تحلیل شاخص صنعتی داوجونز

علیرغم مشکلات دوران کرونا، این دوران، همان زمانی است که یاد گرفتیم باید کاملا دیجیتالی باشیم. در حالی که تمام بازارها نشان از یک زمستان سخت و طولانی دارند، نکته مثبتِ کم‌رنگی مشاهده می‌شود و آن دورکاری است. همه گیر شدن آن، قطعا یک عامل تسریع کننده در تبدیل شدنِ تجربه دیجیتالی‌ شدن به یک جریان اصلی است.

شاخص‌های سهام آمریکا: گذشته و حال

شاخص‌های سهام/بورس برای پاسخ به این سوال ساخته شده‌اند. شاخص‌های اصلی که می توان برای سنجش سلامت اقتصاد آمریکا از آنها استفاده کرد در فهرست ابزارهای مالی NordFX قابل مشاهده هستند. این شاخص‌ها عبارتند از : داوجونز ۳۰ (DJ30.c)، S&P500 (US500.c) و نزدک ۱۰۰ (USTEC.c) . بیایید این شاخص‌ها را یک به یک بررسی کنیم.

داوجونز: « پدربزرگ» اقتصاد آمریکا

میانگین صنعتی داوجونز در سال ۱۸۸۴ توسط «چارلز داو» ابداع شد که موسس «وال استریت ژورنال» و خالق تئوری «داو» است. این شاخص در ابتدا فقط برای کاربران محدودی منتشر می شد و صرفا شامل ۱۱ سهام می شد (۹ سهم راه آهن و ۲ سهم صنعتی). این شاخص به صورت میانگین حسابی ارزش سهم‌های گنجانده شده در سبد آن محاسبه می شد. داوجونز ۱۲ سال بعد در ماه می ۱۸۹۶ عمومی شد.

امروزه داوجونز فقط یک شاخص نیست بلکه خانواده تحلیل شاخص صنعتی داوجونز کاملی از شاخص‌های متنوع است که فقط دینامیک‌های سهم‌های شرکت‌های متنوع را ثبت نمی‌کنند بلکه شاخص‌های املاک ( املاک داوجونز) ، شرکت‌های حمل و نقل (میانگین حمل و نقل داوجونز)، شرکت‌های خدمات همگانی ( میانگین خدمات همگانی داوجونز) و غیره را هم محاسبه می‌کنند.

خانواده شاخص‌های داوجونز علاوه بر دینامیک‌های سهام آمریکا، تحلیل شاخص صنعتی داوجونز گرایش‌های جهانی ( ۵۰ تایتان جهانی داوجونز) همینطور وضعیت اقتصادهای کشورهای مجزا (۲۰ تایتان ترکیه داو جونز، ۳۰ تایتان ایتالیای داو جونز، ۳۰ تایتان کره جنوبی داو جونز، ۵۰ تایتان آفریقای داو جونز و غیره) را هم بررسی و ثبت می‌کنند.

مشهورترین شاخص در این دسته بزرگ، شاخص میانگین صنعتی داوجونز است که داوجونز ۳۰ هم نامیده می شود و در ابزارهای معاملاتی NordFX قابل مشاهده است. سبد این شاخص از ۳۰ سهم از بزرگترین شرکت‌ها تشکیل می‌شود. البته نام کامل « میانگین صنعتی» فقط به خاطر احترام گذشته در این شاخص حفظ شده است چون امروزه سایر بخش‌های اقتصاد هم در کنار بخش صنعت در این شاخص حضور دارند . درصدهای متعلق به هر بخش این شاخص به این صورت است: شرکت‌های تکنولوژی: ۲۶.۲۸%، کالاهای مصرفی: ۲۵.۸۱% ، سلامت : ۱۴.۶۶% ، کالاهای صنعتی: ۱۳.۹۵% ، بخش مالی: ۱۳.۲۶% ، انرژی: ۳.۴۰%، ارتباطات راه دور: ۱.۴۸%، صنعت مواد خام: ۱.۴۶% و مابقی: ۰.۰۹%.

داوجونز ۳۰ حاوی سهم‌هایی از شرکت‌هایی مثل اپل، گلدمن ساکس، بوئینگ، جانسون اند جانسون، مایکروسافت، پراکتر اند گمبل است که در دسترس مشتریان NordFX قرار دارند. معامله‌گران NordFX با ترکیب معاملات روی این دارائی‌های مجزا و شاخص‌های سهام در استراتژی‌های خودشان می توانند ریسک‌های خودشان را هج کنند و سود بیشتری کسب کنند.

یکی از تفاوت‌های اصلی بین داوجونز ۳۰ و بسیاری از شاخص‌های دیگر این است که عملا هیچ قانون دقیقی برای شرکت‌هایی که وارد سبد آن می‌شوند وجود ندارد. اما اگر نگاهی به ترکیب سبد آن بیندازید می توانید ببینید که سبد آن از شرکت‌های کلاس جهانی تشکیل می شود که نام آنها برای همه شناخته شده است. این شاخص را می توان یک پورتفوی سرمایه گذاری آماده دانست که از از «چیپ‌های آبی» (بلوچیپ) تشکیل شده است. «چیپ‌های آبی» یعنی چه؟ این نام از کازینوها گرفته شده است که ژتون‌هایی با رنگ آبی به طور سنتی، بیشترین ارزش را بین سایر ژتون‌ها دارند. در جهان مالی این نام به سهم‌های بزرگترین، نقدشونده ترین و مطمئن ترین شرکت‌ها که سودآوری پایدار دارند، گفته می شود. این همان چیزی است که باعث تمایز داوجونز ۳۰ مثلا از شاخص S&P500 می شود که شاخصی است که تعداد بسیار بیشتری از شرکت‌ها در آن حضور دارند و بسیاری از سهم‌های آن هنوز در مرحله رشد فعال هستند.

