قرارداد آتی زعفران چیست و نحوه معامله در آن به چه صورت است؟
قرارداد آتی زعفران ابزار مالی جدیدی است که به یاری فعالان بازار بورس زعفران ایران آمده است. این بازار مالی به منظور کاهش ریسک نوسانات قیمتی برای تولیدکننده و مصرف‌کننده زعفران ایجاد شده است. در این بازار شما می‌توانید با پرداخت قسمتی از پول زعفران، تمام آن را تحت مالکیت خود درآورده و از نوسانات قیمتی آن سود برده و یا به عنوان تولیدکننده زعفران از نوسانات قیمتی در امان بمانید.
تاریخچه قراردادهای آتی
قراردادهای آتی در اواسط قرن 19 یعنی حدود 150 سال پیش با اصولی مشابه با بازارهای آتی امروزی انجام می‌شد و هر دو طرف متعهد در قرارداد از این معامله سود می‌بردند. بورس کالای ایران نیز در سال 1386 تشکیل شد. نخستین قرارداد آتی زعفران نیز با سررسید 20 شهریور 1397 در بازار به طور رسمی معامله شد.
از آن پس با وجود قرارداد آتی زعفران کشاورزان می‌توانند با تحویل زعفران خود به انبار‌ها و گواهی آن، زعفران خود را در بورس عرضه کنند. مصرف‌کنندگان زعفران نیز با قیمت توافقی امروز برای آینده زعفران مورد نیاز خود را خرید می‌کنند و این به معنی بی اثر شدن نوسانات برای تولید کننده و مصرف‌کننده زعفران می‌باشد.
قرارداد آتی زعفران
این قرارداد در بورس کالای ایران به صورت دوطرفه منعقد می‌شود. در این قرارداد یک شخص متعهد می‌شود در تاریخ سررسید مقدار معینی از زعفران را با استاندارد پایه مشخص شده و با قیمتی که امروز دو طرف بر سر آن توافق می‌کنند به فروش برساند و شخص خریدار متعهد مي‌شود زعفران را در تاریخ سررسید با قیمت مشخص خریداری کند.
قیمت زعفران در این بازار تابع عوامل مختلفی است و هرچه به سررسید تحویل زعفران نزدیک‌تر شویم قیمت‌ها واقعی‌تر می‌شوند. اصلی‌ترین عامل قیمت‌گذاری در این بازار قیمت دلار است. قسمت اعظمی از زعفران تولیدی ایران صادر می‌شود و قیمت دلار تاثیر به سزایی در ارزش زعفران در این بازار دارد.
در تصویر زیر استاندارد‌های لازم جهت تحویل زعفران به انبار را مشاهده می‌کنید.
نحوه انجام معامله در بازار قرارداد آتی زعفران
برای درک بهتر از فرایند خرید و فروش در این بازار با یک مثال قضیه را مطرح میکنیم:
یک کشاورز پیش‌بینی می‌کند در آینده‌ای نزدیک قیمت زعفران افت خواهد کرد و برای حفظ زعفران و سرمایه خود از این افت قیمتی زعفران خود را در بورس کالا به قیمت امروز و تحویل آینده عرضه می‌کند. او زعفران خود را با توجه پیش‌بینی خود از افت قیمتی با قیمت امروز عرضه کرده می‌کند. او برای این کار باید در بورس یک موقعیت تعهد فروش ایجاد کند.
حال طرف دیگر قضیه مصرف‌کننده زعفران است ( کارخانه صنایع تبدیلی زعفران و یا صادرکننده و…). پیش‌بینی او از قیمت آینده زعفران افزایش قیمت است، اوهم برای جلوگیری از ضرر افزایش قیمت در آینده، زعفران مورد نیاز خود را به قیمت امروز می‌خرد. او این کار را با ایجاد موقعیت تعهد خرید در بازار آتی زعفران انجام می‌دهد.
حداقل اندازه زعفران برای ورود به فرایند تحویل 100 گرم و معادل یک قرارداد می‌باشد.
هر دو طرف معامله نگرانی‌های خود از نوسانات قیمتی را با این قرارداد برطرف کردند.
ویژگی‌های قرارداد آتی زعفران
اهرم مالی
به طور کلی اهرم مالی ضریبی از ارزش کلی قرارداد است که باید آن را بپردازید تا قدرت مالکیت کامل آن قرارداد را داشته باشد. اهرم مالی در قرارداد آتی زعفران مقدار ثابتی نیست و با توجه به ارزش روزانه قرارداد و وجه تضمین مشخص شده از بورس کالا با فرمول زیر محاسبه می‌شود:
اهرم مالی = ارزش هر قرارداد / وجه تضمین اولیه
خب اینجا با طرح یک مثال قضیه را روشن‌تر میکنیم. وجه تضمین به ازای هر قرارداد زعفران پوشال 160000 تومان است و ارزش هر قرارداد امروز 700000 است حال باتقسیم این دو مقدار به عدد 4.375 می‌رسیم که اهرم این قرارداد است. و این یعنی شما با پرداخت 160000 تومان مالکیت قراردادی با ارزش 700000تومان را به دست می‌آورید و می‌توانید از منافع آن سود ببرید.
البته این مشخص است که در زمان تحویل زعفران باید تمام مبلغ را بپردازید.
پوشش ریسک برای طرفین
اصلی‌ترین هدف برای ایجاد این قراردادهای آتی کاهش ریسک نوسانات قیمتی برای تولیدکننده و مصرف کننده زعفران است و تولید کننده می‌توانند با ایجاد تعهد فروش زعفرانی که در آینده تولید خواهد کرد را به قیمت امروز بفروشد ومصرف کننده نیز زعفران مورد نیاز خود در آینده را با قیمت امروز خریداری کند.
وجه تضمین اولیه
وجه تضمین اولیه به ازای هر قرارداد 100 گرمی زعفران از سوی بورس کالا مشخص شده می‌شود و فردی که قصد معامله در این بازار را دارد باید این مبلغ را به حسابی تحت اختیار سازمان بورس واریز کند. در صورت عدم اجرای تعهدات هر شخص مبلغ ضمانت به نفع طرف مقابل برداشته می‌شود.
در طی معاملات هر روزه با اعلام قیمت تصفیه روزانه مبالغ این حساب‌ها و وجوه تضمین کاهش یا افزایش می‌یابند. وبا کاهش آن به 70 درصد وجه تضمین اولیه شخص موظف است حساب خود را شارژ کند.
قیمت تصفیه روزانه
در پایان هر روز قیمت پایانی هر قرارداد با توجه به معاملات آن روز محاسبه و اعلام می‌شود. و سود و زیان هرشخص محاسبه و بر روی حساب وی اعمال می‌شود. این مقدار با توجه به 30 %حجم معاملات انجام شده منتهی به پایان آخرین جلسه معاملاتی هر روز محاسبه می‌شود.
حداکثر نوسانات قیمتی در این بازار 5درصد نسبت به قیمت تصفیه روز قبل می‌باشد.
کارمزد معاملات
کارمزد معاملات قراردادهای آتی بسیار کم و ناچیز است. کارمزد هر معامله برای خریدار یا فروشنده 0.00068 از ارزش هر قرارداد می‌باشد.
سود حاصل از معاملات قرارداد آتی زعفران
سود حاصل از این معاملات نیز فرمول محاسباتی خاص خود را دارد. فرض کنیم شخصی به‌نام علی امروز با قیمت 8000تومن 100قرارداد زعفران را خریداری می‌کند و در چند روز آینده این تعهد خرید را با 100قرارداد تعهد فروش با قیمت 9000 تومان می‌بندد. اکنون سود نحوه معامله در بازار آتی حاصله او طبق فرمول زیر برابر است با 10 میلیون تومان.
اندازه قرارداد * (قیمت فروش-قیمت خرید) = سود حاصل
اندازه هر قرارداد زعفران از سوی بورس کالا 100 گرم اعلام شده است.
ساعات معاملاتی بورس کالا
زمان انجام معاملات در قراردادهای آتی زعفران بورس کالا از شنبه تا چهارشنبه از ساعت 10 الی 17و روز پنج‌شنبه از ساعت 10 الی 16و در آخرین روز معاملاتی 10 الی 15.30 می‌باشد.
نمای بازار معاملاتی
برای مشاهده نمای بازار معاملات آتی زعفران و آشنایی بیشتر با آن می توانید به سایت بورس کالای ایران و نمای بازار مراجعه کنید.
چگونه در بازار آتی معامله کنیم؟
بازار آتی با وجود ویژگی‌های جذاب و منحصر به فردی چون داشتن اهرم مالی، دوطرفه بودن و فرصت آربیتراژ، با ریسک بالایی همراه است. به همین دلیل، برخی از معامله‌گران در بدو ورود به این بازار، با ترس و اضطراب برای انجام معاملات، مواجه می شوند. در این مطلب قصد داریم مراحلی را بررسی کنیم که یک معامله‌گر مبتدی در بازار آتی باید طی کند تا بهترین عملکرد را داشته باشد.
مراحل انجام معامله در بازار آتی
کسانی که علاقه‌مند به فعالیت در بازار آتی کالا هستند باید برای انجام معامله مراحل زیر را به ترتیب طی کنند:
۱- آشنایی با اصول و مفاهیم قراردادهای آتی
۲- آشنایی با بازار دارایی‌های پایه قراردادهای آتی
۳- تجزیه و تحلیل قیمت دارایی‌های پایه
در ادامه هر یک از این مراحل را به تفصیل بررسی خواهیم کرد.
آشنایی با اصول و مفاهیم قراردادهای آتی
با توجه به ماهیت تعهدی قراردادهای آتی و دو طرفه بودن بازار، سازوکار معاملات در این بازار نسبت به بازارهای نقدی (سهام بورس) متفاوت و پیچیده‌تر است. لذا علاقمندان باید قبل از ورود به این بازار، با ماهیت نحوه معامله در بازار آتی و اصول قراردادهای آتی به خوبی آشنا شوند. برای آشنایی با اصول و مفاهیم قراردادهای آتی مانند وجه تضمین، قیمت تسویه، کال مارجین و … می توانید مطلب «بازار آتی سکه و کالا به زبان ساده» را مطالعه بفرمایید. علاوه بر این، کارگزاری آگاه یک دوره آموزش مقدماتی تحت عنوان «چگونه در بورس سکه و زعفران معامله نماییم» تعریف کرده است که هر سه‌شنبه ساعت ۱۵:۰۰ الی ۱۸:۰۰ به صورت رایگان برگزار می‌شود. علاقمندان با مراجعه به صفحه آموزش بورس بآشگاه مشتریان و مشاهده قسمت آتی کالا، می‌توانند در دوره مذکور ثبت نام کنند و با اصول و مفاهیم قراردادهای آتی آشنا شوند.
آشنایی با بازار دارایی‌های پایه قراردادهای آتی
معامله‌گران بازار آتی، علاوه بر آگاهی و شناخت نسبت به اصول و مفاهیم قراردادهای آتی و همچنین سازوکار انجام معاملات، می‌بایست از آخرین اخبار مرتبط با بازار دارایی‌های پایه (زعفران، پسته و زیره سبز) و همچنین عوامل تاثیر گذار بر قیمت این دارایی‌ها مطلع باشند. در مطلب «نحوه تحلیل بازار پسته چگونه است؟» به شیوه تحلیل بازار پسته پرداخته شده است. از آن جایی که زعفران، پسته و زیره هر سه محصولات کشاورزی و صادراتی هستند، نحوه تحلیل قیمت آن‌ها تاحدی مشابه هم است. در نتیجه مطلب مذکور می‌تواند به عنوان راهنمایی برای تحلیل بازار دارایی‌های پایه قراردادهای آتی در نظر گرفته شود.
تجزیه و تحلیل قیمت دارایی‌های پایه
معامله‌گران پس از طی دو مرحله فوق، یعنی آشنایی با اصول قراردادهای آتی و جمع‌آوری اطلاعات در خصوص بازار پایه قراردادهای آتی، باید اقدام به تجزیه و تحلیل قیمت کنند. برای پیش‌بینی قیمت‌ها در بازار آتی می‌توان از تحلیل بنیادی و تکنیکال استفاده کرد. لازم به ذکر است برای تحلیل تکنیکال در بازار آتی باید نحوه معامله در بازار آتی تایم فریم‌های کوتاه (۱۵ دقیقه، نیم ساعته، ۴۵ دقیقه) در نظر گرفته شود.
علاوه بر این، معامله‌گران می‌توانند با استفاده از تکنیک تابلو‌خوانی گرایش فعالان بازار جهت خرید یا فروش را شناسایی کنند و برای گرفتن موقعیت خرید یا فروش در بازار آتی تصمیم‌گیری کنند. همچنین در زمان‌هایی که بازار با هیجان شدیدی همراه است، معامله‌گران می‌توانند برای پیش‌بینی روند قیمت از استراتژی ACD در کنار سایر تحلیل‌های خود استفاده کنند.
انجام معامله
آخرین مرحله، انجام معامله است. در واقع هر معامله‌گر بر اساس تحلیل و پیش‌بینی خود از قیمت دارایی پایه قراردادهای آتی، اقدام به خرید یا فروش می‌کند. در بازار آتی به دلیل ماهیت تعهدی قراردادها، هنگام انجام معامله لازم نیست کل ارزش معامله پرداخت شود. کافی است به میزان وجه تضمین اولیه در حساب در اختیار بورس موجودی باشد و فرد بر اساس پیش‌بینی خود می‌تواند موقعیت خرید یا فروش اخذ کند. ناگفته نماند در بازار آتی حتی بدون در اختیار داشتن دارایی‌هایی چون زعفران، پسته و زیره و تنها با واریز وجه تضمین، می‌توان اقدام به فروش قراردادهای آتی کرد.
معامله‌گران مبتدی قبل از انجام معامله لازم است چند نکته را مد نظر قرار بدهند تا احتمال زیان برای آن‌ها محدود شود:
معاملات خود را از یک قرارداد شروع کنید. به طور مثال معاملات خود را تنها در قرارداد آتی زعفران دی ماه انجام دهید و در سایر قراردادهای فعال، معامله نکنید.
با تنها یک یا دو موقعیت، اقدام به انجام معامله کنید. تعداد موقعیت کم، در ابتدای معاملات سبب می‌شود معامله‌گران بدون ترس و نگرانی از زیان‌های سنگین، با زیر و بم بازار آتی آشنا شوند.
با توجه به این که در ساعات ابتدایی و انتهایی بازار هیجان بیشتر است، توصیه می‌شود معامله‌گران مبتدی در ۲۰ دقیقه ابتدایی و انتهایی بازار معامله نکنند تا درگیر هجانات بازار نشوند.
برای معاملات خود حد سود و زیان قرار دهید. در سامانه آنلاین آتی آسا، امکان تنظیم حد سود و زیان وجود دارد، به نحوی که حتی اگر معامله‌گر پای سیستم نباشد، با فعال شدن حد سود یا زیان، موقعیت وی ازطریق سیستم بسته می‌شود.
سخن آخر
مراحل انجام معامله در بازار آتی را با هم بررسی کردیم؛ مراحلی که شامل آشنایی با مفاهیم اولیه، آشنایی با بازار دارایی‌های پایه، تجزیه و تحلیل و در نهایت انجام معامله می‌شود. در نظر داشته باشید که هیچ چیز به اندازه تجربه، هنر معامله‌گریِ معامله گران را تقویت نمی‌کند. معامله‌گران مبتدی بهتر است در آغاز مسیر با یک یا دو قرارداد و با گذاشتن حد سود و زیان برای معاملات خود، کسب تجربه کنند و مهارت معامله‌گری خود را با معاملات روزانه بهبود ببخشند.
ثبت نام و دریافت کد آتی کالا
برای دریافت کد آتی کالا و شروع سرمایه‌گذاری در این بازار روی دکمه زیر کلیک کنید:
دوره آموزش آتی کالا | آتی زعفران، نقره، سکه، پسته، زیره
دوره آموزش بازار آتی کالا | آموزش آتی زعفران، نقره، سکه، پسته، زیره
کالج تی‌بورس | معامله‌گری به سبک جهانی
ویدئوی معرفی دوره آموزش آتی کالا | حسین شمس
معامله گران بورس ایران به شناسایی سود فقط از رشد قیمت ها در جهت صعود آشنایی دارند. با توجه به ریزش های طولانی در بورس و محدودیت های این بازار از جمله: وجود صف خرید وفروش مکرر و نبود اهرم برای نوسان گیری تیم کالج تی بورس شروع به آموزش بازارهای موازی با بورس کرده است. بازار هدف تیم ما آتی کالا است.
در این بازار قابلیت جذاب کسب سود از ریزش قیمت ها وجود دارد. وجود اهرم های متنوع می تواند با ترکیب استراتژی مناسب، سود آوری مستمری را برای معامله گران فراهم نماید.
آموزش بازار آتی کالا (نقره، سکه، زعفران، پسته، زیره و بورس)
- بخش اول: آموزش مبانی منحصر نحوه معامله در بازار آتی به آتی کالا
- بخش دوم: ارائه استراتژی های متنوع
- بخش سوم: مدیریت سرمایه و تمرین عملی
آموزش صفر تا صد
5 جلسه آموزشی
20 ساعت آموزش
توضیحات دوره آموزش آتی کالا | آموزش آتی زعفران، نقره، سکه، پسته، زیره و بورس
در کلاس های آموزش آتی کالا سعی بر ساده سازی مطالب برای درک بهتر بازار شده است. توضیحات حول محور کاربردی بودن و امکان اجرا کردن استراتژی ها و مطالب تئوری است. رکن اصلی بازار آتی کالا درک بازار مبتنی بر قرارداد است و سپس اجرای عملی مطالب آموزش داده شده است.
در همین راستا یک هفته بعد از اتمام دوره ی آموزشی مستند معاملات تیم آتی کالا به همراه فرصت های ایجاد شده در همین هفته ارائه می‌شود. هدف اصلی این دوره یادگیری و سپس اجرا کردن درست استراتژی معاملاتی برای کسب سود مستمر و لذت بردن از معامله ی درست است.
نردبان موفقیت در بازار آتی کالا
پله اول: مقدمه ورود به بازار آتی کالا
آشنایی با مبانی بازار های مشتقه و بازار کالایی، در این بخش از آموزش‌ها الفبای شکل‌گیری یک قرار داد آتی و تشکیل بازار های کالایی در جهان و ایران توضیح داده می شود. با مثال های فراوان و دیدگاه های مختلف موجود در بازار آتی کالا سعی در توضیح فلسفه ایجاد این بازار شده است. درک ودرونی کردن مطالب پایه و فلسفه تشکیل یک بازار ابتدای ورود به یک بستر معاملاتی است.
پله دوم: فاندامنتال آتی کالا و موقعیت های خرید و فروش
در بخش فاندامنتال عوامل موثر بر رشد و ریزش قیمت کالاهای موجود در بازار به تفصیل مورد بررسی قرار می گیرد و دیدگاه خریدار و فروشنده قرار داد ها در بازه های زمانی متفاوت بیان می شود.
پله سوم: مدیریت سرمایه و استراتژی
بازار آتی کالا به دلیل وجود اهرم دارای ریسک های متفاوتی نسبت به بازار سهام است در نتیجه مدیریت سرمایه رکن اصلی موفقیت و سودآوری استراتژِی است.
آموزش عملی معاملات آتی
درک مطالب این فیلم آموزشی پیش‌نیاز دارد! این فیلم نحوه عملی انجام معاملات در بازار آتی را به شما آموزش می‌دهد، پیش‌فرض بر آن است که دانش‌پذیر اطلاعات تئوری بازار آتی را می‌داند… اگر می‌خواهید از صفر تا صد بازار آتی را از پایه یاد بگیرید توصیه میکنیم دوره آنلاین صفرتا صد قراردادهای آتی را تهیه کنید..
هیچ‌کس نمی‌تواند نقش پررنگ معاملات بازار آتی را انکار کند! امروزه بازار قراردادهای آتی حجم گردش بالایی را به خود اختصاص داده است. وجود اهرم در معاملات و امکان فروش استقراضی ویژگی‌هایی هستند که بازار آتی را نسبت به بازار بورس کاملاً متمایز می‌کند! می‌خواهید بدانید چه تفاوت‌های دیگری بین بازار بورس و بازار قراردادهای آتی وجود دارد؟ کافی است این ویدیو را مشاهده کنید
به عمل کار برآید!
البته با حلوا حلوا گرفتن دهان شیرین نمی‌شود و لاجرم باید تیغ جراحی را به دست گرفت! افراد زیادی هستند که قوانین بازار آتی را می‌شناسند اما هنوز جرئت انجام یک معامله را ندارند! اینجاست که می‌گویند فاصله دانش تا عمل زیاد است…
در این فیلم آموزشی در کنار استاد مرحله به مرحله انجام معاملات عملی را فرا خواهید گرفت؛ این آموزش از سیر تا پیاز نحوه انجام معامله در بازار آتی را به شما آموزش می‌دهد.
آموزش جامع بازار آتی
حتما در دنیای بازار های مالی با بازار هایی دارای اهرم و بازار های فیوچرز حالاتی که معاملات شما چندین و چند برابر ارزش واقعی دارایی شما به شما سود می نحوه معامله در بازار آتی رسانند رو برو شده اید در این مقاله با ما همراه باشید با آموزش جامع بازار آتی (بازار فیوچرز بورس ایران) و نحوه کسب سود در آن
آموزش جامع بازار آتی و خصوصیات آن
اشخاصی که قصد انجام ترید در این بازار را دارند، باید شناخت و دانش کافی با دانش بازار آتی کالا داشته باشند. اما در پاسخ به این سوال باید گفت که قرارداد آتی، قرار دادی که کاملا شرعی و قانونی بوده و این قرارداد و عهد بین خریدار و فروشنده بر جهت یک مبلغ معین در زمان حاضر انعقاد می‌شود اما تحویل کالا به آینده (در سررسید مقرر) موکول می‌شود.
به بیان دیگر قرارداد آتی کالا، قراردادی است که فروشنده براساس آن عهد می بنند در زمان تعیین شده ( وقت مشخصب که در قرارداد ذکر می شود)، میزان و یا تعداد معینی از کالای ذکر شده در قرارداد را به مبلغی که در زمان حال و هم اکنون تعیین می کنند، بفروشد و در جهت مقابل نیز، شخص دیگر قرارداد که همان خریدار است، عهد می بندد که آن کالا را با حالت و خصوصیت استاندارد شده که در متن قرارداد ذکر شده است، خریداری کند.
پس می توان نتیجه گرفت که به قراردادی که طی آن کالایی را اکنون و در زمان حال و با مبلغ مشخصی خریداری کنیم اما تحویل و پرداخت وجه آن در آینده (سررسید در نظر گرفته شده در قرارداد) صورت بگیرد، قرارداد آتی گفته می شود.
تذکر: تسلط بر دانش بازار آتی کالا به شما نشان می دهد که کالای تحویلی که در قرارداد آتی کالا ذکر شده است، باید دارای خصوصیت کیفیت و کمیت باشد و زمان دقیق تحویل و محل تحویل آن نیز به طور شفاف در قرارداد ذکر شده باشد.
بررسی بازار آتی و معاملات داخل آن
به طور نمونه یک کشاورز به جهت فروش گندم، در تاریخ اول مهر ماه 1400 عهد می بندد که 5000 کیلوگرم از محصول خود با خصوصیات معین (کیفیت آن باید در نحوه معامله در بازار آتی قرارداد ذکر شود) را به ارزش 25 میلیون تومان در تاریخ اول دی ماه 1400 (سه ماه بعد)، تحویل خریدار بدهد؛ خریدار نیز در قرارداد عهد می بندد که این 5000 کیلوگرم گندم با خصوصیات ذکر شده را به مبلغ 25 میلیون تومان در تاریخ اول دی ماه 1400 از کشاورز خریداری کند؛ این نمونه، نمونه ای ساده از قرارداد آتی است.
دلیل به وجود آمدن چنین قرارداد هایی، این است که خریداران و فروشندگان دارایی، به دنبال کاهش خطر های معاملاتی خود هستند و صاحبان مشاغل و کسب و کارها همیشه از خطر های پیش بینی نشده که ممکن است به کسب و کارشان آسیب وارد کند، دوری می کنند. تریدر ها بازار آتی کالا چه به جهت خریدار و چه به جهت فروشنده باید بر دانش بازار آتی آگاهی داشته باشند.
به جهت نمونه صاحب یک کارگاه تولیدی قصد ندارد مواد اولیه مورد استفاده کارگاه خود را هر دفعه به مبلغ جدید بخرد؛ یا به عبارت دیگر وقتی که یک صادر کننده زعفران (به جهت خریدار) با تولید کننده زعفران (به جهت فروشنده)، قرارداد آتی زعفران منعقد می کند، نحوه معامله در بازار آتی هر دو جهت این ترید به دنبال کاهش خطر های موجود در بازار کار خود هستند که این امر اهمیت یادگیری دانش بازار آتی را دو چندان می کند.
از یک طرف خریدار، با منعقد کردن قرارداد آتی، ترسهای خود مبنی بر عدم تامین مواد اولیه با مبلغ مناسب در تاریخ معین را رفع می کند و از جهت دیگر، فروشنده نیز با منعقد کردن قرارداد آتی، فروش محصول خود را در تاریخ مشخص شده تضمین می کند و نگرانی از بابت عدم فروش محصول خود در بازار ندارد؛ به این صورت است که قرارداد آتی برای هر دو طرف ترید، دارای مزایای مناسبی است اما خریداران و فروشندگان بدون شناخت کافی بر روی دانش بازار آتی نمی توانند عملکرد خوبی در این بازار داشته باشند.
در بخش بعدی این آموزش بازار آتی کالا باید به ابهامات این مدل قرارداد ها اشاره کنیم؛ ابهامی که پیش می آید این است که اگر هر یک از طرفین ترید ( خریدار یا فروشنده)، به تعهدات ذکر شده در متن قرارداد عمل نکند، چه اتفاقی می افتد؟
این سوال برای بسیاری از اشخاصی که جدیدا با بازار آتی آشنا شده اند، پیش می آید. برای رفع این ابهام، دانش بازار آتی می تواند گره گشا باشد. باید خاطر نشان کرد که در بازار معاملات آتی به‌منظور اطمینان از انجام تعهدات طرفین (خریدار یا فروشنده)، هر یک از طرفین ترید درصدی از ارزش قرارداد مذکور را را تحت جهت «وجه تضمین لازم» نزد کارگزار و در حساب در اختیار قرار می‌دهند که متناسب با تغییر ارزش قرارداد های آتی، دارایی هر یک از طرفین تعدیل می‌شود.
صندوق طلا بازار آتی
به این امر توجه کنید که وجه تضمین لازم در حقیقت به دو بخش تقسیم می‌شود؛ بخش اول «وجه تضمین اولیه» است و بخش دوم «وجه تضمین اضافی» که این بخش بر مبنای اختیار و میزان خطر موجود در بازار، متناسب با نوسانات مبلغ نقدی دارایی پایه تعیین شده و به وجه تضمین اولیه اضافه می‌شود؛ بنابراین مبلغ وجه تضمین لازم، متغیر و از طریق بورس کالا تعیین و حداقل دو روز معاملاتی قبل به طرفین ترید اعلام می شود.
توجه کنید که بازار معامله های آتی یکی از زیر مجموعه های بازار مشتقه است و خود بازار مشتقه نیز یکی از بازار های زیرمجموعه بورس کالا ایران است. پس می توان گفت که تمامی قوانین و دستورالعمل های بورس کالا در آن اجرا خواهد شد؛ بنابراین دانش بازار آتی زیر مجموعه ای از قوانین و دستورالعمل های بورس کالا است.
جذابیت های بازار آتی برای فعالان:
وجود اهرم در معاملات بازار آتی
بازار آتی یکی از بهترین بازارهای سرمایه‌گذاری برای اشخاص خطر پذیر محسوب می‌شود؛ پس لازم است که علاقه مندان ترید در بازار آتی در ابتدا خطر های این بازار را در نظر بگیرند و با دانش بازار آتی نیز آشنا باشند و شخصیت معاملاتی و استراتژی خاص خود را مشخص کنند.
بازار آتی که یکی از زیر مجموعه های بورس کالا است، دارای خطر هایی نیز هست که اشخاص و فعالان در این بازار بایستی با این خطر ها آشنا باشند؛ باید اشاره کرد که این بازار نکات مثبت و مزیت های فراوان نیز دارد که باعث افزایش علاقه فعالان به این بازار شده و جذابیت هایی را برای این اشخاص به همراه داشته است.
متقاضیان معامله در بازار آتی می توانند با دانش بازار آتی، مزیت های این بازار را درک کنند. بازار آتی به دلیل داشتن 2 مزیت نسبت به سایر بازار های مالی ایران، از جذابیت بیشتری برای فعالان این حوزه برخوردار است. این دو عامل عبارت اند از: وجود اهرم در معاملات و دو طرفه بودن بازار
1) وجود اهرم در معاملات:نحوه معامله در بازار آتی
استفاده از اهرم به این معناست که فعالان بازار آتی می توانند با چند برابر حجم پول خود، اقدام به ترید کنند. فلسفه وجودی چنین گزینه ای در معاملات بازار آتی این است که فعالان بازار، با پذیرفتن خطر ناشی از این اقدام و با وارد کردن سرمایه خود و البته تسلط بر روی دانش بازار آتی، بتوانند چند برابر سرمایه ای را که وارد این بازار کرده اند را به سود تبدیل کنند.
اما وجود اهرم در معاملات همان گونه که ممکن است باعث سود های بزرگ و چند برابری شود؛ ممکن است که باعث وارد شدن اسیب و زیان های بسیار سنگین و جبران ناپذیر به سرمایه تریدر ها شود. معمولا اشخاص حرفه ای و باهوش که تخصص و تسلط لازم را بر روی بازارهای دارای اهرم دارند، از این گزینه ها استفاده می کنند.
به جهت نمونه؛ اگر شما قصد استفاده از اهرم در بازار آتی را داشته باشید، قادر خواهید بود که با در اختیار داشتن 15 کیلو گرم زعفران و استفاده از اهرم 2، بر روی 30 کیلو گرم زعفران سرمایه گذاری کنید؛ به نوع ای که یا سود 2 برابری به همراه دارد و یا اینکه زیان 2 برابری را برای شما به همراه خواهد داشت.
تذکر: متقاضیان فعالیت در بازار آتی باید توجه داشته باشند که اهرم مالی تابع وجه تضمین اولیه در هر قرارداد است و میزان اهرم مالی نیز به‌مرور زمان تغییر کند. و همچنین این بازار دارای استراتژی های متعدد برای سود سازی می باشد پیشنهادم ا به شما دوره اموزشی و استراتژی اختصاصی مجموعه حسن زاده فایننس می باشد.
2) دو طرفه بودن بازار:
یکی دیگر از بازارهای زیر مجموعه بورس کالا، بازار کالای فیزیکی است؛ تریدر ها بازار فیزیکی (نقدی) وقتیکه یک کالا ( پسته، زعفران و…) را در این بازار خریداری می کنند، فقط زمانی می توانند در این ترید سود کنند که مبلغ این کالای خریداری شده ( پسته، زعفران و…) بالا برود؛ ولی زمانی که مبلغ ها رو به کاهش است یا اصطلاحا بازار نزولی است، این تریدر ها نمی توانند سودی را شناسایی کنند.
اما بازار آتی اختلاف هایی با بازار نقدی دارد به این صورت که فعالان بازار آتی هم به هنگام ریزش مبلغ ها و هم به هنگام صعود مبلغ ها می توانند سود شناسایی کنند. یعنی اینکه وقتی مبلغ کالای مورد نظر در حال بالا رفتن است، تریدر ها می توانند در مبلغ پایین تر خرید خود را انجام بدهند و پس از صعود مبلغ ها، کالای خود را در مبلغ های بالاتر بفروشند.
در طرف روبرو نیز اگر سرمایه گذاران تحلیل می کنند که مبلغ کالای مورد نظر در حال ریزش است، در مبلغ های بالاتر اقدام به پیش فروش کالا می کنند و پس از کاهش مبلغ ها اقدام به خرید همان مقدار کالا می کنند و از اختلاف بین مبلغ خرید و فروش، سود خود را شناسایی می کنند.
ممکن است مدل کالا های قابل ترید در بازار آتی برای شما ابهام داشته باشد، در ادامه دانش بازار آتی به این محصولات اشاره خواهیم کرد.
چه محصولات و کالاهایی در بازار آتی ترید می شوند؟
در حال حاضر، چند دسته کالا شامل: پسته، زعفران نگین، زعفران رشته ای درجه یک پوشال معمولی، نقره، زیره سبز و صندوق طلا و…. در بازار آتی بورس کالا ترید می شوند؛
با صعود و پیشرفت بازار سرمایه در ایران به خصوص در سالیان اخیر، مطمئنا زمینه ها و پیش نیازهای لازم برای رشد و توسعه بازار آتی نیز فراهم شده است و کالاهای گوناگون و مختلف تری می تواند در این بازار عرضه شود.
جمع بندی
درمجموع بازار آتی و معاملات آن به دلیل 2 طرفه بودن و داشتن اهرم بسیار جذاب تر و سود ساز تر از بازار سرمایه می باشد اما در کنار این امر ریسک و خطرات زیادی دارد و با توجه به ذات اهرمی بودن آن نمیتوان معاملات خیلی بلند مدت روی آن داشت و بیشتر مناسب نوسان گیری می باشد اما نکته مهم مدیریت سرمایه داخل این بازار می باشد که از هر چیزی مهم تر است.
سوالات متداول
1_ 2 عامل اصلی که باعث جذابیت بازار آتی می شود چیست؟
اولین عامل وجود اهرم در این بازار و امکان کسب سود چند برابر و دومین عامل نیز نحوه معامله در بازار آتی دو طرفه بودن و امکان کسب سود از ریزش می باشد
2_ به چه علت بازار معاملات آتی بیشتر مناسب نوسان گیری می باشد؟
با توجه به ذات اهرمی بودن این بازار و کسب سود یا ضرر سنگین در حرکات کوچک بازار سرمایه نمی توان معاملات بسیار بلند مدت روی آن داشت
3_ چه محصولاتی در کنار سهام در بازار آتی قابل ترید می باشد؟
در حال حاضر، چند دسته کالا شامل: پسته، زعفران نگین، زعفران رشته ای درجه یک پوشال معمولی، نقره، زیره سبز و صندوق طلا و…. در بازار آتی بورس کالا ترید می شوند
دیدگاه شما