راه های بهبود حاشیه سود

نکته :درست است که بررسی میزان سود خالص معیار مهمی در تحلیل بنیادی است و افراد زیادی به آن توجه می‌کنند تا سوددهی شرکت را متوجه شوند، اما نمی‌توان فقط و فقط به سودهای خالص توجه کرد. این مسئله موجب می‌شود که عملکرد شرکت به صورت دقیق بررسی نشود. نسبت‌های حاشیه سود به جای آن‌که میزان دارایی‌ها، سهام و سرمایه‌گذاری‌های شرکت را تخمین بزنند، میزان پولی را در نظر می‌گیرند که شرکت از فروش محصولات و دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها به دست خواهد آورد.

30 ایده عمده فروشی پرسود برای شروع یک تجارت عالی

عمده فروشی جزو مشاغلی که است سود نسبتا بالایی دارد، اما در کنار این سود، باید همیشه ریسک و خطرهای آن را در نظر بگیرید. عمده فروشان، جنس یا اجناسی را در تعداد زیاد، از تولید کنندگان خریداری می کنند و آن ها را به خریدارانشان به صورت جزئی تر می فروشند.

در صورتی که اجناس شما متقاضی کمی داشته باشند، یا دارای تاریخ انقضای زودرس باشند و نتوانید قبل از آن تاریخ، اجناس را به فروش برسانید، و یا به هر دلیلی به انبار یا تجهیزات شما آسیب وارد شود، ممکن است دچار ضرر زیادی شوید.

اما در هر صورت، اگر در این کار حرفه ای شوید و بدانید چه چیزی را باید به فروش برسانید، می توانید درآمد زیادی کسب کنید. آیا در فکر راه اندازی تجارت عمده فروشی هستید اما مطمئن نیستید که چه چیزی را باید خرید و فروش کنید تا سود خوبی بدست آورید؟

اگر در فکر راه اندازی عمده فروشی خود هستید، چندین گزینه کم خطر و سودآور وجود دارد که می توانید از بین آنها، یکی را انتخاب کرده و به سود زیادی دست پیدا کنید.

در این مقاله از سایت دکتر چک، لیستی از سودآورترین ایده های عمده فروشی را به شما ارائه می دهیم. می توانید از همین امروز تحقیقاتتان در این زمینه را شروع کنید!

ایده های عمده فروشی پر سود

عمده فروشی طلا و جواهر (حدودا 1.2 میلیون دلار سود در سال)

فردی به نام ویکتور لانگ از شنژن، تقریباً 4 سال پیش، یک شرکت جواهرات فروشی به نام Shenzhen Shibao Jewelry Co را راه اندازی کرد. اطلاعات این شرکت عبارتند از:

• درآمد: 100000 دلار در ماه
• موسسان: 2 نفر
• تعداد کارکنان: راه های بهبود حاشیه سود 10 نفر
• مکان: شنژن

او درباره راه اندازی شغلش اینطور می گوید: “من از 2007 تا 2013 در IBM مسئول فرآیند شرکت بودم. در سال 2015 به طور تصادفی با صنعت جواهرات نقره آشنا شدم. متوجه شدم که کارخانه های جواهرات نقره چین، دارای قیمت بسیار پایین و تعداد تولید زیاد هستند.

بزرگترین مشکلی که منجر به کارایی پایین می شود این است که این کارخانه ها همیشه سلایق خاص مشتریان را برآورده نمی کنند و همین امر، سبب می شود فروششان آنطور که باید خوب نباشد.

پس از فهمیدن این موضوع، به این فکر کردم که آیا می توان از فناوری اطلاعات برای بهبود فرایند کارخانه و استانداردسازی کل فرایند تولید استفاده کرد یا خیر…”

توزیع محصولات نساجی

یکی دیگر از عمده فروشی هایی که می توانید انجام دهید، فروش محصولات نساجی مانند پارچه، نخ، پنبه و … است. همچنین شما می توانید لوازمی که از این محصولات ساخته می شوند، مانند محلفه، سرویس اتاق خواب، لباس و… را خرید و فروش کنید.

سرعت اشتعال و آسیب پذیری در برابر رطوبت این محصولات بالا است. به همین دلیل، در هنگام انبار کردن و حمل و نقل، باید اصول ایمنی را رعایت کنید.

عمده فروشی محصولات غیر لبنی

محصولات غیر لبنی محصولات و فرآورده هایی هستند که از شیر حیوانات درست نشده اند. به طور مثال، بستنی یا نوشیدنی هایی که با شیر سویا یا شیر خرما و … درست شده اند، شامل این محصولات می شوند. برای نگه داری از این محصولات در انبارتان، نیاز به یخچال های مخصوص دارید.

هر چند تاریخ انقضای این محصولات نسبت به محصولات لبنی طولانی تر است، اما برای خرید و فروش این محصولات، باید بازه زمانی خاصی را مد نظر داشته باشید.

عمده فروشی محصولات زیبایی

محصولات زیبایی شامل کرم پودر ها، انواع لوازم آرایش صورت و بدن، ماسک های زیبایی و … می باشند. تقاضای این محصولات در سرتاسر دنیا زیاد است. برای توزیع چنین محصولاتی، اول از همه باید محصولات پرطرفدار محل سکونتتان را شناسایی کنید و سپس اقدام به خرید و فروش آن ها کنید.

همچنین کیفیت و مواد اولیه مورد استفاده در محصولات آرایشی بسیار مهم است. محصولاتی که در لیست مواد اولیه شان، مواد مضر یا غیر بهداشتی وجود دارد، طرفداران چندانی ندارند. همچنین، به تازگی محصولاتی که بر روی حیوانات آزمایش شده اند نیز نظرات و واکنش های منفی مصرف کنندگان را به دنبال داشته اند.

عمده فروشی مواد شیمیایی

مواد شیمیایی از ترکیبات اصلی مورد استفاده در اکثر کارخانه ها هستند. با توجه به تقاضای بازار، می توانید در تامین مواد اولیه یک یا چند کارخانه یا کارگاه تولیدی شرکت کنید.

شرایط نگهداری و حمل و نقل این مواد بسیار مهم است و برای اینکه ضرر و زیانی متوجه شما نشود، باید تمام اصول ایمنی را به دقت رعایت کنید.

عمده فروشی محصولات کاغذی

کاغذ جزو محصولاتی است که متقاضیان زیادی دارد. شرایط انبار داری و حمل و نقل این محصول نسبتا راحت است و می توانید با مشخص کردن خریداران هدف و معرفی خودتان به آن ها، سود نسبتا خوبی بدست آورید.

عمده فروشی وسایل آشپزخانه

برخی از وسایل آشپزخانه عبارتند از میز، هود، توستر، کارد، قاشق و چنگال، ظروف چینی، سینک ظرفشویی و …. قبل از خرید هر کدام از این محصولات، ابتدا باید تقاضای بازار را بررسی کنید، تا وسیله ای را بیش از تعداد مورد نیاز خریداری نکنید.

عمده فروشی اسنک و میان وعده

خرید و فروش اسنک و میان وعده، یکی دیگر از کار هایی است که سود نسبتا خوبی دارد. از آن جایی که این خوراکی ها تاریخ انقضای نسبتا بالایی دارند، در صورتی که نتوانستید در زمان مشخصی آن ها را به فروش برسانید، می توانید تا مدت نسبتا خوبی آن ها را در انبار نگهداری کنید.

عمده فروشی غلات

غلات مصارف مختلفی دارند. می توانید آن ها را مستقیما وارد بازار کنید و یا به کارخانه ها و کارگاه های تولید مواد غذایی بفروشید.