S&P500 : کل اقتصاد آمریکا در یک شاخص

در رتبۀ بعدی فهرست مشهورترین و محبوب ترین شاخص‌ها به شاخص S&P500 می‌رسیم. سبد این شاخص شامل ۵۰۰ شرکت سهامی عام آمریکا می شود که در بورس‌های سهام این کشور معامله می‌شوند. از یک سو این عدد بسیار کم است زیرا حدود ۷ تا ۸ هزار سهام شرکت متنوع در بورس‌های سهام آمریکا معامله می شوند. اما از طرف دیگر این عدد در مقایسه با داوجونز ۳۰، خیلی زیاد است. ضمنا این ۵۰۰ شرکت ۸۰% از ارزش بازار کل سهام آمریکا را تشکیل می‌دهند. بنابراین دینامیک‌های S&P500 تقریباً منعکس کننده وضعیت کل اقتصاد آمریکا است.

شرکت‌های «چیپ‌های آبی» مثل مایکروسافت، اپل، آمازون، فیسبوک، کوکا کولا، ویزا، مسترکارت و مک دونالدز در پورتفوی S&P500 هم مثل شاخص داوجونز حضور دارند. اما همانطور که قبلا گفتیم، شرکت‌های نسبتاً جدید زیادی وجود دارند که سابقه سرمایه گذاری عمیقی ندارند. ۱۰ شرکت اول در فهرست S&P500 تشکیل دهنده ۲۵% از وزن کل آن هستند. ۱۵ شرکت برتر هم حدود ۳۰% از وزن پورتفوی را تشکیل می‌دهند در حالیکه سهم ۱۰۰ شرکت آخر در حد صدم و حتی هزارم درصد از وزن پورتفوی است مثلا آنها ۰.۰۵%، ۰.۰۳% یا ۰.۰۱% از پورتفوی را تشکیل می دهد. یعنی وزن مایکروسافت یا اپل، تقریباً به اندازه مجموع وزن چند دوجین شرکت از بخش پایین لیست است.

این شاخص از ۴ مارس ۱۹۵۷ تا به حال منتشر شده است. این لیست در مالکیت Standard & Poor's است و توسط آن نگهداری و منتشر می شود. (Standard & Poor's یکی از «سه شرکت بزرگ» در کنار شرکت‌های Moody و Fitch Ratings است که پرنفوذترین سازمان‌های رتبه بندی بین المللی را در پژوهش و تحلیل بازارهای مالی تشکیل می‌دهند).

نزدک ۱۰۰: صد شرکت دارای پیشرفته ترین تکنولوژی‌ها

شاخص سوم ما یعنی شاخص نزدک ۱۰۰ شامل ۱۰۰ شرکت بزرگ بر اساس ارزش بازار می شود که اکثر آنها در صنایع دارای تکنولوژی بالا از آمریکا و سایر کشورهایی قرار دارند که سهام آنها در بورس سهام نزدک آمریکا معامله می شود.

در حال حاضر خانواده نزدک دارای بیش از ۱۰شاخص متفاوت است که سابقه آنها به سال ۱۹۸۵ برمی گردد. دو شاخص جدید هم پس از این شاخص‌های قدیمی معرفی شده‌اند: «نزدک ۱۰۰» و« نزدک ۱۰۰ مالی» . شرکت‌های صنعتی دارای تکنولوژی بالا در شاخص اول گنجانده شدند، شرکت‌های مالی هم در شاخص دوم قرار گرفتند. این شاخص‌ها از هم تفکیک شده‌اند تا از تاثیرگذاری محیط مالی بر بخش تکنولوژی جلوگیری شود. این کار امکان‌پذیر است ولی نمی‌تواند به صورت کامل اجرا شود.

اگر نگاهی به چارت‌ها بیندازید می توانید همبستگی نزدک ۱۰۰ را هم با داوجونز ۳۰ و هم S&P500 ببینید. این وضعیت قابل درک است زیرا سبد این شاخص از « نهنگ»‌های بازار سهام مثل فیسبوک، پی‌پل، گوگل، یاهو، ای‌بی، پپسی و بسیاری از شرکت‌های مشهور دیگر جهان تشکیل می‌شود.

شاخص‌ها و بازار ارز دیجیتال

در جمع بندی این مطلب باید اشاره کنیم که سهام شرکت ها، فارغ از این که این شرکت‌ها چقدر بزرگ هستند، به طور سنتی به‌عنوان دارائی‌های ریسکی طبقه‌بندی می‌شوند و از این نظر در تضاد با اوراق دولتی آمریکا یا طلا قرار می گیرند که برای ذخیره سرمایه به خصوص در دوره‌های بحران مالی استفاده می‌شوند. البته در این حوزه نمی‌توانیم به بلاکچین و دارائی‌های دیجیتال اشاره نکنیم که در سال‌های اخیر به جزء جدانشدنی از بخش «تکنولوژی بالا» تبدیل شده‌اند. به همین دلیل است که به خصوص در اواخر سال ۲۰۲۱ و اوایل ۲۰۲۲، همبستگی قوی بین قیمت‌های ارزهای دیجیتال پیشگامی مثل بیت کوین، اتریوم و غیره با شاخص‌های نزدک ۱۰۰ و S&P500 را شاهد هستیم. بنابراین زیر نظر داشتن این شاخص‌ها به شما اجازه می دهد تا کیفیت پیش‌بینی خودتان را ارتقا دهید و لحظه‌ای که گرایش‌های اصلی در بازار ارز دیجیتال تغییر می کنند را دقیقتر پیش‌بینی کنید. اگرچه عکس این اتفاق هم می افتد و در برخی موارد دیده‌ایم که دارائی‌های دیجیتال زودتر از سایر دارایی‌های ریسکی به اتفاق‌های مهم واکنش نشان داده اند.

