آشنایی با معاملات اسپات در بایننس
یکی از سوالاتی که برای افراد تازه وارد به دنیای ارزهای دیجیتال پیش می‌آید این است که چگونه بیت کوین بخرم؟ البته اینجا ما نام بیت کوین را آورده‌ایم چرا که بسیاری از افراد بیت کوین را معادل با کل بازار ارزهای دیجیتال می‌دانند. هرچند که بعد از ورود به این بازار متوجه میشوند که تعداد بسیار زیادی ارز دیجیتال دیگر نیز وجود دارد که می‌توانند آنها را نیز خرید و فروش کنند.
اما به طور کلی برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال بایستی از صرافی‌ها یا همان کارگزاریهای مخصوص این معاملات استفاده کنید.
در این ویدئوی دو دقیقه‌ای که توسط کارگزاری بایننس (Binance) ارائه و بوسیله تیم طلاچارت زیرنویس فارسی شده است با نحوه انجام معاملات اسپات (نقدی) در این کارگزاری آشنا خواهید شد. در واقع میتوانید نحوه خرید و فروش ارزهای دیجیتال (مانند بیت کوین، اتریوم، کاردانو، ترون و …) را در پنل معاملاتی این کارگزاری بیاموزید.
سلب مسئولیت: تمامی مطالب آموزشی و تحلیلی سایت طلاچارت صرفا جنبه آموزشی داشته و به هیچ عنوان پیشنهاد خرید و فروش محسوب نمیشوند. همچنین طلاچارت هیچگونه فعالیت مستقیم یا غیر مستقیمی در زمینه خرید و فروش طلا، ارز، ارزهای دیجیتال و … ارائه نمی‌دهد.
بازار مارجین یا بازار فیوچرز (Margin VS. Futures)
در مقاله انواع بازارهای معاملاتی در دنیای کریپتو، با سه بازار Spot، Margin و Futures آشنا شدیم. همچنین در این مقاله یاد گرفتیم که دو بازار مارجین Margin و فیوچرز Futures از اهرم‌های معاملاتی استفاده میکنند. حال این سوال مطرح میشود که کدام بازار برای معامله اهرم‌دار مناسب‌تر است و کدام بازار را باید انتخاب کرد؟ در این مقاله به این سوال جواب خواهیم داد.
بازار مارجین Margin
معاملات مارجین Margin یک روش معامله دارائی‌های رمزارزی با استفاده از دارائی قرضی میباشد. در این روش فرد چند برابر سرمایه فعلی خود را از صرافی طرف قرارداد قرض میگیرد. و به ازای پرداخت بهره مشخص، اقدام به سرمایهگذاری با توان مالی چندین برابر توان اصلی خود میکند. در نتیجه، معامله در این بازار به فرد قدرت می دهد تا حجم معاملات بزرگتری نسبت به سرمایه جاری خود داشته باشد حال اگر نکاتی در مورد بازار spot معامله او در جهت تحلیل حرکت کند سود بزرگی کسب خواهد کرد اما در صورت نقض تحلیل و حرکت مخالف تحلیل، احتمال زیان بالا هم وجود خواهد داشت.
لازم به ذکر است که به ازای دریافت دارائی قرضی، صرافی طرف قرارداد سرمایه یا بخشی از سرمایه فرد، که چندبرابر آن قرض داده‌شده، را در کیف پول مارجین Margin فرد به همراه دارائی قرضی بلوکه میکند. و فرد امکان برداشت آن دارائی از کیف پول Margin را تا زمان بازپرداخت دارائی قرضی نخواهد داشت.
بازار آتی فیوچرز (Futures)
یک قرارداد آتی، یک توافق‌نامه برای خرید یا فروش دارائی مدنظر در یک قیمت از پیش تعیین‌شده در آینده میباشد. در هنگام معامله قراردادهای آتی، معاملهگران می‌توانند نسبت به حرکات پیش‌بینی‌شده بازار، با انجام معاملات Long (خرید) یا Short (فروش) در قرارداد آتی خود کسب سود کنند. به طور کلی، قراردادهای آتی به دو دسته فصلی کلاسیک (Quarterly) و دائمی (Perpetual) تقسیم میشوند. که در دسته اول قراردادها، در زمانی مشخص قرارداد به پایان می‌رسد و معامله‌گر با سود یا ضرر از معامله خارج می شود. در حالی که در دسته دوم، قراردادها بدون تاریخ پایان اجرا میشوند. و معامله‌گر تا هر زمان تمایل داشته باشد، میتواند معامله خود را باز نگه دارد.
تفاوت Futures و Perpetual
برای بسیاری از افراد، به اشتباه بازار Futures و Perpetual جدا از هم درنظر گرفته میشوند. در حالی که معاملات آتی دائمی (Perpetual) در اصل زیرمجموعه‌ای از بازار معاملات آتی (Futures) میباشد. جداسازی این دو مورد در وبسایت‌های مرجعی نظیر CoinMarketCap در اصل به خاطر گسترش روزافزون بازار Perpetual میباشد. در دسته‌بندی Futures این بازارها، معاملات آتی فصلی (Quarterly) و معاملات آتی دائمی برحسب رمزارزهای پایه غیر از تتر (اکثراً دلار آمریکا) لیست میشوند.
تفاوت مارجین و فیوچرز
مورد اول: دارائی‌های مورد معامله
معاملات مارجین در بازار Spot انجام میشوند و هسته معاملاتی مشترکی با این بازار دارند. این بدین معنیست که سفارشات Margin می‌توانند با سفارشات Spot تکمیل و انجام شوند. در نتیجه، همه سفارشات Margin را میتوان به نحوی سفارش Spot در نظر گرفت.
در حالی که در هنگام معامله در بازار آتی، معاملهگران می‌توانند سفارشات خود را برای خرید و فروش قراردادهای آتی در بازار مشتقه ارزهای دیجیتال ثبت کنند. به زبان ساده، بازار مورد استفاده برای معاملات مارجین Margin و فیوچرز Futures به کلی با یکدیگر تفاوت دارند.