عمده فروشی لوازم برقی

لوازم برقی جزو محصولاتی است که سود نسبتا خوبی دارد. خریداران هدف شما شامل کارگاه های تولیدی، ابزار فروشی ها و فروشگاه های لوازم خانگی و فروشگاه های لوازم الکتریکی هستند.

عمده فروشی دارو

توزیع دارو فقط باید به داروخانه ها صورت بگیرد و هر دارویی نیز، شرایط نگهداری خاص خودش را دارد. در زمان خرید دارو، باید داروها را از شرکت و منبع معتبر تهیه کنید و از خرید دارو ها از بازار آزاد یا احتکار آن ها خودداری کنید. همچنین باید دارو ها را فقط به داروخانه های معتبر بفروشید.

عمده فروشی لاستیک و لاتکس

توزیع چرخ ماشین و محصولات لاتکس، یکی دیگر از کسب و کارهای موفق است و میزان سود شما، به کیفیت محصولی که آن را خرید و فروش می کنید بستگی دارد. از آن جایی که این محصول مقاوم است، می توانید آن را تا زمان نسبتا زیادی در انبار نگهداری کنید.

عمده فروشی لوازم کادویی و صنایع دستی

اگر خودتان تولیدی صنایع دستی دارید و یا افرادی را می شناسید که به این حرفه مشغول هستند، می توانید این محصولات را به صورت عمده به سرتاسر کشور یا دنیا بفروشید. عمر صنایع دستی نسبتا بالاست و برای نگهداری و حمل و نقل آن ها، باید احتیاط را رعایت کنید.

عمده فروشی و توزیع اسباب بازی کودکان

اسباب بازی کودکان نیز جزو کالا های پر فروش است و تقریبا هر خانه ای نیاز به یک اسباب بازی دارد!

عمده فروشی و توزیع قطعات خودرو

توزیع قطعات خودرو کسب و کاری است که قبل از شروع آن، باید از فروش محصولات خود مطمئن باشید. خریداران هدف شما خودرو سازان و تعمیرکاران هستند. با کسب اطلاعات از بازار و گرفتن سفارش پیش از خرید، می توانید فروش خود را تضمین کنید.

عمده فروشی و توزیع اقلام ساختمانی

اقلام ساختمانی نیز معمولا همیشه و همه جا مورد استفاده قرار می گیرد. توزیع این محصولات، معمولا سود خوبی دارد و در صورتی که مشتریان ثابتی برای خود دست و پا کنید، می توانید فروش خوبی داشته باشید.

عمده فروشی محصولات FMCG

FMCG محصولاتی هستند که اصطلاحا به آن ها ” تند مصرف” می گویند. این محصولات با قیمت پایینی فروخته می شوند و معمولا به سرعت به فروش می روند. به طور مثال خوراکی ها، نوشیدنی ها، برخی از داروهای بدون نسخه و … جزو محصولات FMCG هستند.

به خاطر فروش زود هنگام این محصولات، معمولا نیازی به نگرانی درباره تاریخ انقضای آن ها ندارید.

عمده فروشی مبلمان

مبلمان و صنایع چوبی نیز یکی از ایده های خوب برای عمده فروشی است. شما باید مبلمان را از کارگاه ها خریداری کرده و آن ها را به مبل فروشی ها بفروشید.

عمده فروشی محصولات گیاهی و آیورودا

محصولات گیاهی و آیورودا، محصولاتی هستند که معمولا برای طولانی کردن عمر و سلامت بدن استفاده می شوند. این محصولات بیشتر در طب سنتی مورد استفاده قرار می گیرند.

البته این دسته از دارو ها در تهیه محصولات زیبایی هم استفاده می شوند. خریداران هدف شما فروشگاه های طب سنتی و کارگاه ها و کارخانه های تولید لوازم آرایشی و بهداشتی هستند.

عمده فروشی تجهیزات بیمارستانی

این دسته از کالا ها نیز جزو کالاهای خاص به شمار می روند و فقط می توانید آن ها را در مراکز درمانی و بیمارستان ها به فروش برسانید.

عمده فروشی محصولات پلاستیکی

محصولات پلاستیکی بازار فروش گسترده و تقاضای زیادی دارند. از طرفی، این محصولات تاریخ انقضای طولانی دارند و در صورت نبود خریدار، می توانید آن ها را تا زمان نسبتا زیادی در انبار نگهداری کنید.

عمده فروشی محصولات ایمنی و امنیتی

این دسته از محصولات نیز بازار فروش خاص خودشان را دارند و قبل ازینکه آن ها را خریداری کنید، باید کشش بازار را بررسی کنید.

عمده فروشی ابزار علمی

ابزار علمی به طور گسترده ای در آزمایشگاه ها، دانشگاه ها، مدارس، پژوهشگاه ها و تمام مراکز علمی آموزشی مورد استفاده قرار می گیرد. این ابزار، به طور خاص در کشور های پیشرفته، بازار خرید و فروش نسبتا خوبی دارد.

عمده فروشی اقلام ورزشی

توپ های بازی، لباس های ورزشی و… جزو اقلامی هستند که هم در محیط های ورزشی و هم در محیط خانه مورد استفاده قرار می گیرند. این دسته از محصولات نیز بازار خرید و فروش گسترده ای دارند.

عمده فروشی محصولات مخابراتی

با پیشرفت تکنولوژی در سال های اخیر، بازار خرید و فروش محصولات مخابراتی رونق زیادی داشته است. در صورتی که با تکنولوژی های روز آشنایی دارید، می توانید از عمده فروشی محصولات مخابراتی درآمد نسبتا زیادی بدست آورید.

عمده فروشی بذر

عمده فروشی بذر در مناطق حاصلخیز و مستعد کشاورزی، رونق خوبی دارد. شما باید محصولات مناسب هر منطقه را شناسایی کرده و با روش های انبار داری و نگهداری بذر آشنا باشید.

عمده فروشی مواد غذایی ارگانیک

ضرورت داشتن سبک زندگی سالم و بالا رفتن آگاهی مردم نسبت به غذاهای ارگانیک، باعث شده که تجارت این محصولات روز به روز بهتر شود.

عمده فروشی دام

برای راه اندازی کسب و کار توزیع و عمده فروشی دام، علاوه بر آگاهی نسبت به این شغل، باید شرایط لازم برای نگهداری و حمل و نقل دام را نیز فراهم کنید.

عمده فروشی تجهیزات کشاورزی

برای راه اندازی کسب و کار توزیع تجهیزات کشاورزی، باید علاوه بر خرید لوازم با کیفیت و به روز، به دنبال خریداران و فروشگاه های لوازم کشاورزی باشید تا از فروش و سود ثابت خود مطمئن شوید.

عمده فروشی ظروف شیشه ای

ظروف شیشه ای جزو مواردی است که بازار خرید و فروش بزرگی دارد و تقریبا در هر خانه ای یک یا چند ظرف شیشه ای به چشم می خورد. خرید ظروف با کیفیت و زیبا و نگه داری و مراقبت آن ها تا زمان تحویل به مشتری، از وظایف شما است.

توجه: مقالات پزشکی برای افزایش اطلاعات شماست. برای درمان بیماری هایتان با پزشک متخصص گفتگو کنید.

