آشنایی اولیه با بورس

عرضه اولیه سهام چیست و آیا همیشه سود آور است؟

زمانی که شرکتی مجوز ورود به بازار بورس را کسب می‌کند، بخشی از سهام خود را با قیمت نسبتا مناسب در این بازار به فروش می‌رساند. به این نوع از سهام که برای اولین بار در بازار بورس و فرابورس عرضه شده‌ است، عرضه اولیه یا همان IPO که مخفف عبارت انگلیسی “ Initial Public Offering” است، می‌گویند. خبر خوش این است که عرضه اولیه سهام در اکثر مواقع سودآور است و خرید آن، نسبت به سایر سهم‌های بورسی، ریسک کم‌تری دارد. در واقع برای افراد نوپا با توان مالی متوسط، خرید عرضه اولیه بورس از سایر سهم‌ها به‌صرفه‌تر و مناسب‌تر است. اگر می‌خواهید درباره نحوه خرید این دسته از سهام و پیرامون آن اطلاعات بیشتری به‌ دست آورید و سطح دانش مالی خود را گسترده‌تر کنید، با ما در این مطلب از مجله لندو همراه باشید؛ مطمئنا به دردتان می‌خورد.

روش‌های خرید عرضه اولیه بورس

پیش از آنکه به سراغ توضیح روش‌های خرید عرضه اولیه برویم، به شما پیشنهاد می‌کنیم درباره مقوله بورس و شروع سرمایه‌گذاری در آن بیشتر بخوانید. چون هرچه اطلاعات شما در زمینه سرمایه‌گذاری اولیه در بورس وسیع‌تر باشد، درک سایر مطالب راحت‌تر می‌شود. پس با یک کلیک وارد صفحه شروع سرمایه‌گذاری در بورس شوید و سطح آگاهیتان را ارتقا دهید.

برگردیم سر موضوع اصلی؛ خرید عرضه اولیه سهام به چه روش‌هایی انجام می‌شود؟ به شما به صورت مفصل پاسخ می‌دهیم.

روش قدیم خرید عرضه اولیه سهام

در روش قدیم که نام آن «ثبت سفارش» بود، شرکت‌ها سهام خود را در یک ساعت مشخص عرضه می‌کردند و شما موظف به خرید سهام مورد نظرتان در یک ساعت خاص بودید.

از معایب این روش هم می‌توان به نرسیدن سهام به همه افراد و تمام شدن سهم‌ها در کسری از ثانیه اشاره کرد. بنابراین روش جدیدی به نام «بوک بیلدینگ» ایجاد شد تا هم شما بتوانید از عرضه اولیه سهام در یک مدت زمان مشخص در سامانه کارگزاری خود بهره‌مند شوید و از خرید سهم‌هادر بورس و فرابورس جا نمانید. در بخش بعدی از جدیدترین روش خرید عرضه اولیه بورس بیشتر صحبت کرده‌ایم.

روش جدید خرید عرضه اولیه سهام

روش جدید یا «بوک بیلدینگ» به تازگی معرفی شده است که در این روش، زمان خرید سهم‌ها در بورس و فرابورس مهم نیست بلکه قیمت‌ هر سهم مد نظر است. در واقع تعداد مشخصی از سهام شرکت‌ها در یک بازه قیمتی معین ارائه می‌شود و شما می‌توانید قیمت مورد نظر خود را در بازه تعیین شده در سامانه کارگزاری خود انتخاب کنید. در نهایت هم اولویت با کسانی است که بیشترین قیمت را پیشنهاد داده‌اند. اگر هم چند نفر همزمان قیمت بالایی پیشنهاد دهند، سهام شرکت‌ها به طور مساوی بین آن‌ها تقسیم می‌شود.

حالا که صحبت از روش، قیمت و زمان خرید سهم‌های بورسی شد، خالی از لطف نیست که از زمان مناسب جهت معامله در بازار سرمایه آگاه شوید، تا با شناخت کامل و کافی بهترین زمان معامله در بورس را انتخاب کنید.

در این صورت هم به موقع سهام مورد نظرتان را خریداری می‌کنید و هم از ضرر و زیان‌های احتمالی که در این راستا برایتان پیش می‌آید، جلوگیری می‌کنید.