نکته: به طور کلی، در بازار مارجین Margin اصل دارائی رمزارزی با توان خرید مضاعف خرید و فروش میشود. در حالی که در بازار فیوچرز Futures، هیچ دارائی رمزارزی تبادل نمیشود و صرفاً قراردادی دال بر افزایش و یا کاهش رمزارز مدنظر با اهرم مشخص خرید و فروش میشود.
مورد دوم: اهرم معاملاتی
سفارشات مارجین قابلیت استفاده از اهرم‌هائی بین ۳ تا ۱۰ را برای دارائی‌های مختلف براساس پلتفرم مورد استفاده ارائه میدهند. مقدار اهرم‌ها از طرفی وابسته به نوع تخصیص سرمایه به سفارش نیز میباشد. که در صورتی که کل دارائی کیف پول برای سفارش قابل استفاده باشد، به آن Cross Margin و در صورتی که تنها دارائی از پیش تعیین‌شده برای هر سفارش قابل استفاده باشد، به آن Isolated Margin می‌گوئیم.
از طرفی، در بازار آتی، اهرم‌های معاملاتی مورد‌استفاده می‌توانند تا اعداد ۱۲۵ الی ۱۵۰ براساس قرارداد مدنظر و همچنین پلتفرم صرافی مورد استفاده افزایش پیدا کنند. که در نتیجه، سود (و از طرف دیگر ضرر) بسیار بیشتری برای معامله‌گر به همراه خواهند داشت.
مورد سوم: نحوه تخصیص سرمایه
همانطور که در مورد قبل به آن اشاره کردیم، در معاملات اهرم‌دار این امکان وجود دارد که کل دارائی کیف پول را در معرض ریسک و اصطلاحاً Liquid شدن قرار دهیم و یا تنها بخش مشخصی از این دارائی را به هر سفارش اختصاص دهیم. در حالت اول، Cross Margin و در حالت دوم، Isolated Margin مورد استفاده کاربر قرار میگیرند. هر دو حالت مورد استفاده در هر دو بازار مارجین Margin و فیوچرز Futures موجود میباشند.
مورد چهارم: نرخ بهره معاملات
صرافی‌ها به کاربران، برای انجام معاملات مارجین Margin، امکان قرض گرفتن دارائی از پلتفرم را میدهند و به ازای هر ساعت نرخ بهره این قرض را محاسبه میکنند. کاربران نکاتی در مورد بازار spot پس از بستن معامله خود این دارائی قرضی را به علاوه نرخ بهره بازپرداخت میکنند. کاربران باید دقت داشته باشند که در صورت عدم دقت در هنگام قرض‌گیری دارائی مضاعف، امکان از دست رفتن کل سرمایه اصلی (Liquid شدن) وجود دارد.
در مقابل، قراردادهای آتی از سیستم Maintenance Margin استفاده میکنند. به این معنی که به جای قرض دادن دارائی واقعی توسط صرافی، در قرارداد آتی، اهرم مدنظر کاربر ذکر و برحسب آن معامله انجام میشود. به همین دلیل پروسه قرض‌گیری و بازپرداخت به طور اتوماتیک از سیستم حذف میشود. ولی کاربران باید دقت داشته باشند که موجودی حسابشان به اندازه کافی باشد.
مورد پنجم: کارمزد معاملات
هر دو بازار مارجین Margin و فیوچرز Futures به ازای اجرای هر سفارش (خرید یا فروش) از کاربران خود کارمزدی دریافت میکنند. با توجه به یکسان بودن هسته معاملاتی، کارمزد معاملات Margin با کارمزد معاملات Spot برابر است.
از طرفی، به دلیل اختلاف قیمت بین قراردادهای فصلی و دائمی با بازار Spot، یک سیستم به نام فاندینگ ریت (Funding Rate) استفاده میشود. که به طور اساسی منجر به همگرائی قیمتها در بازار معاملات آتی و بازار واقعی دارائی مدنظر میشود. در نظر داشته باشید که قراردادهای دائمی آتی هر ۸ ساعت یکبار از معاملهگران به میزان فاندینگ ریت پول دریافت و یا پرداخت میکند. در نتیجه، علاوه بر کارمزد پرداختی برای باز کردن و بستن معاملات، احتمال پرداخت‌های بیشتر در این بازار وجود دارد.
جمع‌بندی
مفهوم بازارهای اهرم‌دار مارجین Margin و فیوچرز Futures و تفاوتهای آنها در این مقاله مورد بررسی قرار گرفت. حال با توجه به موارد مورد بررسی، میتوان به سوال مطرح‌شده در ابتدای مقاله پاسخ داد و این نتیجه‌گیری را انجام داد که در صورت تمایل به انجام معاملات اهرم‌دار، بازار آتی به دلیل ضریب اهرم‌های بالاتر و همچنین عدم نیاز به انجام پروسه قرض‌گیری و بازپرداخت دارائی قرضی، از برتری بیشتری نسبت به بازار مارجین برخوردار است.
دقت به این نکته ضروری است که فارغ از بازار مورد انتخاب کاربر، استفاده از اهرم‌های معاملاتی نیازمند تسلط بالای فرد به مبحث مدیریت ریسک و سرمایه میباشد. به زبان ساده، فرد می‌بایست به طور دقیق حساب و کتاب معاملاتی که انجام میدهد را در دست داشته باشد.
منابع
“What Are the Differences between Margin and Futures Trading | Binance Support”, 2022.