راه های بهبود حاشیه سود

گروه سایبان - امین شیرکانی، مدیرعامل بیمه سینا در گفت‌وگو با خبرنگار راز پول در خصوص ریسک‌های نوظهور در صنعت بیمه و نبود استراتژی‌های مناسب در این خصوص گفت که هرچند صنعت بیمه باید پوشش‌های متناسب با ذائقه مردم و تکنولوژی به جامعه ارائه دهد، اما ریسک‌هایی وجود دارد که جلوی چشم ماست و هنوز بیمه نشده‌اند و ضریب نفوذ بیمه هنوز در بخش ریسک‌هایی که جامعه گسترده‌تری از افراد را نسبت به ریسک‌های نوظهور تحت پوشش قرار می‌دهد، رشد نکرده است.

به گفته وی هنوز 85 درصد منازل مسکونی ایرانی‌ها فاقد بیمه است و این در حالی است که منازل مسکونی بخش قابل توجهی از دارایی ایرانی‌ها را تشکیل می‌دهد. بنابراین، در شرایطی که عمده افراد جامعه دارای بیمه عمر و سرمایه‌گذاری نیستند و 85 درصد اتومبیل‌ها فاقد بیمه بدنه‌اند، آن‌گاه نمی‌توان انتظار داشت که افراد به ریسک‌های خاص‌تر توجه داشته باشند.

شیرکانی تاکید می‌کند که این به مفهوم عدم حرکت به سمت بیمه‌های جدید نیست، اما نباید فراموش کنیم که ریسک‌های مهم دیگری با زندگی روزمره ما قرار دارند که هر روز با آن‌ها در تماس هستیم. ما به عنوان بیمه‌گر مسئولیم که به مردم اطلاع‌رسانی کنیم که انواع بیمه‌ها چه مزایت‌هایی برای‌شان دارد.

در ادامه متن کامل گفت‌و‌گو با وی را خواهید خواند.

به‌نظر جناب‌عالی چرا اکثر مردم به «ریسک خطرات در زندگی روزمره» توجه ندارند؟ آیا شرکت‌های بیمه در مقوله اطلاع‌رسانی تمام تلاش خود را داشته‌اند؟ قصور متوجه چه بخش یا بخش‌هایی است؟

واقعیتی پیش‌روست که بازار بزرگی پوشش ندارد و این‌که چه عاملی در این زمینه مقصر است، مهم نیست و باید برای حل این مشکل چاره‌اندیشی کرد. البته، در جامعه‌ای بین بیمه‌گر و بیمه‌گذار، مشکل دوطرفه است، چراکه بیمه‌گر در این زمینه حرکت نکرده و بیمه‌گذار هم طلب نکرده است.

ریسک بازاریابی غیرحرفه‌ای و استفاده از روش‌های سنتی هم بازار را تهدید می‌کند؟

به اعتقاد بنده این ریسک نیست و نقص است. پایه این صنعت را نمایندگان تشکیل می‌دهند و در بازاریابی جدید، فناوری اطلاعات نقش زیادی دارد و می‌تواند در محیط‌هایی که دسترسی نداریم ورود کند و هزینه مبادلات را کاهش دهد. بنابراین، با ارتقاء نقش فناوری اطلاعات می‌توان ضریب نفوذ بازاریابی را افزایش داد.

در بازارهای محدود مورد تقاضای بیمه هم رقابت‌های غیرحرفه‌ای شکل گرفته است. این ریسک را چگونه می‌بینید و برای کنترل این ریسک چه باید کرد؟ آیا باید برای خروج غیرحرفه‌ای‌ها سکوت کرد و اجازه حذف داد یا بازار را کنترل کرد؟

در اقتصاد کلاسیک این فرمول وجود دارد که در مواقعی دولت باید به اقتصاد ورود کند که شکست بازار رخ داده است و مکانیسم عرضه و تقاضا کارکرد خود را از دست داده است و دولت برای راه های بهبود حاشیه سود تنظیم باید به این بازار ورود کند.

در دو صنعت بانک و بیمه تمام پولی که در اختیار دارند متعلق به خودشان نیست. به عبارت دیگر، منابع در بانک متعلق به سپرده‌گذاران و در بیمه متعلق به بیمه‌گذاران است. بنابراین، در سازمانی که منابع آن متعلق به مردم است نهاد ناظر باید از ضابطین مراقبت به عمل آورد و نسبت به خرج کردن این منابع حساس باشد. آیا ساختمان خریداری می‌شود؟حقوق و دستمزد بالا رفته؟ و. بنابراین، دولت باید حساس باشد و ورشکستگی اعتماد عمومی را از بین خواهد برد.

تجربه‌ها هم در دنیا نشان می‌دهد زمانی که بحرانی در آمریکا رخ داد، دولت حمایت کرد تا اعتماد عمومی از بین نرود. بنابراین به دلیل این‌که جامعه وسیعی از افراد در این نهادها دارای سرمایه هستند دخالت نهاد ناظر مهم است، اما چگونگی این نظارت هم حائز اهمیت است ؟

معتقدم برای جلوگیری از رقابت‌های مکارانه در صنعت بیمه باید بر اساس سرمایه شرکت‌ها، منابع انسانی، توانگری مالی، زیرساخت‌ها و. باید سقف میزان صدور بیمه‌نامه را محدود کنیم و مشخص باشد. برای مثال، بیمه سینا چقدر می‌تواند در سال بیمه‌نامه صادر کند؟ اگر شرکتی بتوانند بی‌نهایت بیمه‌نامه صادر کرده و با رشد پرتفوی چندین درصد بازار را در اختیار داشته باشد و مانع قانونی در این زمینه وجود نداشته باشد، اشتباه است.

بازار ما در شرایط فعلی دارای این اشکال است و هیچ عاملی نمی‌تواند مانع شود که یک شرکت بی‌نهایت بیمه‌نامه صادر کند و فقط توانگری مالی شرکت‌ها به سطوح پایین می‌آید، در حالی‌که در بازار شرکت‌هایی وجود دارند که توانگری مالی پایین دارند و کار می‌کنند.

آیین‌نامه توانگری صدور بیمه‌نامه در سطوح مختلف توانگری را مدنظر دارد و برای سطوح پایین صدور بیمه‌نامه را کاهش داده است. البته بحث واگذاری اتکایی اختیاری هم وجود دارد؟

باید کمی واقع‌بین باشیم. عمده سهم بازار فعلی در راه های بهبود حاشیه سود اختیار خودرو و درمان است که اتکایی اجباری دارند و شرکت‌ها در این زمینه اغلب اتکایی اختیاری نمی‌گیرند. بنابراین، اتکایی حداکثر برای 30 درصد بازار است که بخشی از آن هم مربوط به عمر است. حدود 20 درصد بازار نیاز به اتکایی دارد. پس به‌نظر من این موضوع با اتکایی حل نمی‌شود.

یعنی معتقدید نهاد ناظر باید به کنترل صدور بیمه‌نامه‌ها بپردازد؟

بله. باید مشخص کند که سهم هر شرکت با توجه به سرمایه و زیرساخت برای صدور بیمه‌نامه چقدر است.

شما به عنوان یک مدیر بخش خصوصی فکر می‌کنید آیا این بازار رقابتی است؟

بازار کنترل می‌شود و دخالت در بازار نیست. این سیستم در بانک‌ها هم وجود دارد. چرا شرکتی که به تازگی تاسیس شده است باید 10 درصد بازار را در اختیار داشته باشد؟

این مسئله ناشی از دیدگاه سهام‌داران و مدیران منتخب‌شان است؟

خیر. در بازاری که همه رقابت مکارانه انجام می‌دهند اگر افراد نسبت به سهم بازار حساسیت نداشته باشند سود خواهند برد؟ لزوما خیر. چراکه در این بازار بایدبا قیمت‌های پایین حرکت کرد.

طرح سهمیه‌بندی پرتفوی را بارها در سندیکا و جلسات دیگر مطرح کردم و معتقدم این مسئله به نفع سهام‌داران بیمه است.

