ریزش بورس ادامه دارد+دلایل
به گزارش پارسینه، شاخص کل بورس امروز با ۵۹۴۵ واحد کاهش تا رقم یک میلیون و ۴۲۰ هزار واحد نزول کرد. این درحالی است که شاخص کل با معیار هم‌وزن صعودی ۳۹۹ واحدی داشت و رقم ۴۱۰ هزار و ۷۷۴ واحد را ثبت کرد. در این بازار ۲۶۱ هزار معامله انجام شد که ۲۵ هزار و ۷۳۸ میلیارد ریال ارزش داشت.
صنایع پتروشیمی خلیج فارس، ملی صنایع مس ایران، سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی، پتروشیمی پردیس، پالایش نفت بندرعباس، کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران و پالایش نفت اصفهان نسبت به سایر نماد‌ها بیشترین تاثیر منفی را روی بورس گذاشتند.
در همین حال، شاخص کل فرابورس هم امروز با کاهشی ۱۹ واحدی در رقم ۱۹ هزار و ۱۷۶ واحد ایستاد. معامله‌گران این بازار ۱۶۹ هزار معامله به ارزش ۱۰۰ هزار و ۷۳۲ میلیارد ریال انجام دادند.
پلیمر آریاساسول، پالایش نفت لاوان، سنگ اهن گهرزمین و پتروشیمی تندگویان نسبت به سایر نماد‌ها بیشترین تاثیر منفی و در مقابل بهمن دیزل، آهن و فولاد غدیر ایرانیان و اعتیاری ملل نسبت به سایر نماد‌ها بیشترین تاثیر مثبت را روی فرابورس گذاشتند.
اصلاح قیمت و اصلاح زمانی سهم در بورس چیست؟ | ترفند تشخیص اصلاح از ریزش
اصلاح قیمت و اصلاح زمانی سهم در بورس و دیگر بازارهای مالی اهمیت زیادی برای سرمایه‌گذاران دارد. کسی که سهمی را با هدف بلندمدت یا کوتاه‌مدت خریداری می‌کند، باید بتواند ضمن آشنایی با این اصطلاحات، بهترین تصمیم‌ها را بگیرد. معمولاً معامله‌گران در زمان این اصلاحات دچار سردرگمی و انتظار می‌شوند تا به پایان برسد. بر هر معامله‌گر بورس لازم است تا با ماهیت این اصطلاحات آشنایی داشته باشد و از آنها نهراسد.
ممکن است برای‌تان پیش آمده باشد که به علت کاهش قیمت سهم‌تان سردرگم شوید و ندانید این کاهش قیمت، علامتی مبنی‌بر اصلاح قیمت است یا می‌تواند نشانه یک ریزش باشد و به ضرر ۵۰ الی ۶۰ درصدی سهم شما منجر شود؟ در این مقاله و ویدیو ما ترفندی را به شما آموزش خواهیم داد که بتوانید به این پرسش پاسخ دهید و از دو راهی فروش یا نگهداری سهم مورد نظر خارج شوید. برای یادگیری این ترفند از شما دعوت می‌کنیم تا پایان این مقاله با ما همراه باشید.
تشخیص اصلاح بازار در بورس یعنی چه؟
وقتی حرف از اصلاح در بازارهای مالی می‌شود، ناخودآگاه به یاد بازگشت بازار به روند نزولی می‌اُفتیم. اما به‌هرحال اصلاحات همیشه در بازارهای مالی اتفاق می‌افتند و نمیتوان آنها را انکار کرد. بنابراین بهترین کار این است که بتوانیم برای تشخیص اصلاح بازار اقدام کنیم. بسیاری شاخص کل تا کجا ریزش دارد؟ از تریدرها به دنبال این هستند که ببینند «بازار کی می‌ریزد؟» در واقع، آگاهی از زمان ریزش بازار، به تشخیص اصلاح بازار مرتبط است. البته اصلاح می‌تواند در موارد متفاوتی روی دهد؛ مانند اصلاح قیمت یا اصلاح شاخص. اما هدف ما بررسی تشخیص اصلاح قیمت خواهد بود. تشخیص اصلاح بازاری چون بورس به بررسی موردی یک سری از سهم‌ها نیاز دارد. به طوری که در جریان رفتار شرکت‌های بزرگ و سرمایه‌گذاران آنها میتوان به این نتیجه مهم دست یافت. راه‌های دیگری نیز برای تشخیص اصلاح در بازار بورس وجود دارد که بررسی خواهیم کرد.