رابطه بین شاخص دلار و شاخص های بازار سهام آمریکا چیست؟

همبستگی بین دو یا چند چیز فارغ از اینکه در دنیای واقعی باشند یا نه، به صورت خلاصه یک رابطه نامیده می شود.شاید گاهی اوقات دیده باشید که بعضی چیزها از یکدیگر تقلید می کنند و در واقع رابطه هایی با هم دارند.

این ارتباطات و همبستگی ها در دنیای سرمایه گذاری و معامله گری نیز وجود دارد و می تواند به شما در تشخیص روندها کمک بسیاری کند. اینجا مفهومی به نام ضریب همبستگی وجود دارد (از اسم به ظاهر ترسناک آن نترسید چون خیلی هم ساده است).

ضریب همبستگی عددی بین 1+ و 1-می باشد. این دو عدد به عنوان ضرایب کامل همبستگی نامیده می شوند.

به عنوان مثال وقتی که ضریب همبستگی بین دو چیز (دو جفت ارز ٬ دو کالا، دو شاخص سهام و . ) برابر با 1+ باشدمی توان گفت که آن دو متغیر دقیقا در یک جهت حرکت می کنند (اگر یک متغیر افزایش یابد، متغیر دوم نیز افزایش می یابد).

وقتی که این عدد 1-باشد، دقیقا در خلاف جهت یکدیگر به حرکت در می آیند (اگر یکی از آن دو متغیر افزایش یابد ٬ متغیر دوم کاهش خواهد یافت).

البته در بازارها ضریب همبستگی کامل در واقع ایده آل ترین حالت است و وجود خارجی ندارد. اما ضرایب همبستگی بانسبت های کمتر در بازار داریم و هرچه این اعداد که به صورت درصدی یا اعشاری نوشته می شوند به 1+ یا 1نزدیک تر باشند قدرت بیشتری پیدا می کنند (وقتی ضریب همبستگی به صورت درصدی بیان می شود مسلما بازه ای بین +100 و 100 %مورد نظر می باشند).

اما در این مطلب قصد داریم تا رابطه بین شاخص دلار آمریکا (که ارزش جهانی دلار در مقایسه با 6 ارز بزرگ دیگر را را بررسی کنیم. S&P و 500 Dow Jones٬ Nasdaq نشان می دهد) و شاخص های مشهور سهام این کشور یعنی اگر ما شاخص دلار را با شاخص های سهام آمریکا (که در بالا ذکر شد) در طی یک دوره 20 ساله مقایسه کنیم ملاحظه خواهیم کرد که ضرایب همبستگی مانند جدول زیر خواهد بود.

شاخص های سهام آمریکا	ضریب همبستگی	شاخص دلار آمریکا
Dow Jones	0.35	US Dollar Index
Nasdaq	0.39	US Dollar Index
S&P 500	0.38	US Dollar Index

توجه داشته باشید که هر سه ضریب همبستگی مثبت هستند و این بدان معناست که اگر شاخص دلار آمریکا رشد کند ٬ این سه شاخص نیز رشد خواهند کرد؛ اما به میزانی معین!

همچنین باید توجه کنید که هر سه این ضرایب زیر 0.4 هستند و می توان اینطور تفسیر کرد که فقط حدود 35 تا 40 % ازحرکات شاخص سهام آمریکا با دلار در ارتباط است.

ارز رایج یک کشور می تواند از دو طریق در سطح جهانی ارزشمندتر شود:

1) هنگامی که مقدار ارز آن کشور در سطح بازارهای جهانی کاهش پیدا می کند. مثلا وقتی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می دهد و باعث کاهش در هزینه ها می شود.

2) هنگامی که تقاضا برای ارز آن کشور زیاد می شود. مثلا هنگامی که در سطح جهانی تمایل برای خرید سهام در بازار بورس آمریکا افزایش پیدا می کند، سرمایه گذاران مجبورند تا دلار آمریکا را برای خرید سهام موردنظرشان بدست بیاورند. بنابراین تقاضا برای دلار آمریکا افزایش می یابد و ارزش آن نیز مسلما بالا خواهد رفت.

ارزش سهام آمریکا و مخصوصا آنهایی که در شاخص ها وجود دارند (یا به قول مردم کشور خودمان شاخص ساز هستند) با افزایش ارزش دلار آمریکا تمایل به افزایش پیدا می کنند. به بیانی دیگر همبستگی مثبت بین آنها وجود دارد.

چگونه به خرید و فروش در بازار صندوق‌های سرمایه گذاری بپردازیم؟

در این مقاله می‌خواهیم در مورد استراتژی‌های تجارت در بورس ETF بپردازیم تا بتوانید یک حساب کوچک برای خود بسازید. وقتی که با استراتژی درست در زمینه بورس ETF و سرمایه گذاری در آن پیش بروید، می‌توانید بهترین و امن‌ترین راه برای افزایش سرمایه خود را در بازارهای مالی بیابید.

