مزایای اصلی خرید پله ای

خرید پله ای روشی است که در زمان روند صعودی بازار انجام می‌شود، اما کوتاه مدت بودن آن مشخص نیست.

خرید و فروش پلکانی در بورس (تکنیک خرید پله ای)

خرید و فروش پلکانی در بورس یا تکنیک خرید پله ای یکی از استراتژی های پرکاربرد در معامله است. استفاده از این استراتژی جهت موفقیت در بازار بورس از اهمیت ویژه ای برخوردار است. این تکنیک حتی برای سرمایه گذاران تازه کار قابل درک بوده و افزایش موفقیت و کسب سود بیشتر در خرید و فروش سهم های بازار بورس از مهم­ترین مزایای این استراتژی است. همچنین این استراتژی در نهایت باعث ایجاد فشار روانی کمتری برای سرمایه گذاران خواهد شد.

البته استفاده از تکنیک خرید پله ای در بورس با وجود مزایای فراوانی که دارد، دارای معایبی نیز هست. از مهمترین معایب استفاده از این روش احتمال ریزش بیشتر سهم و ضرر بیشتر سرمایه گذار در بازار بورس است. البته احتمال وقوع این اتفاق کم است، اما هر احتمالی را باید در بازار بورس در نظر گرفت. برای استفاده از استراتژی خرید و فروش پلکانی در بورس معامله گران با محدود کردن تعداد معاملات خود می توانند تا حدود زیادی از زیان ­های احتمالی جلوگیری کنند.

پیشنهاد ویژه ثروت آفرین : محصول فیلتر طلایی بورس

اساس خرید و فروش پلکانی در بورس چیست؟

بر اساس سیستم خرید و فروش پلکانی در بورس در صورتی که در معامله قبلی با زیان مواجه شده باشید، با خرید سهم بیشتر در قیمت کمتر و یک پله پایین تر پس از رشد سهم حجم سود شما در معاملات بعدی دو برابر خواهد شد و به این ترتیب علاوه بر اینکه ضرر شما جبران می شود سود خوبی از این طریق کسب می شود.

تکنیک خرید پله ای بر اساس این ایده استوار است که بالاخره افت سهم در یک نقطه به پایان می رسد و در انتها شما با سود مواجه خواهید شد. حتی اگر بازار بورس در مسیر دلخواه شما حرکت نکند، شما با استفاده از این تکنیک در انتها کسب سود خواهید کرد. خرید و فروش پلکانی در بورس با استفاده از علم تحلیل تکنیکال در بازار بورس انجام می شود اما در اصل بر پایه دانش احتمالات استوار است.

خرید و فروش پلکانی می تواند با هر سیستم معاملاتی ترکیب شود. به عنوان مثال اگر شما پس از شکست در یک معامله، حجم سرمایه معاملاتی خود را دو برابر کنید، سودهای بعدی سه تا چهار برابر زیان مرحله قبلی شما خواهند بود و از این طریق قادر خواهید بود زیان گذشته خود را جبران کنید.

پیشنهاد می‌کنم حتما مقاله تفاوت بورس و فرابورس چیست؟ را مطالعه کنید

در چه مواقعی از خرید و فروش پله ای استفاده کنیم؟

توجه داشته باشید بهتر است پس از اینکه سهمی در بازار بورس ریزش کرد فورا از روش خرید و فروش پلکانی (کم کردن میانگین) استفاده نکنید. بلکه با بررسی تحلیل تکنیکال سهم و شناسایی نقاط حمایت قوی مجددا به سهم ورود کنید. توجه کنید در صورتیکه در بازار بورس زیاد ریسک پذیر نیستید، می ­توانید به جای دوبرابر کردن حجم خرید، آن را 1.5 یا 1.2 برابر کنید.

ایده اصلی تکنیک خرید پله ای این است که در با توجه به کم شدن میانگین خرید سهم در مرحله دوم یا سوم، سود کسب شده پس از رشد سهم، زیان های گذشته را جبران خواهد کرد.

با استراتژی خرید و فروش پلکانی (کم کردن میانگین در بورس) معامله گران می­توانند در صورت رشد سهم سود بسیار زیادی کسب نمایند. به عنوان مثال فرض کنید در مرحله اول خرید یک سهم حجم معادل 10.000 سهم را خریداری کردید. پس از اینکه سهم ریزش کرد سهم را از طریق تکنیکال بررسی کنید و زمانی که از طریق تحلیل تکنیکال دریافتید سهم در حال رشد می باشد، حجمی معادل دو برابر سهم خریداری شده قبلی (20.مزایای اصلی خرید پله ای 000 سهم) خریداری کنید و پس از رشد سهم از این طریق و به صورت پلکانی سود بسیار زیادی در بازار بورس کسب خواهید نمود.

بر اساس تکنیک سنتی خرید و فروش پلکانی در بورس، شما باید حجم معاملات خود را دو برابر کنید، اما این کار ضرورتی ندارد. با دوبرابر کردن حجم معاملات شما قادر خواهید بود سریع­تر زیان خرید قبلی را جبرا کنید یا به سطح سود مورد نظر خود برسید. اما در حجم های معاملاتی کمتر نیز در نهایت کسب سود خواهید نمود.

پیشنهاد می‌کنم مقاله حد سود و ضرر در بورس چیست؟ را مطالعه نمایید

آیا تکنیک خرید پله ای در بورس حتماً جواب می ­دهد؟

هر تغییری در قیمت های بازار بورس بصورت موجی انجام می شود. به این معنا که معمولاً هر تغییر قیمیتی بزرگ چه در جهت مثبت و چه در جهت منفی، با یک نوسان در جهت عکس آن اصلاح خواهد شد. به این ترتیب رشد یا افت ناگهانی و شدید یک سهم می ­تواند نشانه ای از تغییر ناگهانی قیمت در روزها یا هفته های آینده در جهت عکس روند باشد. بر این اساس تکنیک خرید و فروش پلکانی در بورس (خرید و فروش پله ای) می ­تواند نتایج قابل پیش ­بینی برای تحلیل گران بورس به همراه داشته باشد.

بنابر این اگر بتوانید این حرکات موج گونه را پیش بینی کنید و در زمان صحیح، خرید و فروش های خود را انجام دهید، می­توانید سود قابل توجهی در بازار بورس کسب کنید. البته لازم است توجه داشته باشید که خرید­ها و فروش‌ها را باید به صورت مرحله به مرحله و پلکانی انجام دهید تا در صورت عدم پیش ­بینی صحیح به یکباره با زیان هنگفتی مواجه نشوید.

البته لازم به ذکر است در مورد برخی از سهم ها، کاهش یا افزایش ناگهانی قیمت سهم ممکن است با حرکت بازار در جهت عکس اصلاح نشود. البته این موارد در یک بازار سالم به ندرت رخ می دهد و با استفاده از تکنیک خرید پله ای در بورس دچار زیان کلی نخواهید شد.

پیشنهاد می کنم حتما مقاله پول هوشمند در بورس چیست؟ را مطالعه نمایید

آمادگی برای خرید و فروش پلکانی در بورس

برای رعایت خرید و فروش پله ای در بورس لازم است موارد زیر را مدنظر قرار دهید:

• میزان سرمایه در دسترس
• میزان سرمایه ای که در معامله اول برای خرید قرار می دهید
• زمان انجام معاملات بعدی در صورت حرکت بازار در جهت غیر مطلوب
• حداکثر تعداد معاملات قابل انجام

زمانی که از استراتژی خرید و فروش پلکانی در بازار بورس استفاده می­ کنید، همواره باید آمادگی لازم برای انجام معاملات اصلاحی را داشته باشید. بدلیل اینکه در صورتی که روند قیمت سهم در باازر بورس خلاف جهت پیش­ بینی شده شما بود قادر باشید در نرحله دوم در زمان مناسب مرحله بعدی خرید را تکمیل نمایید. در این حالت، خرید سهم در مرحله دوم نباید کمتر از حجم معاملات در خرید قبلی باشد.