بنابراین معتقد هستید که شرکت‌ها به ریسک خود توجهی ندارند و بیمه مرکزی باید سهمیه‌بندی پرتفوی را در نظر بگیرد؟

به این صراحت این مطلب را بیان نمی‌کنم، اما قانون‌گذار می‌تواند شرکت‌ها را در یک پروسه زمانی سه یا چهار ساله صدور را محدود کند و من اطمینان دارم حاشیه سود صنعت بالا می‌رود. در بیمه یک تقاضای محدود داریم، اما عرضه بی‌نهایت است.

منظور شما افزایش تعداد شرکت‌هاست؟

خیر. منظور عدم محدودیت در زمینه پذیرش ریسک از سوی شرکت‌هاست. شرکت‌ها می‌توانند بدون آن‌که ظرفیت خود را به‌لحاظ منابع انسانی، زیرساخت، تکنولوژی، سرمایه و. بالا ببرند پرتفوی سال آینده خود را تا دو برابر سال قبل افزایش دهند و در این زمینه محدودیتی نیست. با چنین شرایطی قطعا قیمت محصولی که به فروش می‌رسد، کاهش خواهد یافت.

ما در صنعت بیمه به‌عنوان کالای کم‌کشش با پدیده افزایش عرضه مواجه هستیم، در حالی‌که در بازار محدود فعلی تقاضای زیادی وجود ندارد و همین مسئله باعث رقابت‌های مکارانه و کاهش قیمت‌ها شده است. در چنین شرایطی در نهایت همه شرکت‌ها با یکدیگر ضرر می‌کنند. بنابراین، زمانی که شرکت بیمه پول کم‌تری بابت بیمه‌نامه دریافت کرده است و به‌لحاظ مالی قدرت ندارد، مسلما در زمان پرداخت خسارت هم توانایی ایفای تعهدات را به بیمه‌گذاران نخواهد داشت.

بنابراین، با اعلام ظرفیت‌های صدور شرکت‌ها نیاز به رقابت‌های مکارانه نخواهند داشت، چون بیشتر از ظرفیت مجاز به صدور نیستند.

افزایش تعداد شرکت‌ها را چقدر در این رقابت‌های ناسالم دخیل می‌دانید؟ عامل افزایش تعداد شرکت‌ها را چقدر در کاهش قیمت‌ها و جنگ رقابت موثر می‌دانید؟

این موضوع بی‌ربط نیست، اما به‌نظر عامل موثری نیست. برای ورود به صنعت نباید مانع درست کرد. ورود به صنعت بلامانع است، اما نباید رقابت مکارانه داشت. مانع‌تراشی برای ورود ظلم به بیمه‌گذاران است. در این شرایط تقاضا افزایش پیدا می‌کند اما به‌دلیل ظرفیت ثابت، بیمه با قیمت بیشتری عرضه خواهد شد.

حضور افراد غیرمتخصص را چقدر در این شرایط موثر می‌دانید؟ آیا حضور افراد غیرمتخصص ریسک سایرین را افزایش نداده است؟

زمانی در رقابت خواهد رسید که می‌دانید و انجام می‌دهید. امروز موضوع دانش نیست.

پس موضوع چیست؟

برخی شرکت‌ها اگر نفروشند، مشکل حیات پیدا می‌کنند.

یعنی تعهدات را به تاخیر می‌اندازند؟

بله. مشکلات را به تاخیر می‌اندازند. به دلیل این‌که حیات با مشکل مواجه می‌شود به چنین عملی دست می‌زنند. صنعت بیمه امروز مشکل حادی ندارد، اما این‌که تمهیداتی بیاندیشیم که هر شرکتی به اندازه خود وارد ریسک‌ها شود، بسیار منطقی است.

تحلیل بنیادی سهام شرکت بهمن دیزل/ بازدهی نماد خدیزل در یک سال اخیر چقدر بود؟

بهمن دیزل در سال 1400 رشد 142 درصدی در سود خالص داشته که این رشد سودآوری در بهار امسال به 331 درصد رسیده است. روند فروش شرکت بهمن دیزل در سال جاری نشان از افزایش 320 درصدی فروش ماهانه در 5 ماهه اخیر به نسبت 5 ماهه سال گذشته دارد. سهام خدیزل در یکسال اخیر دو مرحله افزایش سرمایه 700 درصدی و 111 درصدی را تجربه کرده است.

به گزارش اقتصادنیوز به نقل ا ز اکوایران، خدیزل یکی از سهام های مؤثر بر شاخص صنعت خودرو و قطعات بورس تهران به شمار می رود که در بازار دوم فرابورس معامله می شود. ارزش بازاری خدیزل 8.66 هزار میلیارد تومان بوده و این نماد در روز معاملاتی 27 شهریور ماه با ورود پول حقیقی بی سابقه ای مواجه بوده است. قیمت سهام خدیزل در معاملات روز 27 شهریور 5 درصد افزایش داشت و این سهم ورود پول حقیقی 5.93 میلیارد تومانی را تجربه کرده است. سهام شرکت بهمن دیزل در یک سال گذشته دو بار به علت مجمع و افزایش سرمایه بسته شده است که باعث ایجاد دو گپ قیمتی در نمودار قیمت خدیزل شده است. این شرکت در سال 1400 به نسبت سال 99 افزایش سود خالص 142 درصدی داشته که با وجود افت حاشیه سود ناخالص خدیزل اتفاق افتاده و این روند نزولی در سه ماهه سال جاری نیز راه های بهبود حاشیه سود ادامه داشته است.

عملکرد مالی شرکت تولید بهمن دیزل از ابتدای سال 99

خدیزل مشابه شرکت تولید محور خودرو در سال های اخیر با مشکل اساسی کاهش حاشیه سود ناخالص روبرو بوده که در سال جاری نیز این مشکل شدیدتر شده است. حاشیه سود ناخالص خدیزل در سال گذشته 10 درصد به نسبت سال 99 کاهش یافته و در سه ماهه سال جاری 15 درصد به تسبت بهار 1400 افت داشته است. این مشکل نه تنها برای خدیزل، بلکه برای تمام شرکت های خودروسازی که درگیر قیمت گذاری دستوری و یا انحصار تقاضا هستند و نمی توانند محصولات خود را به قیمت اصولی آن در بازار عرضه کنند وجود دارد اما خدیزل به نسبت سایر خودروساز ها از این نظر شرایط بهتری دارد. با عملیاتی شدن عرضه خودرو در بورس کالا و رونمایی محصولات و کشندهای جدید بهمن دیزل همراه با اخذ مجوز عرضه خودرو های خود در این بازار متشکل می توان برای صورت های مالی آتی این شرکت رشد حاشیه سودناخالص را پیش بینی کرد.

بهمن دیزل در سال 1400 به نسبت سال 99 رشد درآمدی 207 درصدی داشته است. سود ناخالص خدیزل در سال 1400 به دلیل افزایش 291 درصدی بهای تمام شده درآمد های عملیاتی، 158 درصد رشد داشته است. با وجود کاهش حاشیه سود ناخالص این شرکت، خدیزل توانسته است با رشدی که در درآمد خود ایجاد کرده سود ناخالص خود را به خوبی افزایش دهد. هزینه های عملیاتی خدیزل در سال 1400 رشد 133 درصدی داشته و سود عملیاتی خدیزل در سال قبل 162 درصد افزایش داشته است. هزینه های مالی و مالیات بر درآمد بهمن دیزل در سال گذشته به ترتیب 507 و 161 درصد رشد داشته است که در نهایت سود خالص خدیزل را از 414 میلیارد تومان سال 99 با رشد 142 درصدی به 999 میلیارد تومان رسانده است.