اصلاح قیمت در بورس به چه معناست؟
اصلاح قیمت یا «Correction» هنگامی رخ میدهد که شاخص سهام، بیش از ۱۰ درصد دچار سقوط شود. به‌صورت کلی، اصلاح قیمت به صورت «یک حرکت صعودی در روند نزولی» یا «یک حرکت نزولی در روند صعودی» یک سهم است. به‌طور معمول، سهم‌های بورسی به‌صورت یکدفعهای نزول یا صعود نمی‌کنند، بلکه یک پروسه‌ی پلکانی را طی می‌کنند. اصلاح قیمت، گاهی این روند پلکانی را با یک حرکت برعکس ایجاد می‌کند؛ یعنی سهمی که در حال نزول بوده، به‌یکباره وارد روند صعودی می‌شود یا برعکس. در واقع این درصد نسبت به بالاترین قیمت آن در روند محاسبه می‌شود. بنابراین همانطور که اشاره کردیم، اصلاح بازار به یک روند نزولی هدفمند می‌پردازد. ممکن است تصور کنید که اصلاح بازار برای سرمایه‌گذاران خطرناک است و به ارزش سرمایه آنها آسیب می‌زند.
این تصور تا حدی درست است. اما این مفهوم گاهاً به نفع بازار و سرمایه‌گذاران تمام می‌شود. به صورتی که اصلاحات می‌توانند به تعدیل و ارزیابی مجدد سهام و دارایی‌ها در بازارهای مالی بینجامند. سرمایه‌گذاران می‌توانند از اصلاحات برای یافتن نقاط ورود به بازار استفاده کنند. البته درس‌های بیشتری را میتوان در مفهوم اصلاح بازار قرار داد. اما مهارت اصلی یک تریدر در این است که بتواند تشخیص اصلاح بازار را در برنامه خود داشته باشد. چراکه با این تشخیص میتوان درست‌ترین رفتار را در برابر اصلاحات بازار به کار گرفت.
«شاخص بورس» به میانگین بازده معاملات بورسی برای کل سرمایه‌گذاران این بازار گفته می‌شود. اصلاح شاخص بورس نیز مانند اصلاح قیمتها در بورس اتفاق می‌اُفتد؛ با این تفاوت که اصلاح شاخص بورس پس از اینکه قیمت سهام در یک بازه‌ی زمانی خاص از ارزش ذاتی خود فاصله زیادی گرفته باشند، اتفاق مثبتی به حساب می‌آید.
چه راه‌هایی برای تشخیص اصلاح بازار وجود دارد؟
طبیعتاً چند راه مختلف برای تشخیص اصلاح بازار وجود دارد. در واقع هر تریدر بسته به سبک معاملاتی خود، ممکن است از روش متفاوتی برای این تشخیص کمک بگیرد. اما یکی از بهترین راه‌ها برای تشخیص اصلاح بازار بورس، بررسی قدرت خریداران و فروشندگان حقیقی سهام برتر است. برای این منظور باید یک فرآیند مشخص را طی کرد. این فرآیند دارای مراحل زیر است:
- وارد سایت – tsetmc.com – شوید.
- آن‌گاه از بین هر صنعت، دو نماد بزرگ آن را انتخاب کنید.
- وارد صفحه مربوط به نمادهای برتر هر صنعت در سایت نامبرده شوید. (برای مثال، در صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری، دو نماد بزرگ وبملت و وبصادر، در صنعت فلزات اساسی، دو نماد بزرگ فملی و فولاد، در صنعت نفت، نمادهایی مثل شپنا و …. را در سایت انتخاب کرده و روی آنها کلیک کنید!)
- آن‌گاه از روی اطلاعات و آمار مربوط به هر نماد، به بررسی و مقایسه قدرت خریداران و فروشندگان آن نماد در آن بازه‌ی زمانی بپردازید.
- اگر قدرت فروشندگان یک سهم از قدرت خریداران آن بیشتر باشد، باید بدانیم که آن سهم به اصلاح نزدیک است.