مثلاً اگر در مرحله قبلی خرید، حجم معاملاتی شما 1.2 بود و رشد سهم با توجه به پیش بینی شما پیش نرفت، در این مرحله و در نقطه مناسب باید حجم خرید را به 1.3 یا 1.4 افزایش دهید. برای این منظور لازم است همیشه میزان سرمایه در دسترس را پیش ­بینی کنید و در خرید اول بیش از اندازه خرید نکنید تا برای خرید­های بعدی دچار مشکل نشوید. هرچه میزان افزایش حجم معاملات در گام دوم و یا سوم بیشتر باشد، زیان شما سریع­تر جبران شده و سود مناسبی از تکنیک خرید و فروش پلکانی در بازار بورس کسب خواهد شد.

پیشنهاد می‌کنم حتما مقاله ارزش پول چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟ را مشاهده نمایید

معاملات بلند مدت و کوتاه مدت با تکنیک خرید پلکانی

استفاده از استراتژی خرید و فروش پلکانی در بازار بورس می ­تواند برای معاملات کوتاه مدت یا میان مدت استفاده شود. برای این منظور در معاملات کوتاه مدت به جای خرید سهم در یک مرحله، معاملات خود را در چند مرحله انجام دهید. اما ذکر این نکته ضروری است که در این نوع معاملات باید مراحل خرید سهام و همچنین بازه زمانی آن را محدود کنید.

پیشنهاد می کنم محصول فیلترهای نوسان گیری در بورس که شامل 3 فیلتر تخصصی می باشد را مشاهده کنید. برای توضیحات تکمیلی در خصوص این 3 فیلتر که به صورت تخصصی کدنویسی شده و فقط در وب سایت ثروت آفرین موجود می باشد محصول فیلترهای کاربردی بورس (نوسانگیری کوتاه مدت) را مشاهده کنید.

نتیجه ­گیری

با توجه به نتیجه مثبت و اثبات شده تکنیک خرید و فروش پلکانی در بورس بهتر است معامله گرانی که برای اولیت بار از این روش استفاده می کنند مدتی تکنیک خرید پله ای را بصورت تستی انجام دهند. همانطور که می دانید تغییر روند بازار در جهت پیش ­بینی نشده و اعمال ضررهای ناگهانی به سهام­داران با توجه به ریسک بازار بورس باید مدنظر قرار گیرد.

با توجه به شرایط بازار بورس، استفاده از استراتژی خرید پلکانی می ­تواند از ضررهای ناگهانی و هنگفت جلوگیری نماید و استفاده از این روش می تواند نکته مثبتی در معاملات شما در بازار بورس باشد. ضمناً با استفاده از تکنیک خرید پله ای با ریسک پذیری کمتری می توانید معاملات بعدی خود را کنترل کرده و برای جبران زیان های گذشته برنامه ­ریزی کنید. امیدواریم مقاله خرید و فروش پلکانی در بورس مورد توجه شما و کاربران ثروت آفرین قرار گرفته باشد.

خرید پله ای در بورس چیست؟ | کاهش ریسک افزایش سود

در این مقاله درباره خرید پله ای چیست و اینکه خرید پله ای در بورس چیست؟ صحبت کنیم، احتمالاً خرید پله ای در بورس به گوشتان خورده باشد. بازار بورس اوراق بهادار و به‌طورکلی دنیای اقتصاد دنیای ریسک و خطر محسوب می‌شود. این خطر و ریسک علتی کاملاً مشخص و واضح دارد. شما در دنیای اقتصاد هیچ‌چیزی را نمی‌توانید به‌صورت صددرصدی مشخص کنید. همین عامل و همین عدم قطعیت کافی است تا هر قدم شما در دنیای اقتصاد دارای ریسک باشد.

به‌طور مثال در یک خریدوفروش ساده نیز می‌توان این خطر را تجربه کرد. ازاین‌روست که برندهای مطرح در هر شاخه‌ای از اقتصاد از مفهومی به نام گارانتی استفاده می‌کنند. مفهوم گارانتی باعث شد که درصد ریسک و خطر کمتر شود و این به مشتری این امکان را می‌دهد که در ریسک کمتر اقدام به خرید کند. وقتی در یک خریدوفروش ساده که به‌صورت روزمره بارها و بارها آن را انجام می‌دهیم شاهد این‌چنین ریسک‌ها و خطرهایی هستیم چگونه می‌توانیم انتظار داشته باشیم که در دنیای بورس که به دنیای پر ریسک اقتصاد معروف است اقدامات ما بدون خطر باشد؛ اما همان‌طور که در دنیای واقعی و در یک خریدوفروش ساده مفاهیمی همچون گارانتی باعث کم شدن ریسک معامله می‌شود در دنیای بورس و سهام نیز می‌توان از روش‌ها و مفاهیمی برای کم کردن ریسک استفاده کرد.(میتوانید مقاله خریدوفروش حقوقی را بخوانید)

یکی از این مفاهیم مهم را می‌توان پله ای وارد شدن در بورس دانست. در این مقاله قصد داریم به‌عنوان یک استراتژی خرید سهام به خرید پله‌ای در بورس نگاه کنیم. توجه داشته باشید که در فروش سهام نیز می‌توان از این روش استفاده کرد اما در چند نکته این دو روش با یکدیگر متفاوت است. دید امروز ما در این مقاله سعی مزایای اصلی خرید پله ای در یافتن پاسخ سؤال خرید پله‌ ای چیست؟ خواهد بود و سعی می‌کنیم روش‌های کاربردی و علمی برای خرید پله‌ ای در بورس به شما معرفی کنیم. همچنین به‌صورت کاملاً عملی ثابت خواهیم که خرید پله ای سهام چگونه باعث کم شدن ریسک و افزایش سود معاملات می‌شود. در ادامه با ما همراه باشید که قرار است که با ساده‌ترین و مهم‌ترین روش خرید سهام آشنا شویم.(توصیه مبکنم مقاله معاملات کد به کد در بورس را هم بخوانید)

خرید پله‌ ای در بورس یک استراتژی پایه‌ای

برخی از استراتژی‌ها و حرکت‌ها نه‌تنها در دنیای بورس بلکه در مرحله‌های مختلفی از زندگی به‌عنوان یک استراتژی پایه و اساسی مطرح می‌شوند که به‌نوعی برای حرکت موفقیت‌آمیز باید از آن‌ها استفاده کرد. به‌طور مثال در یک جنگ شما باید طرز استفاده از تفنگ را بدانید و به‌نوعی قلق آن را به دست بیاورید. این‌یک اتفاق پایه‌ای و تأثیرگذار است. خرید پله‌ای در بورس نیز جزئی از این حرکات محسوب می‌شود که به‌نوعی باید توسط معامله گران و سهامداران اتفاق بیفتد. در غیر این صورت سهامدار یا معامله‌گر خارج از قوانین روتین معامله‌گری عمل می‌کند و به‌نوعی بورس را با کازینو یا قمارخانه اشتباه می‌گیرد. این‌گونه افراد عمدتاً دست به دعا برای عدم سقوط سهم و افزایش سوددهی دارند؛ بنابراین به خرید پله ای سهام به چشم اکسیژن در دنیای بورس نگاه کنید. به خرید پله ای در بورس اهمیت بدهید.(در ادامه مقاله مارجین‌ها و کمیسیون ها را هم بخوانید)

اما برای پاسخ به سؤال خرید پله‌ ای چیست یا منظور از خرید پله ای در بورس و… بهتر است کمی از عقب‌تر شروع کنیم. هدف هرکدام از ما از حضور در دنیای بورس کسب سود هست؛ بنابراین هر خرید یا فروش ما مبتنی بر کسب سود هست. ازاین‌رو از انواع شاخص‌ها، اندیکاتور ها و روش‌های تحلیل تکنیکال و بنیادی برای پیدا کردن بهترین نوع سهم و بهترین زمان ورود به سهم استفاده مزایای اصلی خرید پله ای می‌کنیم. هرچه دانش ما از این روش‌ها و ابزارها بیشتر باشد احتمال سودآوری ما بیشتر خواهد بود؛ اما همان‌طور که گفتیم هیچ‌گاه این‌گونه اتفاقات باعث نمی‌شود که ریسک معامله صفر شود. بلکه شما با استفاده از دانش‌های مختلف و ابزارهای گوناگون سعی در کم کردن این ریسک دارید.

