جان مورفی (تحلیلگر معروف بازار بورس) و رازهای او در تحلیل تکنیکال
بازار بورس که یکی از جذاب‌ترین بازارهای مالی است، محل مناسبی برای سرمایه‌گذاری و کسب سود میباشد. از تحلیل تکنیکال و ابزارهای آن، به منظور کسب سود و جلوگیری از ضرر، استفاده میشود. بنابراین تحلیل تکنیکال بسیار مهم و کاربردی میباشد. در تحلیل تکنیکال، با بررسی روند قیمت در گذشته، میتوان بازار آینده را پیش‌بینی کرد.
در این مقاله به معرفی یکی از تحلیلگران معروف "دکتر جان مورفی" می‌پردازیم و در پایان مقاله نیز می‌توانید کتاب ایشان را دانلود کنید.
جان مورفی ( John Murphy ) کیست؟
جان مورفی یکی از تحلیلگران معروف بازار بورس است که دارای مدرک کارشناسی اقتصاد و کارشناسی ارشد مدیریت تجاری از دانشگاه فوردهام آمریکا است. او تجربیات 40 ساله خود در زمینه تحلیل تکنیکال را در کتاب‌های مختلفی منتشر کرده است که یکی از کتاب‌های پر فروش وی، کتاب تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی میباشد. این کتاب به مدت 10 سال بین کتاب‌های پر فروش در حوزه‌ی سرمایه‌گذاری در بازارهای بورس اوراق بهادار بوده و همچنین به زبان‌های مختلفی نیز ترجمه شده که همین موضوع نشاندهنده اعتبار این کتاب در کشورهای مختلف است.
بر اساس نظریه جان مورفی استفاده از یک روش و ابزار در تحلیل تکنیکال، به تنهایی نیاز معامله‌گر را برطرف نمی‌سازد و در واقع مسیر سوددهی را مشخص نمی‌کند. برای جلوگیری از بروز مشکلات کمتر، استفاده از چندین ابزار در تحلیل تکنیکال توصیه میشود که فرآیند سوددهی را نیز تسهیل میکند .
جوایز دریافتی جان مورفی
- در سال 1992، اولین جایزه خود را از فدراسیون بین المللی تحلیلگران فنی، به منظور مشارکت برجسته در تحلیل فنی جهانی دریافت کرد.
- در سال 2002، جایزه سالیانه انجمن فنی کارشناسان بازار را نیز دریافت کرد.
10 قانون طلایی جان مورفی
جان مورفی تجربیات خود در تحلیل تکنیکال را در قالب 10 قانون طلایی بیان کرده است:
- ترسیم روندها
- تشخیص روند ها و حرکت به سمت و سوی آن ها
- بازشناسایی حمایت و مقاومت ها در تحلیل تکنیکال
- سنجیدن اندازه عقب نشینی در تحلیل تکنیکال
- ترسیم خطوط
- دنبال کردن میانگین
- یادگیری چرخش‌ها
- بازشناسی علائم هشدار دهنده
- وجود یا عدم وجود یک روند
- بازشناسی علائم تأیید کننده
ترسیم روندها
روند، همان جهت حرکت قیمت سهم در بازار است که به لحاظ زمانی به سه دسته کوتاه مدت، میان مدت و بلندمدت تقسیم میشود. یک روند کوتاه مدت میتواند بین چند دقیقه تا 3 هفته، یک روند میان مدت بین 3 هفته تا 3 ماه و روند بلندمدت از 3 ماه تا هر زمان مدنظر میتواند طول بکشد.
برای تشخیص روند کلی سهم، در نظر گرفتن هر سه روند مذکور در کنار یکدیگر اهمیت دارد. بدین ترتیب، که در ابتدا روند بلندمدت سهم را بررسی کرده اهمیت حجم معامله و سپس به بررسی و تحلیل نمودارهای میان مدت و کوتاه مدت سهم بپردازید. در واقع، روندهای میان مدت و کوتاه مدت جزئی از روندهای بلندمدت هستند که چشم‌اندازی دقیقتر از روند تغییر قیمت سهم را به نمایش میگذارند.
تشخیص روندها و حرکت به سمت و سوی آنها
از دیدگاه جان مورفی، روند قیمت یک سهم را به سه دسته صعودی، نزولی و خنثی میتوان تقسیم نمود. به منظور خرید درست سهم و در زمان مناسب، تشخیص این سه روند و اقدام به خرید در زمان درست اهمیت زیادی دارد.
به عنوان مثال، در صورتی که قصد خرید یک سهم را داشته باشید، باید در یک روند صعودی اما در قیمت پایین سهم را خریداری نموده و بالعکس در صورتی که قصد فروش یک سهم را داشته اهمیت حجم معامله باشید، بهترین حالت فروش در بالاترین قیمت اما با یک روند نزولی است تا بتوانید بهترین منفعت را کسب کنید.
بازشناسایی حمایت و مقاومت ها در تحلیل تکنیکال
شناسایی نقاط حمایت و مقاومت سهم از جمله دیگر موارد مهمی است که در تحلیل تکنیکال باید مورد توجه قرار گیرد. نقاط حمایتی که معمولا کف قیمتی یک سهم هستند، بهترین نقطه خرید و نقاط مقاومتی که سقف قیمتی سهم هستند، بهترین نقطه فروش میباشد. پس از شکستن یک نقطه اوج یا مقاومت سهم، آن نقطه تبدیل به نقطه حمایت در تغییرات بعدی قیمت میشود. به همین ترتیب، زمانی که نقطه حمایتی سهم شکسته میشود، تبدیل به یک نقطه مقاومتی جدید میگردد.
سنجیدن اندازه عقب نشینی در تحلیل تکنیکال
در روندهای صعودی و نزولی (بولیش و بیریش) قیمت سهم، اصلاح قیمت رخ داده و بخشی از روند اصطلاحاً بازپس گرفته میشود. اگر بخواهیم این اصلاح روند را به صورت درصدی بیان کنیم، معمولا حدود 50 درصد روند اصلاح میشود. بطور کلی میتوان گفت، هر روند حداقل به میزان یک سوم و حداکثر به میزان دو سوم اصلاح میشود.
درصدهای فیبوناچی شامل 38 درصد و 62 درصد نیز ارزشمند بوده و باید در نظر گرفته شوند. در هنگام بازگشت در روند صعودی، نقطه خرید اولیه در محدوده 33 تا 38 درصد سقف قیمت قبلی است .