بعد از آشنایی با روش‌های خرید عرضه اولیه سهام، نوبت به آشنایی با فرآیند خرید عرضه اولیه می‌رسد. اگر شما مشتاق خرید عرضه اولیه بورس با قیمت مناسب هستید و نمی‌دانید چه فرآیندی را برای خرید آن باید طی کنید، بخش بعدی مطلب را از دست ندهید. ما گام به گام مراحل خرید را برای شما توضیح داده‌ایم.

همچنین سعی کنید اطلاعات خود را درباره احراز هویت در سامانه سجام و دریافت کد بورسی هم افزایش دهید؛ چون در بخش بعدی متوجه خواهید شد که اولین قدم برای خرید عرضه اولیه سهام و هر سهم دیگری در بازار بورس و سرمایه، دریافت کد بورسی از سامانه سجام است.

گام به گام تا خرید عرضه اولیه بورس

برای آنکه بهترین راه سرمایه‌ گذاری در بورس را بشناسید تا بتوانید دارایی خود را افزایش دهید، بهتر است از صفر تا صد فرآیند خرید عرضه اولیه بورس را بخوانید و بدانید؛ در این صورت هم احتمال خطا کم‌تر است و هم با دقت بیشتری پروسه سرمایه‌گذاری را طی می‌کنید.

• ثبت‌نام در سامانه سجام: قدم اول برای ورود به حوزه بورس و خرید عرضه اولیه سهام، ثبت‌نام در سامانه سجام، احراز هویت و دریافت کد بورسی است؛
• دریافت کد بورسی: بعد از احراز هویت در سامانه سجام و دریافت کد معاملاتی، نوبت به ثبت‌نام آنلاین در سامانه یکی از کارگزاری‌های معتبر، یا مراجعه حضوری به شعب آن‌ها می‌رسد تا با عضویت در کارگزاری بتوانید با کد معاملاتی خود، سهام مورد نظرتان را در بازار بورس اوراق بهادار ، خرید و فروش کنید؛
• کسب دانش کافی برای زمان عرضه اولیه بورس: حالا که در کارگزاری مورد نظرتان هم عضو شدید، باید از زمان عرضه سهام مطلع شوید تا بتوانید بلافاصله پس از عرضه، برای خرید اقدام کنید. از آنجایی که عرضه اولیه‌ بورس، معمولا طرفدار بیشتری دارد و محبوب‌تر است، رسانه‌ها و اخبار در مورد زمان عرضه آن اطلاع‌رسانی خواهند کرد. همچنین کارگزاری‌ها هم به طرق مختلف مشتریان خود را باخبر می‌کنند تا از معامله در زمان عرضه، جا نمانند؛
• تحلیل ابتدایی هر سهم: فرقی نمی‌کند می‌خواهید عرضه اولیه سهام خریداری کنید یا از سایر سهم‌های بورسی بهره‌مند شوید، در هر حال نیاز به مشورت و راهنمایی گرفتن از افراد باتجربه در این زمینه دارید؛ سعی کنید از هوش مالی افراد مجرب استفاده کنید و بی‌گدار به آب نزنید. عرضه اولیه هم از این قانون مستثنی نیست و لازم است پیش از خرید، ابتدا آن سهم را بررسی کنید؛
• ثبت سفارش سیستمی عرضه اولیه سهام: شما باید حساب کارگزاری خود را به مقدار کافی شارژ کنید و در روزی که عرضه اولیه بورس انجام می‌شود، وارد حساب کاربری خود شوید و سفارش خود را در سیستم ثبت کنید؛

حالا که با مراحل خرید عرضه اولیه آشنا شدید، وقت آن است که با نکات مهم و کاربردی درباره این نوع از سهام هم آشنا شوید.

پیش از آنکه به سراغ بخش بعدی برویم، می‌خواهیم به سوال احتمالی ذهن شما پاسخ دهیم!

احتمالا با خودتان می‌گویید: با وارد شدن به عرصه بورس و سرمایه‌گذاری چگونه باید هزینه‌های جاری زندگی را مدیریت کنیم و چگونه به سایر مخارج خود بپردازیم؟ نگران نباشید! شما می‌توانید با دریافت انواع وام هم هزینه‌های زندگیتان را مدیریت کنید و هم از با سودی که از خرید عرضه اولیه سهام و سایر سهم‌های بورسی به‌دست می‌آورید، اقساط وامتان را پرداخت کنید.

۳ نکته مهم درباره عرضه اولیه سهام

شما در حال حاضر فردی هستید که با عرضه اولیه بورس، روش‌های خرید و مراحل ثبت سفارش آن، آشنا شده‌اید و احتمالا با پیگیری از دوست، آشنا، اخبار و رسانه اقدام به خرید آن در زمان عرضه، خواهید کرد. پس بهتر است درباره ۵ نکته کاربردی و مهم هم در این زمینه بخوانید و بدانید، تا هم ضرری متحمل نشوید و هم با دانش بالا قدم در دنیای سرمایه‌گذاری بگذارید!

• از آن‌جایی که موقع عرضه اولیه بورس، شرکت‌ها برای اولین‌بار اقدام به فروش درصدی از سهام خود کرده‌اند، با مبلغی پایین‌تر روی سهام خود قیمت می‌گذارند؛ به همین دلیل این نوع از سهم‌ها معمولا سودآور هستند و ریسک پایین‌تری نسبت به سایر سهم‌های بورسی دارند؛ البته استثنا در هر موردی وجود دارد؛ گاهی عرضه اولیه‌ها هم به جای رشد، افت دارند و ممکن است شما را با ضرر و شکست روبه‌رو کنند!
• از آن‌جایی که عرضه اولیه سهام از سود مناسبی برخوردار است، تحلیل‌گران معتقدند مدتی دست نگه دارید و بعد از سپری شدن زمان نسبتا زیاد، اقدام به فروش آن کنید؛ البته حتما حواستان باشد که برای خرید و فروش این سهام از افراد حاذق و کاربلد مشاوره بگیرید تا با ضرر مواجه نشوید؛
• علاوه بر دو روش متداولی که پیش‌تر برای خرید عرضه اولیه بورس ذکر کردیم، روشی به نام «روش حراج» یا «مزایده» وجود دارد، که به ندرت در عرضه عمومی اولیه شرکت‌ها استفاده می‌شود و در آن سهام به خریداری تعلق می‌گیرد که بالاترین قیمت را برای خرید پیشنهاد دهد؛

حالا که با نکات مفید و موثر در زمینه عرضه اولیه بورس آشنا شدید، ممکن است پیش‌فرض‌تان این باشد که به‌هرحال حضور در عرصه بازار سرمایه‌، ریسک‌پذیری می‌طلبد. اگر شما فرد ریسک‌پذیری نباشید، باید به روش‌های دیگری که برای سرمایه‌گذاری میزان ریسک کم‌تری می‌خواهد، روی بیاورید. روش‌هایی مثل وام با سفته ، خرید طلا، سکه و… ما در بخش بعد به شما در این باره مفصل‌تر توضیح داده‌ایم.

اگر جزو افراد ریسک‌پذیر نیستید، این بخش را از دست ندهید!

هرچند که عرضه اولیه سهام ریسک کم‌تری نسبت به خرید سایر سهم‌های بورسی دارد، اما بازهم ممکن است شما تمایلی به دنیای نوین سرمایه‌گذاری نداشته باشید. پس برای آنکه بتوانید با ریسک کمتر و همچنین بی‌دغدغه‌تر وارد حوزه سرمایه‌گذاری شوید، می‌توانید با بودجه نسبتا زیادتری، خانه و یا یک زمین در منطقه‌ای از شهر بخرید و شاهد رشد قیمت آن در سالیان پیش رو باشید. همچنین می‌توانید با بودجه و پس‌انداز مورد نظرتان، طلا و سکه بخرید و سرمایه خود را زیاد کنید.

ضمنا در دنیای امروز که قیمت کالاها روز به روز درحال افزایش است، دریافت وام خرید کالا و تهیه محصولات مورد نیاز شما هم تقریبا می‌تواند یکی از راه‌های پس‌انداز و سرمایه‌گذاری باشد.

پلتفرم لندو این کار را برای شما آسان کرده است. با یک کلیک وارد سامانه خرید اقساطی لندو شوید و درباره خدمات آن بیشتر بدانید.