این‌که از چه نوع شاخص‌ها و چه نوع اندیکاتورهایی استفاده کنید و این‌که چه مقدار به بنیاد سهام اعتبار بدهید خود بستگی به استراتژی خرید سهام شما دارد. همین موضوع ریسک باعث شده است که بزرگان دنیای بورس و سرمایه همواره این موضوع را بیان کنند که هیچ‌گاه همه سرمایه و پول خود را روی یک سهم قرار ندهید و سعی کنید سبدی متنوع تشکیل بدهید. این موضوع به‌خوبی نشان می‌دهد که بحث ریسک حتی با استفاده از انواع شاخص‌ها و تحلیل‌ها کاهش چندانی پیدا نمی‌کند و پیشامد هرگونه ضرری وجود دارد. اینجاست که خرید پله ای در بورس وارد کار می‌شود؛ اما این‌که چگونه خرید پله‌ای در بورس می‌تواند درصد ریسک ما را بسیار کاهش دهد در ادامه به آن خواهیم پرداخت.

روش کار خرید پله ای در بورس چگونه است؟

اما سؤال اصلی اینجاست که خرید پله ای در بورس چگونه است و چگونه درصد ریسک را به‌طور زیادی کاهش می‌دهد و باعث می‌شود که خرید ما از حالت پر ریسک به کم ریسک تبدیل شود و احتمال ضرر ما بسیار کمتر شود. قبل از پاسخ به این موضوع باید یک مفهوم را مشخص کنیم. منظور ما از ضرر هم ازنظر مادی و هم ازنظر زمانی است. بدترین نوع ضرر آن است که شما از هر دو جنبه متضرر شوید؛ اما خرید پله‌ای در بورس باعث می‌شود که حداقل ازنظر زمانی شما ضرری نداشته باشید و به شما کمک می‌کند که نقطه سربه‌سر نزدیک‌تری داشته باشید. به بیان بهتر خرید پله ای در بورس به‌نوعی چیزی شبیه به کم کردن میانگین است.(در ادامه توصیه میکنم مقاله “ معاملات الگوریتمی در بورس چیست ” مزایای اصلی خرید پله ای را هم بخوانید)

شما بعد از کلی تحقیق و بررسی اندیکاتورهای مختلف و بررسی بنیادی، سهمی را انتخاب می‌کنید و اندیکاتورهای مختلف نمایانگر این است که نقطه حال حاضر بهترین نقطه برای ورود است؛ اما بر اساس گفته‌های بالا به‌هیچ‌عنوان منطقی نیست که در لحظه اول و در همان نقطه تمام سرمایه موردنظر را وارد سهام کنید؛ زیرا بازار بورس و سرمایه همواره قابل‌تغییر و غیرقابل‌پیش‌بینی است.

اینجا خرید پله‌ ای در بورس وارد بازی می‌شود. شما بر اساس اطمینانی که به سهم و نقطه ورود دارید تصمیم می‌گیرد که چند درصد از سرمایه خود را به‌عنوان پله اول خرید پله‌ای در بورس وارد کنید. به‌طور مثال در نظر دارید که در حالت کلی حدود ۴ میلیون تومان در این سهم سرمایه‌گذاری کنید. بهتر این است که اگر سهم در نقطه عالی و خوب خود قرار دارد و در حال تغییر جهت است، بیش از نصف سرمایه خود را وارد نکنید؛ زیرا در این بازار غیرقابل‌پیش‌بینی دو حالت همیشه وجود دارد، یا سهام شما صعودی خواهد بود یا به شکل نزولی خود خواهد رفت.

حال اگر بعد از اولین خرید پله ای در بورس سهام شما شروع به صعود کند، یعنی نیمی از سرمایه شما وارد سود می‌شود و شما می‌توانید در نقطه دوم که یک حمایت خوب و یا یک نشانگر خوب است مابقی سرمایه خود را وارد کنید. این‌گونه هم نیمی از سرمایه شما سودآوری داشته است و هم شما با اعتماد بیشتر و درصد ریسک کمتر وارد بازار شده‌اید؛ اما اگر بازار روند نزولی پیدا کرد و سهم به هر دلیل رو به نزول گذاشت تنها نیمی از سرمایه شما وارد نزول می‌شود و این یعنی کم شدن ضرر شما به نصف مقدار ممکن که خود در خرید پله‌ای در بورس یعنی یک نوع سود؛ اما این تمام مزیت خرید پله‌ای در بورس در هنگام نزولی بودن سهم نیست.

آیا خرید پله‌ ای در بورس نجات‌دهنده سرمایه در حال نزول است؟

اما مهم‌ترین اثر خرید پله ای در بورس این است که سرمایه شمارا در حالت نزولی نجات می‌دهد. بسیاری از معامله گران حرفه‌ای در زمان‌هایی که سهم به‌صورت پنجاه‌پنجاه مشخص نیست که صعودی یا نزولی می‌کند بلافاصله با استفاده از خرید پله‌ ای در بورس وارد سهم می‌شوند.

وقتی سرمایه شما وارد سیر نزولی می‌شود، خارج کردن آن که عموماً اولین راه ممکن به نظر می‌رسد چندان منطقی نیست. مگر این‌که حد ضرر شمارا لمس کرده باشد. خرید پله‌ای در بورس باعث می‌شود که ضرر شما ازنظر زمانی جبران شود؛ یعنی چه؟

در همان مثال بالا طبق خرید پله‌ای در بورس شما نیمی از سرمایه خود را وارد سهم کرده‌اید. حال سهم وارد روند نزولی شده است. فرض کنید شما در قیمت ۱۰۰ تومان سهم را خریداری کرده‌اید و بعد از ۲۰ درصد ضرر به نظر می‌رسد که سهم در قیمت ۸۰ تومان دارای قدرت برگشت است. اینجا شما می‌تواند طبق خرید پله ای در بورس، دومین پله خود را خریداری کنید. حال به معادلات زیر با دقت نگاه کنید تا با معجزه خرید پله‌ای در بورس آشنا شوید:

شما با خرید ۲۰ هزار سهم در قیمت ۱۰۰ تومان اولین خرید پله‌ ای در بورس را انجام داده‌اید که قیمت کلی آن دو میلیون تومان شده است. حال با تثبیت قیمت ۸۰ تومان شما قصد ورود دومین خرید پله‌ای در بورس را دارید. در این حالت شما می‌توانید ۲۵ هزار سهم دیگر خریداری کنید. حال میزان موجودی شما چند سهم است؟ ۴۵ هزار سهم شما دارید. معجزه خرید پله ای در بورس اینجا رقم می‌خورد که ۴۵ هزار سهم در قیمت ۸۹ تومان برابر با ۴ میلیون تومان می‌شود؛ یعنی نقطه سر به سری شما ۸۹ تومانی خواهد بود. درحالی‌که شما در قیمت ۱۰۰ تومان ورود کرده بودید. این یعنی جلوگیری از ضرر و وارد شدن به سوددهی قبل از این‌که پله اول خرید پله ای در بورس را لمس کنید. آیا این جذاب نیست؟

در این مقاله ما به شما پاسخ سوال خرید پله ای چیست ، استراتژی خرید سهام، منظور از خرید پله ای در بورس و همین طور نحوه خرید پله ای در بورس را پاسخ دادیم لطفا اگر نظر و یا تجربه ای در این زمینه دارید با ما در میان بگذارید.

