰.۰۲۵ = ۱۰۰/ ۴۰۰۰. البته بازار سهام CFD هزینه‌های مربوط به حق کمیسیون و کارمزد نیز باید در این میان محاسبه شود.

اما اگر قیمت سهم به ۱.۹۵ دلار برسد ممکن است بخواهید به منظور جلوگیری از ضرر بیشتر دارایی خود را در این قیمت بفروشید. پس یک زیان ۱۰۰ دلاری متحمل خواهید شد. محاسبات درست مانند آن‌چه در بالا در زمان سوددهی انجام شد در این بخش نیز قابل انجام است. بازگشت سرمایه نیز به همین شکل قابل محاسبه است. یعنی از قرارداد CFD معادل ۰.۲۵- ضرر خواهید کرد. این در حالی است که اگر مستقیما همان ۴۰۰۰ دلار را در سهام اصلی سرمایه‌گذاری کرده بودید، بازگشت سرمایه‌تان برابر بود با ۰.۰۲۵-.

این مثال نشان می‌دهد که اهرم چگونه می‌تواند در شرایط سود و زیان، به چند برابر شدن سود و ضرر منتهی شود.

جمع‌بندی

قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD تفاهم‌نامه‌ای هستند که بر اساس آن طرفین حقی به منظور پرداخت یا دریافت تفاوت قیمت آغاری و پایانی را به یک‌دیگر واگذار می‌کنند. در این معاملات ابتدا یک قیمت مشخص تعیین می‌شود که طرفین بر سر آن توافق می‌کنند. مابه‌التفاوت قیمت در هنگام معامله می‌تواند منجر به سود یا زیان طرفین شود. چنان‌چه بهای سهم پس از انعقاد قرارداد افزایش پیدا کند، خریدار برد می‌کند. اگر قیمت کاهش پیدا کند، فروشنده از این معامله سود می‌کند.

قرارداد سی اف دی در دسته ابزارهای مشتقه قرار می‌گیرند. در این قراردادها اساس کار تفاوت قیمت است. به این ترتیب توافقی میان خریدار و فروشنده انجام می‌شود. سپس بر اساس آن قیمت، خریدار باید اختلاف ارزش دارایی را در زمان خرید با ارزش آن در زمان بازگشایی معاملات به فروشنده پرداخت کند. البته با توجه به روند قیمت عکس این قضیه نیز ممکن است اتفاق بیفتد که در بالا به صورت کامل شرح داده شد.

معاملات CFD چیست؟

contract for difference یا بازار سهام CFD سی اف دی، یک شکل محبوب از معاملات مشتقه است. معاملات CFD این امکان را به شما می دهد که در مورد افزایش یا کاهش قیمت بازار های جهانی مالی مانند سهام ها، شاخص ها، کالاها و ارز ها پیش بینی کنید. برای اینکه معاملات CFD را بهتر متوجه شوید، ابتدا کمی عقب تر می رویم.

در معاملات آتی یا future خریدار و فروشنده متعهد می شوند که در یک تاریخ مشخص کالای خریداری شده به خریدار تحویل داده شود. با این نوع معاملات، تاجران می توانند با پیش بینی وضعیت بازار در آینده قرار داد بسته و از نوسانات سود کنند. تصور کنید سکه در بازار روز به قیمت 4 میلیون تومان معامله می شود اما تاجری پیش بینی می کند، سکه در شش ماه آینده گران می شود. پس با عقد قراردادی با مبلغ بالاتر، تعهد می دهد در تاریخ مشخص طلا را با قیمت مورد نظر به خریدار تحویل دهد.

با تمام کاربرد های خوب معاملات آتی، این سبکه از معاملات نقاط ضعفی نیز دارند و آن این است که در زمان سر رسید قرار داد بایستی تسویه حساب صورت گیرد. حال اگر پیش بینی یکی از طرفین معامله درست نباشد، متضرر می شود. معاملات سی اف دی برای حل این مشکل ایجاد شده اند.

CFD ها معاملات جدیدی هستند که در سال های 1990 پدید آمدند. سود کسب شده از این معاملات به قدری بالا بود که بعد از استرالیا، به عنوان اولین کشور در سال 2002، باقی کشور ها نظیر ایتالیا، سنگاپور، نروژ و فرانسه نیز شروع به استفاده از آن کردند.

اما این معاملات CFD دقیقا چه هستند؟

سی اف دی نوعی از قرارداد است که به شما اجازه می دهد بدون داشتن سهام یک شرکت یا کلا و… از نوسانات قیمت آن سود کنید. یعنی لزومی به داشتن سهام شرکت اپل ندارید تا بتوانید از آن کسب درآمد کنید. بلکه اگر بتوانید وضعیت بازار را پیش بینی کنید می توانید سود بدست آورید.

در معاملات CFD تفاوت قیمت ها در زمان عقد قرارداد با زمان خاتمه قرارداد مورد معامله قرار می گیرد. معامله گران با پیش بینی تحرکات بازار، پیش بینی می کنند که تعداد مشخصی از واحد های سهام افزایش یا کاهش قیمت را تجربه می کنند و بر همین اساس قرار دادی عقد می کنند.