صورت های مالی سه ماهه بهمن دیزل در سال جاری نشان دهنده رشد سود ناخالص و خالص این شرکت با وجود تداوم روند کاهشی در حاشیه سود ناخالص است. خدیزل در بهار امسال به نسبت بهار 1400 با وجود افزایش 590 درصدی بهای تمام شده درآمد های عملیاتی رشد 331 درصدی را در سود ناخالص تجربه کرده است. این شرکت در کنترل هزینه های خود عملکردی خوبی را نشان داده و در هزینه های عملیاتی و مالی خود به ترتیب تنها افزایش 269 درصدی و 177 درصدی را به ثبت رسانده درحالی که درآمد های عملیاتی این شرکت رشد 417 درصدی داشته است. سود خالص بهار امسال برای خدیزل به 140 میلیارد تومان رسیده و به نسبت سود خالص 32 میلیارد تومانی بهار 1400 رشد 331 درصدی داشته است.

فروش محصولات بهمن دیزل در سال جاری رشد قابل توجهی داشته است. این شرکت در سال قبل 2هزار و 769 میلیارد تومان فروش داشته و متوسط فروش ماهانه خدیزل کمتر از 231 میلیارد تومان بوده است. در 5 ماهه سال جاری متوسط فروش ماهانه خدیزل بیش از 337 میلیارد تومان بوده که نشان از رشد 46 درصدی میانگین فروش تا ماه پنجم 1401 دارد. مجموع فروش 5 ماهه سال قبل برای بهمن دیزل 402 میلیارد تومان بوده که در 5 ماهه امسال این عدد با رشد 320 درصدی به هزار و 687 میلیارد تومان رسیده است. روند درآمدزایی خدیزل در کنار روند سودآوری این شرکت با وجود تغییر نحوه عرضه خودرو ها در ماه های قبل احتمال تداوم روند رو به رشد این شرکت را در ماه های آتی بالا برده و احتمال می رود حاشیه سود این شرکت در صورت های شش ماهه سال جاری افزایش یابد.

مجمع عمومی بهمن دیزل

مجمع عمومی عادی سالانه شرکت بهمن دیزل با حضور حدود 90 درصد سهامداران و هیئت مدیره شرکت برگذار شد. در این مجمع مطرح شد: در سال مالی گذشته به حوزۀ کامیون سنگین و خودروی باری سبک وارد شدیم. هم اکنون در بازار کامیونت سهم 46 درصدی و در بازار مینی بوس سهم 28 درصدی داریم و در مجموع در بازار خودروی تجاری در فروش و خدمات پس از فروش رتبۀ اول کشور را داریم. امیدواریم امسال به سطح تولید و فروش سال 96 یعنی قبل از شروع تحریمها برگردیم. در سال گذشته به بازار کشنده وارد شدیم که به تنهایی، و در برابر بیش از 20 رده محصول دیگر، 42 درصد بازار حمل و نقل را در اختیار دارد و بازار با اهمیتی است. محصول امپاور ویژگیهای منحصر بفردی در بازار کشور دارد. از جمله استاندارد ADR108 اروپا برای حمل کالای خطرناک همچون فرآورده نفتی را اخذ کرده است. امپاور BD500 را عرضه کرده ایم و عرضۀ BD560 با توان بالاتر در دست اقدام است. عرضۀ محصول جدید فورس برای پاسخ به تقاضای بازار برای کامیونت خوابدار بود که در سال گذشته اتفاق افتاد. در نظر داریم این محصول را در ظرفیتهای متنوع تری از 5 تا 12 تن عرضه کنیم که با توجه به خلأ بازار، محصول 12 تن در اولویت است. توسعۀ یک پلتفرم برای کامیون 18 و 26 تن در دست اقدام است و با تکمیل و عرضۀ BD300 و BD400 در کلیۀ سگمنتهای بازار باری حضور خود را تکمیل خواهیم کرد. به تبع افزایش میزان تولید خط رنگ را راه اندازی کردیم، همچنین برای اولین بار در کشور خط تست جاده ای برای خودروی سنگین احداث کردیم. فاز اول مونتاژ وانت کارا در حال فعالیت است و در نظر داریم ظرفیت آن را تا 15 هزار دستگاه در سال توسعه دهیم. از مونتاژ این محصول به سمت مجموعه سازی خواهیم رفت. با توجه به جایگاه برتر شرکت در صنعت، نیاز به ایجاد یک مجتمع تعمیرگاهی مرکزی داشتیم که به این منظور ملک کمپارس در جادۀ مخصوص خریداری شده که موقعیت و مساحت مناسبی دارد. جابجایی خطوط تولید، تجهیز سایت جنوبی جهت افزایش ظرفیت و احداث خط تولید شاسی، پروژه های توسعه ای هستند که افزایش ظرفیت و بهره وری تولید را دنبال می کنند. مجمع شرکت بهمن دیزل، تقسیم ده درصد از سود خالص را تصویب و هیئت مدیره را مکلف کرد ظرف سه ماه جهت افزایش سرمایه از محل سود انباشته اقدام نماید. مجوز افزایش سرمایه 111 درصدی خدیزل از محل سود انباشته صادر شد‌.

بازدهی تعدیل شده ماهانه نماد خدیزل در 12 ماه اخیر

سهام شرکت بهمن دیزل در 12 ماهه اخیر دو افزایش سرمایه را تجربه کرده که در مرحله اول 700 درصد و در مرحله دوم 111 درصد به سرمایه این شرکت اضافه شده است. این اتفاق دو گپ قیمتی در روند قیمتی سهام خدیزل ایجاد کرد که برای دقیق شدن بازدهی قیمتی سهام این شرکت، بازدهی ماهانه سهام خدیزل را به نسبت گپ قیمتی افزایش سرمایه تعدیل کرده ایم. نماد خدیزل در شش ماهه سال دوم سال 1400 بازدهی قابل توجهی نداشت اما با شروع سال جاری روند رو به رشد قابل توجهی را در پیش گرفت و قیمت سهام این شرکت در فروردین امسال بیش از 31 درصد رشد داشت. خرداد ماه نیز به واسطه احتمال تأثیری که مجمع خدیزل امکان داشت برای این سهام داشته باشد ورود پول را به این نماد کشاند و قیمت خدیزل بیش از 15 درصد در این ماه رشد کرد. مرداد ماه با وجود رشد قیمت شرکت های خودرویی به واسطه اخبار برجامی برای خدیزل افت قیمت داشت. شهریور ماه صنعت خودرویی و دیگر صنایع ریالی بازار نزولی شدند و سهام خدیزل نیز تا 27 شهریور نزدیک به 14 درصد افت قیمت داشته است. با تمام این تفاسیر سهام خدیزل به نسبت سایر نماد های خودرویی بورس تهران بازدهی قیمتی خوبی داشته است و با عملکرد مالی این شرکت احتمال تداوم این بازدهی در ماه های آتی وجود دارد.