مفهوم لیکویید در ارز دیجیتال چیست و چگونه جلوگیری کنیم؟
لیکویید در ارز دیجیتال هنگامی اتفاق می‌افتد که معامله‌گر برای باز نگه‌داشتن پوزیشن خود سرمایه لازم را نداشته باشد. با توجه به این امر پوزیشن بسته میشود و در اصطلاح لیکویید در ارز دیجیتال اتفاق خواهد افتاد.(این دردناک ترین اتفاق در دنیای معامل گری ارز دیجیتال است که با آموزش ارز دیجیتال در مشهد می توانید جلوی این اتفاق را بگیرید. لیکویید شدن به موارد خاصی وابسته است که شامل میزان سرمایه و Leverage (لوریج) میشود. بنابراین برای تریدرها و حساب ها عدد مشخصی را نمی‌توان حساب کرد.
در حقیقت لیکویید شدن در ارز دیجیتال به معنای بسته شدن حساب معاملاتی در بازار فیوچر است. زمانی حساب یک معامله‌گر بازار ارز دیجیتال لیکویید میشود که در یک معامله میزان ضررها بیشتر از سرمایه باشد و سرمایه صفر شود. هنگامی که در یک معامله ضرر معادل سرمایه تریدر شود صرافی مورد نظر پوزیشن را مسدود و حساب را به حالت صفر در می‌آورد. به عنوان مثال فرض را بر این می‌گذاریم که یک معامله‌گر قصد دارد که یک پوزیشن را با لوریج 20 باز نماید. هنگامی که این تریدر به معامله‌ی فیوچرز کوین اتر وارد شد در صورتی که قیمت ETH حرکتی برخلاف پوزیشن داشته باشد و به پنج درصد تغییر یابد، ضرری که متوجه این پوزیشن میشود به میزان 100 درصد است. در این موقعیت صرافی پوزیشن مورد نظر را مسدود خواهد کرد. البته صرافی‌هایی نیز وجود دارند که پیش از رسیدن میزان ضرر به 100 درصد پوزیشن را مسدود میکنند. این رویداد به علت روش کار این نوع معامله‌ها و سیاست‌هایی که در صرافی‌ها است اتفاق می‌افتد.
در معاملاتی که در آینده انجام میگیرد، اکسچنج تنها به عنوان نقش یک واسطه عمل میکند و فقط از معاملهگران کارمزد دریافت میکند. معامله‌گرانی که در معاملات ارزهای دیجیتال سود دریافت میکنند سودشان از محل ضرر دیگران دریافت میشود. بنابراین نتیجه می‌گیرم زمانی که یکی از کاربران در دنیای دیجیتال لیکویید میشود سرمایه او به عنوان سود دیگر معاملهگران استفاده میشود.
برای درک بهتر این مسئله یک مثال می‌آوریم فرض کنید که صرافی بایننس به کاربران خود یک لوریج را ارائه میدهد که این لوریج از محل صندوقی است که سرمایه لیکویید شده‌ی معاملهگران قرار گرفته است. به این ترتیب بایننس سرمایه تریدرهایی را که لیکویید شده اند را در این صندوق نگهداری کرده و سود معاملهگران دیگر را از محل این صندوق پرداخت میکند. برای درک بیشتر مفهوم لیکویید در ارز دیجیتال و لوریج باید با انواع بازار مالی آشنا شوید.
پیشنهاد ویژه: مینی دوره آموزش رایگان ارز دیجیتال
پیش از اینکه ادامه مطلب را مطالعه کنید، دوره بالا را به‌عنوان یک پیشنهاد ویژه به شما معرفی می‌کنیم، شما با شرکت در این دوره، تمام نکات ضروری که برای حضور در بازار ارزها یدیجیتال لازم است را آموزش خواهید دید.
ارتباط لیکویید در ارز دیجیتال و انواع بازار مالی
مفهوم لیکویید در ارز دیجیتال چیست؟
در واقع در دنیای رمز ارزها سه بازار مالی وجود دارد که با نام‌های Spot (اسپات)، Margin (مارجین)، Futures (فیوچرز) شناخته میشوند. بازار مالی اسپات، در این بازار جابه‌جایی دارایی بین دو تریدر به صورت واقعی انجام میگیرد. به عنوان مثال در صورتی که یک تریدر در بازار اسپات یک بیت کوین خریداری کند مالکیت از فروشنده به خریدار انتقال مییابد.
در حقیقت بازار مارجین همان بازار اسپات میباشد که معاملات اسپات نیز در آن انجام میگیرد با این فرق که در بازار مارجین تریدر قسمتی از سرمایه معامله را از صرافی قرض گرفته است به این عملکرد در اصطلاح استفاده از لوریج (Leverage) می‌گویند.
در مورد بازار فیوچرز باید بگوییم که این بازار عملکردی قراردادی دارد و در واقع چیزی را به شکل واقعی انتقال نمی‌دهد. در این بازار تریدرها بر روی مواردی مانند تغییرات قیمت در آینده معامله میکنند. تریدرها در بازار فیوچرز از اهرم ها استفاده میکنند. این شکل از بازار برای تریدرها موقعیتی را ایجاد میکند تا بتوانند بدون داشتن سرمایه کافی در این بازر فعالیت کنند.
شباهت‌های زیادی میان بازار فیوچرز و مارجین وجود دارد اما در واقع این دو بازار کاملا از یکدیگر متفاوت هستند. زمانی که معاملهگران در بازار مارجین بیت کوین خریداری میکنند همان مقدار به صورت واقعی به حساب آنها انتقال مییابد. اما در بازار فیوچرز هیچ بیت کوینی به حساب معامله‌گر منتقل نخواهد شد.
معاملهگران باید بدانند که سرمایه آنها زمانی در بازار اسپات از بین خواهد رفت که قیمت دارایی آنها صفر شده باشد. اما این موضوع در معامله مارجین و فیوچرز به گونه‌ی دیگری است شما در این دو بازار علاوه بر سرمایه خودتان از لوریج یا قرض از سرمایه به میزان بیشتری در معاملات خود استفاده کنند. بنابراین صرافی‌ها برای مدیریت ریسک و خطر پذیری از فرایندهای مختلفی مانند لیکویید در ارز دیجیتال استفاده میکنند. زمانی که میزان ضرر و زیانها از سرمایه شما بیشتر شد صرافی به شکل کاملاً اتوماتیک پوزیشن شما را مسدود میکند و اصل سرمایه را نیز به عنوان ضرر وارد شده به شمار میآورند و به این ترتیب است که سرمایه تریدر صفر میشود.