منظور از خرید پله ای چیست؟ آشنایی با مفهوم خرید پله ای در بورس و فارکس به زبان ساده

خرید پله ای به زبان ساده یک استراتژی خرید و فروش است که باعث کاهش ریسک و افزایش سود می شود، در این مقاله شما را با مفهوم و معنی خرید پله ای در بورس و فارکس بیشتر آشنا خواهیم کرد، همراه داتیس نتورک باشید.

منظور از خرید پله ای چیست؟

به زبان ساده یک استراتژی خرید و فروش است که باعث کاهش ریسک و افزایش سود می شود.

خرید پله‌ای به معنی خرید سهام در قیمت های مختلف و در طی چند مرحله با فاصله های زمانی متفاوت می باشد.

بعضی وقت ها سرمایه‌گذاران از سودده بودن و پتانسیل رشد یک سهم آگاهی دارند اما نمیدانند که سوددهی آن در کوتاه مدت است یا بلند مدت پس بجای خرید سهام بصورت هم زمان با کل پول بود خرید‌های خود را به بخش‌های مختلف تقسیم بندی می‌کنند.

با خرید پله ای، با هربار خرید قسمتی از سرمایه به منظور انجام سفارش وارد بازار خواهد شد و در صورتی که تحلیل و تصمیم معامله‌گر غلط از آب درآمد، به دلیل اینکه با همه دارایی خود وارد بازار نشده ضرر زیادی را متحمل نمی شود.

در واقع خرید پله‌ای به زبان ساده همان خرید مرحله به مرحله می باشد که یک روش معاملاتی به منظور کاهش میانگین و جبران ضرر می باشد.

کاهش میانگین خرید با خرید پله ای در بورس

یکی از هدف های خرید پله ای در بورس کم کردن میانگین خرید میباشد.

کم‌کردن میانگین خرید در شرایطی انجام می شود که بعد از خرید یک سهم، قیمت آن کاهش می یابد و سرمایه‌گذار هم برای کاهش میانگین درصد ضرر در قیمت پایین‌تری دوباره آن سهام را خریداری می‌کند.

استرانژی کم کردن میانگین باید پس از تحلیل بنیادی یا تکنیکال یک سهم انجام شود و به هیچ عنوان بدون داشتن تحلیل مناسب، نباید اقدام به خرید پله ای کنید.

معایب خرید پله ای

کم کردن میانگین خرید و قیمت سربه سر با خرید دوبرابر همان سهم در زمانی که قیمت سهم میخواهد رشد را شروع کند استراتژی خوبی میباشد ولی توجه داشته باشید که نمی‌توان بازار را خیلی راحت پیش‌بینی نمود و درصورتی که قیمت سهم کاهش یابد، ضرری که سرمایه‌گذار متحمل شده بیشتر میشود.

از معایب دیگر کم‌کردن میانگین با استفاده از استراتژی خرید پله‌ای، بهم خوردن توازن پرتفوی می باشد.

مزایای خرید پله ای

مهم ترین مزیت خرید پله ای این است که سرمایه‌گذار قادر است زمانی که قیمت ها در حال کاهش است، میانگین قیمت خرید سهام یا سربه سر را با خرید پله ای تا مقدار زیادی کاهش دهد و باعث کاهش میزان ضرر شود از آن طرف که قیمت سهم در حالت رشد قرار می گیرد، به دلیل وجود قیمت سربه‌سر کمتر، سرمایه گذار زودتر به سود می رسد و میزان سود او نیز افزایش یابد.

همه سرمایه گذاران موافق با خرید مرحله ای نیستند

استراتژی خرید پله‌ای سهام مورد تایید همگان نیست و نظرات طرفداران و مخالفان این استراتژی باهم متفاوت است.

• طرفداران این استراتژی، اعتقاد دارند که خرید پله ای و کم کردن میانگین خرید روشی مناسب برای سرمایه‌گذاری می باشد.
• مخالفان این استراتژی اعتقاد دارند این روش نه تنها روش مناسبی برای سرمایه گذاری نیست بلکه به فاجعه و ضرر بزرگتر ختم می‌شود.

سرمایه گذاران با دید بلندمدت طرفدار خرید پله ای هستند

اکثر افرادی که طرفدار خرید پله ای هستند دید بلندمدتی نسبت به سرمایه گذاری در بورس دارند و بر همین اساس برخلاف روند قیمت سهم یا دارایی عمل می‌کنند.

سرمایه گذاران با دید کوتاه مدت مخالف با خرید مرحله ای هستند

سرمایه‌گذارانی که دید کوتاه‌مدت‌ برای سرمایه گذاری در بورس دارند بر خلاف سرمایه گذاران بلند مدت، کاهش قیمت سهام را پیش‌زمینه اتفاقات بدتر در آینده می‌دانند.

در واقع در اکثر مواقع سرمایه گذارانی که دید بلندمدت دارند به جای ورود به بازار در خلاف روند بازار تمایل دارند در مسیر روند معامله کنند.

اکثر سرمایه‌گذاران با دید کوتاه مدت به منظور توجیه تصمیمات‌شان در سرمایه‌گذاری تمایل دارند، به اندیکاتورهای تکنیکال مانند price momentum تکیه کنند.

سرمایه‌گذاران با دید کوتاه مدت اکثرا تمایلی به کم کردن میانگین ندارند به دلیل اینکه کاهش میانگین را اضافه کردن سرمایه به یک سرمایه‌گذاری بد می‌دانند.

جمع بندی :

خرید پله‌ای به معنای خرید سهام به‌صورت مرحله به مرحله است تا ضرر حاصل از معامله کاهش یاید، اما اگر به درستی اجرا نشود، باعث افزایش ضرر و متعاقب آن بالارفتن ریسک می‌شود. نظرات مزایای اصلی خرید پله ای متفاوتی در بین سرمایه گذاران در مورد خرید پله‌ای و روش‌های آن وجود دارد و سرمایه‌گذاران بزرگی نیز از این روش استفاده می‌کنند. اگر به این روش اعتقاد دارید، بهتر است نکاتی که اشاره شد را در نظر بگیرید.

امیدواریم مقاله آشنایی با مفهوم خرید مرحله ای برای شما عزیزان مفید بوده باشد.

خرید پله ای در بورس : 0 تا 100 خرید پله ای در روند صعودی.

در این مقاله می‌خواهیم به خرید پله ای در بورس که یکی از روش‌های مرسوم و کلیدی معامله مستقیم در بازار بورس اشاره کنیم. احتمالاً پیش‌تر این اصطلاح را ما بین حرف‌های فعالان بازار بورس شنیده‌اید که خوبتر است خرید سهام به‌ شکل پله‌ای صورت پذیرد، ولی مفهوم آن چیست و چه مزایا و معایبی در خرید پله‌ای وجود دارد؟ در ادامه نکاتی را درباره خرید پله‌ای با هم مطالعه خواهیم کرد.