از این روش میتوان برای تشخیص اصلاح بازار استفاده کرد. برخی‌ها از روی صف‌های خرید و فروش به بررسی این موضوع می‌پردازند؛ اما از روی این صف‌ها نمیتوان به نتیجه درستی رسید. برای مثال اگر در بررسی سهمی مانند شپنا، دیدید که در آن روز برای آن نماد، صف خرید ایجاد شده است، اما قدرت فروشندگان آن بالاتر بوده، بدانید که همچنان اصلاح در پیش است. چراکه ملاک ما در این روش، مقایسه قدرت خریداران و فروشندگان حقیقی سهام است. پس مقایسه صرف صف خریدوفروش نمی‌تواند در این باره به ما کمک کند.
سایر روش‌های تشخیص اصلاح بازار در بورس
دیگر راه‌هایی که میتوان به کمک آنها به تشخیص اصلاح بازار پرداخت، بررسی الگوی روند و الگوهای قیمتی است. البته در این راستا میتوان از اندیکاتورها هم کمک گرفت. از نظر تعدادی از تریدرها، بهترین اندیکاتور تشخیص روند در بازار، اندیکاتور میانگین متحرک «Moving Average» است. البته از اندیکاتورهای دیگری چون شاخص قدرت نسبی «RSI»، حجم متوازن «OBV» و …. نیز برای این امر استفاده می‌کنند. هر تریدر می‌تواند به کمک بررسی الگوی روند و الگوهای قیمتی به تشخیص اصلاح بازار برسد. این امر به تجربه کاری و دقت تریدر بستگی دارد. البته بهترین اندیکاتور تشخیص روند نیز می‌تواند برای این مهم کمک کننده باشد.
معمولاً تمام اصلاحاتی که بر روی قیمت سهام در بورس صورت می‌گیرد، در تحلیل تکنیکال مورد بحث قرار می‌گیرد. در واقع اگر یک معامله‌گر، برای خرید یا فروش سهام خود از تحلیل تکنیکال استفاده کند، می‌تواند اکثر اصلاحات را با کمترین ضرر و بیشترین سود از سر بگذراند. البته تحلیل‌گران حرفه‌ای تکنیکی هم گاهی در اصلاح‌ها (به‌خصوص اصلاحاتی طولانی – زمانی) استرس، انتظار و سردرگمی زیادی را تجربه می‌کنند.
تفاوت اصلاح قیمت و پولبک و بهترین ترفند تشخیص اصلاح از ریزش
پولبک یا «Pullback» به معنای عقب کشیدن است. یعنی یک سهم در روند صعودی یا نزولی خود، به یکباره از سیر افزایش یا کاهش ارزش خود فاصله بگیرد و دوباره به سطح قبلی برگردد. اصلاح قیمت و پولبک دو مفهوم شبیه به هم هستند و تنها تفاوتی که در بین آن‌دو وجود دارد، در زمان عقب‌نشینی است. به این معنی که پولبک زمان کوتاه‌تری سهم را در اصلاح نگه‌می‌دارد، اما اصلاح قیمت، یک حرکت طولانی – معمولاً سه تا چهار ماهه – یا بیشتر خواهد بود.
در این قسمت قصد داریم با طرح چند مثال به شما آموزش دهیم که وجود پولبک در نمودار به ریزش قیمتها منجر می‌شود یا قیمتها را اصلاح خواهد کرد؟ برای طرح این مثال‌ها، ابتدا از نماد ذوب کمک می‌گیریم.
همان طور که در ویدیو و تصاویر مشاهده می‌کنید، در قسمت مشخص شده در نماد ذوب، یک کاهش قیمت وجود دارد. اگر بیشتر دقت کنید، خواهید دید که در طول این کاهش قیمت، حجم معاملات نیز کاهش پیدا کرده است. در چنین شرایطی که کاهش حجم معاملات و کاهش قیمتها به طور همزمان صورت گرفته است، به احتمال ۸۰ درصد انتظار داریم که این کاهش قیمت یک اصلاح قیمت باشد و پس از پایان روند نزولی اصلاح سهم، شاهد یک روند صعودی باشیم که می‌تواند در سطحی حتی بالاتر از قله‌های قبلی قرار بگیرد. البته توجه داشته باشید که این احتمال، یک احتمال ۸۰ درصدی است و در ۲۰ درصد مواقع ممکن است پیش آمد اصلاح روند را نداشته باشیم. در مثال نماد ذوب می‌بینیم که این کاهش قیمت یک اصلاح روند بوده و پس از آن یک صعود شارپ بسیار قدرتمند اتفاق افتاده است.
مثال دوم یک مثال از بازارهای جهانی است که می‌تواند به شفاف‌سازی بیشتر این مسئله کمک کند. در این مثال، ارز دیجیتالی بیت کوین را برای بررسی انتخاب کرده‌ایم. در سال ۲۰۱۸، بیت کوین یک ریزش از قیمت ۶۲۰۰ دلار را تجربه کرد. اگر به نمودارهای مربوط به این سال توجه کنید، خواهید دید که در چند کندل ابتدایی کاهش قیمت این ارز دیجیتالی، افزایش حجم مشاهده می‌شود؛ بنابراین از این موضوع نتیجه می‌گیریم که این کاهش قیمت با احتمال خیلی زیادی یک ریزش را به دنبال خواهد داشت. در بررسی ادامه نمودار همین مثال شاهد کاهش قیمت ۵۰ درصدی بیت کوین هستیم که تا ۲۹ روز ادامه دار بوده است. این کاهش قیمتی آن قدر شدید است که میتوان آن را یک ریزش تلقی کرد و همین ریزش تنها با استفاده از همین تکنیک ساده از قبل قابل پیش‌بینی بود.
بگذارید مثال سوم را در رابطه با شاخص کل هم‌وزن برای شما مطرح کنیم. در مهر ماه سال ۱۳۹۷، ما شاهد یک اصلاح بسیار بزرگ در بازار بورس تهران بودیم. اگر به تصاویر موجود در ویدیو دقت کنید، این اتفاق در شاخص کل نیز کاملا مشهود است. به عبارت دیگر در چند کندل ابتدایی شروع ریزش، مشاهده می‌شود که حجم شاخص شاخص کل تا کجا ریزش دارد؟ نسبت به حجم‌های روز قبل افزایش پیدا کرده است؛ در نتیجه انتظار داریم که یک ریزش اتفاق بیفتد. در ادامه نمودار مشاهده می‌کنیم که برای مدتی شاخص کل هم وزن منفی شده و ۲۲ درصد افت شاخص اتفاق افتاده است. به طور کلی این میزان از افت برای افت شاخص کل هم وزن بسیار زیاد بوده و علامت خوبی تلقی نمی‌شود.
یک نکته بسیار مهم
جدا از تمام مطالب گفته شده در رابطه با تفاوت اصلاح و ریزش و ترفند تشخیص اصلاح از ریزش، گاه ممکن است کاهش حجم معاملات به علت صف فروش شدن یک سهم اتفاق افتاده باشد. حال چگونه میتوان تشخیص داد که کاهش قیمت ناشی از صف فروش سهم، علامت ریزش است یا می‌تواند نشانه‌ای برای اصلاح باشد؟ برای جلوگیری از طولانی شدن این مقاله، این موضوع را به طور کامل و جامع در مقالات و ویدیوهای بعدی به شما توضیح خواهیم داد. پس برای کسب اطلاعات بیشتر در این باره و بهبود عملکردتان در بازارهای سرمایه از شما دعوت می‌کنیم در مقالات و ویدیوهای بعدی با ما همراه باشید.
در هنگام بروز اصلاح قیمت در بورس، باید چکار کنیم؟
زمانی که یک سهم وارد اصلاح قیمت می‌شود، زمان مناسبی برای خرید آن سهم است. گاهی سهام بورسی ارزش ذاتی مشخصی دارند، اما زمانیکه عرضه آن سهام بر تقاضا پیشی می‌گیرد و اصلاح قیمت رخ میدهد، قیمتها کاهش پیدا می‌کند. این در حالی است که به محض تمام شدن اصلاح قیمت، سهم به سمت ارزش ذاتی خود برمی‌گردد. پس اصلاح‌ها چه در اصلاح‌های قیمت و چه در اصلاح شاخص بورس، زمان‌های مناسبی برای خرید سهام هستند.