حاشیه سود خالص و عملیاتی؛ معیاری برای بررسی میزان سودسازی شرکت‌ها

مسائل مالی همیشه جایگاه ویژه‌ای در تحلیل و بررسی شرکت‌ها دارند. از EPS گرفته تا صورت‌های مالی، همگی می‌توانند عملکرد یک شرکت را برای سهام‌داران عیان کنند. سهام‌داران شاخص‌های فراوانی را در این میان بررسی می‌کنند تا بتوانند بهترین سهام را خریداری کنند. در همین خصوص، حاشیه سود خالص و عملیاتی از جمله مهم‌ترین شاخص‌هایی هستند که برای بررسی وضعیت مالی و سودسازی شرکت‌ها از آن‌ها کمک گرفته می‌شود. این دو پارامتر هم‌چنین می‌توانند بیانگر توانایی شرکت در مدیریت هزینه‌ها باشند و به همین دلیل از معیارهای مهم در تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری هستند. اما حاشیه سود چیست و حاشیه سود خالص و عملیاتی چگونه بهره‌وری شرکت‌ها را نشان می‌دهند؟

حاشیه سود یعنی چه؟

پیش از آن‌که به توضیح حاشیه سود خالص و عملیاتی بپردازیم، بهتر است ابتدا کمی در خصوص مفهوم حاشیه سود صحبت کنیم. حاشیه سود مشخص می‌کند که از هر یک ریال (یا دلار) فروش محصول، چه مقدار سود کسب می‌شود. به این منظور مقدار سود را پس از کسر مالیات، بر میزان فروش خالص تقسیم می‌کنند. حاشیه سود خود به دسته‌های مختلفی تقسیم می‌شود. حاشیه سود خالص و عملیاتی، حاشیه سود ناخالص و حاشیه سود قبل از مالیات، از جمله انواع حاشیه سود به شمار می‌روند.

حاشیه سود به صورت درصدی بیان می‌شود. مثلا حاشیه سود ۳۰ درصدی نشان‌گر آن است که درآمد خالص شرکت به ازای هر ریال برابر است با ۰.۳ ریال از کل درآمد شرکت. چنان‌چه شرکت از فروش هر ریال از محصولات خود پول راه های بهبود حاشیه سود بیشتری کسب کند، حاشیه سود او بالاتر می‌رود. هم‌چنین به عنوان یک نکته نیز باید این مطلب را در نظر گرفت که معمولا زمانی که صحبت از حاشیه سود می‌شود، منظور حاشیه سود خالص است.

سهام‌داران با توجه به این فاکتور می‌توانند سوددهی شرکت‌ها را با یک‌دیگر مقایسه کنند. هم‌چنین مدیران شرکت از شاخص حاشیه سود برای اندازه‌گیری تولید درآمد استفاده می‌کنند. بهترین شیوه در این میان آن است که حاشیه سود شرکت در چند دوره با شرکت‌های مشابه و فعال در همان صنعت مقایسه شود.

نکته :

درست است که بررسی میزان سود خالص معیار مهمی در تحلیل بنیادی است و افراد زیادی به آن توجه می‌کنند تا سوددهی شرکت را متوجه شوند، اما نمی‌توان فقط و فقط به سودهای خالص توجه کرد. این مسئله موجب می‌شود که عملکرد شرکت به صورت دقیق بررسی نشود. نسبت‌های حاشیه سود به جای آن‌که میزان دارایی‌ها، سهام و سرمایه‌گذاری‌های شرکت را تخمین بزنند، میزان پولی را در نظر می‌گیرند که شرکت از فروش محصولات و دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها به دست خواهد آورد.

حاشیه سود خالص چیست؟

در صورتی که هزینه‌های عملیاتی، مالی و مالیات را از مجموع درآمد شرکت کسر کنیم، سود خالص به دست می‌آید. یعنی با کسر تمامی هزینه‌ها از سود شرکت، سود خالص به دست می‌آید.

سود خالص ممکن است مثبت یا منفی باشد. چنان‌چه حاصل محاسباتی که به آن اشاره شد، منفی باشد، به آن زیان خالص گفته می‌شود.

شناسایی شرکت‌های سودده با بررسی سود خالص انجام می‌شود. هم‌چنین به منظور محاسبه سود هر سهم نیز از این معیار استفاده می‌شود. دقیقا به همین خاطر است که معمولا به جای عبارت سود خالص، از عباراتی نظیر درآمد خالص شرکت یا EPS استفاده می‌شود. زمانی که شرکتی در مسیر رشد درآمدها و کاهش هزینه‌ها باشد، این مسئله نشان از بهبود سود خالص آن شرکت دارد.

بیشتر بخوانید

حاشیه سود خالص را در تحلیل‌ها مورداستفاده قرار می‌دهند. تغییراتی که در این معیار حاصل می‌شود، بیان‌گر تغییرات در سود هر سهم است. به این ترتیب سرمایه‌گذاران قادر خواهند بود که میزان تغییرات سهام مختلف را در دوره‌های گوناگون به دست آورند. سپس می‌‌توانند زمان مناسب را برای خرید سهم تشخیص دهند.

درصد حاشیه سود خالص نشان می‌دهد که از هر یک ریال فروش شرکت، چه اندازه از آن به سود خالص تبدیل شده است. مثلا اگر حاشیه سود خالص یک شرکت ۳۳ درصد باشد نشان می‌دهد که از هر ۱۰۰ ریال فروش شرکت، مبلغ ۳۳ ریال آن سود خالص است. لازم به ذکر است که افزایش سود خالص به دو طریق انجام می‌شود؛ یا از طریق افزایش مبلغ فروش شرکت و یا از طریق کاهش هزینه‌ها.

نکات مربوط به بررسی حاشیه سود خالص

با استفاده از گزارش عملکرد دوره‌ای شرکت، می‌توان حاشیه سود خالص و ناخالص شرکت‌ها را تحلیل و بررسی کرد اما به هر حال باید این امر را در نظر گرفت که ممکن است شرکت‌ها حاشیه سود خالص یا ناخالص خود را کمتر از میزان واقعی‌اش نشان دهند. اما در گزارش میان‌دوره‌ای، حاشیه سود خالص یا ناخالص شرکت به شکل صحیح و دقیق و درستی اعلام می‌شود.

چنان‌چه افزایش حاشیه سود خالص ناشی از افزایش فروش شرکت باشد، لازم است که دلیل آن نیز مشخص شود چرا که ممکن است در یک شرکت شاهد افزایش فروش باشیم؛ اما این افزایش ناشی از افزایش نرخ‌ها باشد. آن هم در شرایطی که مقدار فروش در مقایسه با گذشته کاهش پیدا کرده باشد. چنان‌چه این اتفاق رخ دهد باید انتظار داشت که حاشیه سود ناخالص شرکت در آینده کم شود.

حاشیه سود عملیاتی چیست؟

حاشیه سود عملیاتی به میزان سودی گفته می‌شود که پس از پرداخت هزینه‌های متغیر و البته پیش از پرداخت بهره یا مالیات به دست می‌آید. در واقع این شاخص محاسبه می‌کند که میزان سود حاصل از هر یک ریال (یا دلار) فروش پس از پرداخت هزینه‌های متغیر تولید از جمله دستمزدها و مواد خام، چقدر است؛ ولی این محاسبات مربوط به زمانی است که بهره یا مالیات پرداخت نشده باشد.

درآمد عملیاتی که در محاسبه حاشیه سود عملیاتی به آن نیاز داریم، معادل با درآمد پیش از پرداخت بهره و مالیات است. به منظور اطلاع از نرخ درآمد عملیاتی و میزان فروش خالص برای هر شرکت، باید به صورت‌های مالی مراجعه کرد. این اطلاعات در صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای ماهانه، سه‌ماهه، شش‌ماهه و یا یک‌ساله درج می‌شود. با مراجعه به سامانه جامع اطلاع‌رسانی ناشران (کدال) به آدرس www.codal.ir، می‌توان به این اطلاعات دسترسی پیدا کرد.

نکاتی در خصوص حاشیه سود عملیاتی:

– سود عملیاتی بیان‌گر تفاوت میان سود ناخالص و هزینه‌های عملیاتی نظیر هزینه‌های اداری، توزیع، بازاریابی و فروش و سایر هزینه‌های عمومی است.