اگر برای شما هم این سوال مطرح شده است که خرید پله ای چیست باید بگوییم خرید پله‌ای به زبان ساده یعنی اینکه خرید سهام در چند مرحله و با فواصل زمانی یا در قیمت‌های متفاوت انجام گیرد. بعضی مواقع عده‌ای از سرمایه‌گذاران هنگامی که از پتانسیل رشد یک سهم اطلاع کافی دارند ولی از وضعیت کوتاه‌مدت سهم اطلاعی ندارند، خریدهای خود را به قسمت‌های گوناگون بخش بندی می‌کنند.

با این استراتژی خرید پله ای در بورس، در هر بار، قسمتی از سرمایه جهت انجام سفارشی وارد بخشی از بازار بورس می‌شود. به این روال اگر تحلیل‌ها و تصمیم‌گیری معامله‌گر اشتباه باشد، ضرر بسیار زیادی را متحمل نمی‌گردد، چرا که با همه ثروت و دارایی خودش وارد بازار نشده است.

به همین خاطر می‌شود استراتژی خرید پله ای در بورس را به صورت مرحله به مرحله در نظر گرفت که یک روش معاملاتی جهت جبران قسمتی از ضرر است. به این نکته مهم بایستی دقت کافی کنید که جبران ضرر با کاهش ریسک بسیار متفاوت است. چرا که استراتژی خرید پله ای اگر به شکل درستی صورت نپذیرد، می‌تواند ریسک معامله را به میزان زیادی افزایش بدهد. در ادامه به خرید و فروش پله ای به زبان ساده می پردازیم.

کاهش میانگین خرید ( خرید پله ای در بورس در صورت افت قیمت)

در محاسبه میانگین خرید پله ای ، کم‌کردن میانگین خرید یا به عبارت دیگر(averaging down) شرایطی است که بعد از خریداری یک سهم، قیمت آن به حد زیادی افت می‌کند و همچنین سرمایه‌گذار در قیمت پایین‌تری احتمال دارد که آن سهام را مجدداً خریداری نماید.

نکته مهم در محاسبه میانگین خرید پله ای آن که این استرانژی کم کردن میانگین می‌بایستی بعد از تحلیل یک سهم بر طبق روش‌های گوناگون (تکنیکال، بنیادی) و براساس توجه به حجم معاملات صورت پذیرد و بدون داشتن تحلیل مناسب، نبایستی که اقدام به گرفتن این استراتژی نمود. هدف از این کار در واقع کاهش متوسط قیمت خریدار است، اما آیا این کار منجر به سود زیادتر می‌شود یا این که فقط دلیلی بر زیان بیشتر می‌گردد؟ در مقاله "میانگین کم کردن در بورس چیست" به صورت جامع و کامل به مبحث کم کردن میانگین پرداخته ایم.

نظرات گوناگون خرید پله ای در روند صعودی

نظرات متعددی درباره خرید پله‌ای سهام در روند صعودی در بین سرمایه‌گذاران و همچنین معامله‌گران بازار وجود دارد. طرفداران این طریقه، بر این اعتنقادند که کم کردن میانگین خرید پله‌ای سهام در روند صعودی با روش خرید پله‌ای سهام در روند صعودی، در واقع عملی مناسب جهت سرمایه‌گذاری است. ولی مخالفان این روش اعتقاد دارند که این طریقه فقط به فاجعه و همین طور ضرر بزرگتر ختم می‌گردد.

بیشتر افرادی که از طرفداران این الگو هستند دیدگاه به نسبت بلند مدتی نیز به بازار سرمایه گذاری دارند و اغلب برخلاف مسیر قیمتی آن سهم یا به عبارت دیگر آن دارایی عمل می‌نمایند. به طور مثال، فرض بگیرید که یک سرمایه‌گذار با دیدگاه به نسبت بلندمدتی سهام شرکت فولاد خوزستان را برای خود خریداری کرده و همچنین بر این اعتقاد است که چشم‌انداز این سهم و شرکت در بلند مدت مثبت است. در حالتی که قیمت سهام این شرکت افت زیادی کند، این سرمایه‌گذار متمایل است به این افت قیمت به چشم فرصتی جهت خرید بنگرد و به احتمال زیاد اغلب افراد را به داشتن دیدگاه بدبینانه‌ای نسبت به چشم‌انداز بلندمدت این شرکت متهم نماید.

چنین سرمایه‌گذارانی اغلب مواقع اقدام خودشان را تحت عنوان "خرید یک کالای تخفیف‌دار" مد نظرشان قرار می‌دهند و همچنین اغلب چنین اظهار می‌کنند که "اگر شما سهام مد نظر را در قیمت 300 تومان با شرایط مناسب دیدید و در نهایت آن را خریداری کردید، اکنون که به ۲۵۰ تومان رسیده اس می‌بایستی خوشحال باشید، چرا که نظیر یک کالای تخفیف خورده است و می‌شود مقدار زیادتری از آن خریداری کنید.

در آن سو، معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی هستند که اغلب دیدگاه به نسبت کوتاه‌مدت‌تری به بازار دارند و کاهش قیمت سهام را پیش‌زمینه‌ای جهت اتفاقات بدتر برای سهم در آینده می‌پندارند. این معامله‌گران به جای این که خلاف مسیر اب شنا کنند، تمایل دارند در مسیر روند اصلی معامله خود را انجام دهند. این اشخاص به طور معمول خریداری کردن سهام در حال افت قیمتی را به چاقویی تشبیه می‌کنند که در حال افتادن است و می‌گویند "هیچ وقت تلاش نکنید تا چاقوی در حال سقوط را بگیرید". این دسته معامله‌گران و همچنین سرمایه‌گذاران اغلب تمایل دارند جهت توجیه تصمیمات‌ خود در بازار سرمایه‌گذاری، به اندیکاتورهای تکنیکالی نظیر price momentum و اندیکاتور cci تکیه نمایند.

اگر همان سرمایه‌گذار برای فعالیت در بازار با دیدگاه کوتاه‌مدت، سهام شرکت ایران خودرو را در 300 تومان بخرد، احتمال حدضرر خود را روی 250 تومان می‌گذارد. این در حالتی است که قیمت به پایین‌تر از این رقم برسد، سهمش را به کلی بفروشد. چنین سرمایه‌گذارانی که در بازارهای سرمایه گذاری دیدگاه کوتاه مدت دارند، اغلب علاقه‌ای به کم کردن میانگین از خودشان نشان نمی‌دهند چرا که کاهش میانگین را اضافه کردن حجم نامعقولانه‌ای از سرمایه به یک سرمایه‌گذاری بد و غلط می‌دانند.

مزایای خرید پله‌ای در روند صعودی

مهم‎ترین مزیت کاهش میانگین خرید با خرید پله‌ای در این نکته است که سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی میانگین قیمت خرید سهام را تا حد به نسبت وسیعی کاهش بدهند و در حالتی که قیمت سهم در طول زمان رشد کند، به خاطر وجود قیمت سربه‌ سر کمتر، احتمال دارد تا سریعتر به سود برسد و به خاطر این مورد که نرخ قیمت خریداری او کمتر شده است، مقدار سود هم افزایش یابد. (در حالی که اگر میانگین خریداری شده خودش را کم نمی‌کرد و قیمت بیشتری از قیمت خریداری اولیه می‌رسید، به نسبت سود کمتری کسب می‌کرد)

معایب کاهش میانگین خرید پله‌ای در بورس

حال که به خوبی می دانید خرید پله ای چیست باید بگوییم کم کردن میانگین خرید پله‌ای در روند صعودی البته در زمان خرید دوبرابر از همان سهام در هنگامی که قیمت سهام بالاخره رشد می‌کند استراتژی به نسبت خوبی است. ولی ایراد این جاست که نمی‌شود بازار را به آسانی پیش‌بینی نمود و اگر قیمت سهم کم بشود، خسارت و ضرری که سرمایه‌گذار متحمل شده اغلب بسیار بیشتر می‌شود.