البته باید این نکته را نیز در نظر داشته باشیم که اصلاح قیمت اگرچه در بیشتر اوقات موجب کاهش قیمتها می‌شود، اما گاهی نیز این اصلاح باعث افزایش قیمت شده و به صورت برعکس اتفاق می‌اُفتد. پس یک معامله‌گر سهام باید بتواند روند صعودی یا نزولی بودن اصلاحات را تشخیص دهد. چراکه اگر روند اصلاح، صعودی باشد، زمان برای فروش مناسب خواهد بود،نه برای خرید!
اصلاح زمانی سهم در بورس چیست؟
اصلاح زمانی سهم را میتوان هنگامی در نظر گرفت که قیمت یک سهم برای مدت طولانی در یک محدوده‌ی قیمتی باقی می‌ماند و دچار نوسان جدی نمی‌شود (نوسان بسیار کمی دارد). این کاهش نوسان یا اصلاح زمانی سهم ممکن است از چند روز تا چند ماه به طول بینجامد. تحلیل‌گران تکنیکال بازارهای مالی، برای پیش‌بینی‌های خود از نمودارها و جدول‌ها استفاده می‌کنند. در این نمودار و جداول نیز، قیمت سهام، ارزها یا هر معیار دیگری در دو بُعد «زمان» و «قیمت» بررسی می‌شوند. در اصلاح زمانی بورس، عامل «زمان» اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. پس میتوان اصلاحات قیمتی طولانی‌مدت را همان اصلاح زمانی سهم در نظر گرفت.
اصلاح زمانی شاخص بورس نیز به تغییر شاخص کل تا کجا ریزش دارد؟ یکدفعهای روند کلی شاخص کل سهام گفته می‌شود. در اصلاح زمانی شاخص، کل بازار دچار نزول می‌شود. البته با توجه به اینکه اصلاح می‌تواند به‌ندرت با صعود نیز همراه باشد، اصلاح زمانی شاخص نیز می‌تواند با افزایش قیمت کلی همراه باشد.
تفاوت اصلاح قیمت و اصلاح زمانی سهم در بورس چیست؟
تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی بورس را میتوان به‌صورت زیر بیان کرد:
- اصلاح قیمت: نوسان شدید در زمان اندک
اصلاح قیمتی، قیمت سهم را در یک بازه‌ی زمانی کوتاه‌مدت دچار نوسان شدید (اُفت یا پیشروی شدید) می‌کند. - اصلاح زمانی: نوسان کم در زمان زیاد
اصلاح زمانی سهم، قیمت سهم را در بازه‌ی زمانی بلندمدت دچار نوسان خفیف می‌کند.
یا این اوصاف، تفاوت اصلاح زمانی سهم و اصلاح قیمتی سهام در بورس را میتوان به دو عامل «مقدار نوسان» و «بازه‌ی زمانی» نسبت داد. اما در هر دوی این مفاهیم، قیمت یک سهم به یکباره روند متفاوتی را در پیش می‌گیرد و سهامداران خود را شوکه می‌کند.
برای یادگیری “اصلاحات بورسی” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:
ریزش تاریخی شاخص بورس: یک اتفاق یا یک واقعه قابل پیش‌بینی؟
بالاخره روز موعود یا promised day فرا رسید (روزی که می‌توانم بگویم«عرض نکرده بودم؟»). امروز شاخص بورس تهران با کاهش نزدیک به ۹۰ هزار واحدی رکوردی جدید بر جا گذاشت و برای تقریبا یک هفته کاری کل تابلو قرمز بود. قبلا هشدار چنین روزی را داده بودم و گفته بودم که این شاخص بورس نمی‌تواند با این شرایط ادامه داشته باشد. یادم است به خاطر آن پیش‌بینی و آن نوشته اول مسخره شدم و سپس یکی دو موقعیت شغلی را از دست دادم که البته احتمالا اگر پذیرفته هم می‌شدم قبول نمی‌کردم.