چه زمانی لیکویید در ارز دیجیتال اتفاق می افتد؟
چه زمانی لیکویید در ارز دیجیتال اتفاق می افتد؟
قیمتی که موجب لیکویید در ارز دیجیتال میشود به پوزیشن معامله‌گر بستگی دارد. در صورتی که معامله‌گر پوزیشن لانگ یا خرید استقراضی را انتخاب کند، هنگامی که قیمت مورد معامله از قیمت ورودی کمتر باشد نخست وارد محدوده‌ی ضرر شده و پس از آن به قیمت تسویه حساب نزدیک می‌گردد. به عنوان مثال ممکن است قیمت رمز ارز بیت کوین در آینده افزایش پیدا کند. معامله‌گر با قیمت فعلی بیت کوین (۴۸,۰۱۶ دلار) وارد پوزیشن لانگ این ارز دیجیتالی میشود در حالی که لوریج حساب او 20 است، اگر به هر دلیلی قیمت BTC افت کند و یک روند نزولی را طی کند. در صورتی که قیمت این ارز دیجیتالی 5 درصد کاهش پیدا کند (یعنی قیمت به۴۵,۶۱۶ دلار خواهد رسید) معامله‌گر لیکویید خواهد شد.
در پوزیشن شورت یا فروش استقراضی این فرایند نتیجه‌ی برعکس دارد به این شکل که معامله‌گر با تصور کاهش قیمت بیت کوین به پوزیشن شورت وارد میشود، در صورتی که این رمز ارز با 5 درصد افزایش قیمت روبرو شود معامله‌گر لیکویید خواهد شد.
نکته مهمی که در ارتباط با لیکویید در ارز دیجیتال وجود دارد این است که هر قدر لوریج انتخاب شده بیشتر باشد احتمال لیکویید شدن در ارز دیجیتال بیشتر خواهد شد و درصد کمتری از تغییرات قیمت باعث لیکویید شدن حساب معاملهگران خواهد شد.
چگونه از لیکویید در ارز دیجیتال جلوگیری کنیم؟
چگونه از لیکویید در ارز دیجیتال جلوگیری کنیم؟
برای پیشگیری از لیکویید در ارز دیجیتال باید به مواردی در رابطه با مدیریت سرمایه به همراه حساب توجه کرد. برخی از این فاکتورها احتیاج به تمرین و تکرار دارند. در حالی که بعضی دیگر پیش از شروع هر معامله یا باز کردن پوزیشنها مورد توجه واقع میشود. در ادامه قصد داریم چند نکته را در این رابطه یادآوری کنیم.
بازار فارکس – نکات تکمیلی
بازار فارکس یک بازار مالی پیچیده ای می باشد و به منظور داشتن معاملات سودآور در این بازار، علاوه بر نکات عمومی باید نکات تخصصی آن را هم بدانیم. لذا در این مقاله سعی می شود نکات تکمیلی بازار فارکس به زبان ساده بیان شود.
جفت های فارکس
در حین مبادله ارزها، آنها به صورت جفت لیست میشوند؛ برای مثال به صورت USD/CAD، EUR/USD یا USD/JPY جفت میشوند. این جفتها نشاندهنده ارزش دلار ایالات متحده (USD) در مقابل دلار کانادا (CAD)، ارزش یورو (EUR) در مقابل USD و ارزش USD در مقابل ین ژاپن (JPY) میباشند.
همچنین هر یک از این جفتها دارای یک قیمت مرتبطی همانند 1.2569 میباشند. در صورتیکه این قیمت در مورد جفت USD/CAD وجود داشته باشد، به این معنا خواهد بود که برای خرید هر یک USD باید 1.2569 CAD هزینه کرد. در صورتیکه این قیمت افزایش یابد و به 1.3336 برسد، در این صورت برای خرید هر یک USD باید 1.3336 CAD هزینه کرد. در واقع ارزش USD افزایش می یابد (در نقطه مقابل ارزش CAD کاهش مییابد) چرا که برای خرید هر یک USD باید مقدار بیشتری CAD هزینه کرد.
لاتهای فارکس (Forex lots)
در بازار فارکس ارزها بر مبنای لاتها مبادله میشوند که به عنوان لاتهای میکرو، مینی و استاندارد شناخته میشوند. یک لات میکرو عبارت نکاتی در مورد بازار spot از 1000 واحد ارز مورد نظر، یک لات مینی عبارت از 10000 ارز مورد نظر و یک لات استاندارد عبارت از 100000 لات مورد نظر میباشد. این مورد متفاوت از زمانی است که شما به بانک می روید و میخواهید 450$ را برای مسافرت خودتان تبدیل کنید. در حین مبادله در بازار فارکس الکترونیک، مبادلات در بلوکهای مشخص شدهای از ارز صورت میگیرد، ولی شما هر چقدر بلوک که تمایل داشته باشید، می توانید معامله کنید. برای مثال شما میتوانید هفت میکرو لات (7000) یا سه مینی لات (30000) یا 75 استاندارد لات (75000) معامله کنید.
وسعت بازار فارکس در چه اندازهای است؟
بازار فارکس به دلایل مختلف یک بازر منحصر بفردی است که اصلیترین دلیل آن عبارت از اندازه این بازار میباشد. معمولا حجم مبادله صورت گرفته در این بازار خیلی بزرگ است. برای مثال بر اساس گزارشی که بانک تجارت بینالمللی در سال 2016 گزارش کره است، در آوریل 2016 به طور متوسط ارزش معاملات صورت گرفته در طول هر روز برابر با 5.1 میلیارد دلار بوده است.
بزرگترین بازارهای مبادله ارز خارجی در اصلی ترین مراکز مالی جهان (شامل لندن، نیویورک، سنگاپور، توکیو، فرانکفورت، هنگکنگ و سیدنی) قرار دارند.