بنابراین اغلب سرمایه‌گذاران در این مواقع بایستی بسیار احتیاط کنند و مراقب باشند و ریسک کاهش میانگین قیمت خرید را حین معاملات و در استراتژی خود در نظر بگیرند. البته این کار در بیشتر مواقع به هیچ وجه ساده نیست و این موضوع هنگامی حادتر می‌شود که اغلب در بازار با یک روند نزولی هیجانی و بدون پیش بینی روبرو باشیم در این هنگام باید از انواع تحلیل های بورسی برای راهبرد بهتر استفاده کرد تا حد خطر ریسک پذیری را کاهش داد.

اکنون که به خوبی با مبحث خرید و فروش پله ای به زبان ساده آشنا شده اید بهتر است بدانید بعضی از بزرگترین سرمایه‌گذاران در سراسر دنیا، از جمله وارن بافت، از استراتژی خرید پله‌ای در بورس در طی سالیان متمادی استفاده کرده‌اند. البته این را هم قبول داریم که سرمایه جمع اوری شده یک سرمایه‌گذار متوسط به اندازه سرمایه غول بازار بورس یعنی وارن بافت نیست، با این وجود کاهش میانگین خرید به شکل پیاده‌سازی صحیح و همچنین مد نظر قرار دادن موارد زیر می‌تواند تا یک استراتژی ریسکی و سودآور باشد:

نبایستی برای کلیه سهامهایشان، از روش خرید پله‌ای در روند صعودی در بازار را با هدف کاهش میانگین خرید را عملی کنید. کاهش میانگین خرید تنها بایستی برای تعداد محدود و ویژه‌ای از سهام شرکت‌ها که بنیاد خوبی دارند به کار برود. اغلب شرکت‌ها با این ویژگی ثابت کرده‌اند که در بازه زمانی چندین ساله برخوردار از حیطه رقابتی بسیار قوی، بدهی کم، برخوردار از جریان پولی مناسب و همین طور مدیریت کارآمد و خوب هستند و قیمت سهام آن‌ها از محدوده مشخصی پایین‌تر نمی‌رود. شرکت‌هایی که اغلب ریسک ورشکستگی دارند یا به عبارتی افت شدید قیمت در آن‌ها به نسبت زیاد است، گزینه‌ مناسبی جهت کاهش میانگین خرید نیستند.

پیش از کم کردن میانگین خرید، سرمایه‌گذار می‌بایستی تا به طور دقیق وضعیت بنیادی شرکت را چک نماید تا بداند این کاهش قیمت به صورت موقتی است یا این که ناشی از یک تغییر بنیادی؟ احتمالاً کاهش قیمت سهم از یک وضعیت هیجانی موقتی حاکم است و هیچ تغییر بنیادی در شرکت روی نداده و احتمالا برعکس، یک تغییر مزایای اصلی خرید پله ای بنیادی در صنعت یا در شرکت حاصل شده و کاهش قیمت ادامه‌دار است.

مفهوم خرید پله‌ای سهام در بورس

داشتن استراتژی در بازارهای مالی، اصلی‌ترین و مهم‌ترین عامل برای موفقیت سرمایه‌گذاران است.

تجربه و آماری که منتشر شده است، نشان داده یک فرد کم‌تجربه و کسی که هوش تجاری و سرمایه‌گذاری کمتر‌ی با استراتژی و نقشه معاملاتی دارد، به‌مراتب موفق‌تر از کسی است که از هوش بالایی بهره می‌برد اما استراتژی مشخصی ندارد.

یکی از مهم‌ترین استراتژی‌هایی که در این بازار می‌تواند به کمک معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باشد، خریدوفروش پله‌ای است.

این جمله را مکررا در مورد خرید یا فروش سهام می‌شنویم.

هدف اصلی خرید و فروش پله‌ای کمتر کردن ضرر و افزایش سود یک سرمایه‌گذاری است.

“خرید پله‌ای سهام” در یک تعبیر عامیانه به این معنی است که اگر احساس می‌کنیم یکی سهم دارای پتانسیل رشد است، ولی از رشد کوتاه‌مدت آن اطمینان نداریم خرید خود را تقسیم بر چند بخش کرده و هر بار بخشی از آن را خرید کنیم.

در واقع خرید و فروش پله‌ای سهام (میانگین کم کردن) یادآور این نکته است در هیچ معامله‌ای نباید همه یا بخش بزرگی از پول را به‌یک‌باره درگیر کنید. بلکه لازم است خریدوفروش‌ها به شکل فرایندی و پله‌پله باشد.

این موضوع باعث می‌شود ریسک‌های سرمایه‌گذاری کاهش پیدا کند و معامله‌گران مجبور نباشد استرس زیادی از معامله را تجربه کنند.

با این کار در دفعات متعدد، بخشی از سرمایه خود را در گیر آن سهام می‌کنیم و از سود آتی آن سهم استفاده می‌کنیم.

حال چنانچه تحلیل ما غلط از آب درآید و یا در این حین بازار تغییر جهت دهد، از خرید بخش‌های بعدی آن سهام اجتناب خواهیم کرد. با این کار بخشی از پول خود را نجات می‌دهیم.

برای آشنایی بیشتر با خرید و فروش پله‌ای و میانگین کم کردن از سهام تا پایان این مطلب همراه ما در بورسینس بمانید.

خرید و فروش پله‌ای چیست؟

خرید فروش پله‌‌ای یا مزایای اصلی خرید پله ای همان میانگین کم کردن (Averaging down) یک استراتژی برای خرید بیشتر دارایی با قیمت در حال کاهش است. در نتیجه این حرید، متوسط قیمت هر سهم کاهش پیدا می‌کند.

خرید به هنگام افت قیمت یا زمانی که قیمت در یک روند نزولی قرار دارد، سودآور است. معمولا بازار در چنین شرایطی بازار گاوی است و با هر کاهش قیمت، میانگین خرید هم کمتر می‌شود. البته در روند نزولی هم می‌تواند ضررهای خود را به همراه داشته باشد.

در این زمان افزودن سهام بیشتر باعث افزایش ریسک می‌شود و ممکن است سرمایه‌گذاران کم‌تجربه نتوانند تفاوت بین ارزش و علامت هشدار را هنگام افت قیمت سهام تشخیص دهند.

خرید پله‌ای سهام به معنی خرید مرحله‌ای سهام و استفاده از این روش شامل مفروضاتی به شرح ذیل است:

1. فرض غالب این است که بازار سهام رو به رشد است.
2. بازار سهام در آینده نزدیک تغییر جهت نخواهد داد و منفی نخواهد شد.
3. حرکت آتی قیمت‌ها به اندازه‌ای آهسته است که به ما امکان اتخاذ تصمیم را می‌دهد.
4. قیمت این سهم در آینده و به نفع ما افزایش پیدا خواهد کرد.

روش میانگین کم کردن در بورس

استراتژی خرید و فروش پله‌ای همواره به‌عنوان یکی از بهترین انواع روش‌های مدیریت سرمایه است. فعالان بازارهای مالی با رعایت کردن این موضوع می‌توانند سودهای خوبی کسب کنند. از طرفی، روشی است که کمک می‌کند از ضررهای سنگین هم جلوگیری شود.

خرید و فروش پله‌ای سهام در بازار بورس یکی از اساسی‌ترین روش‌های معاملاتی برای کم کردن ضرر است.

