مثالی از پوزیشن شورت

دارندگان بزرگ، یعنی کسانی که دارای کیف پو‌ل‌های با بیش از 1000 BTC هستند، در کمال شگفتی و برای اولین بار در روند صعودی آرام شده‌اند. ما می‌بینیم که تعداد کیف پو‌ل‌های با بیش از 1000 BTC به سرعت در هفته گذشته کاهش می یابد. در حالی که مشاهده می‌کنیم کیف پو‌ل‌های حاوی ۱ تا ۱۰ BTC، در هفته‌های اخیر به صورت مداوم در حال افزایش هستند. اطلاعات نشان می‌دهد که بسیاری از تریدرهای کوچک در تعطیلات کریسمس به بازار وارد شده‌اند و این موضوع را می‌توان به دو عامل نسبت داد، شنیدن درباره BTC از اقوام و دوستان در تعطیلات که این موضوع رکوردهای جدیدی را ایجاد می‌کند و خروج سرمایه‌گذاران و دست کشیدن از بازار ریپل (XRP).

لیکوئید شدن (liquidation)

لیکوئید شدن اتفاقی است که معامله گران هرگز نمی خواهند در معرض آن قرار بگیرند. با این حال یک عملکرد لازم برای هر صرافی یا پلتفرم ارائه دهنده معاملات ارزهای دیجیتال است. به همین دلیل در معاملات آتی یا اهرمی ارز های دیجیتال، هر تریدری مطمئناً یکبار لیکوئید شدن را تجربه خواهد کرد. در این مقاله شرایطی که منجر به لیکوئید شدن میشود را بررسی می کنیم و توضیح میدهیم که لیکوئید شدن چگونه به ضرر تریدر است و در نهایت با راه های جلوگیری از آن آشنا خواهیم شد.

لیکوئید شدن یعنی چه؟

لیکوئید شدن، بسته شدن موقعیت معامله گر در نتیجه برخورد سطح مارجین اولیه (initial margin) با مارجین نگهداری (maintenance margin) است. عامل این امر، این است که قیمت دارایی به قیمت انحلال می رسد. این اتفاق در همه ی صرافی هایی که از معاملات آتی پشتیبانی می کنند اتفاق می افتد.

به لطف معاملات مارجین و امکان استفاده از لوریج یا اهرم در قرارداد آتی یا معامله فیوچرز، یک معامله گر می تواند از ارزهای رمزپایه قرض گرفته شده از صرافی برای افزایش سایز پوزیشن معاملاتی خود استفاده کند. به عنوان مثال، برای باز کردن پوزیشن 1000 دلاری با اهرم 10: 1 ، یک معامله گر کافی است 100 دلار سرمایه داشته باشد.

طبیعی است که هیچ کس بدون پشتوانه و برای هیچ به کسی پول قرض نمیدهد. بنابراین مشتری صرافی هنگام باز کردن موقعیت معاملاتی، ضمانت (مارجین اولیه یا initial margin) را به صرافی می دهند. به منظور محافظت از خود در برابر از دست دادن پول ، هر صرافی معاملاتی این حق را دارد که روند لیکوئید شدن پوزیشن معامله گر را آغاز کند.

لیکوئید شدن مکانیزمی است که خروج از موقعیت های اهرمی را در سفارشات بازار ایجاد می کند. اصطلاح لیکوئید شدن در واقع به معنای فروش دارایی است که این فروش در صورت تحقق برخی شرایط به طور خودکار اتفاق می افتد.

انحلال یا لیکوئید شدن زمانی اتفاق می افتد که سرمایه گذار یا تریدر قادر به فراهم کردن شرایط مورد نیاز برای یک موقعیت اهرمی نیست. این مفهوم هم در معاملات آتی و هم در معاملات مارجین کاربرد دارد.

مارجین اولیه مبلغی است که شما باید از حاشیه موجود خود برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی با اهرم مشخص استفاده کنید. با استفاده از لوریج (اهرم) شما به عنوان یک تریدر پیش بینی هایی را در باره قیمت یک ارز دیجیتال در زمانی مشخص در آینده انجام می دهید و سود حاصل از پیش بینی های صحیح خود را چند برابر می کنید.

اگر ارزش ارز رمزنگاری شده در جهتی پیش بینی شده توسط شما حرکت کند ، سود شما متناسب با اهرمی که در نظر گرفته اید محاسبه می شود. پس از بستن معامله ، پول قرض گرفته شده با کارمزد آن را به صرافی باز می گردانید و بقیه سود را دریافت می کنید. حال اگر نوسان قیمت ارز مخالف جهت پیش بینی شما باشد، صرافی مثالی از پوزیشن شورت قرارداد شما را منحل می کند و میزانی که به عنوان مارجین اولیه به صرافی داده اید را برداشت می کند. این در واقع لیکوئید شدن است.

