بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟


نحوه محاسبه نرخ بازگشت سرمایه

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI شاخصی است که میزان کسب سود از سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد و به وسیله آن می‌توان موفقیت سرمایه‌گذاری را سنجید.

اختصاصی آگاه پرس – در ادامه سلسله یادداشت های «سواد بورسی»، در این یادداشت به معرفی «نرخ بازگشت سرمایه چیست؟» می پردازیم.

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI یا Return On Investment یکی از معیارهایی است که با استفاده از آن می‌توان میزان موفقیت واحدهای تجاری را سنجید. هر فرد و هر مجموعه‌ای، از سرمایه‌گذاری‌های خود انتظار بازگشت سرمایه و کسب سود دارد. بنابراین معیاری لازم است تا بتوان با استفاده از آن میزان بازگشت سرمایه را اندازه‌گیری کرد.

در یک تعریف ساده می‌توان گفت نرخ بازگشت سرمایه یعنی نسبت سود کسب‌شده به میزان سرمایه پرداخت‌شده. البته لغت سود تنها جنبه مالی ندارد و در بسیاری از موارد ممکن است تاثیر سرمایه‌گذاری در برندسازی نیز مطرح باشد به همین دلیل به دست آوردن یک رقم دقیق که تمامی منافع سرمایه‌گذاری را تحت پوشش قرار دهد دشوار است.

فرمول محاسبه ROI به شکل زیر است:

نرخ بازگشت سرمایه = (کل هزینه کل درآمد) / کل سرمایه‌گذاری

برای به دست آوردن درصد بازگشت سرمایه، نتیجه این فرمول در عدد ۱۰۰ ضرب می‌شود.

تصور کنید سهامی را با قیمت ۵۰۰ تومان خریده‌اید و پس از یک سال، قیمت آن به ۲۵۰۰ تومان رسیده است. در این حالت، به ازای هر سهم ۲۰۰۰ تومان سود کسب کرده‌اید. اگر در این لحظه سهام خود را به فروش برسانید، نرخ بازگشت سرمایه یا ROI 2 یا ۲۰۰ درصد خواهد بود.

حال می‌توانید این رقم را با ROI در بازارهای دیگر مقایسه کنید. برای مثال بررسی کنید که اگر همین مبلغ را به خرید طلا اختصاص می‌دادید، ROI در همین بازه زمانی چقدر می‌شد. به این ترتیب، مشخص می‌شود که سرمایه‌گذاری در کدام بازار، سود بیشتری دارد.

ROI هر چقدر بیشتر باشد بهتر است. اگر نتیجه این فرمول یک عدد منفی باشد، یعنی سود سرمایه‌گذاری به اندازه‌ای نبوده است که بتواند هزینه‌ها را پوشش دهد.

نرخ بازگشت سرمایه موارد استفاده متعددی دارد. برای مثال زمانی که محصول جدیدی را به بازار عرضه کرده‌ایم، با استفاده از ROI می‌توانیم میزان کسب سود یک محصول را اندازه‌گیری کنیم و ببینیم آیا تولید این محصول صرفه اقتصادی دارد یا خیر؟

با محاسبه ROI می‌توان برنامه‌هایی برای بهینه‌سازی عملکرد سازمان تدوین کرد و با بررسی‌های دقیق، پتانسیل سازمان را برای تجارت‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت ارزیابی کرد.

نرخ بازگشت سرمایه را باید در کنار روش‌های دیگر استفاده کرد زیرا این روش در کنار مزایای متعدد، کاستی‌هایی نیز دارد. برای مثال در فرمول ROI ارزش زمانی پول محاسبه نمی‌شود و این می‌تواند باعث اشتباه در محاسبات شود. این مسئله به ویژه در یک اقتصاد تورمی اهمیت بالایی دارد. در مورد سازمان‌ها و شرکت‌ها نیز همان طور که اشاره کردیم، ROI تنها منافع مالی را پوشش می‌دهد و میزان دست‌یابی به اهداف تبلیغاتی و برندسازی را نمی‌توان به وسیله آن سنجید.

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI چیست و چگونه محاسبه می شود؟

iOS 14

هر شخص یا مجموعه ‌ای که برای کاری سرمایه ‌گذاری می ‌کند، به دنبال بازگشت سرمایه و سود آوری است. در هر سرمایه گذاری، آگاهی نسبت به بازدهی آن از اهمیت به سزایی برخوردار است. نرخ بازگشت سرمایه یکی از ابزارهایی است که می ‌توان بازده سرمایه گذاری را از طریق آن محاسبه کرد.

در این مقاله قصد داریم به این سوال که «نرخ بازگشت سرمایه یا ROI چیست و چگونه محاسبه می شود؟» پاسخ دهیم و کاربرد و مزایا و معایب آن را باهم بررسی کنیم. با ما همراه باشید.

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟

همان‌ طور که از نام آن مشخص است، نرخ بازگشت سرمایه یا Return on Investment ،که به اختصار به آن ROI می گویند، سود حاصل از هر سرمایه‌ گذاری در کسب‌ و کار است. این شاخص به ‌صورت درصدی محاسبه و بیان می ‌شود.

نرخ بازگشت سرمایه یکی از شاخص ‌های کلیدی عملکرد و معیار هایی است که میزان موفقیت یک کسب و کار را نشان می ‌دهد. حتی بسیار از کارشناسان و متخصصان معتقدند زمان تدوین استراتژی ‌های بازاریابی و تبلیغات، به ‌ویژه در حوزه دیجیتال مارکتینگ، باید نرخ بازگشت سرمایه را به عنوان یک معیار اصلی در نظر گرفت و استراتژی را براساس آن تدوین کرد.