– حاشیه سود عملیاتی معیاری است که کنترل هزینه‌های عملیاتی در سودآوری شرکت را بررسی می‌کند.

– هرچه نسبت سود عملیاتی به میزان فروش عدد بزرگ‌تری باشد،‌ به این معناست که هم میزان سودآوری شرکت و هم میزان موفقیت در کاهش هزینه‌های عملیاتی زیاد است.

بیشتر بخوانید

روش محاسبه حاشیه سود خالص و عملیاتی

به منظور محاسبه سود عملیاتی لازم است که از فرمول زیر استفاده شود:

دقت کنید که درآمد عملیاتی که همان درآمد حاصل از کسر تمام هزینه‌هاست، در صورت حساب سود و زیان شرکت باقی می‌ماند. سود عملیاتی را نیز معمولا در بخش پایانی اظهارنامه درآمد درج می‌کنند.

مجددا یادآور می‌شویم که هنگام محاسبه حاشیه سود عملیاتی، درآمد عملیاتی در این فرمول، درآمدی است که قبل از پرداخت بهره و مالیات حاصل شده است. هزینه تمامی کالاهایی که به فروش رفته است و تمامی هزینه‌های معمول مربوط به فروش محصول و سایر هزینه‌های عمومی، از سود عملیاتی، درآمد خالص و سود خالص کسر می‌شود.

حاشیه سود خالص نیز از فرمول زیر به دست می‌آید:

محدودیت‌های حاشیه سود خالص و عملیاتی

درست است که حاشیه سود فاکتور مهمی برای مقایسه شرکت‌هاست اما حاشیه سود خالص و عملیاتی را تنها می‌توان به منظور مقایسه شرکت‌هایی که در یک زمینه فعالیت می‌کنند، مورد استفاده قرار داد. منظور شرکت‌های فعال در یک صنعت خاص است. هم‌چنین در حالت ایده‌آل، بهتر است شرکت‌هایی که قصد مقیسه آن‌ها را دارید، مدل‌های فروش و تجاری و کسب‌وکار یکسانی هم داشته باشند.

هنگامی که شرکت‌های مختلف در صنایع مختلف فعالیت می‌کنند، مدل‌های تجاری آن‌ها نیز متفاوت خواهد بود. بدیهی است که این مسئله تفاوت در حاشیه سود عملیاتی را در پی دارد. به همین دلیل مقایسه کردن شرکت‌هایی که با هم تفاوت دارند کار منطقی و عاقلانه‌ای به نظر نمی‌آید.

مثلا برخی از شرکت‌ها اقدام به فروش اجناس گران‌قیمت می‌کنند و سود بالایی به دست می‌آورند. این مسئله در حالی است که ممکن است موجودی کالا و هزینه‌های سربار این شرکت کم باشد. هم‌چنین شاید درآمد شرکت متوسط باشد اما حاشیه سود آن بالا باشد.

در سمت دیگر، شرکت‌هایی که کالاهایی اساسی تولید می‌کنند، نیازمند استخدام نیروی کار بیشتر و برخورداری از فضای بزرگ‌تری هستند. این شرکت‌ها موجودی کالای بیشتری دارند و هزینه سربار نیز در آن‌ها به نسبت بالاست. در این شرکت‌ها ممکن است درآمد بالا باشد اما حاشیه سود آن‌ها پایین است.

فراموش نکنید که درآمد عملیاتی یا همان درآمد پیش از پرداخت بهره و مالیات و استهلاک، با جریان نقدی تفاوت دارد. افزایش در حساب یا سرمایه در گردش شرکت‌ها به منظور تامین هزینه‌های لازم برای تولید و حفظ پایه دارایی شرکت در درآمد عملیاتی در نظر گرفته نمی‌شود، حال آن‌که در جریان نقدی چنین نیست. به‌علاوه مدیران شرکت‌ها با بررسی حاشیه سود عملیاتی، به این مسئله پی می‌برند که افزایش جمع کل درآمد شرکت از طریق کدام‌یک از پروژه‌ها اتفاق می‌افتد. البته شیوه‌های تخصیص هزینه‌های سربار، کار دشوار و پیچیده‌ای است و نباید از این مسئله غافل بود.

کاربرد حاشیه سود

حاشیه سود پایین را می‌توان چنین برداشت کرد که سوددهی شرکت وضعیت ایمنی ندارد. چنان‌چه یک شرکت با حاشیه سود پایین با کاهش فروش مواجه شود، میزان حاشیه سود آن کمتر هم خواهد شد. در این شرایط، حاشیه سود می‌توان خنثی یا به طور کلی منفی شود.

حاشیه سود پایین اطلاعات زیادی در دل خود دارد. یعنی می‌توان دریافت که شرایط یک صنعت یا شرایط کلان اقتصادی چگونه است. به عنوان مثال، کم بودن حاشیه سود یک شرکت، می‌تواند این‌گونه تعبیر شود که میزان فروش آن شرکت در مقایسه با سایر شرکت‌های فعال در همان صنعت کمتر است. یا می‌تواند به این معنا باشد که صنعتی که شرکت مذکور در آن فعال است، شرایط نامطلوبی دارد.

همچنین حاشیه سود پایین یعنی مخارج نسبت به درآمد بیشتر است. این امر می‌تواند ناشی از این مسئله باشد که مشکلات مدیریتی در شرکت وجود دارد و در نتیجه، مدیران می‌کوشند که هزینه‌ها را پایین نگه دارند. مخارج بالا می‌تواند در پی دلایل متعددی رخ دهد.

به عنوان مثال ممکن است شرکت موجودی زیادی از یک کالا داشته باشد که از میزان فروشش بیشتر است. یا ممکن است شرکت بیش از اندازه بزرگ و گسترده باشد و به این دلیل به کارمندان و فضای بیشتری نیاز داشته باشد. این مسئله طبیعتا نیازمند هزینه‌های بیشتری است.

در سمت دیگر، حاشیه سود بالا حاکی از آن است که شرکت می‌تواند به شکلی مطلوب، هزینه‌ها را کنترل کند. به علاوه استراتژی‌های قیمت‌گذاری نیز گه‌گاه در حاشیه سود خودنمایی می‌کند. مثلا با مشاهده حاشیه سود پایین، می‌توان حدس زد کالاها با قیمت کمتری به فروش می‌رسند.

جمع‌بندی

به طور کلی حاشیه سود مفهومی است که در تحلیل سودآوری شرکت‌ها کاربرد دارد. حاشیه سود را از تقسیم میزان سود به فروش شرکت به دست می‌آورند. سود عملیاتی، تفاوت سود خالص و هزینه‌های علمیاتی نظیر تمامی هزینه‌های عمومی، اداری، بازاریابی و‌ فروش را نشان می‌دهد. نسبت سود عملیاتی به میزان فروش، حاشیه سود عملیاتی نام دارد. این معیار نشان می‌دهد که شرکت چقدر در کنترل هزینه‌های عملیاتی سودآوری‌اش موفق است. هرچه این نسبت بزرگ‌تر باشد، به منزله سودآوری بیشتر و کاهش هزینه‌های عملیاتی است.

در سمت دیگر، با سود خالص سروکار داریم. سود خالص از کسر هزینه‌های عملیاتی، مالی و مالیات از مجموع درآمد شرکت به دست می‌آید. در واقع به بیان ساده، می‌توان گفت سود خالص مقدار سود باقی‌مانده شرکت پس از کسر تمامی هزینه‌هاست. با محاسبه نسبت سود خالص به میزان فروش، حاشیه سود خالص به دست می‌آید. این شاخص بیان‌گر میزان کنترل مطلوب هزینه‌های غیرعملیاتی و سودآوری شرکت‌ها است و نشان می‌دهد که شرکت از بازدهی بالایی برخوردار است.