در این میان صرافی می تواند از ضرر و لیکوئید شدن افرادی که پیش بینی اشتباه داشته اند، سود چند برابری تریدر هایی که در جهت صحیحی بازار را پیش بینی کرده اند، تامین کند.

قیمت لیکوئید شدن چگونه تعیین می شود؟

هنگام باز کردن یک موقعیت معاملاتی لوریج، قیمت لیکویید شدن آن تعیین می شود. اگر قیمت ارز دیجیتال مورد معامله در قرارداد آتی از این حد قیمتی عبور کند، پوزیشن معامله گر به صورت خودکار بسته می شود و اصطلاحا پوزیشن لیکوئید می شود.

تعیین قیمت لیکویید، به پوزیشن تریدر ، میزان لوریج یا اهرمی که برای موقعیت استفاده می کند و میزان وجوه باقی مانده در حساب او وابسته است. این یعنی شما به عنوان یک تردیر لازم نیست این قیمت را به صورت دستی محاسبه کنید و روند آن به صورت خودکار توسط صرافی انجام می شود.

با این حال اکثر صرافی های معتبر، مانند صرافی بایننس، ابزاری مشابه ماشین حساب برای محاسبه قیمت لیکوئید شدن ارائه می دهند تا کاربران بتوانند قبل از باز کردن پوزیشن با استفاده از آن قیمت لیکوئید شدن را محاسبه کنند. در نظر داشته باشید که به محض آنکه قیمت دارایی به قیمت لیکوئید شدن برسد، دارایی تریدر در پوزیشن صفر خواهد شد.

هنگام باز کردن یک پوزیشن لانگ یا خرید، قیمت لیکوئید پایین‌ تر از قیمت ورودی تعیین می شود. به همین ترتیب هنگام باز کردن پوزیشن شورت یا فروش، قیمت لیکوئید بالاتر از قیمت ورودی تعیین می شود. یعنی در صورت رسیدن قیمت دارایی به نقطه مشخصی بالاتر از قیمت ورود، پوزیشن شما توسط صرافی لیکوئید خواهد شد. در پوزیشن لانگ تریدر پیش بینی می کند که قیمت دارایی در آینده افزایش می یابد در حالی که در پوزیشن شورت تریدر پیش بینی می کند که قیمت دارایی در آینده کاهش خواهد یافت. در واقع در پوزیشن لانگ، معامله گر انتظار دارد از رشد قیمت دارایی سود کسب کند، و در پوزیشن شورت از کاهش آن.

نکته مهمی که باید درباره قیمت لیکوئید شدن به خاطر داشته باشید این است که هرچه سطح لوریجی که انتخاب می کنید بالاتر باشد، احتمال لیکوئید شدن شما بیشتر می شود و درصد پایین تری از تغییر قیمت منجر به لیکویید شدن پوزیشن شما خواهد شد.

چگونه از لیکوئید شدن پوزیشن خود جلوگیری کنیم؟

درک این نکته مهم است که یک تریدر برای باز کردن موقعیت های مارجین نباید تمام سرمایه های خود را استفاده کند، چرا که این معاملات ریسک بسیار بالایی دارند. علاوه بر این هر تریدر پیش از انجام معاملات فیوچرز یا مارجین در صرافی ارائه دهند معاملات ارزهای دیجیتال، باید اطلاعات کافی درباره سازوکار لیکویید شدن پوزیشن ها در آن صرافی کسب کند.

ساده‌ترین و موثرترین راه برای جلوگیری از لیکوئید شدن، استفاده از ابزار های مدیریت ریسک مثل قرار دادن سفارش حد ضرر (Stop loss) است که به شما این امکان را می‌دهد تا اگر روند قیمت، مطابق با پیش‌بینی‌های شما پیش نرفت، پوزیشن خود را در وقت مناسب ببندید تا از ضررهای بیشتر جلوگیری شود.

اینکه تریدر باید حد ضرر را در چه سطحی تعیین کند بستگی به ریسک پذیری و استراتژی معاملاتی وی دارد. به عبارت دیگر برای تعیین سطح مناسب قرارگیری استاپ لاس در معاملات قانون مشخص و ثابتی وجود ندارد که همه تریدر ها و سرمایه گذاران بتوانند با استفاده از آن موقعیت های خود را به بهترین حالت مدیریت کنند. برخی از معامله گران، حدضرر معاملات خود را در نزدیکی قیمت ورود تعیین می‌ کنند. با این‌کار میزان زیان معاملات خود و ریسک لیکوئید شدن را تا حد بسیار زیاد و قابل قبولی کاهش میدهند اما در ازای آن ممکن است با نوسانات کوچک قیمت ها که در بازار ارزهای دیجیتال بسیار رایج است، با ضرر از بازار خارج شوند.