چگونه میتوان در فارکس معامله کرد؟
در اکثر مراکز مالی موجود در جهان بازار فارکس به صورت 24 ساعته و 5 روز در طول هفته باز است. این بدان معنا است که شما در هر زمانی از هفته میتوانید اقدام به خرید یا فروش ارزها کنید.
در گذشته مبادله ارزهای خارجی منحصر به دولتها، شرکتهای بزرگ و موسسات خرید و فروش تامینی بوده است. ولی امروزه مبادله ارزهای خارجی به راحتی کلیک کردن بر روی ماوس میباشد. قابلیت وصول یا دسترسی هیچ وقت به عنوان یک مشکل مطرح نبوده است و این بدان معنا است که هر کسی میتواند اقدام به این کار بکند. شرکتهای سرمایهگذاری، بانکها و کارگزاران فارکس خرده فروش زیادی وجود دارند که امکان باز کردن حسابها و مبادله ارزها را برای افراد مختلف فراهم میکنند.
یک مثال
در حین مبادله در بازار فارکس شما اقدام به خرید یا فروش ارز یک کشور خاص در مقابل یک کشور دیگر میکنید. ولی هیچ نوع مبادله فیزیکی پول مابین دو طرف صورت نمیگیرد. مبادله فیزیکی در کیوسک ارز خارجی صورت میگیرد. برای مثال یک توریست ژاپنی را در نظر بگیرید که میخواهد به برج تایمز نیویورک سیتی برود. این فرد میتواند ین فیزیکی خودش را به دلار آمریکایی نقد تبدیل کند (و ممکن است یک هزینهای را بابت این تبادل پرداخت کند) و در حین مسافرت از دلار آمریکایی خودش استفاده کند. ولی در دنیای مربوط به بازارهای الکترونیک تاجران معمولا یک پوزیشنی را در مورد یک ارز خاص میگیرند؛ معمولا این افراد انتظار دارند که ارزش ارزی که خریدهاند افزایش پیدا کند (یا در صورت فروش، ارزش ارز فروخته شده کاهش یابد) و در نتیجه این مبادله یک سودی کسب کنند.
معمولا یک ارز بر اساس یک ارز دیگری مورد مبادله قرار میگیرد. در صورتیکه شما یک ارزی را بفروشید، در واقع یک ارز دیگری را به صورت همزمان میخرید و در صورتیکه شما یک ارزی را بخرید، در واقع یک ارز دیگری را میفروشید. در دنیای معاملات الکترونیک، سود از طریق تفاوت موجود مابین قیمتهای معاملاتی شما مشخص میشود.
معاملات اسپات یا نقطهای (Spot Transactions)
معاملات اسپات برای تحویل فوری صورت میگیرد که معمولا این تحویل فوری برابر با 2 روز کاری در مورد اکثر جفتهای ارز میباشد. استثنائیترین مورد مربوط به خرید یا فروش USD/CAD میباشد که فقط در طول یک روز کاری تسویه میشود. در محاسبه روزهای کاری، روزهای شنبه، یکشنبه و روزهای تعطیل مربوط به جفت معامله شده در نظر گرفته نمیشود. تسویه معاملات اسپات در کریسمس و روز عید می تواند تا شش روز به طول بکشد. همچنین پولها بر اساس تاریخ تسویه مبادله میشوند نه براساس تاریخ مبادله.
دلار آمریکا فعالترین ارز مورد مبادله میباشد. بعد از دلار آمریکا، یورو، ین ژاپن، پوند بریتانیا و فرانک سوئیس به ترتیب فعالترین ارزهای مورد مبادله میباشند.
حرکتهای بازار و تغییرات قیمت در نتیجه سفتهبازیها، قدرت و رشد اقتصادی و تفاوتهای موجود در نرخ بهره تعیین میشود.
تغییر پوزیشن در فارکس
معمولا تاجران خرده تمایلی به تحویل گرفتن ارزهای خریداری شده ندارند. این افراد فقط میخواهند از تفاوت موجود مابین قیمتهای مبادلاتیشان سود کسب کنند. به همین دلیل اکثر کارگزاران خرده هر روز به صورت اتوماتیکوار پوزیشن ارزی خودشان را در 5 صبح به وقت EST تغییر میدهند.
کارگزار پوزیشنها را تغییر میدهد و با توجه به تفاوت موجود مابین دو ارز موجود در جفت مشخص شده، بدهی یا اعتبار ایجاد میکند. این تجارت ادامه پیدا میکند و فرد معامله کننده هیچ گونه نیازی به تحویل ارز یا تسویه کردن معامله ندارد. بعد از بسته شدن (closing) معامله، فرد معامله کننده بر اساس قیمت معامله اصلی و قیمتی که معامله بر اساس آن بسته میشو، سود یا زیان خودش را شناسایی میکند. بدهیها یا اعتبارات مربوط به تغییر پوزیشن میتواند منجر به افزایش سود یا کاهش آن شود.
به دلیل اینکه بازار فارکس در روزهای شنبه و یکشنبه تعطیل میباشد، اعتبار یا بدهی نرخ بهره مربوط به این روزها در چهارشنبه اعمال میشود. بنابراین پوزیشن گرفته شده در 5 صبح چهارشنبه نسبت به سایر پوزیشنها، تاثیر سه برابری بر روی اعتبار یا بدهی ایجاد شده خواهد داشت.
معاملات فوروارد فارکس
هر نوع معامله فارکسی که یک روز بعد از معامله اسپات تسویه میشود، به عنوان معامله فوروارد در نظر گرفته میشود. قیمت از طریق تعدیل نرخ اسپات محاسبه می شود تا تفاوت نرخ بهره موجود مابین دو ارز محاسبه شود. میزان تعدیل به عنوان نقاط فوروارد نامیده میشود. نقاط فوروارد فقط تفاوت نرخ بهرهای موجود مابین دو بازار را نشان میدهد. این نقاط معاملات آینده بازار اسپات را پیشبینی نمیکنند.
قرارداد فوروارد یک قرارداد دارای ساختار مناسبی است: میزان پول قابل معامله در این قرارداد هر میزانی میتواند باشد و میتواند در هر روزی بغیر از روزهای آخر هفته و تعطیلات رسمی تسویه شود. همانند معاملات اسپات، در این بازار هم پولها در تاریخ تسویه مبادله میشوند.
قراردادهای فیوچرز فارکس
یک قرارداد فیوچرز فارکس یا فیوچرز ارزی یک توافقی مابین دو طرف میباشد که برای تحویل دادن مقدار مشخصی ارز در یک تاریخ مشخصی (که به عنوان تاریخ نکاتی در مورد بازار spot اختتام یا تحویل شناخته میشود) در آینده صورت میگیرد. قراردادهای فیوچرز برمبنای ارزش نسبی ارزها میباشند و دارای تاریخ اختتام مشخصی هستند. برخلاف قرارداد فوروارد، شرایط مربوط به قرارداد فیوچرز غیرقابل مذاکره میباشد. سود این قرارداد از طریق تفاوت موجود مابین قیمتهایی تعیین میشود که قرارداد در آن قیمتها خریداری شده و فروخته شده است. اکثر سفتهبازان تا زمان اختتام قراردادهای فیوچرز در پوزیشنهای خودشان باقی نمیمانند چرا که در صورت باقی ماندن در پوزیشن خودشان باید ارز مشخص شده در قرارداد را تحویل دهند یا تسویه کنند. در عوض سفته بازان قبل از انقضاء قراردادها را میخرند یا میفروشند و سود یا زیانشان را در معاملات خودشان شناسایی میکنند.
تفاوتهای بازار فارکس
یک سری تفاوتهای عمدهای مابین بازار فارکس و سایر بازارها وجود دارد که برخی از آنها عبارتند از:
قوانین کمتر
این مورد به این معنی است که سرمایهگذاران در بازارهای سهام، فیوچرز یا اختیارات ملزم به رعایت کردن استانداردها یا مقررات سفت و سختگیرانه نیستند. هیچ نوع محل تسویه و بخش هایاصلی که بر روی کل بازار فارکس نظارت کند، وجود ندارد. شما می نکاتی در مورد بازار spot توانید در هر زمانی پوزیشن شورت سل (short-sell) داشته باشید، چراکه در بازار فارکس شما هیچ وقت نمی توانید به صورت واقعی شورتینگ کنید و از بازار خارج شوید؛ در صورتیکه شما یک ارزی را بخرید، در واقع یک ارز دیگری را خواهید فروخت.
هزینه ها و حق کمیسیونها
به دلیل اینکه این بازار دارای دارای قانون خاصی نیست، نحوه پرداخت هزینهها و حق کمیسیونها متغیر میباشد. اکثر کارگزاران فارکس از طریق گرفتن پوزیشن اسپرید (spread) در جفتهای ارزی سود کسب میآورند. سایر افراد از طریق شارژ کردن یک حق کمیسیون درآمدزایی میکنند که این حق برمبنای مقدار ارز مبادله شده تغییر میکند. برخی از کارگزاران هم از هر دو این رهیافتها استفاده میکنند.
دسترسی کامل
هیچ محدودیت زمانی برای معامله در این بازار وجود ندارد. به دلیل اینکه این بازار به صورت 24 ساعته باز میباشد شما در هر زمانی از روز میتوانید معامله کنید. موارد استثناء عبارت از روزهای آخر هفته یا زمانی است که تمامی مراکز مالی جهان به خاطر یک تعطیل یا سالگردی فعّال نباشند.
اهرم (Leverage)
بازار فارکس این اجازه را به شما میدهد که اهرم (نسبت بدهی به دارایی) شما در ایالات متحده 50:1 باشد، که این نرخ در برخی از بخشهای دیگر جهان بالاتر هم میباشد. این بدان معنا است که یک تاجر میتواند یک حساب 1000 دلاری باز کند و تا میزان 50000 دلار اقدام به خرید ارز کند. نسبت اهرم یک چاقوی دوطرفه میباشد چرا که منجر به افزایش یافتن چند برابری میزان سودها و زیانها میشود.
چند مثال در مورد معاملات فارکس
فرض کنید یک تاجری بر این عقیده باشد که ارزش EUR در مقابل USD افزایش پیدا خواهد کرد. معنای دیگر این طرز فکر عبارت از این مورد میباشد که ارزش USD در مقابل EUR کاهش خواهد یافت.
این فرد در نرخ 1.2500 EUR/USD و به میزان 5000 دلار اقدام به خرید ارز میکند. روز بعد این قیمت به 1.2550 افزایش پیدا خواهد کرد. در این صورت فرد تاجر 25 دلار سود کسب خواهد کرد (که برابر است با 5000*0.0050). در صورتیکه قیمت کاهش یابد و به 1.2430 برسد، این فرد به میزان 35 دلار زیان خواهد کرد (که برابر است با 5000*0.0070).
قیمتهای جاری به صورت مداوم در حال تغییر هستند، بنابراین این امکان وجود دارد که فرد تاجر در هر لحظه یک موقعیت جدیدی بگیرد. این فرد پوزیشن خودش را تغییر خواهد داد و با توجه به تفاوت نرخ موجود مابین منطقه یورو و U.S اعتبار یا بدهی به دست خواهد آورد. در نکاتی در مورد بازار spot صورتی که نرخ بهره موجود در منطقه یورو 4% باشد و این نرخ در U.S برابر با 3% باشد، فرد تاجر بیشترین سود را به دست خواهد آورد چرا که یورو خریداری کرده است. بنابراین این تاجر بعد از تغییر پوزیشن خودش یک اعتبار کوچکی را کسب خواهد کرد. در صورتیکه نرخ بهره یورو کمتر از نرخ USD باشد، فرد تاجر بعد از تغییر پوزیشن بدهی خواهد داشت.
تغییر پوزیشن
تغییر پوزیشن میتواند بر روی تصمیم گرفته شده در مورد معامله تاثیرگذار باشد، بخصوص در صورتیکه معامله بتواند طولانی مدت باشد. تفاوتهای زیاد مابین نرخهای بهره میتواند تاثیر زیادی بر روی اعتبارها یا بدهیهای روزمره داشته باشد و منجر به افزایش یا کاهش سود (یا افزایش یا کاهش زیان) شود.
همچنین اکثر کارگزاریها یک اهرمی را ارائه میدهند. اکثر کارگزاریهای ایالات متحده دارای اهرم 50:1 هستند. فرض کنید یک تاجری در معاملهای از نسبت اهرم 10:1 استفاده کند. در صورت استفاده از اهرم 10:1، این فرد هیچ نیازی به داشتن 5000 دلار در حساب خودش ندارد، هر چند که میخواهد به میزان 5000 دلار ارز خریداری کند. این فرد برای انجام دادن معامله خودش فقط به 500 دلار نیاز دارد. تا زمانیکه این فرد 500 دلار داشته باشد و از اهرم 10:1 استفاده کند، می تواند تا میزان 5000 دلار معامله کند. در صورتیکه این فرد از اهرم 20:1 استفاده کند، در حساب خودش باید 250 دلار داشته باشد.
به دست آوردن سود 25 دلاری فقط با 500 یا 250 دلار سرمایه نشاندهنده قدرت اهرم میباشد. نقطه برعکس این حالت هم زمانی است که این فرد در صورت زیان کردن، بخش قابل توجهی از سرمایه خودش را سریعا از دست میدهد.
توصیه میشود که کارگزاران منقطه پوزیشنی خودشان را مدیریت کنند و ریسک خودشان را کنترل کنند تا یک معامله منحصر بفردی منجر به ایجاد زیان قابل توجهی نشود و همچنین می توانید از گروه مشاوران خبره نیز مشاوره بگیرید.
انواع معاملات بازار فارکس + بهترین و بدترین معاملات فارکس
بازارهای مالی یکی از حوزه‌های جذاب برای کسب درآمد هستند که بازار فارکس هم از این قائده مستثنی نیست. یکی از دلایلی که بازار فارکس برای تریدرها و سازمان‌های مالی جذاب است، انواع مختلف معاملات در این بازار است که گستره بزرگی برای افراد به وجود آورده تا در شرایط گوناگون دست به معامله بزنند.
در ادامه انواع مختلف معاملات در بازار فارکس معرفی میشوند تا شما با آکاهی بیشتر از آنها در بازار فارکس به فعالیت بپردازید. همچنین یک معرفی کلی از انواع معاملهگران بازار فارکس خدمت شما عزیزان ارائه میشود تا با دانستن آن سبک معاملاتی خود را انتخاب کنید. پس ادامه این مقاله را از دست ندهید.
به طور کلی معاملات در بازار فارکس به موارد زیر تقسیم میشوند:
آتی ارز (currency futures)
قراردادهای آتی ارز یک قرارداد آتی قابل معامله است که قیمت یک ارز را مشخص می کند که می توان ارز دیگری را در تاریخ آتی با آن خرید یا فروخت. قراردادهای آتی ارزی از نظر قانونی باید اجرا شوند و طرفینی که همچنان قراردادها را در تاریخ انقضا نگه می دارند باید مبلغ ارز را به قیمت تعیین شده در تاریخ تحویل مشخص شده تحویل دهند. یک آتی ارز قراردادی است که تعیین میکند در یک قیمت مشخص آن ارز خرید یا فروش رود و در کنارش یک تاریخ مشخص برای تسویه (بستن معامله) مشخص میشود.
از آنجایی که قراردادهای آتی به نوعی استاندارد شده هستند و به صورت متمرکز هستند، بازار آن بسیار شفاف است. معنای این جمله این است که اطلاعات قیمت و تراکنش‌ها برای همه در دسترس است.
آپشن ارز (currency options) یا اختیار معامله ارز
این نوع معامله یک ابزار مالی است که به خریدار این حق یا اختیار را میدهد که در یک قیمت مشخص و در یک تاریخ انقضای مشخص، نمادی را بخرد یا بفروشد (توجه کنید که اختیار میدهد و الزام و تعهد نیست) اگر یک معامله گر یک آپشن را بفروشد، او ملزم و متعهد است که در تاریخ انقضای مشخص آن نماد را بخرد یا بفروشد( درست برعکس خریدار) . گزینه‌های ارز یکی از رایج ترین راه ها برای شرکت ها، افراد یا مؤسسات مالی برای محافظت در برابر تغییرات نامطلوب در نرخ ارز است. مطالعه کنید: پیپ در فارکس چیست
یک ETF به نوعی سبدی از چند ارز است. این نوع معامله به تریدر اجازه میدهد که بدون آن‌که معاملات زیادی کند با یک صندوق در بازار فارکس شرکت کند. روش کار آن این است که موسسات مالی این ارزها را به صورت ذخیره نگه داشته و آن را به صورت سهم تقسیمی به عموم میدهند و مثل سهام بورس آن را میتوان خرید. درست مثل آپشن، این نوع معامله دیگر در ۲۴ ساعت نمی‌گنجد و در ساعات اداری معامله شده و کمیسیون به آن تعلق میگیرد.