• CFD ها در بازار های متفاوتی وجود دارد:
• CFD کالا مانند شکر، سویا، قهوه، گندم و …
• CFD فلزات مانند طلا، نقره و …
• CFD انرژی مانند نفت خام برنت، گاز طبیعی و …
• CFD شاخص ها مانند نزدک
• CFD ارز ها مانند دلار کانادا، یورو اروپا و …
• CFD سهام ها مانند فیسبوک، اپل، مایکروسافت و …

❓ چرا به جای خرید سهام از نوسانات سهام سود بدست آوریم؟

اگر تا اینجای متن با ما همراه بوده باشید، متوجه شده اید که در معاملات سی اف دی سهامی خریداری نمی شود. شاید برای شما هم این سوال پیش آمده باشد که چرا باید بر روی نوسانات قرارداد بسته شود؟ برای پاسخ به این سوال بهتر است برخی ویژگی های معامله CFD را بررسی کنیم.

بازار سهام CFD

CFD سهام، ابزاری هستند که دارایی‌های پایه آن‌ها، سهام متداول بازار سهام است. FXChoice چندین مزیت نسبت به معامله مستقیم در بازار سهام دارد.

Trading Share CFDs at FXChoice

بخرید و بفروشید

از افت و همچنین رشد بازار سود ببرید

بهترین CFD سهام را

با سطح مارجین و هزینه معاملاتی کم معامله کنید

حداقل مقدار سپرده اولیه برای همه حسابها 100 دلار

فقط با کسری از سرمایه و بدون نیاز به مالکیت کل سهام، بخرید و بفروشید

جدول اسپردها در حال حاضر

فیلترها

اقدامات شرکتی

هنگامی که شرکت سهامی عام، دستور اجرای اقدام شرکتی می‌دهد، فرایندی را آغاز می‌کند که مستقیماً بر اوراق بهادار آن شرکت تأثیر می‌گذارد. اقدامات شرکتی ممکن است طیفی از اقدامات را ازجمله انتشار مشکلات مالی، مانند ورشکستگی یا انحلال، تا تغییر نام یا نماد تجاری شرکت را در بر بگیرد. پرداخت سود سهام، تجزیه سهام، ادغام، اکتساب، اسپین‌آف، نمونه‌های رایج اقدامات شرکتی هستند.

سود سهام

تجزیه

تجزیه سود سهام، اقدامی شرکتی است که با استفاده از آن تعداد سهام دردسترس شرکت افزایش داده می‌شود. این اقدام با تقسیم هر سهم به چندین سهم و کاهش قیمت آن به همان نسبت انجام می‌شود. تجزیه سهام تأثیری بر ارزش شرکت در بازار نمی‌گذارد**

واحد پول سود سهام	مبلغ سود سهام	نام شرکت	تابلوی سهام
هیچ داده ای در جدول وجود ندارد

* پرداخت سود سهم ممکن است بر هزینه پوزیشن CFD مربوط به آن سهم تأثیر بگذارد. برای مثال، هنگامی که شرکتی سود سهمی را پرداخت می کند، ارزش آن سهم کاهش می‌یابد. بنابراین اگر برای آن سهم پوزیشن «فروش» باز کرده باشید، به نفع شما خواهد بود؛ اما اگر پوزیشن «خرید» باز کرده باشید، خلاف آن صادق است.
برای به حداقل رساندن تغییرات ناگهانی قیمت پرداخت سود سهام، روی «CFD سهام» تعدیل سود سهام اعمال می‌کنیم. برای پوزیشن‌های «خرید»، تعدیل سود سهام واریز می‌شود، این در حالی است که مبلغ تعدیل از پوزیشن‌های «فروش» کسر می‌شود.

مثال: تاریخ «بدون سود سهام بعدی» در 3 مارس، به این مفهوم است که همه پوزیشن‌های باز در پایان روز ۲ مارس، مشمول تعدیل سود سهام می‌شوند. اگر می‌خواهید مانع از پرداخت سود سهام شوید، توصیه می‌کنیم پیش بازار سهام CFD از اعمال تعدیل، پوزیشنتان را ببندید.
ممکن است سود سهام برای پوزیشن‌های «خرید»، کمتر از سود سهام پوزیشن‌های «فروش» باشد.
ممکن است مجموع سود سهام با توجه به نرخ بهره ما و/یا نرخ بهره ارائه‌دهنده نقدینگی ما کاهش یابد.

**تجزیه. پوزیشن‌های باز مشتریان به‌طور خودکار بسته می‌شود
همه سفارش‌های ورودی و سفارش‌های حدی یا سفارش‌های فروش با قیمت بیشتر از قیمت جاری که به این ابزارها مربوط باشد، لغو خواهد شد. درصورت تمایل، مشتریان باید سفارش‌های ورودی جدید را ثبت کنند یا سفارش‌های حدی یا سفارش‌های فروش با قیمت بیشتر از قیمت جاری را مجدداً وارد کنند.