ارزجو : بورس ETF جایگاهی برای خرید و فروش و انجام عملیات مالی سهام در حال تغییر است و از تجارت روزانه تا تجارت بر اساس نوسانات بازار را در بر می‌گیرد. با در نظر گرفتن ریسکی که در تجارت در بازار بورس ETF وجود دارد می‌توانید از سودهای که عایدتان می‌شود لذت ببرید.

می‌خواهیم مزیت‌های اضافه کردن ETF را به گزینه‌های سرمایه گذاری تعاون کمی روشن‌تر کنیم. البته در مورد ریسک‌های سرمایه‌گذاری در بازار ETF نیز تحلیل شاخص صنعتی داوجونز اطلاعاتی در اختیار شما قرار خواهیم داد.

اگر با بازار ETF آشنایی ندارید و درک بالایی در مورد آن که چطور در این بازار به تجارت پرداخت می‌شود ندارید امیدواریم که این آموزش گام به گام بتواند به شما کمک کند.

نرخ بازار ETF ابزاری برای دنبال کردن قیمت اجناس و تحلیل شاخص صنعتی داوجونز املاکی است که سهام آنها در بازار بورس رد و بدل می‌شود. تجارت در ETF هم مانند تجارت بورس سهام است. ETF برخی از بهترین جنبه‌های وام‌ها و سهام مشابه را در یک جا جمع کرده است. عملکرد اکثر ETF ها و چگونگی نقل و انتقال آنها مانند سهام است. ETF ها برای هر گونه ملک و جنسی مانند سهام و املاک، اوراق بهادار ثابت یا اوراق قرضه، کالاها و پول نقد قابل دسترسی هستند.

برای مثال صندوق SPDR S&P500 ETF به اختصار SPY تحت تأثیر S&P500 است. صندوق ETF امکانی ارزان‌تر برای ورود به بخشی ایجاد می‌کند که ورود برای تجارت در آن بسیار دشوار است.

برای مثال اگر فردی بخواهد در زمینه طلا سرمایه‌گذاری کند می‌تواند متدهای زیادی را به کار ببرد. او می‌تواند شمش‌های طلا یا سکه‌های طلا بخرد و یا اقدام به خرید سهام طلا کند. با این حال اینها روش‌های دشوار وقت گیر و پر هزینه‌ای هستند.

ارزان‌ترین گزینه‌ای که او در اختیار دارد، خریدن سهام صندوق ETF طلا مانند صندوق GLD است که نرخ بازار طلا را دنبال می‌کند. او می‌تواند با زحمت کمتر و با پرداخت بخشی از قیمت طلا در این بازار سهیم شود.

اگر اعتقاد دارید که بازار سهام نرخ صعودی دارد، می‌توانید به خرید شاخص صنعتی مانند داو جونز (Dow Jones) بپردازید. می‌توانید سهام ۳۰ شرکت که شاخص داو جونز را می‌سازند بخرید و یا فقط قراردادهای آتی میانگین داو جونز را که فوق‌العاده گران است خریداری کنید.

ولی اگر می‌خواهید با هزینه کمتر به خریداری این سهام بپردازید می‌توانید به آسانی بخشی از سهام صندوق ETF را در زمینه شاخص داو جونز مانند DIA ETF خریداری نمایید. به علت نوسانات شدید ETF، این صندوق کاندیدای مناسبی برای تجارت روزانه است. در ادامه می‌خواهیم به شما آموزش دهیم که چگونه با صندوق ETF به تجارت روزانه بپردازید.

تجارت روزانه یکی از بهترین استراتژی‌های کار با صندوق ETF است زیرا تحلیل شاخص صنعتی داوجونز در این محیط نوسانات شدیدی وجود دارد. این به آن معنی است که شما می‌توانید ETF های خود را در همان روزی که خریدید به فروش برسانید. بنگاه‌های خرید و فروش ETF زیادی وجود دارد ولی بهترین آنها فهرستی است که در زیر معرفی می‌کنیم:

• بنگاه SPDR S&P 500 (SPY)
• بنگاه Gold Miners ETF (GDX)
• بنگاه VIX قراردادهای کوتاه‌مدت آتی ETF
• بنگاه Ultra VIX قراردادهای کوتاه مدت آتی ETF (UVXY)
• بنگاه MSCI بازار ETF (EEM)

این‌ها ۵ تا از فعال‌ترین بنگاه‌های خرید و فروش صندوق ETF در ایالات متحده هستند.

بنگاه‌های خرید و فروش صندوق ETF می‌تواند فرصت‌های سوددهی کوتاه مدت را برای شما فراهم آورد. البته باید اشاره کنیم که به دست آوردن سود قابل توجه در بازار روزانه ETF کار آسانی نیست. به همین علت است که شما باید این بازی را بر اساس چند قانون به پیش ببرید.

حالا قبل از آنکه به مطالب بعدی بپردازیم بهتر است یک خودکار و کاغذ بیاورید تا در مورد این که چگونه در ETF به تجارت موفق به پردازید برایتان توضیح دهیم.

در ادامه به اینکه چطور به خرید در ETF مشغول شویم می‌پردازیم.

گام اول: برای تجارت روزانه ETF بنگاه صحیحی را انتخاب کنید.

صندوق SPY ETF یا SPDR S&P 500 ETF معروف‌ترین و اولین صندوق ETF در ایالات متحده بوده است. همه به تجارت روزانه SPY علاقه دارند زیرا بزرگ‌ترین دارایی تحت مدیریت و دارای بزرگ‌ترین حجم تجارت است. SPY ETF تحت تأثیر یکی از مشهورترین‌ها سهام در دنیا یعنی S&P500 است. این بهانه خوبی برای آن است که SPY ETF را به عنوان نماینده مناسبی برای استراتژی تجارت ETF خود در نظر بگیریم.