آموزش بایننس فیوچرز - قسمت 2: آشنایی با اهرم یا Leverage

در این قسمت می خواهیم شما را با لوریج و انواع آن آشنا کنیم و تفاوت های کراس و ایزوله را با یکدیگر بررسی کنیم.همان طور که می دانید مارجین تریدینگ و بایننس فیوچرز به شما قابلیت ترید کردن با کمک لوریج را می دهد.

لوریج ( اهرم ) در تمام صرافی هایی که از این قابلیت پشتیبانی می کنند دارای معنای یکسانی است و در صورتی که مفهوم آن را به درستی درک کنید می توانید به صورت اصولی از آن استفاده کنید، همینطور لوریج کراس و لوریج ایزوله همه جا یک معنا را می دهد.

لوریج چیست؟

اهرم یا لوریج ابزاری است که صرافی ها در اختیار تریدر ها قرار می دهند تا آن ها بتوانند چند برابر سرمایه معامله انجام دهند. حال با مثالی سعی داریم این موضوع را بیشتر توضیح دهیم.

فرض را بر این می گیریم که پوزیشنی را در نقطه حاضر مارکت که در اینجا 10200 است باز کرده اید. همان طور که در چارت نیز مشاهده می کنید این پوزیشن تا 10500 نیز بالا رفته است یعنی 300 دلار رشد داشته است. فرض کنید پوزیشن لانگی را روی 10200 تا 10500 باز کردید این کار اگر داخل بایننس اسپات انجام شود، شما 3% سود خواهید کرد، حال اگر از لوریج استفاده کنید مثلا لوریج 10، سود و ضرر شما هم نسبت به آن لوریج تغییر می کند، یعنی عدد ضرب در لوریج می شود، اگر از لوریج 10 استفاده کنید روی قیمت 10200 پوزیشن باز کنید و بر روی 10500 بفروشید شما 30 درصد سود خواهید کرد، این امکان را لوریج به شما می دهد.

حالا اگر بخواهید از لوریج بالاتر مثلا 10 استفاده کنید به شما این اجازه داده می شود با همان یک دلار سرمایه به اندازه 10 دلار خرید انجام دهید و تنها یک دلار پرداخت کنید. در حقیقت اگر شما 10 درصد سود کنید این میزان سود بر روی یک دلار محاسبه می شود و در صورت ضرر نیز بر روی یک دلار اعمال می شود.

طبیعی است که هر چه میزان لوریج بالاتر رود میزان سود و ضرر شما نیز بیشتر می شود به طبع میزان ریسک پذیری نیز افزایش می باید، البته استفاده از لوریج به این شیرینی که گفته شد نیز نیست.

تمامی صرافی ایی که از لوریج استفاده می کنند یک مسئله ای دارند به نام Liquidation (لیکوئید شدن).

لیکوئید شدن چیست؟

معنی لیکوئید در تمام صرافی هایی که از این قابلیت استفاده می کنند یکی است و مفهوم آن این است که سرمایه شما به اتمام رسیده است، این موضوع تنها در حالت مارکت فیوچرز دیده می شود.

کلمه لیکوئید شدن در ارزهای دیجیتال به معنی این است که موجودی شما تماما به اتمام رسید و سرمایه شما تمام شد. اما این موضوع کمکی نمی کند. مبحث اصلی تر این است که چگونه از این اتفاق جلوگیری کنیم و لیکوئید نشویم.

تفاوت لوریج کراس و ایزوله در چیست؟

این دو لوریج در حالت لیکوئید شدن با یکدیگر تفاوت دارند.

در لوریج ایزوله چه در پوزیشن لانگ چه در پوزیشن شورت اگر بالا رود ریسک بیشتر می شود و Liquidation به قیمت مارکت نزدیک تر می شود، افرادی که با لوریج 125x ایزوله کار می کنند به شدت ریسک می کنند. زیرا در این حالت از لوریج بالا دارند استفاده می کنند قیمت لیکوئید شدن به قیمت مارکت نزدیک می شود و با کوچکترین نوسان قیمت مارکت به لیکوئید شما می رسد و باعث می شود شما لیکوئید شوید. در این حالت شما کل مبلغی که داخل پوزیشن قرار داده بودید از دست خواهید داد یعنی ضرر 100 درصد در این حالت پوزیشن وکل بالانس صفر می شود.

حال اگر از لوریج کراس 125x استفاده کنید و لیکوئید شوید، کل بالانس و موجودی شما داخل صرافی بایننس فیوچرز و کل کیف پولتان صفر می شود.