اگر بخواهیم ساده بگوییم ROI چیست، شاید بهترین تعریف برای نرخ بازگشت سرمایه، نسبت سود حاصله به میزان هزینه و سرمایه پرداخت شده باشد. البته سود به دست آمده ممکن است تنها جنبه مالی نداشته باشد و شامل موارد غیرمالی مانند برند سازی شود، ولی به صورت کلی منظور از محاسبه نرخ بازگشت سرمایه، درآمد و سود آوری مالی کسب و کار است.

تبلیغات، سرمایه‌ گذاری است و نمی ‌توان آن را از اولویت ‌های کاری خارج کرد، ولی بی‌ تردید در دنیای امروز که هر هزینه ‌ای باید حساب شده باشد و وقتی دست کسب و کارها به ویژه استارتاپ ‌ها برای هزینه کردن باز نیست، طبیعی است که بخواهند سرمایه خود را به بهترین شکل هزینه کنند. بنابراین اینجاست که نرخ بازگشت سرمایه (ROI) اهمیت بسیار زیادی پیدا می ‌کند.

به کمک ROI نه ‌تنها می ‌توانیم ببینیم هزینه‌ های تبلیغاتی صرف چه موضوعاتی شده و چگونه این هزینه ‌ها باید خرج شود، بلکه می ‌توانیم عملکرد تیم بازاریابی را نیز بسنجیم و ببینیم تا چه اندازه توانسته ‌اند بهینه عمل کنند.

همچنین ROI برای تحلیل سرمایه‌ گذاری ‌ها و تصمیم ‌گیری ‌های بعدی در کسب‌ و کار مورد استفاده قرار می ‌گیرد.

فرمول نرخ بازگشت سرمایه:

فرمول نرخ بازگشت سرمایه:

نرخ بازگشت سرمایه، با کم کردنِ هزینه از درآمد کل و تقسیم آن بر هزینه‌ کل به دست می آید.

محاسبه نرخ بازگشت سرمایه (ROI) به سادگی انجام می ‌شود اما در عین حال می ‌تواند پیچیده نیز باشد. زیرا هزینه‌ و درآمد کل برای هر فرد می ‌تواند متفاوت باشد. شاید برای یک مدیر، به جای درآمد و هزینه در این فرمول، فروش خالص و هزینه‌ی کالای فروخته شده مطرح باشد.
یا یک سرمایه ‌گذار که دید جهانی ‌تری دارد، از کل فروش و همه هزینه ‌‌هایی که در فرآیند تولید و فروش محصول پرداخت شده ‌اند، استفاده کند.

پس هیچ معادله‌ی استاندارد و واحدی برای محاسبه نرخ بازگشت سرمایه (ROI) وجود ندارد. مهم دانستن این نکته است که سودها درصدی از درآمد هستند. برای درک صحیح نسبت (ROI)، باید بفهمید که چه درآمدها و هزینه‌ هایی در این معادله استفاده می‌ شوند.

حالا که متوجه شدید معادله‌ استانداردی برای محاسبه‌ نرخ بازگشت سرمایه وجود ندارد، بیایید بدون ورود به بخش ‌های هزینه و درآمد، نگاهی به فرمول اولیه بیندازیم.

یک کارگزار فرضی بورس را در نظر بگیرید. اشکان دلال سهام است بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟ و تخصصش سهام کم ‌ارزش است، یعنی سهامی که در بازار غیر رسمی سهام و با بهای بسیار کمی برای هر سهم معامله می ‌شود و معمولا هم ریسک بالایی دارد.

او سال گذشته 500 سهم، هر کدام به ارزش 1000 تومان از سهام فلزات مایع را خریداری کرد که سرمایه‌ گذاریِ مخاطره ‌آمیزی بود. امروز و پس از گذشت یک سال، ارزش هر سهم آن در بازار 3500 تومان است. اشکان سهامش را می ‌فروشد و از فرمول محاسبه‌ نرخ بازگشت سرمایه برای محاسبه‌ عملکردش استفاده می ‌کند.

فرمول نرخ بازگشت سرمایه:

همان ‌طور که می ‌بینید، نرخ بازگشت سرمایه‌ اشکان 2.5 یا 250 درصد است. این یعنی به ازای هر 1000 تومانی که در شرکت فلزات مایع سرمایه ‌گذاری کرده، 2500 تومان سود به دست آورده است. این سرمایه ‌گذاری فوق‌ العاده خوبی بوده، چون سرمایه‌ اولیه را 2.5 برابر کرده است.

حالا می‌ توانیم انتخاب خوب اشکان در سرمایه‌ گذاری روی فلزات مایع را با انتخاب دیگرش مبنی بر سرمایه‌ گذاری در شرکت تجهیزات پزشکی مقایسه کنیم. در این سرمایه ‌گذاری، اشکان 100 سهم، هر کدام به ارزش 1000 تومان خرید و هر سهم را 1250 تومان فروخت.

فرمول نرخ بازگشت سرمایه:

در این خرید، نرخ بازگشت سرمایه‌ اشکان تنها 25 درصد یا 0.25 بود. البته این هم بازگشت سرمایه‌ خوبی است، اما با سرمایه‌ گذاری روی فلزات مایع، قابل مقایسه نیست.