تصور نکنید که همه سهام مورد معامله شبیه به هم هستند زیرا اینطور نیست. اگر مطمئن نیستید که کدام یک را می‌خواهید مورد خرید و فروش قرار دهید، بهتر است به یک صندوق ETF مطمئن مانند SPY ETF بسنده کنید.

در ادامه به شما می‌گوییم که چه قوانین تجاری را باید به کار بگیرید تا بتوانید یک تجارت روزانه موفق با SPY تجربه کنید.

گام دوم: میانگین متحرک ۵۰ را در چارت ۱۵ دقیقه‌ای به کار ببرید

میانگین متحرک ۵۰ یکی از مشهورترین شاخص‌های تجارت سهام است. میانگین متحرک ۵۰، شاخص روانی است که بسیاری از تاجران حرفه‌ای و سرمایه‌گذاران برای سنجش احساسات بازار از آن استفاده می‌کنند.

به علت اینکه بسیاری از تاجران از میانگین متحرک ۵۰ استفاده می‌کنند، این شاخص ربط زیادی به نوسان قیمت پیدا می‌کند. به همین علت است که ما از میانگین متوسط ۵۰ در ترکیب با بازپرداخت دامنه استفاده می‌کنیم.

حالا بهتر است ببینیم که چطور میانگین متوسط ۵۰ را با بازپرداخت دامنه ترکیب می‌کنیم.

گام سوم: فقط بعد از ساعت ۱۰ صبح وارد معامله شوید

می‌خواهیم به بهترین زمان انجام معاملات در صندوق ETF بپردازیم. هنگامی که تجارت پول هوشمند شروع می‌شود صبح هنگام است و معمولاً بیشترین حجم خرید و فروش در نوبت صبح اتفاق می‌افتد.

با تمرکز بر روی نوبت صبح دیگر مجبور نیستیم تمام روز به جداول و چارت‌ها زل بزنیم. معمولاً زمان خرید و فروش صندوق SPDR S&P 500 از ساعت ۹ صبح شروع می‌شود. ولی بهتر است ۳۰ دقیقه اول بعد از شروع را صبر کنید تا ببینید که خرید و فروش‌ها چگونه پیش می‌روند.

اگر می‌خواهید تجارت روزانه موفقی در زمینه ETF داشته باشید بهتر است از فرصت‌های پیش آمده در ناپایدارترین زمان معاملات روزانه استفاده کنید.

گام چهارم: قیمت باید بالای میانگین متحرک ۵۰ نگه ‌داشته شود و در پنج روز گذشته در سطح بالایی قرار گرفته باشد.

پس از اینکه در ۳۰ دقیقه اول به بررسی اینکه بازار چگونه پیش می‌رود پرداختیم باید دقت کنیم که قیمت در بالاتر از سطح میانگین متحرک ۵۰ باشد.

دوما SPDR S&P 500 ETF باید در پنج روز گذشته در سطح بالایی قرار گرفته باشد. به آسانی می‌توانید ۵ روز تحلیل شاخص صنعتی داوجونز گذشته را در چارت خود چک کنید و بالاترین قیمت میانگین خرید و فروش را در آن بیابید.

اگر قیمت در ششمین روز در نزدیکی بالاترین قیمت پنج روز گذشته قرار گرفته باشد و قیمت، بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ باشد برای خرید SPY زمان مناسبی است.

حالا به سراغ نکته مهم بعدی می‌رویم که باید در هنگام تجارت روزانه ETF مورد توجه قرار دهیم و آن اینکه حد ضرر خود را باید تا کجا در نظر بگیریم.

گام پنجم: حد ضرر خود را تا ۰/۲۵ دلار پایین‌تر از میانگین متحرک ۵۰ در نظر بگیرید.

با این استراتژی مکانیکی تجارت روزانه، باید حد تحلیل شاخص صنعتی داوجونز ضرر خود را تا بیست و پنج صدم دلار میانگین متحرک ۵۰ در نظر بگیرید. در صورتی که SPY پایین‌تر از حد میانگین متحرک ۵۰ برسد نشانه این است که، رشد شاخص ارز بسیار ضعیف است. این استراتژی تکنیکال برای تجارت روزانه بسیار مهم است.

آخرین و یکی از مهم‌ترین موارد که باید در مورد آن دقت کنیم این است که کجا سود خود را برداشت نماییم.

گام ششم: در صورتی که SPY بالاتر از حد ۱/۰۰ دلار رسید سود خود را برداشت کنید

این برنامه تجارت تکنیکال، بر اساس تجربه ما ایجاد شده که اگر تمام موارد بالا انجام شود، احتمال اینکه SPY تحلیل شاخص صنعتی داوجونز ETF حداقل به بالای یک دلار برسد وجود دارد. اگر تا ساعت ۴ بعد از ظهر به مقدار مورد نظر خود نرسیدید، از خرید و فروش منصرف شوید.

بازار نزولی بیت کوین تمام شد؟ نمودارها چیز دیگری می‌گویند

برخی از نشریات مالی و اقتصادی در سرتاسر دنیا سقوط اخیر بازارهای سهام در آمریکا را «کوتاه‌ترین بازار نزولی در تاریخ» می‌دانند و عنوان می‌کنند که رفته رفته تاثیرات شیوع ویروس کرونا بر اقتصاد در حال از بین رفتن است. اما آیا واقعا سایه رکورد از اقتصاد دنیا برداشته شده است؟

به گزارش کوین دسک، بازارهای آمریکا به لطف سیاست‌های محرک مالی فدرال رزرو و بسته‌ حمایتی ۲ تریلیون دلاری، جانی دوباره گرفته‌اند. میانگین شاخص صنعتی داوجونز از ۲۳ مارس (۴ فروردین)، که به پایین‌ترین رقم خود رسیده بود، ۲۳ درصد رشد کرده است. شاخص S&P500 هم از آن زمان تاکنون چیزی در حدود ۲۰ درصد صعود داشته است. با این حال برای نتیجه‌گیری در خصوص تاثیرات کووید-۱۹ و شیوع جهانی آن، بسیار زود است.

شاخص پایه بورس سهام استرالیا موسوم به ASX200 و بازار بورس نیکی ۲۲۵ ژاپن در حالی با سقوط‌هایی به ترتیب ۳۱ و ۲۱ درصدی رو به رو شدند که پیش از وخیم‌تر شدن اوضاع بیماری در این کشورها، بالاترین ارقام خود در ماه فوریه (بهمن ۱۳۹۸) را ثبت کرده بودند.

دولت استرالیا برای مهار بیماری، سخت‌گیری‌های شدیدتری را به کار گرفته است. نخست وزیر این کشور تجمع بیش از دو نفر ممنوع اعلام کرده است. این تصمیم به تایید کابینه ملی استرالیا نیز رسیده است. مقامات استرالیا برای مبارزه با بیماری، کابینه ملی را تشکیل داده‌اند. این کابینه متشکل از سران ایالات استرالیا و نخست وزیر این کشور است.

تا به اینجا شاخص ASX واکنش چندانی شدیدی نسبت به شیوع بیماری کووید-۱۹ نداشته است و در روز اعلام این ممنوعیت رشدی ۲.۳ درصدی را تجربه کرد. با این حال فشار در جهت ایجاد یک سقوط، کاملا مشهود است. اگر سیاست‌ها و راهکارهای دولت استرالیا کارساز باشد، این شاخص باید با جهشی بزرگ و مداوم در بازه یک روزه و در طول هفته جاری همراه باشد.

جیهان چو (Jehan Chu)، بنیان‌گذار و یکی از مدیران شرکت بلاک چینی کنتیک (Kenetic) در هنگ کنگ، در اظهارنظری می‌گوید:

علیرغم مشکلات دوران کرونا، این دوران، همان زمانی است که یاد گرفتیم باید کاملا دیجیتالی باشیم. در حالی که تمام بازارها نشان از یک زمستان سخت و طولانی دارند، نکته مثبتِ کم‌رنگی مشاهده می‌شود و آن دورکاری است. همه گیر شدن آن، قطعا یک عامل تسریع کننده در تبدیل شدنِ تجربه دیجیتالی‌ شدن به یک جریان اصلی است.

چو در ادامه افزود:

از رفتن به کلیسا تا مهمانی، از جلسات مدیتیشن تا بازی‌های کودکان، تجربه‌های دیجیتال در حال تبدیل شدن به یک مسئله عادی در بخش‌های مختلف جامعه هستند. این فاز آزمایشی که توسط یک غریزه بقا ایجاد شده است، راهنمای عموم مردم به سمت آینده‌ای است که دیجیتالی‌شدن حرف اول را می‌زند.

در میان کالاها، نفت در رقمی معامله می‌شود که از فوریه سال ۲۰۰۲ (بهمن ۱۳۸۰) بی سابقه بوده است. طلا که نیم درصد از قیمت سه روز گذشته‌اش (۸ فروردین) را از دست داده است، به واسطه ابهام موجود نوسانات شدیدی را تجربه می‌کند. قیمت هر اونس طلا در حال حاضر با ۱,۶۱۶ دلار معامله می‌شود.

همگرایی دو میانگین متحرک در تایم فریم‌های بلند مدت

به نظر می‌رسد شکستن مقاومت ۶,۹۰۰ دلاری برای بیت کوین به یک چالش بزرگ تبدیل شده باشد. پادشاه ارزهای دیجیتال هفته گذشته سقوطی ۱,۰۰۰ دلاری را از بالاترین رقم هفتگی‌اش تجربه کرد و در حال حاضر در محدوده ۶,۳۰۰ دلار معامله می‌شود.

از طرف دیگر دو میانگین متحرک بلند مدت ۱۰۰ (MA100) و ۲۰۰ روزه (MA200) بار دیگر در حال همگرایی هستند و این احتمال وجود دارد که سقوط شدیدتری به نسبت سقوط ۱۳ فوریه (۲۴ بهمن) را شاهد باشیم. در این صورت رفتار بیت کوین نیز مشابه شرایط بازار طلا خواهد بود.

آخرین باری که این دو میانگین متحرک یکدیگر را قطع کردند نوامبر سال ۲۰۱۹ (آذر ۱۳۹۸) بود. در آن زمان قیمت هر واحد بیت کوین از رقم ۸,۵۰۰ دلار به ۶,۴۲۵ دلار رسید که کف قیمت این ارز دیجیتال در آن زمان بود.

در سمت دیگر بازار، ریپل سه روز گذشته را درگیر یک سقوط ۳.۶ درصدی بود. اتریوم نیز در حال حاضر ۴.۱ درصد از قیمت ۲۷ مارس (۸ فروردین) خود پایین‌تر است و در محدوده ۱۳۱ دلار معامله می‌شود.