اگر می خواهید از لوریج کراس استفاده کنید میزان سرمایه ای که داخل حساب دارید پشتوانه شما است. کسانی که قصد استفاده از لوریج کراس را دارند باید خیلی مراقب پوزیشن، استاپ لاس و تارگت باشند و تمام نکات را مو به مو رعایت کنند.

اگر از لوریج کراس به درستی استفاده شود لذت بسیاری دارد و بیشترین میزان سودهی از این طریق کسب خواهد شد.لوریج کراس معمولا برای سیگنال های اسکالپ استفاده می شود که در آموزش های بعدی بیشتر در مورد آن توضیح خواهیم داد.

نکته پایانی که در این بخش حتما باید به آن اشاره کرد، معاملات در لوریج کراس و ایزوله شوخی بر دار نیستند، به همان اندازه که می تواند لذت بخش باشد، به همان اندازه نیز می تواند ناراحت کنند و زجر آور باشد، اگر می خواهید از این قسمت استفاده کنید به شما توصیه می کنیم ابتدا مهارت خود را از طریق آموزش و مدیریت سرمایه بالا ببرید و از سیگنال بایننس فیوچرز استفاده کنید.

درس ۴ : استراتژی‌های اساسی معاملاتی

در بخش چهارم از راهنمای جامع بازارهای آتی، توضیحاتی درباره‌ی پوزیشن لانگ مثالی از پوزیشن شورت و شورت ارائه می‌دهیم، و هم‌چنین، به تعریف مفهوم اسپرد می‌پردازیم.

حتی اگر مجبور شوید به شیوه‌ای در معاملات آتی شرکت کنید که لازم نباشد هر روز تصمیم‌های معاملاتی بگیرید (مثلا استفاده از یک حساب مدیریت‌شده یا سرمایه‌گذاری متمرکز)، آگاهی از روش‌های مالی و معاملاتی رسیدن به سود یا زیان از طریق معاملات آتی می‌تواند برای‌تان مفید باشد. و البته، اگر قصد دارید با حساب خودتان معامله کنید، درک این مفاهیم برای‌تان ضروری خواهد بود.

معامله‌گران در بازارهای آتی به دنبال رسیدن به سود با شیوه‌ی گمانه‌زنی و سفته‌بازی از ده‌ها استراتژی مختلف و متنوع استفاده می‌کنند. در ادامه، به توضیح مختصری از چند استراتژی اساسی می‌پردازیم.

خرید (یا ورود به پوزیشن لانگ یا بلند) برای رسیدن به سود از فروش با افزایش قیمت مورد انتظار

فردی که پیش‌بینی می‌کند قیمت یک کالا یا آیتم خاص پس از یک دوره‌ی زمانی معین افزایش خواهد یافت، می‌تواند با خرید قراردادهای آتی به سود برسد. اگر پیش‌بینی‌تان از جهت و زمان‌بندی تغییر قیمت درست از آب در بیاید، می‌توانید قرارداد آتی را با قیمت بالاتر به فروش برسانید، و به این وسیله، به سود برسید.* اگر قیمت مثالی از پوزیشن شورت به جای افزایش، کاهش یابد، این معامله‌ به ضررتان تمام می‌شود. به دلیل وجود اهرم، میزان سود یا زیان ممکن است بیش‌تر از سپرده‌ی مارجین اولیه باشد.

برای مثال، فرض کنید اکنون ژانویه است، قرارداد آتی ماه جولای سویا در حال حاضر ۶ دلار است، و شما انتظار دارید در ماه پیش رو شاهد افزایش قیمت باشید. شما تصمیم می‌گیرید مارجین اولیه‌ی مورد نیاز را، مثلا ۱۵۰۰ دلار، واریز کنید و یک قرارداد آتی جولای سویا بخرید. اکنون فرض کنید، قیمت قرارداد آتی جولای سویا در ماه آوریل به ۶.۴۰ دلار افزایش یافته است و شما تصمیم می‌گیرید از فروش آن به سود برسید. از آن‌جا که هر قرارداد برای ۵۰۰۰ بوشل است، سود ۴۰ سنت برای هر بوشل عبارت است از ۵۰۰۰ بوشل ضرب در ۴۰ سنت که مساوی است با ۲۰۰۰ دلار - که البته هزینه‌های تراکنش نیز از آن کم می‌شود.