کاربرد های محاسبه ROI:

  • محاسبات ROI در عین سادگی که دارد، می تواند به سرمایه گذار کمک کند تا تصمیم بگیرد که آیا باید از فرصت سرمایه گذاری پیش آمده استفاده کند یا خیر؟
  • این محاسبه همچنین می‌ تواند گزارشی از عملکرد یک سرمایه ‌گذاری از روزی که شروع شده تا به امروز باشد.
  • استفاده از فرمول ROI به یک سرمایه ‌گذار کمک می ‌کند تا بتواند سرمایه‌ گذاری ‌های کم بازده را از سرمایه‌ گذاری‌ های با عملکرد بالا جدا کند.
  • با این رویکرد، سرمایه‌ گذاران و مدیران می ‌توانند سرمایه ‌گذاری خود را بهینه کنند و از نتیجه آن هم اطمینان تقریبی داشته باشند.

مزایا و معایب ROI:

هر شاخصی می ‌تواند مزایا و معایب خودش را داشته باشد و محاسبه آن نیز شما را دچار چالش کند. نرخ بازگشت سرمایه (ROI) نیز بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟ از این قاعده مستثنی نیست و مزایا و معایبی دارد.

اگر بخواهیم مزایای سنجش دقیق نرخ بازگشت سرمایه را بیان کنیم، می ‌توانیم به مهم ترین موارد زیر اشاره داشته باشیم:

  • سنجش کیفیت و میزان خروجی و سود حاصله در ازای هزینه و سرمایه‌ گذاری انجام شده
  • ارزیابی عملکرد تیم بازاریابی در بهینه ‌سازی هزینه‌ ها و صرفه ‌جویی در ازای گرفتن بهترین نتایج
  • بررسی میزان پتانسیل و ظرفیت برنامه‌ های بازاریابی برای بازگشت سرمایه در کوتاه یا بلند مدت
  • سنجش عملکرد پلن ‌های مختلف بازاریابی و نحوه تعامل مشتریان و مخاطبان
  • بررسی میزان ارزش یک مشتری در طولانی مدت
  • ارائه محصولات جدید متناسب با سیاست‌ های درآمدی و سود آوری کسب و کار

اما در مورد مهمترین معایب ROI می ‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • اشتباه محاسباتی در ROI می‌ تواند باعث گمراهی مدیران در سرمایه ‌گذاری شود.
  • مشکل در محاسبه دقیق سود حاصل از برخی کمپین ‌ها و مشتری‌ ها
  • مشکل در تعیین میزان اثر گذاری بعضی از روش ‌های تبلیغاتی
  • اشتباه در تشخیص منبع تبدیل کاربر به مشتری

حرف آخر

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) یک شیوه ساده و آسان برای اندازه ‌گیری میزان سود آوری یک سرمایه‌ گذاری است. هر چند این شاخص ساده به نظر می ‌رسد ولی می‌ توان آن را برای بیشتر مواردی که مربوط به سرمایه ‌گذاری و جذب سرمایه هستند، به کار برد. به همین دلیل، محاسبه نرخ بازگشت سرمایه برای سرمایه ‌گذاران و صاحبان سرمایه، امری ضروری محسوب می‌ شود.

نمی‌ توان ادعا کرد که روش‌ های محاسبه نرخ بازگشت سرمایه یا ROI دقیق هستند. همه این روش ‌ها به شما کمک می ‌کنند تا به یک تقریب مناسب از وضعیت خود برسید. در کنار این روش‌، لازم است از روش‌ هایی که به بررسی دقیق ‌تر اوضاع کمک می ‌کنند هم استفاده کنید.

اگر پیشنهادی در این باره دارید، خوشحال می شویم در قسمت نظرات با ما در میان بگذارید.

نرخ بازگشت سرمایه (ROI)

مفهوم نرخ بازگشت سرمایه در سایت 100استارتاپ

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI) Return on Investment) ، یکی از شاخص‌های کلیدی عملکرد و معیارهایی است که میزان موفقیت یک سرمایه گذاری را نشان می‌دهد. شاید بهترین و ساده‌ترین تعریف برای نرخ بازگشت سرمایه، نسبت سود حاصل به میزان هزینه و سرمایه بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟ پرداخت شده باشد.

سود به دست آمده ممکن است تنها جنبه مالی نداشته باشد و شامل موارد غیر مالی مانند برندسازی شود؛ ولی به صورت کلی منظور از محاسبه نرخ بازگشت سرمایه، درآمد و سودآوری مالی کسب و کار است.

نرخ بازگشت سرمایه در صنایع و حوزه‌های کاری مختلفی کاربرد دارد. با محاسبه نرخ بازگشت سرمایه در سرمایه گذاری می‌توان فهمید که تکنیک‌های استفاده شده چقدر در رشد و موفقیت کسب و کار تأثیر داشته‌اند و باید به کدام بخش‌ها بودجه بیشتر یا کمتری اختصاص داد.

سرمایه‌گذاران از این معیار برای ارزیابی سرمایه‌گذاری‌های خود و عملکرد آن در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های دیگر بهره می‌گیرند. این شاخص در واقع سود به دست آمده از یک سرمایه‌گذاری را نسبت به هزینه سرمایه‌گذاری شده می‌سنجد. هرچه این نسبت بزرگ‌تر باشد، سود به دست آمده بیشتر است.

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) به بیان ساده سود حاصل از سرمایه‌گذاری، نسبت به کل هزینه پرداختی است. بر این اساس می‌توانیم خیلی ساده فرمول محاسبه نرخ بازگشت سرمایه را به صورت زیر به دست آوریم:

نرخ بازگشت سرمایه = (کل هزینه – کل درآمد) / کل سرمایه گذاری

برای اینکه بتوانید نرخ بازگشت سرمایه (ROI) را براساس درصد حساب کنید، می‌توانید نتیجه بالا را در 100 ضرب کنید.