ترسیم خطوط
کشیدن خطوط روند یکی از ابزارهای مهم تحلیل تکنیکال است که بین دو نقطه کف یا دو نقطه سقف نمودار ترسیم میشود. در صورتی که دو نقطه کف به هم وصل شود روند نمودار صعودی و اگر دو نقطه سقف به هم متصل گردد، روند نمودار نزولی خواهد بود. هنگامی که خطوط روند شکسته شوند، تغییر روند ایجاد میشود.
یک خط روند معتبر باید حداقل سه مرتبه لمس شود. هر چه خط روند طولانیتر و تعداد برخوردهای قیمت با آن بیشتر باشد، اعتبار خط روند بیشتر خواهد بود.
دنبال کردن میانگین
دنبال کردن میانگین متحرک از آن جهت اهمیت دارد که میتواند سیگنالهای خرید و فروش مناسبی ارائه دهد. سیگنال زمانی ایجاد میشود که میانگین متحرک کوتاهمدتتر میانگین متحرک بلندمدتتر را میشکند. این نمودارها نشان میدهد که روند موجود هنوز برقرار است و یا در حال تغییر میباشد. رایجترین روش پیدا کردن سیگنالهای معاملاتی، ترکیب دو میانگین متحرک است. برخی از رایجترین ها ترکیب 4 و 9، ترکیب 9 و 18، ترکیب 5 و 20 میباشد.
یادگیری چرخش‌ها
دنبال کردن اسیلاتورها به منظور مشخص نمودن نقاط اشباع خرید و فروش موثر هستند. زمانی که قیمت رشد و یا افت زیادی داشته باشد، به احتمال زیاد برگشتی اتفاق خواهد افتاد و اسیلاتورها این اخطار را میدهند. دو مورد از مشهورترین آنها شاخص مقاومت نسبی (RSI) و نوسان‌ساز استوکاستیک (Stochastic) هستند که هر دو در مقیاس 0 تا 100 کار می کنند. هنگامی که RSI به بیش از 70 برسد، اشباع خرید و زمانی که به زیر 30 برسد، اشباع فروش صورت خواهد گرفت .
بیشتر معامله‌گران از بازه 14 روزه یا 14 هفته‌ای برای Stochastics و از بازه 9 روزه یا 9 هفته‌ای برای RSI استفاده میکنند.
این ابزارها درباره چرخش بازار هشدار میدهند. سیگنالهای هفتگی به عنوان فیلتر سیگنالهای روزانه و سیگنالهای روزانه به عنوان فیلتر نمودارهای داخل روز میتوانند استفاده شوند .
بازشناسی علائم هشدار دهنده
MACD شاخصی است که شامل میانگین متحرک و یک اسیلاتور برای تشخیص نقاط اشباع خرید و فروش است و در نظر گرفتن آن به هنگام معامله اهمیت زیادی دارد . هنگامی که خط سریعتر به بالای خط کندتر عبور کند و هر دو خط زیر خط صفر باشند، سیگنال خرید صادر میشود و بالعکس، سیگنال فروش زمانی صادر میشود که خط سریعتر به پایین خط کندتر عبور کند و هر دو خط بالای خط صفر باشند. لازم به ذکر است که سیگنالهای هفتگی بر سیگنالهای روزانه مقدمند .
وجود یا عدم وجود یک روند
بررسی وجود یا عدم وجود روند در بازار اهمیت زیادی برای تصمیمگیری دارد. نشانگر ADX یا Average Directional Movement Index به تعیین این موضوع که آیا روند بازار رو به رشد است و یا اینکه یک روند خنثی وجود دارد، کمک میکند .
در صورتیکه خط ADX روندی رو به رشد داشته باشد، نشاندهنده یک روند پرقدرت احتمالی در بازار و در صورتیکه نزولی باشد، اغلب نمایانگر عدم وجود روند است. اگر خط ADX صعودی باشد باید از میانگین‌های متحرک استفاده کرد ولی اگر خط ADX نزولی بود، باید از اسیلاتورها بهره گرفت. بنابراین با رسم خط ADX و تشخیص مسیر آن، میتوان سبک معامله مناسب در شرایط موجود بازار را تشخیص داد .
بازشناسی علائم تأیید کننده
افزایش حجم معاملات به عنوان عاملی تأییدکننده برای تحلیل‌ها شناخته میشود. در صورت وجود یک روند صعودی برای سهم، انتظار میرود که حجم معاملات سهم نیز افزایشی باشد. بنابراین افزایش حجم در مقایسه با افزایش قیمت سهم اهمیت بیشتری داشته و نشاندهنده این موضوع است که ورود سرمایه جدید از روند صعودی حمایت میکند. در صورتیکه بجای افزایش حجم کاهش حجم داشته باشیم، نشانگر تغییر روند و آغاز روند نزولی خواهد بود.
دنلود رایگان کتاب تحلیل تکنیکال جان مورفی
جان مورفی کتاب "تحلیل تکنیکال بازارهای مالی" را در 596 صفحه به رشته تحریر در آورده است. با کلیک بر روی این لینک می‌توانید این کتاب را به رایگان دانلود و استفاده کنید.
سیگنال خرید سهام سازمان بورس اوراق بهادار
کندل ها چه می گویند؟ حجم اهمیت دارد! معیارهایی برای تشخیص بریک اوت - پولبک - فیک و ریورس
قبل از شروع بحث از همه دوستان تقاضا می کنم حتما بحث های قبلی رو مطالعه کرده باشند و به ویژه مفهوم روند و حمایت / مقاومت رو بخوبی فهمیده باشند.
در طول بحث سعی می کنم تا جایی که ممکنه بسادگی بحث رو ادامه بدم تا سوالی پیش نیاد و خواننده بتونه با متن ارتباط برقرار کنه.
این تذکر لازمه که فهمیدن این مباحث بخودی خود هیچ اهمیتی نداره. بلکه شیوه استفاده از این مباحث مهمه. بنابراین انتظار می ره افرادی که در این دوره شرکت می کنند حتما این مباحث رو بر روی چارت پیاده کنند و سعی کنند با مثال هایی که پیدا می کنند مطالب رو فهم کنند.
هر پرسشی وجود داشته باشه حتما پاسخ می دم ولی قبل از هر پرسشی متن رو دوباره بخونید و سعی کنید کمی فکر کنید. گاهی پرسیدن مانع درک درست می شه و گاهی خیلی از پرسش ها بی مورده. دامنه پرسش ها حتما در محدوده بحثی که داریم باشه.