* برای ساده کردن این مثال‌ها، کمیسیون‌ها و سایر هزینه‌های تراکنش را در نظر نمی‌گیریم. با وجود این، این هزینه‌ها بسیار مهم هستند و شما باید به طور کامل از آن‌ها آگاه باشید. در مقابل، فرض کنید قرارداد آتی ماه جولای سویا به جای افزایش قیمت به ۶.۴۰ دلار، دچار کاهش قیمت شد و به ۵.۶۰ دلار رسید؛ شما به منظور اجتناب از ضرر بیش‌تر، تصمیم می‌گیرید قراردادتان را با همین قیمت به فروش برسانید. ضرر کاهش ۴۰ سنتی قیمت برای ۵۰۰۰ بوشل مساوی است با ۲۰۰۰ دلار که هزینه‌های تراکنش نیز به آن اضافه می‌شوند.

توجه داشته باشید، میزان ضررتان در این مثال از مارجین اولیه‌تان بیش‌تر شده است. از این رو، کارگزارتان در صورت نیاز، شما را فرا می‌خواند تا وجوه مارجین اضافه را وارد حساب‌تان کرده و زیان‌تان مثالی از پوزیشن شورت را پوشش دهید.

(ورود به پوزیشن شورت یا کوتاه) برای رسیدن به سود از اسپرد (spread) کاهش قیمت مورد انتظار

تنها تفاوتی که میان ورود به پوزیشن شورت برای سود بردن از کاهش قیمت مورد انتظار و ورود به پوزیشن لانگ برای سود بردن از افزایش قیمت مورد انتظار وجود دارد، ترتیب این معامله‌ها است. شما به جای آن‌که ابتدا یک قرارداد آتی را بخرید، ابتدا یک قرارداد آتی را می‌فروشید. اگر طبق انتظارتان، قیمت کاهش یافت، شما از طریق خرید یک قرارداد آتی افست با قیمت پایین‌تر به سود می‌رسید. سود به ازای هر واحد عبارت است از میزان مبلغی که قیمت خرید از قیمت فروش اولیه کم‌تر شده باشد. برای مثال، فرض کنید در ماه ژانویه، تحقیقات و سایر اطلاعات موجود به شما نشان داده‌اند، در چند ماه آینده قیمت دام کاهش خواهد یافت. شما به امید رسیدن به سود، مارجین اولیه‌ی ۲۰۰۰ دلاری را واریز می‌‌کنید و یک قرارداد آتی دام زنده‌‌ی ماه آوریل را به قیمت مثلا ۶۵ سنت به ازای هر پوند می‌فروشید. هر قرارداد مربوط به ۴۰،۰۰۰ پوند دام است؛ به این معنی که هر ۱ سنت تغییر قیمت، ارزش این قرارداد آتی را به اندازه‌ی ۴۰۰ دلار افزایش یا کاهش می‌دهد. اگر تا ماه مارس، قیمت به ۶۰ سنت به ازای هر پوند کاهش یافت، شما می‌توانید یک قرارداد آتی افست را با پوندی ۵ سنت کم‌تر از قیمت اصلی فروش خریداری کنید. در قرارداد ۴۰،۰۰۰ پوندی، سود شما عبارت است از ۵ سنت ضرب در ۴۰،۰۰۰ پوند، مساوی است با ۲۰۰۰ دلار - که البته، هزینه‌های تراکنش از آن کم می‌شوند.

فرض کنید، پیش‌بینی‌تان اشتباه از آب درآمد. قیمت قرارداد آتی آوریل دام زنده به جای کاهش، افزایش یافت و در ماه مارس، مثلا به پوندی ۷۰ سنت رسید؛ شما در نهایت، باید پوزیشن آتی شورت‌ یا کوتاه‌تان را از طریق خرید افست نقد کنید. پیامد این کار به این صورت خواهد بود:

در این مثال، پوندی ۵ سنت ضرر در تراکنش آتی‌تان منجر به مجموع زیانی معادل ۲۰۰۰ دلاری می‌شود که شما به عنوان مارجین اولیه واریز کرده بودید - به علاوه، هزینه‌های تراکنش نیز به این زیان اضافه می‌شوند.

اسپرد (Spread)

با این‌که بیش‌تر تراکنش‌های آتی مربوط به گمانه‌زنی‌ها و سفته‌بازی‌ها شامل یک خرید ساده‌ی قراردادهای آتی با هدف رسیدن به سود از طریق فروش آن‌ها با قیمت بالاتر - یا به همان شکل، فروش ساده‌ی این قراردادها با امید کاهش قیمت‌ها - می‌شوند، استراتژی‌های معاملاتی دیگری نیز وجود دارند. اسپرد یکی از آن موارد است.

اسپرد، به زبان ساده، یعنی خرید یک قرارداد آتی و فروش یک قرارداد آتی دیگر. هدف از این کار رسیدن به سود از یک تغییر مورد انتظار در رابطه‌ی میان قیمت خرید یکی و قیمت فروش دیگری است. برای روشن شدن این موضوع، فرض کنید اکنون ماه نوامبر است، قیمت قرارداد آتی ماه مارس گندم در حال حاضر ۳.۱۰ دلار به ازای هر بوشل و قیمت قرارداد آتی ماه می گندم در حال حاضر به ازای هر بوشل ۳.۱۵ دلار است؛ تفاوت قیمت این دو قرارداد ۵ سنت در هر بوشل است. تحلیل‌های‌تان از شرایط بازار به شما می‌گویند، ظرف چند ماه آینده، اختلاف قیمت میان این دو قرارداد افزایش یافته و بیش‌تر از ۵ سنت می‌شود. اگر پیش‌بینی‌تان درست باشد، شما برای رسیدن به سود می‌توانید قرارداد آتی مارس (قرارداد ارزان‌تر) را بفروشید و قرارداد آتی می (قرارداد گران‌تر) را بخرید. فرض کنید زمان و اتفاقات بازار به شما ثابت کرده‌اند پیش‌بینی‌تان درست است، و در ماه فوریه، قیمت آتی مارس به ۳.۲۰ دلار و قیمت آتی می به ۳.۳۵ دلار افزایش یافتند؛ قیمت اختلاف آن‌ها ۱۵ سنت شد. شما در حال حاضر، با نقد کردن هر دو قرارداد، می‌تواند به سود خالص ۱۰ سنت به ازای هر بوشل برسید. از آن‌جا که هر قرارداد شامل ۵۰۰۰ بوشل می‌شود، مجموع سود شما ۵۰۰ دلار خواهد بود.

سود خالص ۱۰ سنت به ازای هر بوشل، برای ۵۰۰۰ بوشل مساوی است با ۵۰۰ دلار.

اگر اسپرد (یعنی اختلاف قیمت) به جای افزایش ۱۰ سنت به ازای هر بوشل، ۱۰ سنت کاهش می‌یافت، تراکنش بالا ۵۰۰ دلار زیان به همراه می‌داشت. عملا شمار و انواع نامحدودی از احتمالات اسپرد و هم‌چنین‌، سایر انواع استراتژی‌ها وجود دارند؛ حتی استراتژی‌های معاملاتی آتی پیچیده‌تری نیز وجود دارند. با وجود این، این استراتژی‌ها فراتر از حد این مقاله‌ی مقدماتی است و مخاطب آن‌ها افرادی هستند که به خوبی تمام محاسبات ریسک/پاداش موجود در این استراتژی‌ها را یاد گرفته‌اند.

احتمال رسیدن قیمت بیت کوین به ۴۰,۰۰۰ دلار

قیمت بیت کوین پس از ثبت یک رکورد جدید در روز کریسمس، ۲۶ام دسامبر (۶ دی)، در صرافی بایننس رکورد دیگری زد و توانست به ۲۵,۹۴۵ دلار برسد. اما برترین رمزارز بازار به همین جایگاه قانع نبود و امروز ۷ دی، از مرز ۲۷,۵۰۰ دلار هم گذشت. در زمان نوشتن این خبر بیت کوین با قیمت …. در وب‌سایت کوین‌مارکت‌کپ لیست شده است.

عوامل متعددی منجر به چنین روند صعودی قابل توجهی شده‌اند که توجه سرمایه‌گذاران نهادی را می‌توان یکی از این عوامل دانست؛ اما این رالی روانه را می‌توان به افزایش پوزیشن‌های شورت در معاملات صرافی بایننس نسبت داد.

قیمت مثالی از پوزیشن شورت بیت کوین در حال حاضر بالای سطح ۲۵,۰۰۰ دلاری مدل stock-to-flow قرار دارد

پیش از شروع این رالی اکثر تریدرها در صرافی بایننس، پوزیش معاملات آتی خود را شورت انتخاب کرده بودند. این اتفاق منجر به شورت اسکوییز شدن تریدرهایی شد که نزدیک به رکورد قیمتی اقدام به فروش کردند. سپس به محض شکستن رکورد قیمتی، بیت کوین مجددا شروع به صعود کرد و این را می‌توان به دلیل رو آوردن مجدد تریدرها برای عقب نماندن از رالی دانست.

شورت اسکوئیز زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت ناگهان افزایش پیدا می‌کند و تریدرهایی که مثالی از پوزیشن شورت پوزیشن شورت گرفته بودند، ضرر می‌کنند. سپس آن‌ها برای جلوگیری از ضرر بیشتر مجددا اقدام به خرید می‌کنند و به افزایش قیمت نیز دامن می‌زنند.

بر اساس اطلاعات سایت Bybt.com، طی ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۱۳۱ میلیون دلار قرارداد آتی بیت کوین منحل شده است. تا زمانی که فروشندگان در بازار مشتقات همچنان رو به افزایش باشند، احتمال رخ دادن شورت اسکوییزهای مجدد در آینده نزدیک همچنان بالا است.