نرخ ROI یا نرخ بازگشت سرمایه + نحوه محاسبه

نرخ ROI

نرخ ROI یا بازگشت سرمایه ، نسبت اون مالی هست که سرمایه گذار به دست آورده به میزان هزینه‌ای که برای سرمایه‌گذاری خودش کرده.

حالا هر چه این نسبت به دست اومده از ROI بالاتر باشه، سود حاصله هم به طور حتم بیشتر خواهد بود.

فرمول بازگشت سرمایه

فرمول ROI چندین مدل و نسخه داره. اما دو مورد معمول که کاربرد بیشتری دارن به شرح زیر هستن:

  • ROI = درآمد خالص تقسیم بر هزینه سرمایه‌گذاری
  • ROI = سود تقسیم بر قیمت پایه سرمایه‌گذاری

اولین نسخه از فرمول ROI یعنی درآمد خالص تقسیم بر هزینه انجام شده در یه سرمایه‌گذاری معمول‌ترین نسبت مورد استفاده برای محاسبه نرخ ROI است.

فرمول

به عبارتی، ساده‌ترین راه برای فکر و محاسبه فرمول ROI گرفتن نوعی سود و تقسیم اون بر هزینه است. بنابراین وقتی دیدین کسی به شما می‌گه که یه چیزی به نظرش ROI خوب یا بدی داره، باید همون اول ازش بپرسین که این نرخ بازگشت سرمایه از چه روشی محاسبه شده.

نمونه‌ای از محاسبه فرمول ROI

برای مثال فرض کنین که یه سرمایه‌گذار، ملکی با ارزش 5 میلیارد تومان رو خریداری می‌کنه. دو سال بعد، همون سرمایه‌گذار ملک خودش رو به قیمت 10 میلیارد تومان به شخص دیگه‌ای می‌فروشه.

حالا ما می‌آیم برای محاسبه سود این سرمایه‌گذار از فرمول ROI به شکل زیر استفاده می‌کنیم:

جواب به دست اومده برابر با یک شد. این عدد به دست اومده به معنی 100 درصد است. یعنی فرد سرمایه‌گذار 100 درصد سود کرده ‌است.

کاربرد محاسبه ROI

Investment

محاسبات ROI در عین سادگی به یه سرمایه‌گذار کمک می‌کنه تا تصمیم بگیره که آیا از یه فرصت سرمایه‌گذاری که براش پیش اومده استفاده کنه یا نه این فرصت در نهایت به ضررش خواهد بود .

این محاسبه همچنین می‌تونه نشانه‌ای از عملکرد یه سرمایه‌گذاری از روزی که شروع شده تا به امروز باشه. در واقع وقتی که محاسبه سود یه سرمایه‌گذاری ROI مثبت یا منفی رو به شما نشون میده، می‌تونه نشونه خوبی برای شما به عنوان یه سرمایه‌گذار باشه که از ارزش واقعی سرمایه‌گذاری خودتون مطلع بشین.

استفاده از فرمول ROI به یه سرمایه‌گذار کمک می‌کنه تا بتونه سرمایه‌گذاری‌های کم بازده رو از سرمایه‌گذاری‌های با عملکرد بالا جدا کنه.

با این رویکرد، سرمایه‌گذاران و مدیران سبد سهام می‌تونن سرمایه‌گذاری خودشون رو بهینه کنن و از نتیجه اون هم اطمینان تقریبی داشته باشن.

مزایای فرمول ROI

ROI

استفاده از نرخ ROI یا نرخ بازگشت سرمایه مزایای بسیاری داره که هر تحلیل‌گر باید از اونها آگاه باشه.

مورد اول: سادگی و آسونی برای محاسبه

لازم به ذکر هست که امروزه از نرخ ROI برای محاسبه سرمایه‌گذاری زیاد استفاده می‌شه که دلیل اول و مشخص اون سادگی و سهولت این فرمول هست.

به عبارتی شما برای راه انداختن این فرمول فقط به دو رقم نیاز دارین: سود و هزینه. در واقع شما با همین دو رقم به ROI نهایی سرمایه‌گذاری خود خواهید رسید.

علاوه بر این نکته، نرخ بازگشت سرمایه برای مردم مختلف معانی مختلفی به همراه داره. بنابراین نمی‌شه یه تعریف واحد برای ROI داشت، اما همچنان سادگی این فرمول در اولویت افراد قرار داره.

مورد دوم درک و آشنایی جهانی با این فرمول

بازگشت سرمایه یه مفهوم شناخته شده جهانیه. بنابراین یک جورایی تقریباً تضمین می‌شه که اگه شما با هر کسی در هر جای دنیا راجع به نرخ ROI صحبت کنین، اونها منظور و مقصود حرف شما رو متوجه خواهند شد.

محدودیت‌های این فرمول

در حالی که این فرمول اغلب مواقع بسیار مفید و کاربردیه، اما محدودیت‌هایی هم در فرمول بازگشت سرمایه وجود داره که دونستن این محدودیت‌ها برای شما که سرمایه گذاری میکنین واجبه.

توجه شما رو به 2 نکته زیر جلب می‌کنم:

مورد اول: فرمول ROI به فاکتور زمان توجهی نداره

عدد ROI بالاتر همیشه به معنای گزینه بهتر برای سرمایه‌گذاری نیست.