اگر قرار باشد بازارهای جهانی از سایه یک رکود شدیدتر در امان باشند، احساسات حاکم در بازار در هفته پیش‌رو «باید» در جهت مثبت دچار تغییرات گسترده‌ای شود. طی هفته گذشته، اوج قیمت در بازه یک روزه، تقریبا در تمام بازارها به نسبت هفته‌های گذشته کمتر بوده است. سیگنال‌های منفی از جانب معامله‎‌گران تکنیکال عامل این اتفاق عنوان شده است.

با وجود اخبار مختلف در ارتباط با ویروس کرونا، بازارهای جهانی به سرعت و در واکنش به این اخبار تغییر می‌کنند، از همین رو به نظر نمی‌رسد ترس و ابهام موجود در بازارهای مختلف به این زودی‌ها از بین برود.

میانگین صنعتی داو جونز چیست؟

میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) که معمولاً «داو جونز» یا «شاخص داو جونز» نیز نامیده می‌شود یکی از محبوب‌ترین و شناخته شده‌ترین شاخص‌های بازار سهام است. این شاخص نشان دهنده حرکت قیمتی روزانه ۳۰ شرکت سهامی عام ‌ایالات متحده است که در نزدک NASDAQ یا بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) پذیرش شده‌اند. این ۳۰ شرکت به عنوان کمپانی‌های پیشرو در اقتصاد ایالات متحده شناخته می‌شوند. داو جونز یکی از شاخص‌های سهام ایجاد شده توسط بنیانگذار شرکت داو و جونز و سردبیر نشریه وال استریت ژورنال یعنی چارلز داو Charles Dow است.
هنگامی ‌که داو جونز در سال ۱۸۹۶ راه اندازی شد تنها از ۱۲ شرکت آمریکایی تشکیل شده بود که عمدتا به فعالیت‌های صنعتی مشغول بودند. با گذشت سال‌ها، شاخص در کنار اقتصاد ایالات متحده تغییر کرد و اکنون ترکیب آن شامل کمپانی‌هایی در بخش‌های دیگر مانند فناوری، بهداشت و خرده فروشی است. این شاخص هنگامی ‌تغییر می‌کند که یک یا چند مولفه دچار پریشانی مالی شوند که باعث کاهش اهمیت آن شرکت‌ها در آن بخش اقتصادی می‌شود یا نشان دهنده جابجایی مهم در بخشی از اقتصاد است که بایستی مورد توجه قرار بگیرد.

میانگین صنعتی داو جونز چیست؟

اجزای میانگین صنعتی د‌‎او جونز

قوانین خاصی برای قرار گیری کمپانی‌ها در بین ۳۰ شرکت د‌‎او جونز وجود ندارد. با این حال برای حضور یک شرکت در دا‌‎و جونز آن کمپانی باید بخش قابل توجهی از فعالیت‌های اقتصادی در ایالات متحده را تشکیل دهد. این شرکت همچنین باید در نزدک یا بورس نیویورک پذیرفته شده و در میان شرکت‌های بزرگ بخش صنایع باشد.
دا‌‎و جونز تغییرات زیادی در اجزای خود ایجاد می‌کند تا تغییرات اقتصادی را منعکس سازد. تغییرات اخیر رخ داده عبارتند از:
• مارس ۲۰۱۵، اپل جایگزین AT & T شد.
• سپتامبر ۲۰۱۷، داو دوپونت DowDuPont جایگزین دوپونت DuPont شد. (به دنبال ادغام شرکت داو کمیکال Dow Chemical و دوپونت).
• جولای ۲۰۱۸، والگرینز بوت آلیانز Wallgreens Boots Alliance جایگزین جنرال الکتریک General Electric شد.
داو جونز از شرکت‌های زیر تشکیل شده است:
• گروه صنعتی ۳ ام ۳M
• امریکن اکسپرس American Express
• اپل Apple
• بوئینگ Boeing
• کاترپیلر Caterpiller
• شورون Checron
• سیسکو Cisco
• کوکا کولا Coca Cola
• دیزنی Disney
• داو دوپونت Dow Dupont
• اکسون موبیل Exxson Mobil
• گلدمن ساکس Goldman Sachs
• هوم دپو Home Depot
• IBM
• اینتل Intel
• جانسون اند جانسون Johnson & Johnson
• جی پی مورگان چیس JPMorgan Chase
• مک دانالدز McDonald’s
• مرک Merck & Company
• مایکروسافت Microsoft
• نایکی Nike
• فایزر Pfizer
• پراکتر اند گمبل Procter & Gamble
• تراولرز کمپانی Travelers Companies Inc
• یونایتد تکنولوژی United Technologies
• یونایتد هلث UnitedHealth
• ورایزون Verizon
• ویزا Visa
• والمارت WalMart
• والگرینز بوت آلیانز Walgreens Boots Alliance

د‌‎او جونز چگونه کار می‌کند؟

داو جونز برای سنجش حرکات کمپانی‌های پیشرو در ایالات متحده که فعالیت‌های صنعتی دارند ایجاد شده است. این شاخص از معیار وزنی قیمتی استفاده می‌کند یعنی سهام‌هایی که قیمت بالاتری دارند وزن بیشتری در شاخص نسبت به سهام با قیمت پایین‌تر دارند. در ابتدا داو با جمع زدن قیمت سهام ۱۲ شرکت و تقسیم عدد به دست آمده بر ۱۲، میانگین را محاسبه می‌کرد. بعداً نحوه محاسبه شاخص تغییر کرد تا اهمیت نسبی هر مولفه را بر اساس درصد آن در ارزش کل شاخص منعکس کند.
میانگین صنعتی داو جونز امروز یک شاخص وزنی قیمتی است که برای محاسبه آن قیمت ۳۰ سهام موجود در این شاخص با هم جمع می‌شوند و سپس تحلیل شاخص صنعتی داوجونز تحلیل شاخص صنعتی داوجونز بر یک مقسوم علیه (بنام داو دیوایزور) تقسیم می‌شوند. مقسوم علیه برای خنثی کردن تأثیر برخی تغییرات ساختاری مانند افزایش سرمایه در فرمول استفاده می‌شود. داو دیوایزور امروز برابر ۰.۱۴۷۴۸۰۷۱۹۹۱۷۸۸ است.
به عنوان مثال، اگر شاخص از سه سهام با قیمت سهام ۱۳، ۱۷ و ۷۰ دلار تشکیل شده باشد، سهام با بالاترین قیمت ۷۰٪ ارزش کل سهام این شاخص را نشان می‌دهد. بنابراین، افزایش ۱۰ درصدی قیمت آن سهام تأثیر بیشتری بر ارزش کل شاخص کل نسبت به افزایش ۱۰ درصدی قیمت سهام ۱۰ دلاری خواهد داشت.

تاریخچه میانگین صنعتی داو جونز

داو جونز در ماه می ۱۸۹۶ توسط چارلز داو و شریک تجاری او ادوارد جونز ایجاد شد. دو سال قبل از شکل‌گیری داو جونز، چارلز داو اولین شاخص سهام خود را با عنوان میانگین حمل و نقل داو جونز (DJTA) ایجاد کرد که شناخته شده‌ترین سنجه در بخش حمل و نقل ایالات متحده است. اجزای اولیه داو جونز عمدتاً شرکت‌های صنعتی مرتبط با بنزین، شکر، توتون، راه آهن و نفت بودند. داو جونز عملکرد ۳۰ سهام شرکت‌های پیشرو بلو چیپ ایالات متحده را منعکس می‌کند.
این شاخص در طی سال‌های گذشته دستخوش تغییراتی شده است. در سال ۱۹۱۶، اجزای DJIA از ۱۲ سهام به ۲۰ سهام افزایش یافت. سپس در سال ۱۹۲۸ به ۳۰ سهام رسید که تا امروز نیز به عنوان قاعده باقی مانده است. در سال ۱۹۳۲، هشت سهام حذف و کمپانی‌های جدیدی شامل کوکا کولا و پراکتر اند گمبل جایگزین آنها شدند. در طی رکود بزرگ دهه ۱۹۳۰ و رکود بزرگ ۲۰۰۷-۲۰۰۸، با فروپاشی یا ادغام برخی شرکت‌ها، تغییرات مهمی ‌در مولفه‌های تشکیل دهنده داو جونز رخ داد.

۱۲ سهام اولیه شاخص صنعتی داو جونز به شرح زیر بودند:
• آمریکن توباکو American Tobacco
• آمریکن شوگر American Sugar
• آمریکن کاتن اویل American Cotton Oil
• شیکاگو گس Chicago Gas
• جنرال الکتریک General Electric
• دیستیلینگ اند کتل فیدینگ Distilling and Cattle Feeding
• لاکلد گس Laclede Gas
• نشنال لید National Lead
• نورث امریکن North American
• تنسی کول، آیرن اند ریل رود Tennessee Coal, Iron, and Railroad
• یو اس رابر U.S. Rubber
• یو اس لدر U.S. Leather
لازم به ذکر است که نحوه محاسبه داو تحلیل شاخص صنعتی داوجونز جونز نیز به روز شده است. هنگامی ‌که برای اولین بار این شاخص ایجاد شد یک میانگین حسابی ساده بود، جایی که قیمت ۱۲ سهام بر ۱۲ تقسیم می‌شد. امروزه اما قیمت کل بر مقسوم علیه داو تقسیم می‌شود که در برخی تغییرات ساختاری باز تنظیم می‌شود.

انتقادها بر میانگین صنعتی داو جونز

اگرچه داو جونز یکی از مهمترین پایش‌گر‌های فعالیت بازار سهام است اما از کمبودهایی رنج می‌برد. در حالی که بیش از ۵۳۰۰ سهم عادی در نزدک و بورس نیویورک معامله می‌شوند شاخص داو جونز ملاک مناسبی برای تعیین عملکرد کلی بازار نیست زیرا تنها ۳۰ سهام را شامل می‌شود. یعنی این شاخص کمتر از ۱٪ از کل بازار سهام را نمایندگی می‌کند که ممکن است گمراه کننده باشد و وضعیت واقعی اقتصاد را به تصویر نکشد.
همچنین، استفاده از شاخص وزنی قیمتی بر خلاف شاخص هم وزن به برخی از اجزای داو جونز نسبت به برخی دیگر مزیت می‌دهد. به عنوان مثال یک مولفه با قیمت سهم ۱۲۰ دلار بیش از چهار برابر شرکتی با قیمت سهم ۳۰ دلار بر داو جونز تأثیر می‌گذارد، حتی اگر کمپانی دارای سهام ۳۰ دلاری برای اقتصاد مهم‌تر باشد. بنابراین مدیران صندوق‌ حرفه‌ای از شاخص‌های جایگزینی مانند شاخص S&P ۵۰۰ برای نظارت بر عملکرد کلی بازار سهام استفاده می‌کنند.