مانند سایر صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، سرمایهگذاران می‌توانند مانند سهام شرکت‌ها، ETF ارز را در صرافی‌ها خریداری کنند. این سرمایه‌گذاری‌ها معمولاً به صورت غیرفعال مدیریت میشوند و ارزهای اساسی در یک کشور یا سبدی از ارزها نگهداری میشوند. مانند هر سرمایه گذاری، ETF های ارزی مزایا و معایب خاص خود را دارند. مطلب مرتبط: لات در فارکس چیست
معامله spot، همچنین به عنوان معامله لحظه ای شناخته می شود، به خرید یا فروش یک ارز خارجی، ابزار مالی، یا کالا برای تحویل فوری در یک تاریخ مشخص اشاره دارد. اکثر قراردادهای لحظه ای شامل تحویل فیزیکی ارز، کالا یا ابزار می باشد. تفاوت در قیمت قرارداد آتی در مقابل قرارداد نقدی، ارزش زمانی پرداخت را بر اساس نرخ بهره و زمان تا سررسید در نظر می گیرد. در معاملات نقدی ارز، نرخ مبادله ای که معامله بر اساس آن انجام می شود، نرخ ارز لحظه ای نامیده می شود. مطالعه کنید: ساعات کار بازار فارکس در ایران
قراردادهای نقدی ارز رایج ترین نوع هستند و معمولاً برای تحویل در دو روز کاری تعیین می شوند، در حالی که اکثر ابزارهای مالی دیگر در روز کاری بعد تسویه می شوند.
معاملات CFD
CFD مخفف عبارت contract for difference به معنایی معملات در راستای اختلاف قیمت است. در این نوع معاملات معاملهگران با وارد شدن به موقعیتهای معاملاتی دارایی دریافت نمیکنند و تنها با پیشبینی قیمت و اختلاف قیمت در زمان خرید یا فروش ،کسب سود میکنند یا متضرر میشوند . در این نوع از معاملات بازار فارکس مالکیت حقیقی وجود ندارد و معاملهگران تنها بر اساس اختلاف قیمت فعالیت میکنند. مطلب مرتبط: بهترین بروکرهای فارکس برای ایرانیان
انواع معامله گرها در بازار فارکس
هر معامله‌گر پس از ورود به بازار فارکس و انجام مقدمات برای فعالیت در این بازار، نیاز دارد تا یک سبک معاملاتی خاصی را برای انجام معاملات خود انتخاب کند. این سبک معاملاتی با توجه به مواردی که در موقعیت های معاملاتی وجود دارد، متفاوت است و در ادامه چند مورد از این سبکها توضیح داده میشود.
تریدهای روزانه
تریدر روزانه یا day trader یکی از محبوبترین سبک ها در بین تریدرها است این نوع معامله گران در ابتدای روز معامله می کنند و تا انتهای روز معامله شان بسته می شود. یکی از مهمترین موارد برای این تریدرها بسته شدن معاملات تا انتهای روز است و میزان سود و ضرر اهمیتی ندارد . تایم فریم تحلیلی این دست از معامله گران 15 یا 30 دقیقه است.
دی تریدرز چون معاملات بازی در طول شب ندارند آسوده خاطر هستند چون از گپ‌های ناگهانی که گاها شب اتفاق می افتد متضرر نمیشوند. همچنین از آنجایی که این معاملهگران در بیشتر مواقع قبل از باز کردن معامله جدید،معاملات قبلی خود را می بندند، آرامش ذهنی بیشتری دارند و راحتتر معاملات خود را کنترل میکنند. مطلب مرتبط: آموزش فارکس از صفر
اسکلپر
اسکلپر به آن دسته از معاملهگران گفته میشود که مدت کوتاهی در یک معامله باقی میمانند یا به عبارت دیگر مدت زمان باز و بسته شدن معاملات این دسته از معاملهگران بیش از چند دقیقه طول نمی کشد . اسکلپرها برای روند های کوچک و سود های کوچک وارد معاملات میشوند که این نوع معاملات نیازمند تجربه زیاد و آرمون و خطا طی زمان زیاد است. زمان کاری آنها بیشتر تایم آمریکا و لندن هست چون بازار حرکت های بیشتری دارد و اکثرا اسکلپرها با سود 5 الی 15 پیپ از معاملات از معامله خارج میشوند .
از مزایا معاملات اسکلپ میتوان به سود های کوچک اما زیاد، موقعیتهای معاملاتی زیاد و وینریت بالا اشاره کرد.
پوزیشن تریدر
معامله گران بلند مدت بالاترین تایم فریم تحلیلی را در میان معامله گران به خود اختصاص می دهند. این معامله گران که می توان آنها را سرمایه گذار نیز نامید برای هفته ها و ماه ها معاملاتشان باز می ماند. پوزیشن تریدرها در بازار فارکس غالبا کسانی هستند که مسلط به تحلیل فاندامنتال و اقتصاد خرد و کلان هستند. سودی که این معامله گران به طور متوسط در معاملاتشان می کنند از چندصد پیپ تا چندهزار پیپ متغیر است و در تایم فریم هفتگی و ماهانه بازار را تحلیل می کنند.نا گفته نماند برای این نوع معامله کردن در بازار فارکس به حساب های با مبالغ بالا نیاز است. مطالعه کنید: بروکر فارکس چیست
سوئینگ تریدر
اگر میخواهید که معامله‌گر سوئینگ تریدر باشید، باید در تحلیل تکنیکال بازار مهارت نسبتا بالایی داشته باشید. همچنین در چنین معامله‌گری‌هایی باید به اخبار روز که در بازار تنش ایجاد میکنند، بسیار توجه کرد. ناگفته نماند که برای سوئینگ تریدرها یادگیری الگوها در بازار فارکس از اهمیت زیادی برخوردار است. غالبا تایم فریم تحلیلی سوینگ تریدرها 1 ساعته تا روزانه است و معاملات گاها تا چند روز هم باقی میماند.
سخن پایانی:
در این مقاله سعی شد تا انواع معاملات در بازار فارکس معرفی شود. همچنین پس از معرفی انواع معاملات ، انواع مختلف تریدرهای موجود در بازار فارکس هم معرفی شد تا با شناخت کامل آنها ، سبک معاملاتی خود را انتخاب کرده و بهتر از قبل به فعالیت در بازار فارکس ادامه بدهید . از شما ممنونیم که با نظرات خود ما را همراهی میکنید.
دیدگاه شما