به عنوان مثال دو سرمایه‌گذاری دارای ROI یکسان و میزان 50٪ وجود داره. با این حال، سرمایه گذاری اول طی سه سال انجام و کامل می‌شه، در حالی که سرمایه‌گذاری دوم برای تولید بازده مشابه به پنج سال زمان نیاز داره.

وجود ROI یکسان برای هر دو سرمایه‌گذاری این تصور رو به وجود می‌یاره که هر دو اونها می‌تونن به دو پروژه سرمایه‌گذاری خوب تبدیل بشن. اما وقتی عامل «زمان» به این مجموعه اضافه م‍ی‌شه، قطعاً نظر سرمایه‌گذار تغییر می‌کنه و به سمت پروژه‌ای با بازدهی در مدت زمان کمتری می‌ره.

در اینجا نتیجه خواهین گرفت که علاوه بر اون دو رقم ذکر شده، باید فاکتور زمان رو هم در تصمیم‌گیری خود برای سرمایه‌گذاری لحاظ کنین.

مورد دوم: در فرمول ROI امکان دستکاری وجود داره

نرخ بازگشت سرمایه بسته به این که از کدوم نوع فرمول ROI در محاسبه استفاده شده باشه بین دو نفر متفاوت خواهد بود.

یه مدیر بازاریابی می‌تونه بدون محاسبه هزینه‌های اضافی مانند هزینه‌های نگهداری، مالیات بر املاک، هزینه‌های فروش، عوارض تمبر و هزینه‌های قانونی به حساب و کتاب نرخ بازگشت سرمایه بپردازه.

اما در همین راستا یه سرمایه گذار برخلاف مدیر بازاریابی باید برای بازده پروژه خودش، نرخ ROI واقعی که شامل تمام هزینه‌های احتمالی ایجاد شده هنگام افزایش ارزش هر سرمایه‌گذاری رو محاسبه و ارائه کنه.

فرمولی جدید برای نرخ ROI

همونطور که در بالا برای شما ذکر کردیم، یکی از اشکالاتی که در محاسبه نرخ بازگشت سرمایه به روش‌های قبلی وجود داره این هست که اون فرمول‌ها دوره‌ها و بازه‌های زمانی رو در درصدگیری در نظر نمی‌گیرن.

به عنوان مثال در فرمولهای قبلی، خصوصاً همون فرمول ساده و آسون اول، بازده 25٪ در مدت 5 سال با بازده 25٪ در مدت 5 روز ROI برابر داره. اما حالا می‌دونین بدیهی هست که بازده 25 درصدی در 5 روز بسیار بهتر از بازدهی با همون درصد در 5 سال هست!

برای حل این مشکل یه راه حل وجود داره و اون راه حل، به دست آوردن نرخ ROI سالانه است.

به فرمول جدید زیر دقت کنین:

فرمول ROI = [(ارزش پایان / مقدار شروع) ^ (1 /* سال‌ها )] – 1

* سال‌ها = (تاریخ پایان – تاریخ شروع) / 365

به عنوان مثال، یه سرمایه‌گذار در اول دی 1395 سهام جدید خودش رو به قیمت 12.50 بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟ میلیون تومان خریداری کرده و در بیست و چهارم شهریور همون سال با قیمت 15.20 میلیون تومان می‌فروشه.

حالا شما بگین که نرخ ROI منظم و سالانه سرمایه‌گذاریش چقدر می‌شه؟

منظم = (15.20 – 12.50 ) / 12.50 = 21.6 درصد

سالانه = [(15.20 / 12.50 ) ^ (1 / ((24 شهریور – 1 دی) / 365))] -1 = 35.5٪

تفاوت نتیجه رو بین درصدهای حاصل از این دو تا فرمول ببینین!

ماشین حساب فرمول ROI در اکسل

برای انجام تجزیه و تحلیل درست و حساب شده، می‌تونین ماشین حساب فرمول ROI رایگان CFI رو روی Excel سیستم خود بارگیری و نصب کنین. لازمه بدونین که با این ماشین حساب می‌شه به سادگی به پاسخ مثال بالا رسید.

در توضیحات بیشتر این ماشین حساب میشه گفت که این ماشین حساب طوری طراحی شده که شما به راحتی می‌تونین اعداد مربوط به سرمایه‌گذاری خودتون رو وارد کنین و ببینین که چطور این سیستم به چندین روش نرخ ROI های مختلفی رو در اختیار شما می‌گذاره.

به عبارتی این ماشین حساب چهار روش مختلف ROI رو شامل می‌شه: درآمد خالص، سود سرمایه، بازده کل و بازده سالانه.

بهترین راه برای درک تفاوت بین این چهار روش وارد کردن اعداد و دیدن چگونگی محاسبه و تفاوت این موارد است.

تحولات ROI

ROI

اخیراً، سرمایه‌گذاران و بازاریابان به توسعه شکل جدیدی از نرخ بازگشت سرمایه ROI به نام نرخ بازگشت اجتماعی سرمایه گذاری یا SROI علاقه‌مند شده ان.

SROI برای اولین بار در اواخر دهه 1990 توسعه یافت. این نوعِ پیشرفته و تحول‌یافته ROI ، تأثیرات وسیع‌تری از پروژه‌ها رو با استفاده از ارزش فوق مالی مثل معیارهای اجتماعی و زیست محیطی که در حال حاضر در حساب‌های مالی معمولی منعکس نشده ان رو در نظر میگیره.

SROI به درک ارزش پیشنهادی معیارهای ESG یا مدیریت اجتماعی و اجتماعی زیست محیطی که در شیوه‌های سرمایه‌گذاری با مسئولیت اجتماعی SRI استفاده می‌شه، کمک می‌کنه.

به عنوان مثال، یه شرکتی ممکن هست مسئولیت بپذیره و متعهد بشه که آب آلوده شده رو جداسازی و در کارخانه خودش دوباره استفاده کنه. همچنین روشنایی کارخانه توسط لامپ‌های معمولی و پرمصرف رو با تمام لامپ‌های LED جایگزین کنه.

این تعهدات قطعاً هزینه‌ای سریع و حتی بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟ سنگین رو به همراه داره که ممکنه روی ROI سرمایه‌گذاری و کارخانه تأثیر منفی بذاره. با این حال برخلاف ROI منفی، سود خالص برای جامعه و محیط زیست می‌تونه منجر به SROI مثبت بشه.

چندین تحول دیگه هم برای بازگشت سرمایه وجود داره که برای اهداف خاصی تولید شدن.

آمار رسانه‌های اجتماعی ROI، به طور موثر فعالیت‌های رسانه‌های اجتماعی رو مشخص می‌کنه. به عنوان مثال تعداد کلیک یا پسندیده شدن یه پست.

به همین ترتیب، ROI آمار بازاریابی، سعی در شناسایی بازدهی منسوب به تبلیغات یا کمپین‌های بازاریابی داره.

اصطلاح ROI یادگیری، مربوط به مقدار اطلاعاتی هست که به عنوان بازدهی آموزش یا مهارت‌آموزی فرا گرفته و ذخیره می‌شه.

با پیشرفت جهان و تغییر اقتصاد، مطمئناً چندین شکل دیگه هم از نرخ ROI در آینده ایجاد خواهد شد که ما و شما شاهد اونها باشیم.

با همه اطلاعاتی که راجع به نرخ ROI یا نرخ بازگشت سرمایه به دست اوردین قطعاً باید از بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟ همه این اطلاعات و فرمولها برای سرمایه‌گذاری‌های آینده تون استفاده کنین.

برای موفقیت در سرمایه‌گذاری هر چقدر هم که آدم کار کشته و دانایی باشین باز هم باید آگاه باشین که انجام این امر یه ریسک بزرگ محسوب می‌شه که یا باعث پیشرفت شما می‌شه یا میتونه شما رو از عرش به فرش بکشونه.

شما با استفاده از ROI و فرمول‌هایی که در این رابطه یاد گرفتین، می‌تونین میزان این ریسک رو کاهش بدین و با آگاهی نسبتاً بیشتری قدم در این راه بگذارین.

امیدواریم مقاله و مطالب ذکر شده ما تونسته باشه راهنمایی و کمکی برای شما و اطرافیان شما باشه.

منتظر تجربیات، نظرات و سوالات شما در این زمینه یعنی نرخ بازگشت سرمایه هستیم.

چگونه نرخ بازگشت سرمایه را محاسبه کنیم؟

تعریف نرخ بازگشت سرمایه

شبنم محمدی روشن 06/11/2020

نرخ بازگشت سرمایه (Return on Investment) یا ROI روشی برای اندازه‌گیری عملکرد سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود. همان‌طور که انتظار می‌رود، این فاکتور، شیوه‌ای بسیار کارآمد و موثر را برای مقایسه سودآوری سرمایه‌گذاری‌های مختلف در اختیار شما قرار می‌دهد.

فرمول محاسبه ROI

تعریف نرخ بازگشت سرمایه

به طور طبیعی یک سرمایه‌گذاری با نرخ بازگشت سرمایه بالاتر، بهتر از نمونه‌ای با نرخ پایین یا حتی منفی است. اگر مشتاق شده‌اید از این موضوع سر در بیاورید که چطور می‌توانید ROI پرتفوی خود را محاسبه کنید ادامه این مطلب را از دست ندهید.

مقدمه

تفاوتی ندارد که شما یک معامله‌گر روزانه هستید، یا یک نوسان‌گیر یا حتی یه سرمایه‌گذار با دید بلندمدت. در هر حال شما باید عملکرد خود را بررسی و ارزیابی کنید. در غیر این صورت از کجا می‌فهمید که کار خود را به خوبی انجام داده‌اید یا خیر؟ یکی از مزایای بزرگ معامله این است که شما قادر خواهید بود به کمک معیارهای عینی، عملکرد خود را به شکلی دقیق اندازه‌گیری کنید. این امر می‌تواند به میزان زیادی به شما کمک کند تا سوگیری‌های عاطفی و شناختی را حذف و از آن‌ها دوری کنید.

حال سوال اینجاست که نرخ بازگشت سرمایه چطور می‌تواند مفید باشد. ذهن انسان همواره در پی آن است که از تمام چیزهایی که در اطرافش می‌بیند روایتی داشته باشد و تلاش می‌کند تا به این شیوه جهان را برای خود معنادار کند.

با این‌همه در این تفاسیر نمی‌توانید از اعداد چشم‌پوشی کنید. اگر می‌بینید که نرخ بازگشت سرمایه شما منفی است، باید استراتژی خود را تغییر بدهید. به طور مشابه اگر حس می‌کنید که عملکرد خوبی دارید ولی آمار و ارقام چنین چیزی را نشان نمی‌دهند، احتمالا قربانی سوگیری‌های نادرست خود شده‌اید.

حال سوال مهم این‌جاست که چگونه می‌توانید عملکرد خود را در امر سرمایه‌گذاری اندازه‌گیری کنید؟ و چطور خواهید توانست عملکرد خود را در سرمایه‌گذاری‌های مختلف با یکدیگر مقایسه کنید؟ درست در همین نقطه است که پای محاسبه نرخ بازگشت سرمایه به قضیه باز می‌شود. در این مقاله در خصوص نحوه محاسبه ROI صحبت خواهیم کرد. اما بهتر است پیش از آن توضیح مختصری در خصوص این مفهوم ارائه کنیم.

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟

نرخ بازگشت سرمایه معیاری است برای اندازه‌گیری عملکرد سرمایه‌گذاری. این مفهوم هم‌چنین می‌تواند برای مقایسه سرمایه‌گذاری‌های مختلف مورد استفاده قرار گیرد.

آشنایی با مفهوم نرخ بازگشت سرمایه

آشنایی با مفهوم نرخ بازگشت سرمایه

چندین روش برای محاسبه این نرخ وجود دارد و ما قصد داریم برخی از این روش‌ها را در ادامه مطلب بررسی کنیم. اکنون دانستن این موضوع کافی است که نرخ بازگشت سرمایه میزان سود یا ضرر را در مقایسه با سرمایه‌گذاری اولیه مشخص می‌کند. به عبارت دیگر این امر برابر با تخمین و تقریب میزان سودآوری سرمایه‌گذاری است.

زمانی که نرخ بازگشت سرمایه در مقایسه با سرمایه‌گذاری اولیه بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟ مثبت باشد به معنای سودآوری است. اما هنگامی که ROI مقداری منفی دارد بیان‌گر ضرر است. ROI تنها به معامله‌گری یا سرمایه‌گذاری محدود نمی‌شود، بلکه در هر نوعی از کسب‌وکار یا تجارت نیز می‌توان این نرخ را محاسبه کرد. اگر قصد افتتاح یا خرید یک رستوران را دارید، ابتدا باید تعدادی محاسبات ریاضی انجام دهید. مهم‌ترین سوال این است که آیا بازگشایی این رستوران از منظر اقتصادی به‌صرفه‌ است؟ محاسبه میزان نرخ بازگشت سرمایه برآورد شده بر پایه هزینه‌ها و بازده‌های پیش‌بینی‌شده می‌تواند به شما کمک کند تا تصمیم‌گیری بهتری در خصوص کسب‌وکار خود اتخاذ کنید. اگر این‌گونه به نظر می‌رسد که شروع چنین کاری در نهایت منجر به سودآوری خواهد شد (یعنی ROI مثبت شود) ارزش آن را دارد که تصمیم خود را بگیرید و قدم اول را بردارید.

نرخ بازگشت سرمایه هم‌چنین به ارزیابی نتایج پیشین هم کمک می‌کند. برای مثال در نظر بگیرید که یک ماشین بی‌نظیر و خاص را به قیمت ۲۰۰ هزار دلار خریداری می‌کنید. سپس دو سال از آن استفاده می‌کنید و در این مدت مبلغ ۵۰ هزار دلار برای آن هزینه می‌کنید. اکنون فرض کنید که قیمت خودرو در بازار بالا می‌رود. حال شما می‌توانید ماشین خود را به قیمت ۳۰۰ هزار دلار بفروشید. می‌بینید؟‌ نه تنها در طی دو سال از ماشین خود استفاده کرده و از آن لذت برده‌اید، بلکه ROI، سودآوری قابل توجهی را نیز برای شما به ارمغان آورد. اما اگر می‌خواهید بدانید این مبلغ دقیقا چقدر است کمی تامل کنید.

نحوه محاسبه نرخ بازگشت سرمایه

نحوه محاسبه نرخ بازگشت سرمایه

فرمول محاسبه ROI

فرمول محاسبه ROI‌ کاملا ساده است. کافی است ارزش فعلی سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید و آن را از ارزش اولیه کم کنید. سپس این عدد را بر ارزش اصلی سرمایه‌گذاری تقسیم کنید. به این ترتیب فرمول به شرح زیر خواهد بود:

نرخ بازگشت سرمایه = (ارزش فعلی دارایی – ارزش اولیه دارایی)/ ارزش اولیه دارایی

حالا بیایید حساب کنیم از فروش آن ماشین تمام عیار چقدر سود نصیب‌تان شده است:

ROI= (300,000 – 200,000)/200,000= 0.5

میزان ROI در مورد آن ماشین برابر است با 0.5. در نهایت باید حاصل به دست آمده را در عدد 100 ضرب کنید تا متوجه میزان سود خود شوید. در این مثال نتیجه نهایی برابر است با ۵۰. این عدد بیان‌گر این موضوع است که شما سودی معادل ۵۰ درصد سرمایه‌گذاری اولیه به دست آورده‌اید. هرچند لازم است که میزان هزینه‌ای را که برای ماشین انجام دادید نیز در نظر بگیرید تا بتوانید درک درست و دقیقی از سود خود داشته باشید. حال بیایید هزینه را از ارزش فعلی دارایی کسر کنیم. پس داریم:

300,000 – 50,000 = 250,000

این‌بار نرخ بازگشت سرمایه را با در نظر گرفتن هزینه، محاسبه کنید. این میزان برابر با ۲۵٪ خواهد بود. این عدد نشان می‌دهد که اگر ارزش سرمایه‌گذاری (200,000‌ دلار) را در ROI (۰.۲۵) ضرب کنیم می‌توانیم سود خالص را محاسبه کنیم. به این ترتیب عدد به دست آمده برابر است با:

۲00,000 * 0.25= 50,000

محدودیت‌های ROI

دیدیم که درک و محاسبه نرخ بازگشت سرمایه چقدر آسان است. اما آیا محدودیت‌هایی در این زمینه وجود بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟ دارد؟‌ پاسخ این پرسش مثبت است.

یکی از بزرگ‌ترین محدودیت‌های نرخ بازگشت سرمایه، این است که بازه زمانی در آن لحاظ نمی‌شود. خب حالا مشکل این قضیه کجاست؟ نمی‌توان منکر این قضیه شد که زمان یک عامل اساسی در سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. ملاحظات دیگری نظیر نقدینگی یا امنیت نیز ممکن است وجود داشته باشند، اما یک سرمایه‌گذاری که در یک سال نرخ بازگشتی برابر با 0.5 داشته باشد بهتر از ROI با همین میزان منتهی در طول پنج سال است. به این دلیل است که ممکن است ببینید برخی از افراد، نرخ بازگشت سرمایه را به طور سالیانه در نظر می‌گیرند. به این ترتیب محاسبه ROI‌ نشان‌دهنده بازگشت سرمایه‌ای است که شما در طی یک سال انتظار آن را داشته‌اید.

با این‌همه نرخ بازگشت سرمایه هم‌چنان توجهی به سایر جنبه‌های سرمایه‌گذاری ندارد. ROI بیشتر لزوما به معنای سرمایه‌گذاری بهتر نخواهد بود. اگر نتوانید فردی را پیدا کنید که حاضر باشد ماشین شما (یا سایر اجناس، کالا، خدمات، اوراق بهادار یا سکه‌هایی که در آن‌ها سرمایه‌گذاری کرده‌اید) را بخرد، در آن صورت چه اتفاقی می‌افتد؟‌ اگر مدت زیادی نتوانید آن‌ها را بفروشید چه می‌شود؟ اگر سرمایه‌گذاری ابتدایی شما نقدشوندگی پایینی داشته باشد چه پیش خواهد آمد؟

لزوم توجه به ROI در کنار سایر عوامل

لزوم توجه به ROI در کنار سایر عوامل

عامل دیگری که باید به آن توجه کنید ریسک است. ممکن است یک سرمایه‌گذاری به صورت بالقوه نرخ بازگشت سرمایه بسیار بالایی داشته باشد؛ اما به چه قیمتی؟‌ اگر احتمال فراوانی وجود داشته باشد که ROI صفر شود یا دارایی شما غیرقابل دسترس شود، آن‌وقت ROI بالقوه دیگر اهمیتی ندارد. اما چرا؟ دلیلش این است که ریسک نگهداری بلندمدت این دارایی بسیار بالاست. مطمئنا سودآوری بالقوه نیز در آن سمت قضیه می‌تواند بسیار بالا باشد. اما قطعا از دست دادن تمام سرمایه اولیه آن‌چیزی نیست که شما به امید آن سرمایه‌گذاری را انجام داده‌اید!

نکته مهم این‌جاست که تنها با نگاه کردن به نرخ بازگشت سرمایه نمی‌توانید به یک بصیرت و آگاهی کافی دست پیدا کنید و متوجه شوید که آیا سرمایه‌گذاری موردنظرتان ارزشمند خواهد بود یا خیر. بنابراین باید معیارهای دیگری را نیز در نظر بگیرید. می‌توانید نسبت سود به زیان را برای هر معامله و سرمایه‌گذاری محاسبه کنید. به این ترتیب قادر خواهید بود تا تصویر بهتری از کیفیت عملکرد خود در هریک از سرمایه‌گذاری‌ها داشته باشید. افزون بر این مطلب، برخی از تحلیل‌گران بازار بورس ممکن است عوامل دیگری را نیز هنگام ارزیابی سرمایه‌گذاری‌های بالقوه در نظر بگیرند. این عوامل می‌توانند شامل جریان پول نقد، نرخ بهره، مالیات بر سود سرمایه، بازگشت دارایی و مواردی از این دست باشند.

کلام پایانی

در این مطلب نگاهی به چیستی و ماهیت نرخ بازگشت سرمایه انداختیم. در ادامه گفتیم که معامله‌گران چطور می‌توانند از این میزان به صورت آگاهانه برای تصمیم‌گیری‌ در خصوص سرمایه‌گذاری‌ها استفاده کنند. هم‌چنین فرمول محاسبه نرخ بازگشت سرمایه را مورد بررسی قرار دادیم. این فرمول بخش مهمی از ارزیابی عملکرد هر پرتفوی، سرمایه‌گذاری یا دادوستد است.

همان‌گونه که اشاره شد، ROI یک معیار بی‌نقص و تمام و کمال نیست؛ اما با این‌همه می‌تواند مفید باشد. در کنار این مورد باید به هزینه فرصت، نسبت سود و زیان و سایر عواملی توجه کنید که می‌تواند بر انتخاب شما از بین فرصت‌های سرمایه‌گذاری مختلف اثر بگذارد. با تمام این موارد نرخ بازگشت سرمایه می‌تواند به عنوان یک نقطه شروع در ارزیابی و تخمین سرمایه‌گذاری بالقوه، سودمند باشد.

پیشنهاد می‌کنیم آموزش‌های دیگر مالیو مگ نظیر آشنایی با انواع سفارش ارز دیجیتال و مهم‌ترین اصطلاحات معاملاتی ارز دیجیتال را نیز مطالعه کنید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.