این استراتژی زمانی موثر است که سهمی یا ارز دیجیتالی را بنیاد خوب را خریداری کرده باشید، اما به هر دلیلی از جمله فاز اصلاح یا دیگر دلایل، قیمت دچار روند نزولی شده باشد.

در چنین شرایطی سرمایه‌گذاران در قیمت‌های پایین‌تر اقدام به خرید سهم می‌کنند تا میانگین خرید خود را کاهش دهند. بعدازاین خرید و در زمان برگشت روند سهم و خروج از فاز اصلاحی، به سود خواهند رسید.

به عبارتی فرض بر این است که ما سهامی را خریداری می‌کنیم که قیمت آنها در آینده نزدیک افزایش خواهد پیدا کرد، در این صورت ما به سه روش ذیر می‌توانیم سود خود را در آن سهم افزایش دهیم.

• افزایش سرمایه گذاری در سهام مذکور: این امر به این معنی است که از سهمی که قبلا خریداری کرده‌ایم مجددا خرید کنیم. این کار باعث می‌شود علاوه بر تغییر قیمت تمام شده خرید، از افزایش آتی قیمت سهم نیز سهم نیز استفاده کنیم.
• افزایش تعداد دفعات یا تناوب خرید سهام: هر چه خرید سهم بالا رود، سود ناشی از افزایش قیمت آن سهم افزایش خواهد یافت.
• افزایش سرمایه گذاری همراه با تناوب سرمایه گذاری و خرید آن سهم

به‌عنوان‌مثال، فرض کنید یک سرمایه‌گذار 1000 سهم را به قیمت 600 تومان (در مجموع 600,000 تومان) خریداری می‌کند. سپس همان سهم در اصلاح بعدی خود، به قیمت 500 تومان می‌رسد و 100 تومان از قیمت خرید اولیه کمتر می‌شود.

سرمایه‌گذار دوباره 1000 سهم دیگر با قیمت جدید را می‌خرد. این سرمایه‌گذار اکنون 2000 سهم با قیمت 1,100.000 دارد. در نتیجه میانگین قیمت سهام اکنون 550 تومان است.

اگر قیمت سهم از فاز اصلاح خارج شود، سرمایه‌گذار با استفاده از استراتژی میانگین کم کردن بازدهی مناسبی از سرمایه خود به دست خواهد آورد.

از طرفی، اگر روند نزولی قیمت سهام ادامه پیدا کند، در نهایت لازم است یا مجدد میانگین خرید کاهش پیدا کند یا با ضرری کمتر خارج شد.

استفاده از هر یک از این روش به دو عامل مهم بستگی دارد:

• هزینه معاملاتی: اصولا هرچه هزینه معاملاتی کم باشد، تناوب معاملات آن سهام توجیه بیشتری پیدا می کند.
• نوسانات قیمت سهام

زمان میانگین کم کردن

مشکل‌ترین مرحله در خرید پله‌ای سهام پیش‌بینی جهت حرکت بازار است.

اگر جهت حرکت بازار آن‌قدر مثبت نباشد که ما اهداف خود را پیاده سازیم و به‌سرعت جهت حرکت آن معکوس شود، ما سود ناشی از خرید اولیه خود را هم از دست خواهیم داد.

قیمت و زمان مناسب برای کم‌کردن میانگین هیچ قانون خاصی ندارد. سرمایه‌گذار باید سهام شرکتی را که خریداری کرده است را ارزیابی و تحلیل کند و دلایل سقوط قیمت را هم مشخص کند.

اگر احساس کند سهم به دلیل واکنش بیش از حد بازار به اخبار یا رویدادی در حال افت کردن است، خرید سهام منطقی‌ترین تصمیم برای این بازه زمانی است. به همین ترتیب اگر احساس کنید هیچ تغییر اساسی در شرکت صورت نمی‌گیرد، خرید در قیمت پایین‌تر یک فرصت عالی برای جمع‌آوری سهام بیشتر در یک معامله است.

یک سرمایه‌گذار موفق زمانی می‌تواند استراتژی درستی برای سهم خود در نظر بگیرد که از بنیاد سهم خود مطمئن باشد. درواقع، هر سهمی ممکن است در کوتاه‌مدت دچار افت قیمت شود.

بااین‌حال، اگر بنیاد خوبی داشته باشد، می‌تواند در نهایت سرمایه‌گذار را مطمئن کند مزایای اصلی خرید پله ای که در بلندمدت به اهداف قیمتی خود خواهد رسید. در این صورت می‌توان با کم کردن قیمت میانگین حرید مالک تعداد بیشتری از سهم شد و در بلند‌مدت، سود‌آوری قابل‌توجهی از آن سهم کسب کند.

معامله‌گر با خرید و فروش پله‌ای، معامله خود را به چند مرحله تقسیم می‌کند و در وهله اول ریسک معاملات خود را کاهش می‌دهد.

در شرایط مشابه، توصیه می‌شود اگر از بنیاد سهم خود مطمئن نیستید، سراغ خرید پله‌ای یا میانگین کم کردن نروید. چون پس از افت قیمت ممکن است باز هم شاهد افت بیشتر ارزش و قیمت سهم باشید.

سرمایه‌گذارانی که افق سرمایه‌گذاری بلند‌مدت دارند و خرید‌های خود را به دید سرمایه‌داری طولانی انجام می‌دهند از این استراتژی استقبال می‌کنند. رویکرد اصلی این روش سرمایه‌گذاری هم ارزش محور است.

پس برای خرید مرحله‌ای سهام باید پیش‌بینی و افق میان‌مدت بازار مثبت باشد. با فرض این که میان‌مدت بازار مثبت است به سه روش می‌توان اقدام به خرید مرحله‌ای سهام کرد:

1. خرید بخش بیشتری از سهام موردنظر در اولین خرید و کاهش خریدهای بعدی به صورت پله‌ای

مثلا در اولین مرحله اقدام به خرید هزار سهم از سهام شرکت الف می‌کنیم.

در مرحله بعد اقدام به خرید 500 سهم از سهام مذکور می‌کنیم. در مرحله سوم 250 سهم، در مرحله چهارم 125 سهم و در مرحله پنجم 62 سهم خریداری می کنیم.

حسن این روش این است که اولا بیشترین سود را از خرید اولیه سهام می‌بریم و با خرید خود را حمایت می‌کنیم.

ثانیا قیمت تمام شده سهام خریداری شده با آهنگ ملایمی افزایش می‌یابد چرا که هر چه قیمت‌ها افزایش می‌یابد، حجم خرید ما کمتر می‌شود.

ثالثا حجم سرمایه گذاری ما در سهام مذکور به مرور افزایش می‌یابد و تناوب معاملات، موجب سود بالای ما می‌شود. استفاده از این روش یک ریسک اساسی دارد و آن این که اگر قیمت سهام به نفع ما افزایش نیابد و یا پیش‌بینی ما غلط از آب در آید و بازار معکوس شود زیان را متحمل خواهیم شد، چرا که بیشترین حجم خرید خود را در مراحله اول انجام داده‌ایم.

2. تقسیم خرید به بخش‌های مساوی در مرحله از خرید پله‌ای

برای مثال در این روش برای خرید دو هزار سهم از سهام شرکت الف در مرحله اول 400 سهم، در مرحله دوم مجدد 400 سهم، در مرحله چهارم به همین منوال 400 سهم و در مرحله آخر نیز 400 سهم خریداری می‌کنیم. حسن این روش این است که اگر پیش بینی ما در ابتدا غلط از آب در آید، حجم خرید اولیه به میزانی نیست که زیان زیادی را به ما تحمیل کند.

ریسک این روش این است که اگر قیمت سهام افزایش سریع پیدا کند، حجم کمی از سهام مذکور نصیب ما شده و سهام جدید را باید به قیمت‌های بالاتری خریداری کنیم. لذا خریدهای آتی موجب افزایش قیمت تمام شده اولیه و کاهش سود ما نیز خواهد شد.