کندل ها چه می گویند؟
چیزی که در چارت می بینیم بازنمایی رفتار خریداران و فروشندگان در بازار واقعی است. این رفتار واقعی در نهایت موجب شکل گرفتن مهمترین موضوع در تحلیل تکنیکال یعنی قیمت می شود.
هر روز صبح یک اولین قیمت داریم که در واقع بر مبنای اولین معامله شکل می گیره و در آخر بازار یک آخرین قیمت داریم که بر مبنای آخرین معامله بوجود میاد. اما در طول روز قیمت ممکنه به زیر اولین قیمت هم بره که پایین ترین قیمت رو بوجود میاره. و ممکنه قیمت های بالاتری رو هم داشته باشیم که از آخرین قیمت ما بیشتر باشه که بالاترین قیمت رو می سازه.
برای اینکه قیمت رو بر روی چارت نمایش بدیم می تونیم آخرین قیمت رو مبنا قرار بدیم و نمودار خطی (line chart) داشته باشیم و یا قیمت ها رو بر مبنای چهار بعدی که داشته (اولین قیمت - بالترین قیمت کمترین قیمت - آخرین قیمت) نمایش بدیم و نمودار بر اساس کندل (Candle) و یا حتی بار (Bar) داشته باشیم.
نمونه نمودار قیمت با لاین چارت و بار چارت رو اینجا ببنید
What Are Charts? [ChartSchool]
کندل ها نوسان قیمت رو بهتر نمایش می دن و اطلاعات بیشتری برای ما دارند. بنابراین بهتره چارت رو با کندل ها بررسی کنیم. چهار بعد به این صورت است
high = بالاترین قیمت
close = آخرین قیت
open = اولین قیمت
low = پایین ترین قیمت
real body = بدنه واقعی کندل
shadow = سایه
حد فاصل اولین قیمت تا آخرین قیمت بدنه کندل رو شکل می ده و اگر کمترین قیمت کمتر از قیمت اول و یا بیشترین قیمت بالاتر از قیمت آخر باشه سایه کندل (شادو) شکل می گیره.
اگر اولین قیمت بیش از آخرین قیمت باشه کندل ما نزولیه و معمولا با رنگ سیاه نمایش داده می شه.
اگر آخرین قیمت بیش از اولین قیمت باشه کندل ما صعودیه و معمولا با رنگ سفید نمایش داده می شه.
در بازار بورس معمولا معاملات روزانه خیلی اهمیت نداره. خیلی از اوقات دیدیم که امروز سهمی صف خریده ولی فردا خریداری وجود نداره و برعکس. یا تقاضا برای خرید در یک قیمت بالاست ولی کمی بعد می بینیم که در قیمت پایین تر خریدار نیست.
اما گاهی در نقاط حساسی باید به این کندل ها در تایم روزانه توجه کنیم. در حمایت ها و مقاومت و یا در نقاط تغییر روند (ریورس) کندل ها فوق العاده مهم هستند. همچنین برای خرید یا فروش توجه به رفتار قیمت در قالب کندل خیلی اهمیت داره.
انواع مختلفی از کندل ها وجود داره که اگر بر روی اینترنت جستجو کنید فایل های فارسی و غیر فارسی زیادی پیدا می کنید. برای اطلاع از نام کندل ها و انواع آنها و همچنین ماهیت نشانه ای اونها به این فایل ها مراجعه کنید. در اینجا فقط چند نکته مهم رو معرفی می کنم.
اگر تقاضا برای خرید بطور پیوسته زیاد باشه (و بر عکس اگر عرضه برای فروش بطور پیوسته زیاد باشه) کندل ها بدون سایه و یا با سایه کمی شکل می گیرند. پس یک نشانه از شدت تقاضا یا عرضه بزرگ بودن بادی یا بدنه کندل ها است. اما اگر سایه کندل ها در هر دو طرف بلند باشه و یا از بدنه بزرگتر باشه این به معنای این خواهد بود که قدرت خریدار و فروشنده تقریبا برابره و هنوز بازار درباره این سهم به تصمیم مشخصی نرسیده.
برای مثال اگر قصد خرید سهمی دارید که قیمت با فاصله زیادی از پایین ترین و بالاترین قیمت در حال معامله هست فعلا دست نگهدارید (و در فروش برعکس) و یا در نواحی سایه خرید کنید.
کندل ها در صعود
در کندل های صعودی شادو زیرین نگران کننده نیست. معنی این شادو اینه که قیمت بالا باز شده کمی فشار فروش بوده ولی در نهایت خریداران توانسته اند فروشنده ها رو به عقب برانند و قیمت آخر ما یا برابر قیمت اول بوده و یا بالاتر از آن.
البته این نوع کندل ها اگر بعد از چند کندل صعودی قوی (مثل صف خرید یا کندل هایی با بدنه سفید) ظاهر شد اولین سیگنال رو به ما می ده که فروشنده ها در حال ورود به بازار هستند و باید برای کندل بعدی مراقب بود. اگر این نوع کندل با واگرایی منفی در منطقه اشباع فروش همراه بود احتیاط بیشتری می طلبه. به عبارت دیگه واگرایی منفی در منطقه اشباع فروش به همراه این نوع کندل خبر از احتمال پایان روند صعودی می ده که در این حالت بهتره به فکر فروش پله ای بود.
نکته مهم: اگر شادوی کندل به زیر قیمت آخر کندل قبلی رفت درجه هشدار بیشتر می شه.
در کندل های صعودی اگر شادوی زیرین داشتیم ولی کندل ما در نهایت صعودی بود و مخصوصا دارای بدنه بود نگرانی از فشار فروش کمتر می شه. مثلا قیمت در ۱۰۰ باز شده و شادوی ما تا ۹۸ آمده ولی قیمت آخر ما ۱۰۱ بوده. این کندل بنام هامر یا چکش شناخته می شه. خیلی از افراد این نوع کندل در روند صعودی رو خطرناک می دونند که بنظر من خیلی خطرناک نیست. چکش سفید در روند صعودی نشانه پایان روند نیست و می تونه فقط هشدار برای روزهای بعدی باشه.
اما اگر چکش ما به رنگ سیاه بود - یعنی قیمت برای مثال در ۱۰۰ باز شده و تا ۹۵ افت کرده ولی اهمیت حجم معامله نهایتا در ۹۸ بسته شده - این یک نشانه کاملا جدی برای پایان روند صعودی بشمار می ره و باید احتیاط کرد.
وجود چنین کندل هایی در ابتدای روند صعودی چه به رنگ سیاه و چه به رنگ سفید کاملا رایجه و اغلب نشانه مثبت تلقی می شه و در این حالت می تونیم انتظار داشته باشیم که قدرت خریدارن ادامه دار است. خیلی از اوقات برای پیاده کردن نوسان گیران در ابتدای روند صعودی چنین کندل هایی با برنامه قبلی تشکیل می شه.
شادو بالای کندل صعودی هشدار دهنده است. وقتی بالای کندل شادو داریم یعنی قیمت بالا رفته اما نتوانسته بالا باقی بمونه و پایین تر از بالاترین قیمت بسته شده است. اگر این کندل بعد از چند کندل صعودی قوی ظاهر شد و اندیکاتورها در منطقه اشباع خرید بودند این نشانه خستگی روند و احتمال پایان صعود می ده.
بطور کلی در روندهای پر شتاب در بورس قیمت آخر باید برابر با بالاترین قیمت باشه. در بورس حجم مبنا و دامنه نوسان داریم. وقتی بالاترین قیمت امروز ۱۲۰ بوده ولی کندل با قیمت ۱۱۵ بسته شده یعنی خریدارن در قیمت بالای ۱۱۵ کمی ضعیف بوده اند. روز بعد قیمت مجاز ما بیش از ۱۲۰ خواهد بود در این وضعیت احتمال اینکه فردا خریدارانی باشند که قیمت را بالا ببرند کم می شه. پس شادوی بالای کندل کمی نگران کننده است.
بهترین کندل صعودی در بازار بورس (مخصوصا در ابتدای روند) کندلیه که از قیمت های پایین شروع شده و در همه درجات قیمتی معامله داشته و در بالاترین قیمت بسته شده باشه. یعنی مثلا قیمت مجاز ما ۱۰۰ تا ۱۰۵ است. قیمت از ۱۰۰ یا ۱۰۲ شروع شده باشه و روی تک تک قیمت های میانی مثل ۱۰۱ - ۱۰۲ - ۱۰۳ - ۱۰۴ با حجم خوبی معامله شده باشه و در آخر در ۱۰۵ بسته شده باشه. وقتی روی تک تک قیمت ها معامله صورت می گیره یعنی اینکه فروشنده های مختلف و مصری داشتیم ولی خریدار قوی تر بوده و قدم به قدم فروشنده ها رو عقب زده. اما وقتی مثلا با یک رنج مثبت قیمت از ۱۰۲ تا ۱۰۵ می ره در این وضعیت فروشنده های احتمالی فرصت نداشتند تا وارد فروش شوند و بنابراین بطور بالقوه برای روزهای بعدی ممکنه فروشنده باشند. این فروشنده ها منتظر می مونند و با اولین اهمیت حجم معامله سستی روند می تونند فشار فروش رو بیشتر کنند (مثلا به معاملات سال گذشته شبندر بین قیمت های ۶۰۰ تا ۱۰۰۰ توجه کنید). وقتی در طول معاملات چنین رفتاری در معاملات می بینید با خیال راحت تری می تونید وارد معامله شوید.
یک نوع کندل خیلی مهم که معمولا مورد توجه همه تریدرها هست کندل های پوشا یا انگالفینگ است. وقتی کندل قبلی به رنگ سیاه است و کندل ما پایین تر از کمترین قیمت کندل قبلی شروع می شه و بالاتر از بیشترین قیمت کندل قبلی بسته می شه در این حالت کندل امروز ما توانسته بدنه کندل نزولی قبلی رو بپوشانه و اصطلاح انگالفینگ رخ داده. این در رفتار معامله گران به این معنیست که فروشنده هایی که دیروز قوی تر بودند امروز مغلوب قدرت خریدارن شدند. اگر چنین کندلی با یک یا دو کندل صعود بعدی همراه باشه می تونیم به ادامه روند صعودی و یا حداقل پایان روند نزولی امیدوار باشیم. بعلاوه گاهی انگالفینگ با یک کندل انجام نمی شه و طی دو یا سه کندل یک کندل نزولی قبلی پوشش داده می شه که در این حالت هم احتمال تغییر روند وجود داره ولی با در جه اعتبار کمتر. این نوع کندل ها فقط در ابتدای روند اهمیت ندارند بلکه در طول روند مخصوصا در نوسانات غالبا دیده می شه و اگر در میانه روند قصد ورود به بازار رو داریم خوبه به چنین کندل هایی توجه کنیم.
همه بحث های فوق اگر در تایم معاملاتی هفتگی رخ بده اعتبار بسیار بیشتری داره و دقت بیشتری می طلبه.
الگوی سقف دوقلو
الگوی سقف دوقلو در مقابل الگوی کف دوقلو قرار دارد که یک الگوی نزولی است و زمان برگشت روند صعودی را نشان میدهد.
همانطور که از نام آن مشخص است، این الگو از دو اوج و یک کف در وسط آنها تشکیل شده است. پدید آمدن الگوی سقف دوقلو بر روی چارت نشاندهنده تغییر میانمدت یا بلندمدت در روند صعودی است.
الگوی سر دوقلو، یک الگوی بسیار قوی میباشد.
برای شناسایی این الگو حتما باید منتظر بمانیم تا خط حمایت شکسته شود. بنابراین قبل از شکست خط حمایت، هنوز شکل گیری این الگو مورد تایید نیست.
این الگو در چارت زیر نمایش داده شده است:
برای اطمینان از شکل گیری الگوی سقف دوقلو باید به نکات زیر توجه کرد:
۱-در هر الگوی بازگشتی، باید روندی وجود داشته باشد که برگشتی شود. درالگوی سقف دوقلو، باید یک روند صعودی چند ماهه داشته باشیم تا این الگو برقرار شود.
۲-اولین اوج باید بالاترین اوج در روند جاری باشد. در این حالت، اوج اول کاملا نرمال است و تا این لحظه، روند صعودی هنوز در خطر نیست.
۳-بعد از اوج اول، یک کف شکل میگیرد که معمولا ۱۰ تا ۲۰ درصد میباشد. حجم معاملات در کف اول اهمیتی ندارد.
۴- بعد از شکل گیری کف، قیمتها افزایش یافته و تا اوج اول افزایش میابند. حتی بعد از دستیابی به اوج اول، الگوی سقف دوقلو هنوز احتیاج به تایید دارد. فاصله زمانی بین اوج ها از چند هفته تا چند ماه است؛ معمولا یک تا سه ماه. هر چند بهتر است که اوج ها دقیقا با هم برابر باشند، اما کمی تفاوت بین دو نقطه اوج مجاز است.
۵-بعد از سقف دوم، قیمت ها شروع به ریزش میکنند و در چنین حالتی باید حجم معاملات افزایش یابد. کاهش قیمت ها نشاندهنده این است که نیروی عرضه از نیروی تقاضا قوی تر است و انتظار میرود که سطح حمایت حفظ نشود.
۶-زمانی که خط حمایت شکسته شود، الگوی سقف دوقلو کامل میشود. در چنین حالتی حجم معاملات افزایش میابد.
۷-سطح حمایت شکسته شده تبدیل به مقاومت میشود و معمولا بعد از شکسته شدن این سطح، قیمت ها مجدد این سطح را تست میکنند. برگشت مجدد قیمت ها به این سطح، شانس دیگری برای خروج است.
چگونه در الگوی سر دوقلو معامله کنیم؟
میتوان این الگو را به سه روش مورد معامله قرار داد:
روش ۱: در نقطه شکست خط گردن معامله کنیم.
روش ۲: در این روش که محبوبیت بیشتری دارد میتوان با مشاهده شمع نزولی در سقف دوم از بازار خارج شد.
سپس اگر قیمت ها کاهش یابند و خط گردن را بشکنند و مجدد کاهش یابند، آنگاه سود ما افزایش میابد.
روش ۳: در این روش میتوانیم بعد از شکست خط گردن منتظر بمانیم تا قیمتها مجدد به این سطح (که حال به عنوان مقاومت عمل میکند) برگردند و آن را تست کنند. در این زمان میتوان با مشاهده الگوی شمعی برگشتی از بازار خارج شد. این روش در مثال زیر نشان داده شده است:
این الگو در چارت واقعی به صورت زیر است:
تعیین هدف سود:
میتوان از سطوح قبلی حمایت به عنوان هدف سود استفاده کرد. روش دیگر این است که فاصله بین خط گردن و بلندترین اوج را به عنوان اندازه هدف سود در نظر بگیریم.
05. تحلیل تکنیکال
یکی از مزایاي این روش (خرید و فروش در زمان هایی که قیمت میانگین متحرك را قطع میکند) این است که معمولا در جهت درست بازار قرار داریم، به این معنی که قیمت ها نمی توانند رشد زیادي داشته باشند بدون اینکه نمودار قیمت میانگین متحر�.
اساس تحلیل فنی چیست؟
تحلیل گران فنی معتقدند که اطلاعات مهم درباره نوسان هاي آتی قیمت سهام را می توان از طریق مطالعه تغییرات قبلی قیمت هاي سهام بدست آورد. اطلاعات مالی بر روي نمودارها ثبت می شود و این اطلاعات به منظور دستیابی به الگوهاي تکراري .
تبدیل مقاومت به حمایت چگونه رخ می دهد؟
روقتی گذر از محدوده مقاومت با موفقیت صورت بگیرد (یعنی قیمت دوباره به زیر خط مقاومت باز نگردد) این سطح براي ادامه روند قیمت، یک سطح حمایت محسوب میشود. همچنین وقتی گذر از سطح حمایت با موفقیت صورت بگیرد، این سطح تبدیل به سطح م�.
تحلیل بنیادی یا تحلیل تکنیکال؟
تحلیل بنیادی (فاندامنتال) اولین و مهمترین سنگ بنایی سرمایه گذاری است در واقع بخشی زیادی از سرمایه گذاران موفق جهان اعتقاد دارند شما نباید سرمایه گذاری کنید تا موقعی که دید مناسبی نسبت به تحلیل بنیادی (فاندامنتال) پیدا نکر.
تحلیل تکنیکال به چه معناست؟
برای معامله در بازار نیاز به دانشی دارید که بتوانید با استفاده از آن نقاط ورود به معامله (نقطه خرید یا فروش) و نقطه خروج از معامله (بستن معامله با سود یا زیان) را مشخص کنید. انواع و اقسام روش های تحلیلی وجود دارند. مثل تحلیل ف.
توانایی های روش تحلیل تکنیکال کدام موارد است؟
- تمرکز روي قیمت: اگر هدف پیش بینی قیمت آینده است، متمرکز شدن روي تغییرات قیمت منطقی است. تغییرات قیمت معمولا بر روش بنیادي پیشی میگیرند. با تمرکز بر قیمت تحلیل گران بطور اتوماتیک به آینده توجه میکنند. بازار بعنوان یک شاخص �.
تکنیک های مورد استفاده تحلیلگران فنی کدامند؟
تحلیل گران فنی از تکنیک هاي گوناگون قیمت و حجم معاملات سهام براي تحلیل بازار استفاده میکنند که اصلیترین آنها عبارتند از : نظریه داو، ترسیم نمودار، میانگین متحرك، قدرت نسبی، دیدگاه معکوس، حجم معاملات، وسعت بازار ، شاخص آر.
حجم معاملات چیست و چگونه محاسبه می شود؟
تحلیل گرانی که روي حجم معاملات بررسی میکنند بر این باورند که میتوانند از طریق مطالعه ارتباط بین نوسان هاي قیمت سهام و حجم معاملات در مورد پیش خرید یا پیش فروش دیدگاه بهتري پیدا کنند. به عنوان مثال، اگر حجم معاملات در روزها.
حمایت و مقاومت چیست و چگونه محاسبه می شوند؟
هیچ چیز اسرار آمیزي در مورد حمایت و مقاومت وجود ندارد. حمایت و مقاومت همان قاعدة عرضه و تقاضا است. یعنی خطوط عرضه یا تقاضا نشان می دهند که عرضه یا تقاضا در یک قیمت مشخص چقدر خواهد بود. خط عرضه نشان دهنده مقداري (تعداد سهام.
دوره هاي زمانی در میانگین متحرك چه کاربردی دارد؟
علامت هاي"خرید (Buy) نمودار زیر (روند تغییرات قیمت سهم شرکت ايفلاك " (Aflac) زمانی که نمودار قیمت میانگین 200 روزه را قطع میکند ترسیم شده اند. همچنین علامتهاي " فروش (Sell) " زمانی که روند تغییرات قیمت به .
روندها دلالتن بر چه دارند و کاربردشان چیست؟
در بخش قبل دیدیم که چگونه با تغییر در رفتار و انتظارات سهامد اران، حمایت و مقاومت بوجود می آید که نتیجه این حمایت یا مقاومت در صفهاي خرید یا فروش قابل مشاهده است. اینگونه تغییرات معمولا بر پایه اخبار (و یا شایعات) استوار.
شاخص آر اس آی RSI چیست و چه کاربردی دارد؟
شاخص توان نسبی به وسیله جی ولز وایدر در سال 1978 معرفی شده است و به عنوان شاخصی براي تعیین نقطه خرید و فروش استفاده میشود. براي محاسبه RSI به طریق زیر عمل میکنیم: که در آن RS به شرح زیر محاسبه می شود: براي مثال �.
محورهای اصلی تحلیل تکنیکال کدام مواردند؟
تحلیل تکنیکال به معنی بررسی نوسانات قیمت یک سهم در گذشته است که به کمک نمودار و به منظور پیش بینی حرکت آتی بازار انجام می گیرد. در این نوع تحلیل سعی می شود از روند قیمت یک سهم در گذشته ،آینده آن پیش‌بینی شود.یک تحلیلگر تکن.
معایب تحلیل تکنیکال چیست؟
- تمایل تحلیلگر: همانند تحلیل بنیادي، روش تحلیل فنی ذهنی بوده و علایق و سلایق شخصی تحلیلگر تاثیرگذار است. در نظر داشتن این مطلب در هنگام تحلیل یک نمودار مهم است. اگر تحلیلگر روي سهمی خاص تعصب داشته باشد کل تحلیل وي تحت تا.
منظور از دیدگاه معکوس چیست؟
ایده اصلی طرفداران دیدگاه معکوس این است که اکثر معامله گران بازار اشتباه میکنند. بنابراین، اگر معامله گران بازار در حال فروش سهام میباشند فرد معتقد به دیدگاه معکوس باید خلاف آن عمل کرده و سهام بخرد. چند قاعده دیدگاه معکوس.
منظور از قدرت نسبی چیست؟
ایده اصلی در پشت قدرت نسبی این است که برخی اوراق بهادار در بازارهاي صعودي افزایش بیشتر و در بازارهاي نزولی کاهش کمتري نسبت به بازار دارند. به عقیده تحلیل گران فنی میتوان با سرمایه گذاري در اوراق بهاداري که قدرت نسبی دارند .
میانگین متحرك چیست؟
میانگین متحرك یکی از قدیمی ترین و محبوب ترین ابزار تحلیل فنی محسوب میشود. میانگین متحرك میانگین قیمت یک سهم در یک زمان مشخص است. وقتی می خواهیم میانگین متحرك را محاسبه کنیم باید دوره زمانی مورد نظر را مشخص کنیم روز و تقسیم .
نظریه داو چیست؟
قدیمی ترین و یکی از بهترین نظریه ها در تحلیل تکنیکی نظریه داو است. به نظر داو نوسان هاي قیمت بازار را میتوان به سه قسمت تقسیم کرد:الف) نوسان هاي روزانه: این نوسانها تصادفی و بدون مفهوم هستند و از اهمیت چندانی برخوردار نیستن�.
وسعت بازار به معنای چیست؟
شاخص هاي وسعت براي اندازه گیري قدرت نوسان هاي بالا و پایین بازار به کار میآید. مطبوعات روزانه موارد زیادي از افزایش و کاهش قیمت روزانه را در بورس تهران گزارش میکنند. تحلیل گران فنی افزایش خالص روزانه یعنی موارد افزایش منه�.
پشیمانی سهام داران به چه معناست؟
معمولا پشیمانی بازار را از روي میانگین متحرك تشخیص میدهند. همانطور که در نمودار زیر مشخص است این موضوع بسیار متعارفی است که یک سهم از میانگین متحرك بلندمدت خود رد شده و سپس به میانگین قبلی خود (که از آنجا شروع به رشد کرده ب�.
پشیمانی معامله گران به معنای چیست؟
پس از یک شکست در سطح حمایت- مقاومت، عموماً این سئوال براي معامله گران پیش میآید که سطح قیمت جدیدچیست؟ به عنوان مثال، بعد از یک گذر قیمتی از سطح مقاومت، هر دو گروه فروشندگان و خریداران ممکن است به سطح قیمتی جدید به دیده شک و .
هر گونه کپی برداری از محتوا، تولیدات، شکل و سایر اجزای سایت صرفا با موافقت مکتوب مجاز می باشد
نقدشوندگی اهمیت حجم معامله یا لیکوییدیتی چیست و چرا اهمیت دارد؟
Liquidity word built with letter cubes
زمانی که در مورد ارزش ارزهای دیجیتال مختلف صحبت میکنیم، یکی از مهمترین ویژگی‌هایی که باید در زمان خرید آنها در نظر گرفت، لیکوییدتی یا همان نقدشوندگی هر ارز دیجیتال است. اما منظورمان از لیکوییدیتی چیست؟
تصور کنید ارزشمندترین کتاب دنیا را دارید و در یک جزیره زندگی می‌کنید، آیا کسی هست که این کتاب را از شما خریداری کند؟ قطعا نمی‌توانید این کتاب را در کوتاه‌ترین زمان ممکن و با قیمت عادلانه‌ای به فروش برسانید. بنابراین، این کتاب از نقدشوندگی بسیار کمی برخوردار است.
پس زمانی می‌گوییم یک دارایی (ارز دیجیتال، سهام و …) لیکوییدیتی بالایی دارد که در کمترین زمان و به قیمت روز به فروش برسد.
اما اهمیت لیکوییدیتی در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟ در این مطلب، توضیح می‌دهیم که چرا باید در هنگام خرید یک ارز دیجیتال، حتما به میزان لیکوییدیتی یا نقدشوندگی آن توجه کنید.
نقدشوندگی یا لیکوییدتی چیست؟
لیکوییدیتی (Liquidity)، به قابلیت فروش یا خرید یک دارایی در کوتاه‌ترین زمان و به قیمت عادلانه بازار اشاره دارد. برای مثال، اگر مقداری بیت کوین دارید و می‌خواهید آن را با تومان مبادله کنید، باید به تعداد کافی خریدار هم وجود داشته باشد که بیت کوین شما را به قیمت فعلی در بازار خریداری کند.
اگر می‌خواهید مقداری بیت کوین به ارزش 100 میلیون تومان را بفروشید و ارزش کل سفارشات خرید بیت کوین در قیمت فعلی بازار 50 میلیون تومان باشد، شما تنها قادر به فروش نیمی از بیت کوین خود به قیمت عادلانه بازار هستید و باید برای فروش بخش دیگر صبر کنید یا آن را به قیمت پایین‌تر از قیمت بازار بفروشید. علاوه بر این، فروش بیت کوین شما با قیمت پایین‌تر قیمت بیت کوین را در بازار کاهش میدهد، چراکه تقاضای کافی برای خرید بیت کوین در قیمت درخواستی شما وجود نداشته است.
پول نقد (Cash) در بین عموم مردم جهان، به‌عنوان یک دارایی با بالاترین میزان لیکوییدیتی شناخته میشود، چراکه میتوان از آن برای خرید هر چیزی به قیمت روز و در کمترین زمان استفاده کرد. پس همیشه برای پول نقد تقاضا وجود دارد. بیت کوین را میتوان به پول نقد دنیای دیجیتال تشبیه کرد، چراکه از نقدشوندگی بالاتری نسبت به دیگر رمز ارزها برخوردار است. البته، لیکوییدتی بیت کوین هرگز به پای ارزهای فیات مثل دلار، یورو، تومان و … نمی‌رسد.
تفاوت حجم معاملات و لیکوییدیتی چیست؟
دو عبارت حجم معاملات و لیکوییدیتی از رایجترین اصطلاحات بازارهای مالی هستند. البته، گاهی اوقات افراد این دو مفهوم را به اشتباه، به جای یکدیگر هم استفاده میکنند. با این حال، ارتباط نزدیکی بین حجم معاملات یک دارایی و میزان نقدشوندگی آن وجود دارد؛ اما اگر حجم معاملات یک دارایی دیجیتال یا سهام بالا اهمیت حجم معامله باشد لزوما به این معنا نیست که آن دارایی از لیکوییدیتی بالایی هم برخوردار است.
اما تفاوت حجم و لیکوییدیتی چیست ؟ حجم (Volume) معیاری برای اندازه‌گیری ارزش کل معاملات یک دارایی در یک دوره زمانی مشخص است که معمولا در طول یک روز اندازه گرفته میشود. از سوی دیگر، لیکوییدیتی بیشتر مرتبط با سفارشات خرید و فروش است که در حال حاضر در بازار ثبت می‌شوند.
به‌عبارت دیگر حجم برای اندازه‌گیری معاملاتی است که تاکنون انجام شده‌اند، در حالیکه نقدشوندگی به قیمت سفارشات خرید و فروش اشاره دارد که مورد پذیرش قرار میگیرند.
چرا نقدشوندگی مهم است؟
شاید تصور کنید که ارزهای دیجیتال باید نقدشوندگی بالایی داشته باشند، اما همیشه اینطور نیست. برخی از رمزارزها، نقدشوندگی بسیار بالاتری را نسبت به دیگر رمزارزها دارند. رمزارزهای با نقدشوندگی بالاتر، از حجم معاملات بالاتری هم برخوردارند.
ارزش معاملات روزانه برخی از ارزهای دیجیتال، کمتر از چند هزار دلار است؛ در حالیکه در بازار رمز ارزهای دیگر، ممکن است میلیون‌ها دلار جابه‌جا شود. بیت کوین و اتریوم، مشکل لیکوییدیتی ندارند؛ اما بسیاری از ارزهای دیجیتال دیگر با کمبود لیکوییدیتی در بازارهای خود مواجه هستند.
این موضوع در مورد آلت کوین‌ها (تمامی ارزهای دیجیتال به غیر از بیت کوین) از اهمیت بالایی برخوردار است. اگر یک آلت کوین را با لیکوییدیتی پایین خریداری کنید، امکان دارد که در زمان فروش، نتوانید آن را به قیمت دلخواهتان بفروشید. به همین دلیل بهتر است که ارزهای دیجیتال با نقدشوندگی بالاتر را انتخاب کنید تا در زمان فروش آن به مشکل برنخورید.
حالا اگر قرار باشد که سفارش بسیار بزرگ‌تری را در بازار یک ارز دیجیتال با نقدشوندگی پایین ثبت کنید، چه اتفاقی می‌افتد؟ در اینجا، ممکن است اسلیپیج (Slippage)رخ دهد. این حالت، به دلیل اختلاف بین قیمت پیشنهادی معامله‌گران و قیمتی نهایی معامله، ایجاد میشود. اسلیپیج بالا به معنای آن است که معامله در قیمت بسیار متفاوتی از پیشنهاد شما، انجام خواهد شد. می‌پرسید چرا؟ به دلیل اینکه حجم و تعداد سفارشات خرید (تقاضا) نسبت به پیشنهاد شما پایین است.
علاوه بر این، لیکوییدیتی ممکن است با توجه به شرایط بازار، تغییرات فراوانی داشته باشد. یک بحران مالی، میتواند تاثیر فراوانی بر میزان نقدشوندگی بازارها بگذارد؛ چراکه معامله‌گران، با عجله بیشتری برای فروش دارایی خود و خروج پولشان اقدام میکنند.
در بخش بعدی، عواملی را که بر میزان نقدشوندگی یک بازار یا دارایی موثر هستند، بررسی میکنیم.
چه عواملی بر لیکوییدیتی ارزهای دیجیتال تاثیر دارند؟
حجم معاملات
شاید مهمترین عاملی که بر میزان لیکوییدیتی یک دارایی تاثیر دارد، این موضوع باشد که اکثریت دارندگان ارزهای دیجیتال، از آن به‌عنوان ابزاری برای سرمایه‌گذاری و معاملات استفاده کنند. حجم معاملات یک ارز دیجیتال به مقدار کوین‌هایی اشاره دارد که در یک صرافی و معمولا طی 24 ساعت گذشته معامله شده‌اند.
حجم معاملات میتواند نشانه مهمی از میزان فعالیت در بازار یک ارز دیجیتال باشد. در واقع، حجم بالاتر یک رمز ارز به ما نشان میدهد که افراد بیشتری در حال خرید و فروش آن هستند.
صرافی ارز دیجیتال
صرافی ارز دیجیتال، بازاری است که در آن رمز ارزها بین خریداران و فروشندگان مبادله می‌شوند. هرچه تعداد صرافی‌هایی که از معاملات یک ارز دیجیتال پشتیبانی میکنند، بیشتر باشد، ارزش بازار آن ارز دیجیتال نیز افزایش می‌یابد. به دلیل اینکه امکان دسترسی افراد بیشتری به این نوع رمز ارز بیشتر است، پس لیکوییدیتی آن نیز بالا است.
هم‌اکنون بیش از 200 صرافی ارز دیجیتال مختلف در جهان فعالیت میکنند و بسیاری از صرافی‌ها نیز در آینده نزدیک به این لیست اضافه خواهند شد.
پذیرش عمومی
موفقیت و اعتبار یک ارز دیجیتال به اندازه زیادی به این موضوع بستگی دارد که مورد پذیرش تعداد بالایی از افراد قرار بگیرد و از آن استفاده شود. به همین دلیل است که پذیرش یک ارز دیجیتال توسط کسب و کارها و فروشندگان کالاها به‌عنوان یک روش پرداخت اهمیت دارد. چراکه موجب تقویت کاربردها و پذیرش عمومی آن ارز خواهد شد. بیت کوین و برخی از ارزهای دیجیتال دیگر به‌طور روزافزونی توسط کسب‌و‌کارهای مختلف به‌عنوان یک روش پرداخت آنلاین پذیرش می‌شوند.
هم‌اکنون بیش از 400 هزار فروشنده در 182 کشور جهان وجود دارند که رمز ارزها را به‌عنوان یک روش پرداخت قبول میکنند. آمازون (Amazon)، آی‌بی‌ام (IBM)، اپل استور (Apple’s app store)، پی‌پال (PayPal) و ایی‌بی (eBay) از مهمترین شرکت‌هایی هستند که پذیرش ارز دیجیتال را آغاز کرده‌اند.
قانونگذاری
مقررات و قوانین در کشورهای مختلف، میتواند بر لیکوییدیتی ارزهای دیجیتال موثر باشد. برخی از کشورها، معامله یا استفاده از ارزهای دیجیتال را ممنوع کرده‌اند. این موضوع میتواند بر میزان نقدشوندگی ارزهای دیجیتال در این کشورهای به‌خصوص، تاثیر منفی بگذارد.
اما چگونه؟ اگر در کشوری معامله ارزهای دیجیتال ممنوع باشد، یعنی مجوزی برای صرافی ارزهای دیجیتال نیز صادر نمی‌شود. پس دسترسی به امکان خرید و فروش ارزهای دیجیتال برای مردم این کشورها بسیار دشوار است. تا اینجا یاد گرفتیم که اگر تعداد افراد کافی برای خرید و فروش یک دارایی وجود نداشته باشند، آن دارایی از نقدشوندگی کمی برخوردار خواهد بود.
این وضعیت معمولا به افزایش قیمت ارزهای دیجیتال منتهی میشود. به این دلیل که افرادی کمتری برای فروش وجود دارند و در برابر آن، میزان تقاضا برای ارزهای دیجیتال بالاست.
مقایسه نقدشوندگی رمز ارزها و نقدشوندگی صرافی‌ها
تفاوت بین نقدشوندگی صرافی و نقدشوندگی یک رمز ارز به این موضوع بازمی‌گردد که کدامیک را اندازه‌گیری کنیم. در مورد نقدشوندگی صرافی‌ها، شما باید ببینید که اگر قصد فروش یک رمز ارز مشخص را دارید، می‌توانید آن را در صرافی مورد نظر بدون افت قیمت و در زمان کوتاهی فروشید یا خیر. برای یک رمز ارز، لیکوییدیتی چیست ؟ در مورد میزان لیکوییدیتی یک ارز دییجتال، باید همه روش‌ها و پلتفرم‌هایی که امکان خرید و فروش آن ارز را فراهم میکنند، بررسی کنید.
این روزها، صرافی بایننس (Binance)، بیشترین میزان نقدشوندگی برای ارزهای دیجیتال را ارائه میکند، چراکه میلیون‌ها نفر در سراسر جهان از این صرافی استفاده میکنند و حجم معاملات ارزهای دیجیتال در آن بسیار بالاست.
البته همانطور که پیش از این گفتیم، بیت کوین و اتریوم مشکل نقدشوندگی ندارند و با خیال آسوده می‌توانید آنها را در کوتاه‌ترین زمان و با بهترین قیمت خرید و فروش کنید. اما اگر به دنبال خرید ارزهای دیگر یا برخی از رمز ارزهای جدیدتر هستید، بهتر است با توجه به توضیحاتی که در مورد عوامل موثر در نقدشوندگی ارائه شد، تحقیقات لازم را در مورد نقدشوندگی آن ارز دیجیتال انجام دهید و سپس اقدام به خرید کنید.
سخن پایانی
اگر به‌تازگی وارد بازارهای مالی شده باشید یا سابقه فعالیت در آن را داشته باشید، حتما کلمه نقدشوندگی یا لیکوییدیتی به گوشتان خورده است. اما معنای دقیق لیکوییدیتی چیست ؟ لیکوییدیتی یا نقدشوندگی به امکان فروش سریع یک ارز دیجیتال اشاره میکند، بدون اینکه فروشنده مجبور شود آن را به قیمتی پایین‌تری به فروش برساند.
به بیان دیگر، اگر بخواهید مقداری بیت کوین را به قیمت 100 میلیون تومان بفروشید، باید در طرف تقاضا، خریدار یا خریدارانی باشند که به قیمت روز بازار و عادلانه، قصد خرید 100 میلیون تومان بیت کوین داشته باشند.
اینکه یک ارز دیجیتال با نقدشوندگی بالا را انتخاب کنید بسیار مهم است، چراکه در زمان فروش آن به مشکلی برنمی‌خورید و به‌راحتی می‌توانید آن را بفروشید. به‌عنوان مثال، بیت کوین به دلیل تقاضای بالایی که برای آن وجود دارد، از نقدشوندگی یا لیکوییدیتی بالایی هم برخوردار است. در هر صورت به دلیل اهمیت بالای موضوع نقدشوندگی در مورد ارزهای دیجیتال، بهتر است پیش از اقدام به خرید، میزان نقدشوندگی ارز دیجیتال مورد نظرتان را بررسی کنید.
دیدگاه شما