رشد حاشیه سود «لاستیک و پلاستیک»

شهلا حیدری کارشناس بازار سرمایه صنعت لاستیک و پلاستیک به مثابه صنعت مادر برای سایر صنایع قلمداد می‌شود. لاستیکی‌‌‌ها می‌توانند هواپیما، کشتی، پالایشگاه، اپتیک و ساختمان‌‌‌ها را پشتیبانی کرده و نیازهای کالایی آنها را تامین کنند. صنعت پلاستیک با توجه به ارتباط شدید آن با صنعت نفت از اهمیت زیادی برخوردار است. در حقیقت به نوعی می‌توان عنوان کرد که اگر نفت نباشد قادر به تولید پلاستیک نیستیم. تا اواسط دهه ۱۹۵۰ منبع اصلی ماده اولیه برای صنعت پلاستیک در اروپا زغال‌سنگ بود که در این راستا قطران زغال‌سنگ، کک، گاز زغال‌سنگ و آمونیاک قطران زغال‌سنگ منبعی برای مواد شیمیایی آروماتیک مانند بنزن، تولوئن فنول، نفتالین و محصولات وابسته بود که در نهایت به تولید پلاستیک‌های مهمی نظیر رزین‌‌‌های پلی استیرن و نایلون‌ها منتهی می‌‌‌شد. توسعه صنعت پتروشیمی احتمالا بزرگ‌ترین عامل رشد صنعت پلاستیک است، به همین دلیل صنعت پتروشیمی از طریق تولید پلاستیک به طور محسوس و از جنبه‌‌‌های مختلف در زندگی روزمره ما نمایان است. از لحاظ تاریخی صنعت پلاستیک از شدت رشد بسیار سریعی برخوردار بوده است.

تقسیم‌بندی پلاستیک‌ها بر اساس بنیان اصلی:

3-پلاستیک‌های مصنوعی یا صنعتی

در مورد پلاستیک‌های طبیعی می‌توان به موادی چون رزین‌ها، بیومین و مثلاک اشاره کرد راه های بهبود حاشیه سود و در مورد پلاستیک‌های نیمه مصنوعی به ماده‌‌‌ای چون گازئین که ریشه اصلی آن شیر است، اشاره می‌شود که در ساخت «دسته برس، دکمه و چسب چوب» کاربرد دارد اما پلاستیک‌های صنعتی که کاربرد فراوانی پیدا کرده‌‌‌اند قطعات فراوانی مثل چرخ دنده‌‌‌ها و قطعات تلفن را شامل می‌‌‌شوند که ریشه اصلی آنها زغال‌سنگ است که از جمله این مواد فرم آلدئید، اوره فرم آلدئید و فلوئور کربن است.

بررسی صنعت در بازار سرمایه

صنعت لاستیک و پلاستیک در بازه زمانی یک سال گذشته 43/ 40 درصد افت و در یک ماه گذشته 3/ 0 درصد بازدهی مثبت نصیب سهامداران کرده است. حجم معاملات در بازه زمانی یک ماهه به طور متوسط 32‌میلیون سهم و ارزش بازار صنعت به طور میانگین در این بازه 156‌هزار میلیارد ریال بوده است. نسبت قیمت به درآمد هر سهم در این صنعت 7/ 7 است که نسبت به کل بورس یک واحد کمتر است و این نکته قابل‌توجهی برای این صنعت محسوب می‌شود. سود خالص شناسایی شده در این صنعت بالغ بر 85/ 2 هزار میلیارد تومان بوده و کمتر از 19/ 0 درصد از سود کل بورس را تشکیل می‌دهد. لاستیکی‌‌‌‌ها در تابستان سال‌جاری بالغ بر 2134‌میلیارد تومان فروش داشته‌اند که نسبت به بهار امسال 31‌درصد افت داشته است. افت 28‌درصدی هزینه‌های عمومی تابستان نسبت به بهار نکته مثبتی برای این صنعت قلمداد می‌شود. موضوع موردتوجهی که در نسبت‌های مالی این صنعت مشاهده می‌شود رشد حاشیه سود است. به طوری که حاشیه سود عملیاتی در این صنعت طی سه سال گذشته از 1/ 7 درصد به 24‌درصد ارتقا یافته که می‌توان آن را نشانه‌ای از بهبود مدیریت هزینه‌ها دانست.

در بخش نسبت‌های نقدینگی نیز بهبود عملکرد قابل مشاهده است و نسبت آنی و جاری به ترتیب به 8/ 0 و 41/ 1 در سال 1399 رسیده‌اند. در بررسی معاملات شرکت‌های گروه، حجم معاملات پتایر غالبا بیش از سایرین بوده و میانگین حجم 90 روزه 8/ 37 میلیون سهم برای آن رقم خورده است. در رتبه‌های بعدی پلاسک، پکویر و پاسا با حجم‌های 2/ 4 ، 2/ 3 و 1/ 3 میلیون سهم قرار می‌گیرند.

شرکت‌های گروه لاستیک و پلاستیک

شرکت‌های گروه لاستیک و پلاستیک را می‌توان در 12 عنوان خلاصه کرد. در ادامه به بررسی و مقایسه شرکت‌های گروه با رویکرد مالی می‌پردازیم.

یکی از مهم‌ترین معیارها برای مقایسه شرکت‌ها نسبت قیمت بر درآمد هر سهم است که شرکت تولیدی پلاستیک شاهین، کویرتایر، ایران‌پاساتایر و رابر به ترتیب P/ E 4، 7/ 5 و 3/ 6 را دارا هستند که کمترین نسبت به سایر شرکت‌های هم‌گروه است. گفتنی است میانگین P/ E صنعت لاستیک و پلاستیک 7/ 7 است و چهار شرکت از جمله شرکت‌های فوق‌الذکر و گروه صنعتی بارز P/ E کمتری نسبت به صنعت دارند.

گروه صنعتی بارز با فروش 33‌هزار میلیارد ریالی و سود خالص 3/ 7 هزار میلیارد ریالی، در صدر هم‌گروهی‌‌‌ها قرار می‌گیرد. صنایع لاستیک یزد نیز با فروش 13‌هزار میلیارد ریالی در رتبه بعدی قرار دارد.

اگر بخواهیم بررسی دقیق‌تری از درآمد شرکت‌ها داشته باشیم، مطالعه روند رشد درآمدی می‌تواند کمک‌کننده باشد. نرخ رشد درآمد یک سال اخیر در شرکت‌های کویرتایر، پلاستیران و آرتاویل به‌ترتیب 124، 116 و 111درصد بوده و در صدر رتبه‌بندی به لحاظ رشد درآمدی قرار می‌‌‌گیرند.

مقایسه نسبت‌های مالی شرکت‌های گروه حاکی از بیشترین حاشیه سود عملیاتی (39‌درصد) برای شرکت لاستیک سهند و کمترین حاشیه سود (45/ 1 درصد) برای پلاسکوکار است.

در مجموع می‌توان ادعا کرد که کویرتایر، ایران‌پاسا‌تایر و وابر، لاستیک سهند و لاستیک یزد با ارائه گزارش تابستان بهترین نسبت قیمت به درآمد هر سهم را داشته‌اند ولی توجه به نرخ فروش محصولات می‌تواند شرایط عملکردی را برای این شرکت‌ها بهبود ببخشد.