در این بین چند اشتباه محاسباتی توسط دولت و البته سرمایه‌گذاران صورت گرفت که به این افت یکباره دامن زد. اول اینکه دولت باز هم همان اشتباه سال ۹۵ را تکرار کرده و تصور می‌کرد با عرضه اولیه‌ها متعدد و عرضه بی‌رویه سهام شرکت‌های دولتی می‌تواند به بازار عمق بدهد. این اتفاق منجر این شد که شرکت‌های دولتی رشد بادکنکی پیدا کرده و البته با خود شاخص را نیز بالا بکشند. می‌دانیم شرکت‌های دولتی عمدتا شرکت‌هایی هستند که بیشتری تاثیر را بر روی شاخص می‌گذارند و با بالا رفتن ارزش این شرکت‌ها شاخص کل نیز افزایش پیدا کرد. البته این افزایش شاخص کاملا صوری بود و از آن بدتر اجازه نمی‌داد وضعیت درستی از بازار به جامعه منتقل شود. مردم از بیرون مدام رشد و رکوردشکنی شاخص را می‌دیدند غافل از اینکه این رشد شاخص عمدتا به خاطر رشد چند سهام شاخص ساز است.
در زمانی که اکثر شرکت‌های کوچک درحال کاهش قیمت بودند، شاخص کل مدام درحال رکوردشکنی بود و حتی از مرز ۲ میلیون واحد نیز گذشت. اینجا همانجایی بود که دولت باید حمایت خود را متوقف می‌کرد و اجازه می‌داد بار روانی سرمایه‌گذار تخلیه شود. اما چنین نکرد و با دمیدن در تنور بازار افراد بیشتری را تشویق به حضور در بورس کرد. افرادی که چند ماه بیشتر نیست وارد بورس شده‌اند و قطعا چیزی بجز زیان از بازاری که مدام شاخص آن در حال افزایش است ندیده‌اند.
اما همه‌چیز به اینجا ختم نمی شود. ثابت ماندن نرخ دلار برخلاف پیش‌بینی‌ها که تصور می‌شد تا پایان شاخص کل تا کجا ریزش دارد؟ تابستان به ۵۰ هزار تومان برسد مزید بر علت شد تا پیش‌بینی رشد ارزش شرکت‌ها نیز متوقف شود. بانک مرکزی نشان داد که اگرچه نمی‌تواند نرخ دلار را به ۱۵ هزار تومان برساند اما می‌تواند نرخ آن را در سطح ۲۲-۲۳ هزار تومان نگه دارد. همچنین توقف استقراض دولت از بانک مرکزی نیز یکی دیگر از دلایلی بود که منجر به کاهش انتظارات تورمی مردم شد.
کاهش انتظارات تورمی مردم در کنار چشم‌انداز روشن صنعت مسکن باعث شد که جذابیت بازار سهام (با تمام حرف و حدیث‌هایی که پشت سر آن است) کاسته شده و مردم تمایل به خروج سرمایه از این بازار داشته باشند. اگرچه این خروج ناگهانی چیزی نبود که بتوان به راحتی پیش‌بینی کرد (قضیه بر سر یک دعوای ساده میان وزارت اقتصاد و وزارت نفت بر سر چگونگی عرضه سهام شرکت‌های نفتی دولت شروع شد) اما زمزمه‌های شروع اتفاق پیش‌تر به گوش می‌رسید. افراد در بازار دست به ماشه بودند تا در صورت بروز اولین علایم برای ریزش بازار از آن خارج شوند و موفق نیز شدند.
به نظر می‌رسد سطح ۲ میلیون برای شاخص سهام حداقل تا یک سال آینده به شدت دور از ذهن باشد. امروز نیز دولت آخرین برگ برنده‌ای که در دست داشت را نیز رو کرد اما حجم فروش آنقدر بالا بود که مجال نفس کشیدن به کسی نمی‌داد. همچنین بازار با قدرت سطح حمایتی حوالی ۱۹۰۰ را شکسته و عقب نشینی کرد. بهترین کار برای دولت اجازه به بازار برای ریزش است. چرا که کاری بجز این در شرایط فعلی تنها نابود کردن منابع رو به پایان کشور است. باید بگویم برای کسانی که بدون اطلاع وارد بازار شدند متاسفم اما کاری نمی‌شود کرد. بازار سرمایه یک بازی مجموع صفر است و در نهایت یک نفر باید بازنده این بازی باشد تا دیگری سود کند.
اما در آینده.