روندی که در حال حاضر مشاهده می‌کنیم صعودی‌تر از حدی است که بر اساس مدل stock-to-flow قیمت بیت کوین را در سال ۲۰۲۱ به ۱۰۰,۰۰۰ دلار می‌رساند و این موضوع یعنی ممکن است شاهد قیمت‌های بالاتر از صد هزار دلار باشیم.

بعد از این چه اتفاقی برای بیت کوین خواهد افتاد؟

اکثر تریدرها و تحلیل‌گران تکنیکال، برای این رمزارز روند صعودی پیش‌بینی می‌کنند. به عنوان مثال، تریدر محبوب فیلیپ سوئیفت (Philip Swift)، اظهار داشت که در رالی کنونی تعداد فروشندگان بزرگ کاهش یافته است:

دارندگان بزرگ، یعنی کسانی که دارای کیف پو‌ل‌های با بیش از 1000 BTC هستند، در کمال شگفتی و برای اولین بار در روند صعودی آرام شده‌اند. ما می‌بینیم که تعداد کیف پو‌ل‌های با بیش از 1000 BTC به سرعت در هفته گذشته کاهش می یابد. در حالی که مشاهده می‌کنیم کیف پو‌ل‌های حاوی ۱ تا ۱۰ BTC، در هفته‌های اخیر به صورت مداوم در حال افزایش هستند. اطلاعات نشان می‌دهد که بسیاری از تریدرهای کوچک در تعطیلات کریسمس به بازار وارد شده‌اند و این موضوع را می‌توان به دو عامل نسبت داد، شنیدن درباره BTC از اقوام و دوستان در تعطیلات که این موضوع رکوردهای جدیدی را ایجاد می‌کند و خروج سرمایه‌گذاران و دست کشیدن از بازار ریپل (XRP).

نکته‌ای مثالی از پوزیشن شورت که وجود دارد این است که احتمالا در این روند، شاهد رخ دادن شورت اسکوییزهای دیگری از جانب تریدرها باشیم؛ این موضوع در کوتاه مدت باعث افزایش قیمت خواهد شد و به این رالی دامن می‌زند.

مایکل ون د پوپ (Michael van de Poppe)، تحلیل‌گر بازار وب‌سایت Cointelegraph در این‌باره اظهار داشت که موج ضربه بعدی، می‌تواند بیت کوین را از مرز ۴۰,۰۰۰ دلار فراتر ببرد:

بیت کوین با نزدیک شدن به سطح مورد علاقه‌ی من یعنی حدود ۲۵,۸۰۰ دلار، می‌تواند بیش از این صعود کند و هرچه بالاتر برود، حرکت ضربه بعدی صعودی‌تر خواهد بود. اگر سطح ۲۵,۸۰۰ دلار یک سقف موقتی باشد، تارگت بعدی این رمزارز می‌تواند سطح ۴۰,۰۰۰ دلار باشد.

ترید فیوچرز چیست؟ – آموزش معاملات فیوچرز ارز دیجیتال + ویدیو

امروزه بازارهای مالی مانند ارز دیجیتال پر از فرصت های سرمایه گذاری از جمله ترید فیوچرز است. معاملات فیوچرز امکان کسب سود چه در بازارهای صعودی چه در زمان نزول بازار را فراهم می کنند.

با توجه به ویژگی های منحصر به فرد این بازار، معامله گران حرفه ای اغلب ترجیح می دهند از معاملات فیوچرز کسب سود کنند.

در این مقاله از صرافی روتیکس؛ تمام آنچه که باید در مورد ترید فیوچرز ارز دیجیتال و نحوه انجام آن بدانید را بیان می کنیم. همچنین در ادامه نکاتی را بیان خواهیم کرد که ریسک سرمایه گذاری شما را در این سبک از ترید به حداقل می رساند.

ترید فیوچرز ارز دیجیتال چیست؟

زمانی که کلمه ترید فیوچرز (Futures Trading) را می شنوید؛ در واقع منظور قرارداد هایی است که بر سر آینده قیمتی یک ارز، کالا یا هر ماده ارزشمند دیگر بسته می شود. به عبارتی، شما با استفاده مثالی از پوزیشن شورت از معاملات فیوچرز صاحب آن کالا نخواهید شد؛ بلکه تنها آینده قیمتی آن را پیش بینی می کنید. در صورتی که پیش بینی شما به واقعیت بپیوندد؛ معامله شما با سود همراه خواهد بود.

اجازه دهید با ذکر یک مثال، معاملات فیوچرز ارز دیجیتال را به شکل مثالی از پوزیشن شورت روشن تری بیان کنیم. فرض کنید در حال حاضر قیمت یک دلار معادل ۳۰ هزار تومان است. پیش بینی شما این است که قیمت این ارز بالاتر خواهد رفت و از ۲۹ هزار تومان پایین تر نخواهد آمد. اکنون می توانید در یک صرافی که امکان ترید فیوچرز را فراهم می کند؛ معامله خرید خود را باز کنید بدون اینکه صاحب حتی یک دلار باشید.

در صورتی که پیش بینی شما درست باشد؛ می توانید معامله خود را ببندید و سود حاصله را دریافت کنید. از طرفی، اگر اشتباه پیش بینی کرده باشید؛ معامله شما با ضرر همراه خواهد بود.

ارزهای دیجیتال نیز از این قاعده مستثنی نیستند. جهت انجام معاملات فیوچرز بر روی ارزهای دیجیتال، باید از صرافی هایی که این قابلیت را ارائه می دهند؛ استفاده کنید. در ادامه بیشتر در مورد این صرافی ها صحبت خواهیم کرد.

تفاوت معاملات فیوچرز و اسپات در چیست؟

تفاوت معاملات فیوچرز و ترید اسپات عبارتند از:

ترید فیوچرز به زبان ساده – آموزش ترید فیوچرز در کوینکس – اهرم فیوچرز

1. مالکیت

ترید اسپات (Spot Trading) به معاملاتی گفته می شود که شما یک ارز دیجیتال را خریداری کرده و پس از مدتی آن را به فروش می رسانید. در واقع در این معاملات، تا زمان فروش رمز ارز، شما مالک آن خواهید بود.

برخلاف معاملات اسپات (Spot Trading) در ترید فیوچرز (Futures Trading) شما صاحب آن رمز ارز نیستید؛ بلکه تنها قراردادی مبنی بر پیش بینی قیمتی ارز دیجیتال تنظیم می شود.

2. معاملات دو طرفه

در بازار اسپات، تنها امکان خرید یک ارز دیجیتال و سپس فروش آن وجود دارد. در واقع مانند بازار بورس، استوک (Stock)، نفت، طلا و … یک بازار یک طرفه است. اما ترید فیوچرز، امکان معاملات دو طرفه را نیز فراهم می کند. در واقع، در معاملات فیوچرز علاوه بر معامله در طرف خرید، می توان بر سر کاهش قیمت یک ارز دیجیتال نیز قرارداد تنظیم کرد.

3. استفاده از اهرم (Leverage)

وجود اهرم ها یکی دیگر از قابلیت هایی است که برخلاف معاملات اسپات، در ترید فیوچرز (future Trading) وجود دارد. این قابلیت هم می تواند مزیت و هم یک زنگ خطر باشد. در واقع با استفاده از آن، امکان دریافت وام از صرافی ها فراهم می شود. در ادامه در مورد این ویژگی و نحوه استفاده از آن در صرافی ها بیشتر صحبت می کنیم.

4. امکان نابودی دارایی

اگرچه ترید فیوچرز (Future Trading) امکان انجام معاملات دو طرفه را فراهم می کند؛ ممکن است در صورت ضرر، دارایی شما را به طور کامل از بین ببرد. همانطور که گفتیم، در معاملات فیوچرز، شما صاحب ارز دیجیتال نیستید؛ بلکه تنها یک قراردادی جهت پیش بینی قیمت آن رمز ارز تنظیم می شود.

در صورتی که پیش بینی شما اشتباه باشد و ضرری بیش از ۸۰ درصد را تجربه کنید؛ صرافی ها با توجه به نوسانات زیاد موجود در بازار، به طور خودکار معاملات فیوچرز شما را می بندند. این عامل باعث می شود که کل دارایی خود را از دست بدهید. در معاملات اسپات، این شرایط وجود ندارد چرا که شما صاحب آن ارز دیجیتال هستید و قیمت آن هرگز صفر نخواهد شد.

مزایا و معایب ترید فیوچرز ارز دیجیتال (Future Trading)

تا اینجا با مفهوم معاملات فیوچرز آشنا شدید. اما Future Trading چه مزیتی نسبت به معاملات اسپات دارد؟. چه چیزی باعث می شود که بسیاری از معامله گران حرفه ای از این روش جهت سرمایه گذاری استفاده کنند؟. همچنین مثالی از پوزیشن شورت ترید فیوچرز چه ریسک ها و معایبی دارد؟

ترید فیوچرز کوینکس – ترید فیوچرز در کوکوین – ترید فیوچرز در ال بانک

در جدول زیر، لیست کاملی از مزایا و معایب معاملات فیوچرز را بررسی کرده ایم تا با دید بهتری نسبت به این روش معامله گری اقدام کنید.