3. روش اقتضایی

در این روش با تجزیه و تحلیل روند آتی بازار و قیمت سهام، اقدام به خرید مرحله ای سهام به یکی از دو روش فوق الذکر می‌کنیم.

اگر فکر می‌کنید که بازار رو به رشد است و در آینده نزدیک تغییر جهت نخواهد داد و قیمت این سهم در آینده نزدیک به نفع شما حرکت خواهد یا حرکت آتی قیمت‌ها به اندازه‌ای آهسته است که به شما امکان اتخاذ تصمیم را می‌دهد.

برای افزایش سود سرمایه‌گذاری نسبت به خرید مرحله‌ای سهام به روش اول اقدام کنید و اگر فکر می‌کنید که جهت حرکت بازار آن قدر مثبت نباشد که شما اهداف خود را پیاده سازید و به سرعت جهت حرکت بازار معکوس می‌شود به روش دو عمل کنید.

در واقع در روش اقتضایی تاکید بر این نکته است که چنانچه هر یک از حالت‌های فوق، احتمال وقوع بیشتری داشته باشد، باید از آن فرصت استفاده بهینه کرد.

خرید و فروش پله‌ای روشی است که شما باید آن را به عنوان بخشی از استراتژی معاملاتی خود به کار گیرید.

تفاوت روش میانگین کم کردن یا خرید پله‌ای

در خرید پله‌ای، معامله‌گر از روند حرکت سهام اطمینان ندارد. به همین دلیل در زمان سفارش‌گذاری خرید خود، اقدام به خرید در قیمت‌های متفاوت یا اصطلاحا پله‌ای می‌کند.

این کار باعث می‌شود اگر سهم همچنان افت قیمت داشته باشد، سرمایه‌گذار مجبور به تحمل ضرر زیادی نباشد.

این در حالی است که در کم کردن میانگین خرید، معامله‌گر از بنیاد سهم خود اطمینان دارد. به همین دلیل زمانی که سهم در کوتاه‌مدت با افت قیمت مواجه می‌شود، در روند نزولی قرار خواهد گرفت. با خرید سهم در قیمت پایین‌تر و با افزایش تعداد سهم، میانگین قیمت سهام خود را کاهش می‌دهد. این کار دورخیزی برای آینده و کسب سود بیشتر است.

مزایا و معایب روش میانگین کم کردن

انتخاب استراتژی میانگین کم کردن به دید معاملاتی بستگی دارد.

معامله‌گران و تحلیل‌گران تکنیکالی می‌توانند چارت و نمودار سهم موردنظرشان را بررسی کنند و باتوجه‌به اطلاعاتی که از این چارت به دست می‌آورند، استراتژی خود را انتخاب کنند.

سرمایه‌گذارانی که دید کوتاه‌مدت دارند نمی‌توانند بازخورد مناسبی از این روش کسب کنند. حتی این استراتژی در دید‌گاه‌های کوتاه‌مدت ممکن است باعث زیان به سرمایه‌گذار هم بشود.

از طرفی، تحلیل‌گرانی بنیادی، به‌خاطر دید بلند‌مدت‌شان و آگاهی نسبی که نسبت به ارزش ذاتی و واقعی سهام دارند، می‌توانند از این استراتژی سود خوبی کسب کنند. میانگین‌ کم کردن برای سرمایه‌گذاران بلند‌مدت هم مزایا و معایبی دارد که این مزایا و معایب را در ادامه بررسی می‌کنیم.

مزیت میانگین کم کردن

مهم‌ترین مزیت این استراتژی کاهش میانگین قیمت سهام آن است.

یک سرمایه‌گذار می‌تواند قیمت میانگین خرید سهام خود را به میزان قابل‌توجهی کاهش دهد. به‌این‌ترتیب، در صورت پایان روند نزولی سهم و با بازگشت مجدد آن، سهم به بازدهی و سود بسیار مناسبی خواهد رسید.

همچنین با استفاده از این روش می‌توان پیش از آنکه سهم به قیمت اولیه خود برسد، میانگین خرید یا قیمت خرید را کاهش داد. این کار باعث می‌شود سرمایه‌گذاری در بازه زمانی کوتاه‌مدت متضرر نشود و با برگشت روند سهم، به‌خاطر حجم بیشتر سهامش، سود بیشتری هم کسب کند.

معایب میانگین کم‌ کردن

کاهش میانگین قیمت سهم تنها در صورتی استراتژی موفقی محسوب می‌شود که سرانجام سهم بازگردد و روند نزولی به پایان برسد. اگر این حرکت نزولی متوقف نشود و در نهایت باز نگردد، ضرر سهم به‌اندازه جبران‌ناپذیری مزایای اصلی خرید پله ای خواهد رسید.

در مواردی که سهم همچنان روند نزولی خود را ادامه می‌دهد، احتمال پشیمانی از کاهش میانگین خرید وجود دارد. این شرایط زمانی است که سرمایه‌گذاران خروج از سرمایه‌ را به سرمایه‌داری ترجیح می‌دهند. درنتیجه تصمیم به خروج از موقعیت خواهد گرفت که در این صورت هم ممکن است با ضرر از سهم خارج شود.

سرمایه لازم برای خرید مجدد هم یکی دیگر از معایب این روش است. هر چه قیمت سهم افت پیدا کند، معامله‌گر مجدد اقدام به خرید می‌کند.

هدف از این کار این است که بتواند قیمت میانگین خرید خود را کاهش دهد. این در حالی است که سرمایه‌گذار برای خرید مجدد و کاهش میانگین قیمت، باید بودجه کافی را داشته باشد.

همچنین اگر روند نزولی سهم ادامه‌دار باشد، علاوه بر اینکه ضرر جبران نشده، بلکه سرمایه بیشتری هم از دست خواهد رفت. درنتیجه بسیار مهم است که به‌درستی میزان ریسک‌پذیری و نقطه دقیق حد ضرر مشخص شده باشد. ناگفته نماند که گفتن این کار آسان‌تر از انجام‌دادن آن است، اما در طی افت بازار یا نزول تصمیم‌گیری حتی دشوار‌تر و بحرانی‌تر هم خواهد شد.

خرید پله ای روشی است که در زمان روند صعودی بازار انجام می‌شود، اما کوتاه مدت بودن آن مشخص نیست.

جمع‌بندی

درباره خرید پله‌ای، میانگین کم کردن و مزایا و معایب آن صحبت کردیم. زمانی که قیمت یک سهم بنیادی روند نزولی کوتاه‌مدتی را تجربه می‌کند، می‌توان با خرید سهام در قیمت کمتر و با افزایش تعداد سهام، قیمت میانگین خرید خود را کاهش دهد. نتیجه این کار سود بیشتر در بلندمدت است.

استفاده از تکنیک‌های دقیق مدیریت ریسک یک فرصت ارزشمند در طول زمان است. فرصتی که سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و باتجربه از آن برای چیدن استراتژی‌های معاملاتی خود استفاده می‌کنند.

بسیاری از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای از جمله وران بافت استراتژی‌های ارزش‌گرا را دنبال می‌کنند، از این روش به‌عنوان یک استراتژی بزرگ و برای رسیدن به موفقیت‌ها و سود‌های ارزشمند استفاده می‌کنند. استراتژی میانگین کم کردن (Averaging Down) سهام یکی از روش‌های جلوگیری از زیان و یا خروج از ضرر است. اما باید این استراتژی را روی سهم بنیادی انجام دهید.

نظر شما در مورد خرید و فروش پله‌ای سهام چیست؟

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: