ورود پول هوشمند چیست؟

دسترسی شما به این سایت توسط مدیر سایت محدود شده است

اگر فکر می کنید به اشتباه مسدود شده اید ، برای دریافت راهنمایی با مدیر سایت تماس بگیرید.

اگر شما یک کاربر وردپرس هستید و دارای امتیازات اداری در این سایت هستید ، لطفا آدرس ایمیل خود را در کادر زیر وارد کنید و "ارسال" را کلیک کنید. سپس ایمیلی دریافت خواهید کرد که به شما کمک می کند تا مجدداً دسترسی پیدا کنید.

مسدود کردن داده های فنی

دلیل مسدودیت:	Access from your area has been temporarily limited for security reasons.
زمان:	Sat, 24 Sep 2022 16:48:48 GMT

درباره وردفنس

وردفنس یک افزونه امنیتی است که روی بیش از 4 میلیون سایت وردپرس نصب شده است. مالک این سایت از وردفنس برای مدیریت دسترسی به سایت خود استفاده می کند.

همچنین می توانید برای کسب اطلاعات در مورد ابزارهای مسدود کردن وردفنس مستندات را بخوانید ، یا برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد وردفنس به wordfence.com مراجعه کنید.

برای اطلاعات بیشتر اینجا کلیک کنید: مستندات

ایجاد شده توسط وردفنس در Sat, 24 Sep 2022 16:48:48 GMT.
زمان کامپیوتر شما: .

پول هوشمند در بورس چیست؟ تشخیص ورود و خروج پول هوشمند به چه معناست؟

ورود و خروج پول هوشمند در بورس یکی از مهمترین موارد در تشخیص روند سهام است، در این مقاله شما را با معنا و مفهوم پول هوشمند در بازار بورس آشنا خواهم کرد، همراه داتیس نتورک باشید.

پول هوشمند چیست؟

ورود پول به یک سهم و به صورت کلی بازار سرمایه، میتواند موجب رشد آن سهم و بازار ورود پول هوشمند چیست؟ سرمایه شود، همچنین خروج پول از سهم و یا به صورت کلی بازار سرمایه، میتواند موجب افت آن سهم و بازار بورس شود.

پس شناسایی پول هوشمند در بورس و به صورت کلی مشاهده جریان نقدینگی در هر سهم و کل بازار از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است.

خروج پول هوشمند در بورس میتواند موجب افت بازار شود.

پول هوشمند سرمایه‌ای است که توسط سرمایه گذاران و متخصصان بزرگ مالی، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، خبرگان بازار و … جهت ایجاد روندهای بزرگ قیمتی در سهم وارد بازار می‌شود.

سرمایه‌گذاران عمده بازار با درک بالای خود از نیازهای بازار و همچنین دسترسی به اطلاعات نهانی و بیشتری نسبت به سایر افراد، باقدرت خود جهت حرکت سهم را مشخص می‌کنند.

پول هوشمند به‌اندازه‌ای بزرگ است که می‌تواند به‌صورت مصنوعی روند قیمت یک سهم را تغییر دهد و تأثیرات عمده‌ای بر بازار ایجاد کند.

با ورود پول هوشمند به بازار، سایر بخش‌های آن نیز تحت تأثیر قرار گرفته و موجب افزایش یا کاهش قیمت‌ها می‌شود.

چگونگی ورود و خروج پول هوشمند به بازار بورس

زمانی که سرمایه گذاران عمده ورود پول هوشمند چیست؟ و اصلی بازار با توجه به شرایط موجود تشخیص دهند که نیاز است تا بر روی یک سهم سرمایه گذاری ویژه‌ای انجام دهند، شروع به خرید سهم موردنظر در حجم‌های بالا می‌کنند و موجی قوی و مثبت روی آن سهم ایجاد می‌کنند.

معمولاً پس از چند روز و افزایش چنددرصدی قیمت های سهم، سایر سرمایه‌گذاران مانند سرمایه گذاران ثانویه و خرد، متوجه این موج قوی می‌شوند و هیجان بالایی برای خرید سهم ایجاد می‌شود.

در این زمان شایعات در بازار گسترده می‌شود و هدف‌گذاری‌های جدیدی برای قیمت سهم ایجاد می‌گردد.

با افزایش این هیجانات و خریدهای بالای سهم، قیمت افزایش می‌یابد و درنتیجه سهم رشد زیادی را تجربه می‌کند.

پس از گذشت مدت‌زمانی از رشد قیمت سهام، همان سهامداران عمده با همان سرعتی که وارد بازار شدند و قیمت سهم ورود پول هوشمند چیست؟ را افزایش دادند و به سود مدنظر خود دست یافتند، با همان سرعت از سهم خارج شده و شروع به فروش سهام می‌کنند.

بدین ترتیب پول هوشمند از سهم خارج می‌شود و قیمت آن به‌تدریج کاهش می‌یابد.

ازآنجایی‌که بسیاری از سرمایه گذاران خرد از این موضوع اطلاعی ندارند، ممکن است این ریزش قیمتی را اصلاح قیمتی تصور کنند و همچنان به سهامداری سهم ادامه داده و انتظار رشد قیمت داشته باشند.

این دسته از سرمایه‌گذاران با توجه به عدم اطلاع از ورود و خروج سهامداران عمده یا همان پول هوشمند، همچنان سرمایه خود را در سهام موردنظر نگه می‌دارند و درنتیجه متضرر می‌شوند.

حال بیشتر سهامداران غیر عمده در قیمت‌های بالا سهام را خریداری کرده‌اند و ازآنجاکه نقدینگی و قیمت سهم روند نزولی پیدا کرده، شانس خروج از سهم بسیار ورود پول هوشمند چیست؟ کم می‌شود.

بدین‌صورت پول هوشمند قدرتمندتر شده و این چرخه را چندین بار تکرار می‌کند.

باید به این نکته هم توجه داشت که ورود پول هوشمند به بازار رخدادی نیست که پیوسته تکرار شود و افراد بتوانند به‌راحتی آن را تشخیص دهند.

به‌طور معمول ممکن است برای یک سهم خاص، این اتفاق یک یا دو بار در سال رخ دهد که سبب رشد سریع قیمت سهم شود.

دلیل این امر ورود پول هوشمند و سپس خروج آن است که موجب کسب سودهای بیشتر برای عده‌ای از سهامداران می‌گردد.

تشخیص ورود و خروج پول هوشمند

یکی از مهم‌ترین عواملی که به‌واسطه آن می‌توان وجود پولهای هوشمند را تشخیص داد، حجم معاملات است.

با در نظر گرفتن حجم معاملات می‌توان ورود یا خروج پول هوشمند را به یک سهم یا صنعت تا حدودی ورود پول هوشمند چیست؟ تشخیص داد.

حجم معاملات درواقع میزان معاملات انجام‌شده در دوره‌ای مشخص از زمان (روزانه، هفتگی، ماهانه و …) است که در نمودار میله‌ای یک سهم قابل‌مشاهده است.

با رصد حجم معاملات همراه با قیمت، تحلیلگران می‌توانند جهت حرکت بازار را تشخیص دهند.

برخی از تحلیلگران معتقدند که روند قیمت از روند حجم معاملات عقب‌تر است.

بدین معنی که روندهای صعودی و نزولی را می‌توان قبل از مشخص شدن روندهای برگشتی قیمت، در حجم معاملات مشاهده کرد.

بر اساس یکی از اصول رایج در بازار بورس وال‌استریت، حجم معاملات تغییرات قیمت را به وجود می‌آورد.

حجم معاملات در بازارهای پررونق، نسبتاً سنگین و در بازارهای راکد، نسبتاً سبک است.

اما بااین‌حال نمی‌توان گفت تنها حجم معاملات به‌طور دقیق این موضوع را مشخص کند.

تشخیص ورود پول هوشمند نیاز به دانش کافی و تجربه و شناخت سهم دارد.

بر اساس تجربه می‌توان بیان کرد چنانچه حجم معاملات یک سهم در زمان عدم وجود تقاضای آن به‌یک‌باره به میزان زیادی افزایش یابد، یکی از نشانه‌های ورود پول هوشمند است.

در مقابل کاهش شدید و فروش سنگین یک سهم به‌یک‌باره را می‌توان خروج پول هوشمند از آن در نظر گرفت.

بنابراین خرید و فروش حجم بالای یک سهم در زمان کوتاه و به‌یک‌باره را می‌تواند از نشانه‌های وجود پول هوشمند در سهم باشد.

یکی دیگر از نشانه‌های تشخیص وجود پول هوشمند، مقایسه تعداد خریدار یا فروشنده نسبت به حجم معاملات است.

به این صورت که اگر تعداد خریداران کم ولی حجم بسیار بالا باشد، نشان‌دهنده آن است که سرمایه گذاران کلان در حال خرید سهم هستند.

در مقابل وجود فروشندگان کم ولی با حجم ورود پول هوشمند چیست؟ بالای سفارش فروش می‌تواند نشان از خروج پول هوشمند باشد.

ارزش معاملات روزانه نیز یکی دیگر از عوامل تشخیص این موضوع است.

اگر میانگین ارزش معاملات روزانه در بازار در محدوده‌ای باشد و در زمان کوتاهی دو تا سه برابر شود، می‌توان نتیجه گرفت علت این نقدینگی بالا وجود پول هوشمند است.

با توجه به نشانه‌های عنوان‌شده، سرمایه‌گذاران و سهامداران خرد می‌توانند ورود یا خروج پول هوشمند را تشخیص دهند.

برخی از نشانه های ورود Smart Money به سهم

پولهای هوشمند دارای برخی از نشانه هایی می ورود پول هوشمند چیست؟ باشد که با تشخیص آن میتوان ورود نقدینگی به سهم یا صنعت را تشخیص داد.

اما این نکته را باید در نظر داشت که شناخت پولهای هوشمند به سادگی هم نمی باشد و نیاز به این است که سرمایه گذارن در بازار تجربه لازم را داشته باشند.

چرا گاهی اوقات حجم معاملات و ارزش معاملات که به عنوان نشانه از ورود پول هوشمند می باشد برعکس عمل کند و حتی شاهد نقدینگی در سهم باشیم. در زیر برخی از نشانه های پول هوشمند آورده شده است.

پول هوشمند چیست؟

شاید برای‌تان سوال باشد که پول هوشمند چیست؟ پول هوشمند یکی از ابزار‌های مالی است که در سال‌های اخیر، تحولات گسترده‌ای در زمینه بازار دیجیتال ایجاد کرده است. در دهه‌های اخیر، با به‌وجودآمدن واسطه‌های مختلف و ابزار‌های جدید مالی، بازار سرمایه، تحولات بزرگی را به خود دید.

تا جایی که از حالت انحصاری واسطه‌های مالی خاص، مخصوصا بانک‌ها، تا حد بسیار زیادی کم شد. در این میان، مردم در کنار سود‌های زیادی که در زمینه بورس تجربه کردند، ضرر‌های زیادی را هم متحمل شدند.

تمامی این ضرر‌ها، فقط به دلیل عدم داشتن اطلاعات کافی و آگاهی در رابطه ‌با فرایندهای مالی در بورس است. یکی از مهم‌ترین اصطلاحات در این زمینه، پول هوشمند است. امروز در این مقاله، هدف ما بررسی این موضوع است که پول هوشمند چیست و چگونه می‌توان آن را شناسایی کرد.

تعریف پول هوشمند

همان‌طور که شما هم می‌دانید، بازار بورس و سود‌هایی که از این طریق به دست می‌آیند، برای افراد بسیار شیرین و لذت‌بخش است. اما بسیاری از افراد هستند که آشنایی کافی و لازم را با این زمینه ندارند. پاسخ‌دادن به یک سوال اساسی، در این میان بسیار مهم است. آیا می‌شود بدون دانستن این اطلاعات و قوانین، سود مد نظرمان را به دست آوریم؟

پول هوشمند، یک پول باقدرت و تعیین‌کننده است. در حقیقت، این پول در دست سرمایه‌گذاران عمده قرار دارد که به کمک آن، می‌توانند تصمیمات افرادی را که در بازار بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند، شناسایی کنند. همچنین می‌توانند از این طریق تا حدودی روند کلی بازار را هم پیش‌بینی کنند.

زمانی که این پول در دست سرمایه‌گذاران عمده باشد، جریان‌ساز شده و می‌تواند بازار‌های مالی را دقیقا به سمتی هدایت کند که سرمایه‌گذاران می‌خواهند. تاثیری که این پول روی روند قیمت‌گذاری نماد‌ها دارد، بسیار زیاد است.

ورود این پول به بازار مالی، یک‌روزه نیست. معمولا به‌صورت منسجم وارد بازار بورس می‌شود. در طول این مدت، حجم و ارزش معاملات را بالا می‌برد و بازدهی زیادی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. یکی از روش‌های اصلی که سرمایه‌گذاران باید برای سرمایه‌گذاری به آن توجه کنند، این است که بدانند پول هوشمند چگونه وارد بازار می‌شود.

بررسی حالت‌های مختلف جریان پول هوشمند

به‌صورت کلی، وقتی که این پول وارد بازار می‌شود، به 4 حالت قابل ‌مشاهده است. تمامی تحرکات این پول تنها به‌صورت موارد زیر است.

به نظر شما در تعریف این موضوع که پول هوشمند چیست، هر کدام از این 4 مورد چه معنایی دارند؟

مفهوم خاموشی در پول هوشمند

اولین مرحله، خاموشی است. در این مرحله، پول هوشمند، تمامی دارایی و سهم فعالان را در بازار بورس تصاحب می‌کند. این مورد زمانی که بازار در حالت رکود قرار دارد یا نمی‌توان جذابیت خاصی را در این بازار در نظر گرفت، به وجود می‌آید.

در این برهه، اگر بخواهیم عرضه و تقاضا را بررسی کنیم، به این صورت است که برخی از شرکت‌ها ارز زیادی دارند؛ اما میزان خرید و تقاضای افراد حقوقی، منفی است یا در بهترین حالت، بسیار پایین است.

در مرحله خاموشی در تعریف پول هوشمند، افرادی که صاحبان اصلی حساب‌های پول هستند، با اطلاعات و آگاهی‌های کافی درباره پایه و اساس شرکت‌ها، دست به اقدامات لازم می‌زنند. آن‌ها برای این که مطمئن شوند که یک نماد در پایین‌ترین حالت قیمت ورود پول هوشمند چیست؟ خود قرار دارد، دست به خرید تعداد زیادی از یک سهم می‌زنند. این افراد، هیچ‌گاه در یک مرحله، اقدام به خرید نمی‌کنند؛ چراکه در این حالت، قیمت سهم به‌یک‌باره زیاد خواهد شد.

مفهوم آگاهی در پول هوشمند

در این مرحله، هدف بالابردن قیمت سهام است؛ در واقع می‌توان آن را با قیمت و سودی بیشتر در آینده به فروش رساند. در این مرحله، صاحبان پول هوشمند وارد عمل می‌شوند و سرمایه خودشان را وارد می‌کنند. این افراد با این کار، باعث حرکت پول در جریان بازار می‌شوند.

در حقیقت، زمانی که یک فرد، مقدار زیادی از سهم را در قیمت پایین می‌خرد، باعث می‌شود که تقاضای بازار نسبت به آن زیاد شود. این دقیقا در زمانی اتفاق می‌افتد که پول هوشمند، باعث بیشترشدن درخواست مردم می‌شود.

مفهوم شیدایی در پول هوشمند

وقتی متوجه شدید پول هوشمند چیست و دو مرحله را برای مشاهده این پول شناسایی کردید، زمان آشنایی با مرحله سوم یعنی شیدایی است. در این مرحله، صاحبان پول هوشمند، اعتماد مردم را نسبت به سهم خریداری‌شده جلب کرده‌اند و قیمت نماد در آن زمان، چندین برابر شده است. در مرحله شیدایی، قیمت سهم با افزایش تقاضا در هر لحظه بیشتر می‌شود.

اگر شما هم یک سرمایه‌گذار مبتدی باشید که اطلاعات کمی در این زمینه دارد، ممکن است بخواهید سهم را با هر شرایط و قیمتی که امکان‌پذیر است، به دست آورید. در این صورت، ممکن است شما صدمات جبران‌ناپذیری را متحمل شوید. دقیقا در این حالت است که صاحبان پول هوشمند، می‌توانند خودشان را از چرخه خرید و فروش خارج کنند و سهام را به‌طور کلی به سرمایه‌گذاران خود واگذار کنند.

همیشه فروش ناگهانی صاحبان پول، سایر سرمایه‌گذاران را نگران می‌کند. به همین دلیل است که سرمایه‌گذاران پول هوشمند، میزان فروش خود را به‌صورت متناوب، بیشتر از میزان خریدشان می‌کنند. در این صورت است که سهم به‌ مرور از صاحبان پول هوشمند خالی می‌شود.

پیشنهادمطالعه: ارزش اسمی سهام

مفهوم سقوط در پول هوشمند

در آخرین مرحله که سقوط نام دارد، صاحبان پول هوشمند بخشی از یک سهام از یک شرکت را خریداری کرده‌اند که مقدار آن زیاد هم بوده ‌است. در چنین شرایطی، این افراد دست به ریزش قیمت‌ها می‌زنند. این ریزش قیمت‌ها باعث بالا رفتن حجم فروش در بازار می‌شود.

تعداد کمی از افراد وجود دارند که می‌توانند در این شرایط که قیمت سهم‌ها در بازار بالا رفته است، از سهم خارج شوند. به همین علت است که دچار ترس شده و تمام تلاششان را می‌کنند که به هر طریقی که می‌شود، از سهم خارج شوند.

شناسایی پول هوشمند

همان‌طور که در تعریف پول هوشمند هم اشاره کردیم، هیچ راه قطعی و مطمئنی برای شناسایی نحوه ورود این پول به درون بازار سهام وجود ندارد. تنها از طریق رانت می‌توان این پول را به‌طور صددرصد ردیابی کرد. اما شناسایی حجم‌های مشکوک و سرانه خرید بالا، یک راه ممکن در این زمینه است.

زمانی که حجم یا ارزش معاملات از حد معمول بالاتر رود، به آن حجم مشکوک می‌گویند که می‌تواند اولین سیگنال برای شناسایی پول هوشمند باشد. زمانی که حجم مشکوک شناسایی شد، می‌توان سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی را محاسبه کرد. به‌دست‌آوردن آن به این صورت است که باید حجم خرید (فروش) افراد حقیقی را بر تعداد خریداران (فروشندگان) تقسیم کنید.

زمانی که سرانه خرید افراد حقیقی، مثلا دوبرابر سرانه فروش یا بیشتر از این مقدار شود، به معنای قدرت بالای خریداران است که می‌شود آن را سیگنالی برای ورود پول‌های هوشمند در نظر گرفت. البته برای اطمینان بیشتر در این زمینه، باید سرانه خرید با روز‌های قبل مقایسه شود و مقدار افزایش آن با روز‌های پیش‌تر، سنجیده شود.

پیشنهاد مطالعه: اتوترید چیست؟

جمع‌بندی

در این مطلب با پول هوشمند آشنا شدیم. همچنین روش‌های ورود پول هوشمند به بازار سهام را هم بررسی کردیم. مبدأ و صاحب اصلی این پول‌ها، می‌توانند بانک‌های مرکزی، دولت‌ها، سرمایه‌گذاران نهادی یا افرادی باشند که با سرمایه‌های بزرگ، اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند. تعداد بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در بازار بورس و سهام، از طریق دنبال‌کردن این پول‌ها، معاملات خود را انجام می‌دهند. البته نکته قابل ‌توجهی که وجود دارد، این است که در این زمینه باید تجربه و اطلاعات کافی داشت.

اگر شما هم در این زمینه، تجربه یا هرگونه نظری دارید، حتما با ما و سایر کاربران وب‌سایت کاکادو به اشتراک بگذارید.

پول ورود پول هوشمند چیست؟ هوشمند (Smart Money) چیست؟

مفهوم اسمارت مانی (Smart Money) یا همان پول هوشمند از یک اصلاح در قماربازی آمده است، در واقع قماربازانی که در حوزه مورد فعالیت خود با دانش عمیقی شرط بندی می کردند به پول هوشمند معروف بودند. اما پول هوشمند در بازارهای مالی به سرمایه ای گفته می شود که توسط سرمایه گذاران بزرگ، حرفه ای های بازار، بانک های مرکزی، صندوق های سرمایه گذاری و دیگر افراد خبره بازار مدیریت و کنترل می شود.

مفهوم دقیق پول هوشمند (Smart Money)

پول هوشمند به پولی گفته می شود که روند حرکت قیمت در بازارهای مالی را تحت تاثیر قرار می دهد و مقیاس سرمایه‌گذاری در آن بسیار بزرگتر از سرمایه‌گذاری‌های خرد است. اسمارت مانی اغلب توسط افراد یا گروه های با تجربه و بانک های بزرگ دنیا وارد چرخه بازار می شود.

بررسی بازارهای مالی بیانگر این است که سرمایه گذاری Smart Money عملکرد بهتری از سرمایه گذاری پول غیر هوشمند داشته است، با این حال ورود یا خروج پول هوشمند در بازارها تاثیرات زیادی روی ایجاد نوسانات قیمت دارد و امکان سوداگری در بازارها را افزایش می دهد.

همانطور که در بالا اشاره کردیم، اصطلاح پول هوشمند از دنیای قماربازانی نشات گرفته شده است که از ورزشی که در آن شرط بندی می کنند، اطلاعات و شناخته عمیقی داشتند (اطلاعاتی که مردم عادی از آن محروم بودند). دنیای سرمایه گذاری نیز شباهت زیادی با دنیای قماربازان دارد.

مردم عادی بر این باورند که Smart Money توسط افراد خاصی که درکی کامل و رانتی بزرگ از بازار دارند در جایی سرمایه گذاری می شود. بر همین اساس به نظر می‌رسد که بازدهی پول هوشمند نسبت به بازدهی سرمایه گذاران حقیقی و خرد بیشتر باشد.

همچنین اسمارت مانی را می توان حجم زیادی از پول در نظر گرفت که قادر است بازار را به حرکت در آورد و نوسانات زیادی ایجاد کند. در بازارهای مالی، اغلب بانک های بزرگ یا خودشان پول هوشمند هستند، یا از پول هوشمند حمایت می‌کند، در این میان تریدرهای خرد تلاش می کنند تا از این پول‌های هوشمند سود کسب کنند.

قماربازان معتقدند که اسمارت مانی مربوط به کسانی است که با شرط‌بندی‌ امرارمعاش می‌کنند. جالب اینجاست که بسیاری از قماربازان پول هوشمند، برای تصمیم‌گیری در مورد میزان و چگونگی شرط‌بندی از الگوریتم‌های ریاضی تاریخی استفاده می‌کنند.

چگونه Smart Money را تشخیص دهیم؟

در اکثر مواقع smart money با تغییرات غیر معمول در حجم معاملات قابل شناسایی است، اما چرا؟ با توجه به اینکه افراد با دانش پنهانی (رانت) و صاحب نفوذ، اغلب با سرمایه بیشتری وارد یک سرمایه‌گذاری می‌شوند، بنابراین می‌توان نتیجه گرفت که وجود پول هوشمند سبب افزایش بیش‌ از حد معمول حجم معاملات خواهد شد. در هر صورت شواهد و مدارک کمی برای تایید این فرضیه وجود دارد.

در بورس ایران یکی از روش های تشخیص اسمارت مانی، استفاده از فیلتر نویسی برای شناسایی تحرکات سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی است. در بازارهای جهانی نظیر فارکس و ارز دیجیتال، علاوه بر استفاده از اسیلاتورهای شناسایی حجم، میتوان از استراتژی تخصصی ولیوم تریدینگ نیز استفاده کرد.

قیمت گذاری سهام و شاخص ها، از جمله منابع اطلاعاتی به شمار می رود که به صورت انحصاری توسط افراد با نفوذ و آگاه تر بازار تولید می شوند. شاید چنین اطلاعاتی برای افراد و معامله گران بی تجربه و بدون دانش پیچیده و گیج کننده باشد، اما افراد آگاه تر و معامله گران حرفه ای از آن استقبال خواهند کرد. بنابراین دانستن اینکه دارندگان پول هوشمند چه کسانی ورود پول هوشمند چیست؟ هستند و در کجا سرمایه‌گذاری می‌کنند، برای سرمایه‌گذاران خردی که به دنبال دریافت سود از پول‌های هوشمند هستند، مثمر ثمر خواهد بود.

برخی از ارائه کنندگان اطلاعات برای طبقه بندی داده‌های معاملاتی که در اختیار معامله‌گران تجاری و غیرتجاری قرار می گیرد از روش‌ها و منابع داده مختلفی استفاده می‌کنند. یکی از این منابع اطلاعاتی، گزارش تعهد معامله‌گران ( COT-Commitment of Traders ) است.

این اطلاعات بصورت منظم در هر هفته توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) منتشر می شوند. بسیاری از تحلیل‌گران از این اطلاعات برای شناسایی معاملات آتی که توسط سرمایه‌گذاران آگاه‌ انجام می‌شود، استفاده می‌کنند. در بررسی نمودار «پول هوشمند در برابر پول غیرهوشمند» باید تفاوت‌های قابل تشخیص در نحوه موضع‌گیری این دو گروه در بازار را تشخیص داد. با این وجود تحلیلگران تکنیکال باید توجه داشته باشند که بررسی نموداری که عملکرد قیمت (Price Action) را به‌ عنوان پول هوشمند یا پول غیرهوشمند شناسایی می کند، مستعد مشخصه‌يابی های نامعتبر است.

هدف اصلی سرمایه گذاری تنها از طریق عملکرد قیمت نشان داده نمی شود، همچنین بازدهی یک سرمایه‌گذار خرد و حتی حرفه‌ای‌ترین مدیران صندوق های سبدگردان، اغلب با بازدهی شاخص مکانیکی سرمایه‌گذاری در طول زمان مطابقت ندارند.

مقیاس پول هوشمند

سرمایه‌گذاران بزرگی همچون وارن بافت (Warren Buffett) که علاقه مندان و دنبال‌کنندگان فراوانی دارند، به عنوان سرمایه‌گذاران پول هوشمند (Smart Money) شناخته می‌شوند، اما مقیاس و بزرگی فعالیت آن‌ها همیشه در نظر گرفته نمی‌شود.

در زمان هایی که ذخایر نقدی شرکت Berkshire Hathaway متعلق به وارن بافت، انباشته شده و در جایی سرمایه‌گذاری نمی‌شود، قطعاً به معنی این است که بافت فرصت‌های ارزشمند بسیاری را در بازار از دست داده است. با این ‌وجود، مقیاس سرمایه‌گذاری بافت متفاوت است. بنابراین، به طور مثال یک سرمایه‌گذاری ۲۵۰۰۰ دلاری در مقایسه با سرمایه‌گذاری یک میلیارد دلاری، چیز قابل‌توجهی نیست.

پول هوشمند وارن بافت به‌ جای خرید سهام، شرکت‌ها را خریداری می‌کند. سرمایه‌گذاران بزرگی در حد و اندازه‌های وارن، زمانی که پول هوشمندشان راکد باقی مانده و برای یک سرمایه‌گذاری اختصاص داده نشده، صرفاً به معنای این نیست که هیچ فرصتی برای سرمایه‌گذاری وجود نداشته است، ممکن است دلیل آن بالا بودن حجم پولی باشد که نتواند آن را در شرکت‌های متوسط و کوچک سرمایه‌گذاری کند.

کاربرد سرانه خرید و فروش در یافتن پول هوشمند

سرانه‌ها نشانگر این هستند که به‌طور متوسط هر شخص حقیقی یا حقوقی چند تومان از یک سهم را در روز خریداری کرده یا فروخته‌ است. بررسی سرانه‌های خرید ورود پول هوشمند چیست؟ و فروش یک سهم می‌تواند نشانگر روندی در بازار سرمایه باشد.

کاربرد سرانه خرید و فروش در یافتن پول هوشمند

به میانگین خرید یا فروش سهام یک شرکت توسط هر شخص حقیقی یا حقوقی در بازار سرمایه، سرانه خرید/فروش حقیقی/حقوقی آن سهم گفته می‌شود. به ورود پول هوشمند چیست؟ عبارتی سرانه‌ها نشانگر این هستند که به‌طور متوسط هر شخص حقیقی یا حقوقی چند تومان از یک سهم را در روز خریداری کرده یا فروخته‌ است. بررسی سرانه‌های خرید و فروش یک سهم می‌تواند نشانگر روندی در بازار سرمایه باشد.

پول هوشمند چیست؟

پول هوشمند به سرمایه‌ای گفته می‌شود که سرمایه‌گذاران حقیقی یا حقوقی به دلیل مشخصی وارد بازار سرمایه کرده یا از آن خارج می‌کنند. پول هوشمند، پول زیادی است که می‌تواند به‌صورت غیرطبیعی بر روند قیمتی یک سهم تاثیرگذار باشد و آن را تغییر دهد.

این پول می‌تواند توسط افراد حقیقی یا حقوقی وارد بازار سرمایه شود. این افراد معمولا باتوجه به میزان سرمایه بالای خود، با تحلیل دقیق‌تری در بازار سرمایه فعالیت می‌کنند. همچنین این افراد با هدف مشخصی (بنیادی یا کسب سود از نوسانات قیمتی) با پول (هوشمند) خود معامله می‌کنند. گاهی گروه دیگری از افراد فعال در بازار سرمایه می‌توانند با تحلیل و رصد پول هوشمند، جریان نقدینگی به سوی سهم‌ها را تشخیص داده و طبق آن به معامله در بورس اقدام کنند.

چگونه ورود و خروج پول هوشمند را تشخیص دهیم؟

یکی از راه‌های مهم تشخیص ورود یا خروج پول هوشمند در یک سهم بررسی سرانه خرید آن سهم است. عموما افراد به صورت روزانه پول منطقی و مشخصی را در بازار سرمایه معامله می‌کنند. گاهی در یک روز سرانه خرید یا فروش یک سهم به‌طور غیرمعمول بالا است. این موضوع می‌تواند نشانگر این باشد که تعدادی از افراد حجم بسیار زیادی از آن سهم را خریداری کرده یا فروخته‌اند.

بنابراین بررسی سرانه خرید و فروش افراد حقیقی و حقوقی می‌تواند به شناسایی روند حرکت پول هوشمند در بورس کمک کند. برای این موضوع باید دانست که عملکرد اشخاص حقیقی و حقوقی تا چه میزان می‌تواند معیاری برای معامله در بازار سرمایه باشد. باتوجه به هدف اشخاص حقیقی و حقوقی می‌توان تصمیم‌ گرفت که تا چه میزان می‌توان این افراد را دنبال کرد.

سرانه خرید یا سرانه فروش حقیقی

افزایش غیرمعمول سرانه خرید یا فروش حقیقی در یک سهم، می‌تواند نشانگر ورود یا خروج پول هوشمند حقیقی در آن سهم باشد. این موضوع یکی از مهم‌ترین عوامل قابل بررسی در بازار بورس است. نمی‌توان به‌طور دقیق مطمئن بود که افزایش یا کاهش سرانه خرید حقیقی یک سهم به معنای بالا رفتن یا پایین آمدن روند قیمتی آن سهم است. اما تجربه نشان داده حدود ۸۰ درصد از سهم‌هایی که افزایش قیمت داشته‌اند، سرانه خرید حقیقی در آن‌ها بالا بوده است و بالعکس.

هدف پول هوشمند اشخاص حقیقی

هدف عمده افراد حقیقی برای سرمایه‌گذاری در بورس کسب سود زیاد در زمان کم است. این افراد نگاه کوتاه مدتی به بازار سرمایه دارند. گاهی افراد برای تغییر روند قیمتی یک سهم پول زیادی (پول هوشمند) را برای خرید آن هزینه می‌کنند.

نکته‌ای که در اینجا وجود دارد این است که شرکت‌ها (که اشخاص حقوقی محسوب می‌شوند) توسط افراد حقیقی اداره می‌شوند. بنابراین افراد حقیقی معمولا سریع‌تر از افراد حقوقی تغییرات ممکن در یک سهم را شناسایی کرده و پول خود را هوشمندانه‌تر سرمایه‌گذاری می‌کنند.

در نتیجه دنبال کردن سهامداران حقیقی و رصد جریان نقدینگی آن‌ها می‌تواند به افرادی که به دنبال کسب سود در زمان کم هستند، کمک کند.

سرانه خرید یا سرانه فروش حقوقی

افزایش سرانه‌های خرید و فروش حقوقی می‌تواند به این معنی باشد که تعدادی از شرکت‌های فعال در بازار سرمایه پول زیادی را برای خرید سهام یک شرکت در روز وارد بازار کرده‌اند و یا حجم زیادی از سهام خود را در روز فروخته‌اند.

هدف پول هوشمند اشخاص حقوقی

افراد حقوقی عموما اهداف بلندمدتی برای خرید حجم بالای سهام یک شرکت دارند. یکی از مهم‌ترین این اهداف می‌تواند به دست آوردن سیت هیئت‌مدیره آن شرکت باشد. عملکرد برخی افراد حقوقی مانند صندوق‌ها را می‌توان در سایت فیپیران مشاهده کرد. با توجه به متفاوت بودن هدف افراد حقوقی برای وارد کردن پول هوشمند به بازار سرمایه، نمی‌توان ارزیابی دقیقی از تغییر در روند قیمتی یک سهم داشت.

کد به کد چیست؟

به تغییر مالکیت سهام یک شرکت کد به کد گفته می‌شود. کد به کد زمانی معنا پیدا می‌کند که توسط پول هوشمند و با هدفی خاص انجام شود. کد به کد ۴ نوع مختلف دارد که در ادامه دو نوع از آن‌ها که در معاملات انجام شده در بازار سرمایه تاثیرگذار است، بررسی شده است.

کد به کد حقوقی به حقیقی

برای تشخیص کد به کد حقوقی به حقیقی باید به چند عامل همزمان توجه کرد. معمولا در این حالت بخش قابل توجهی از فروش‌های صورت گرفته متعلق به اشخاص حقوقی و بخش عمده خرید توسط اشخاص حقیقی صورت گرفته است. از طرفی سرانه خرید حقیقی نیز بالا بوده و نسبت به سرانه فروش بیشتر است. معمولا در این حالت برداشت این است که کد حقوقی سهم‌های خود را به اشخاص حقیقی فروخته است و هدف خرید افراد حقیقی نیز از این معامله کسب سود از رشد قیمتی سهم است.

کد به کد حقیقی به حقوقی

همچنین برای تشخیص کد به کد حقیقی به حقوقی نیز باید به چند عامل همزمان توجه کرد. معمولا در این حالت بخش قابل‌توجهی از فروش‌های صورت گرفته متعلق به اشخاص حقیقی و بخش عمده خرید به افراد حقوقی تعلق دارد. از طرفی سرانه فروش حقیقی نیز بالا است. معمولا برداشت از این حالت این است که کدهای حقیقی سهم‌های خود را به اشخاص حقوقی فروخته‌اند. هدف افراد حقیقی در این حالت می‌تواند انتظار نداشتن از رشد قیمت آن سهم باشد.