همانطور که گفته شد به خاطر کاهش انتظارات تورمی و ثبات نسبی بازار، چشم‌انداز بازار مسکن به شدت روشن به نظر می‌رسد. اگر در بورس می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید حتما سهام شرکت‌های انبوه‌سازی، سیمان و خلاصه صنایعی که به نوعی با صنعت مسکن در ارتباط هستند را مد نظر قرار بدهید. همچنین خرید ملک و زمین می‌تواند سرمایه‌گذاری خوبی برای بازه یک تا سه ساله باشد.
کوتاه در شاخص کل تا کجا ریزش دارد؟ مورد گشایش اقتصادی دولت:
دولت طرحی بسیار خوب برای گشایش اقتصادی ارائه کرد که اگر به درستی اجرا شود، می‌تواند یکی از منابع پایدار تامین بودجه کشور باشد. فروش نفت به مردم یا همان استفاده از قراردادهای معاملات آتی در صنعت نفت. اما همانطور که پیش‌بینی می‌شد یک ایده بسیار خوب با یک اجرای بسیار بد همراه شده است که امیدواریم مجلس بتواند این ایده را در مسیر صحیح قرار بدهد. یک پیشنهاد برای قراردادهای فروش نفت می‌تواند این باشد که شاخص کل تا کجا ریزش دارد؟ دولت نفت را به قیمت روز با سررسید ۶ ماهه و یک ساله به مردم بفروشد و اجازه بدهد مردم ریسک و بازده مربوط به تغییرات قیمت نفت را خود به دوش بکشند و در نهایت این نفت را به قیمت روز به پالایشگاه‌ها بفروشند. در این میان چند اتفاق خوب رخ میدهد.
اول اینکه دولت از قید فروش نفت تضمین شده با قیمت ثابت به پالایشگاه‌ها رها می‌شود می‌دانیم که دولت روزانه در حدود ۱ تا ۲ میلیون بشکه نفت به پالایشگاه‌ها ارائه می‌کند. این اتفاق می‌تواند درآمد خوبی برای دولت به همراه داشته باشد. دوم اینکه مردم می‌توانند از محل افزایش قیمت نفت (و ارز) بهره‌مند شوند بدون اینکه فشاری بر روی دولت‌های آتی وارد شود چرا که دولت تعهدی نسبت به خرید نفت ندارد. دولت نهایتا می‌تواند تعهد کند در صورت کاهش ارزش اوراق پس از سررسید، اوراق را با نرخ سود سپرده در تاریخ سررسید از مردم خریداری کند، اتفاقی که چندان بار مالی زیادی بر دوش دولت نمی‌گذارد. و سوم اینکه پالایشگاه‌ها می‌توانند در فضایی رقابتی تر فعالیت کنند و این امر به افزایش بهره‌وری آنها کمک می‌کند.
واکاوی ریزش شاخص بورس
یک کارشناس بازار سرمایه می‌گوید عوامل بنیادی در افزایش قیمت سهم‌ها همچنان به قوت خود باقی است، به طوری که در شرایط عادی امکان دارد این عوامل سبب شود شاخص کل عدد ۱۰۰ هزار واحد را رد کند.
به گزارش جی پلاس، فردین آقابزرگی درباره علل افت یکباره دماسنج بازار سرمایه بعد از چند روز رشد، اظهار کرد: مجموعه عوامل بنیادی که باعث رشد دماسنج بازار سرمایه شده است همچنان به قوت خود باقی هستند، اما در طی یکی دو روز گذشته سرمایه‌گذاران به شدت محتاط‌تر شده‌اند و این موضوع در تصمیم‌گیری آنها درباره خرید و فروش بی‌تاثیر نبوده است.
وی ادامه داد: حذف معاملات در سهم‌های بزرگی مثل فولاد روبه کاهش است و این یعنی عده کمی سعی دارند سهام خود را به فروش برسانند. هرچه نابه‌سامانی‌ها ادامه داشته باشد احساس نگرانی بیشتر می‌شود و سطح قیمتها پایین‌تر می‌آید، ولی با برطرف شدن این موضوعات کماکان اوضاع رو به بهبود است و سود آوری برخی از شرکت‌ها همچون شرکت‌های گروه فلزات اساسی سودآوری بیشتری خواهند داشت.
این کارشناس بازار سرمایه در پاسخ به اینکه با توجه به عوامل بنیادی فکر می‌کنید شاخص کل بتواند تا آخر سال رقم ۱۰۰ هزار واحدی را رد کند، گفت: به نظر من اگر مسائل حاشیه‌ای را در نظر نگیریم من تا شاخص ۱۰۰ هزار واحدی فاصله آنچنانی نمی‌بینم به طوری که حتی امکان دارد این رقم بالاتر از کانال ۱۰۰ هزار واحدی هم برود.
آقابزرگی افزود: افزایش قیمت ارزها کماکان به همین ترتیب ادامه دارد. ما دیروز شاهد رشد ۵۰ تومانی برخی از ارزها بودیم. این موضوع روی نرخ فروش سهم‌های شرکت‌هایی که مواد اولیه خود را با ارزهای خارجی تهیه می‌کنند تاثیر دارد و با افزایش قیمت ارزها و به بیانی کاهش ارزش پول ملی سودآوری این شرکت‌ها افزایش خواهد یافت و به تبع آن قیمت سهم‌ها بالا می‌رود.
وی اضافه کرد: در بودجه‌ای که دولت برای سال ۱۳۹۷ پیش‌بینی کرده بود قرار بود با افزایش قیمت حامل‌های انرژی بخشی از کسری بودجه پوشش داده شود که با منتفی شدن آن این کسری بودجه روی بنگاه‌ها و شرکت‌های دولتی تاثیر خواهد داشت و بنیه مالی دولت ضعیف‌تر خواهد شد.
این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: از طرفی همواره به صورت سنتی قیمت کالاها در شب عید بالا می‌رود و این موضوع باعث ایجاد تورم می‌شود. این تورم می‌تواند در افزایش دماسنج بازار سرمایه اثرگذار باشد.
آقابزرگی افزود: از طرفی معمولا احساس نگرانی از کاهش ارزش پول ملی موجب سرمایه گذاری در بورس می‌شود ضمن اینکه اخبار احتمال وضع مالیات به سود سپرده‌ها نیز می‌تواند به حرکت جریان بازار پول به بازار سرمایه تاثیرگذار باشد.
علت ریزش مجدد بورس چیست؟
افزایش حجم معاملات و صعود شاخص‌های بورسی سهامداران را به آینده بازار سرمایه خوشبین کرده بود، روزهای قرمز در این بازار در دو هفته اخیر باعث شده است دوباره ابهام و نگرانی بر این بازار سایه بیندازد.
به گزارش پرسون، حسن کاظم زاده در گفت و گویی، با اشاره به سقوط ۱۶ هزار واحدی شاخص کل بورس در روز گذشته اظهار کرد: ریزش روز گذشته بیشتر تحت تاثیر قیمت های جهانی بود. البته به طور کلی عوامل دیگری هم در ریزش های اخیر بازار تاثیرگذار هستند که از جمله آن میتوان به دخالت های مختلف در بازار اشاره کرد. برای مثال شاهد بودیم که برای چند مرتبه معاملات در بورس کالا باطل شد.
وی ادامه داد: این دخالت‌ها باعث دلسردی سهامداران می شود و همانطور که از حجم معاملات مشخص است، تمایلی برای خرید سهام وجود ندارد. از طرف دیگر بازار به هر خبری که نیمه منفی باشد هم عکس العمل شدید منفی نشان میدهد.
این کارشناس بازار سرمایه در ادامه با اشاره به اختلاف قیمت دلار در بازار آزاد و سامانه نیما گفت: به نظر من تا زمانی که اختلاف قیمت دلار بین سامانه نیما با بازار آزاد در جریان باشد این روند در بازار سرمایه ادامه پیدا خواهد کرد. البته برخی معتقد هستند دلار نیما در سامانه نیما خریدار ندارد، بنابراین نرخ دلار آزاد درست نیست و باید کاهش پیدا کند. اما واقعیت این است که از آنجائی که به بسیاری از واردکننده ها اجازه ثبت سفارش داده نمی شود نمیتوان درمورد نرخ دلار نیما اظهار نظر درستی کرد و گفت چون متقاضی ندارد درست است.
به باور کاظم زاده تا زمانی که جلوی همه عوامل رشدی بازار گرفته شود، وضعیت نزولی در بازار ادامه دارد.
دیدگاه شما