شما از کدام روش برای افزایش سرمایه استفاده می‌کنید؟ آیا درباره بورس و سرمایه‌گذاری در آن اطلاعات دارید؟ ممنون می‌شویم نظر خود را در کامنت‌های این مطلب با سایرین به اشتراک بگذارید!

سوالات متداول درباره عرضه اولیه بورس

معایب روش بوک بیلدینگ چیست؟

یکی از معایب این روش، قیمت و محدودیت مثبت و منفی ۱۰ درصد است؛ یعنی شرکتی که سهام خود را برای فروش عرضه می‌کند، یک قیمت را به عنوان قیمت حداقلی تعیین می‌کند و شما سرمایه‌گذاران می‌توانید سفارش خود را بین قیمت تعیین شده یا نهایتا ۱۰ درصد بالاتر ثبت کنید. برای آشنایی بیشتر با این مقوله بهتر است مطلب حد ضرر در بورس را مطالعه کنید تا شناختتان افزایش پیدا کند.

چگونه می‌توانیم دقیق و واضح از تاریخ و زمان عرضه اولیه‌ها مطلع شویم؟

شما می‌توانید به سایت فرابورس ایران و بورس اوراق بهادار تهران مراجعه کنید. در قسمت اطلاعیه‌های بازار، اخبار مربوط به عرضه‌ اولیه منتشر می‌شود.

آیا عرضه اولیه‌‌ها در هر بازه زمانی سودآور هستند؟

عرضه‌ اولیه‌ها در بلند‌مدت بازدهی خوبی به همراه دارند. البته ممکن است این عرضه‌ها در بازه‌ای از زمان منفی و دچار افت شوند؛ اما احتمالا این نوسان قیمتی محدود است و شما بازدهی خوبی در بلندمدت خواهید داشت.

عرضه اولیه با پذیره نویسی چه تفاوتی دارد؟

شناخته شده‌ترین طبقه‌بندی بازار‌های مالی تفکیک آن به بازار پول و سرمایه است. در بازار پول منابع مالی کوتاه‌مدت تامین می‌گردد و در مقابل در بازار سرمایه داد و ستد‌های منابع مالی بلندمدت مورد توجه است. منظور از بلندمدت، مبادلات مالی با سر رسید بیش از یکسال است. وقتی یک بنگاه اقتصادی اوراق بهادار منتشر می‌کند و برای مدت طولانی سود می‌پردازد، قاعدتا قصد سرمایه گذاری دارد تا سرمایه‌اش به ثمر بنشیند و از بازده آن بدهی خود را پرداخت کند. به این ترتیب بازار مالی بلندمدت را بازار سرمایه می‌گویند.

چرا تامین مالی مهم است؟

گاهی اوقات شرکتی برای توسعه فعالیت‌های خود نیاز به سرمایه پیدا خواهد کرد. این سرمایه‌ها بعضا توسط بانک‌ها به صورت وام تامین می‌شود. اما گاهی چنین اتفاقی نخواهد افتاد و شرکت برای توسعه فعالیت‌های صنعتی و تولیدی خود می‌خواهد از طریق عموم مردم این سرمایه‌ها را تامین کند. به این صورت که شرکت یا فعال صنعتی مقدار مشخصی سرمایه را از طریق بازار مالی از طرف عموم تامین می‌کند و مردم نیز در سود و مالکیت این شرکت تولیدی یا صنعتی شریک خواهند بود و به اندازه سرمایه‌ای که به شرکت داده‌اند در عایدی و مالکیت آن سهیم خواهند شد. گاهی اوقات هم تامین مالی برای شرکتی نیست که تولید و فعالیت صنعتی دارد، بلکه برای افرادی است که ایده‌های خلاقانه دارند و برای به ثمر نشستن این ایده خلاقانه نیاز به تامین سرمایه دارند.

شیوه‌های تامین مالی

تامین مالی، یکی از ارکان مهم سرمایه گذاری است. هدف از تأمین مالی، سرمایه گذاری، سودآوری، کاهش ریسک و برطرف کردن نیازهای اقتصادی و بنگاه اســت. سود ناشی از کسب و کار بنگاه، از عوامل مهم تداوم فعالیــت بنگاه اقتصادی تلقی می‌شود و منبع مهمــی برای تأمین مالی فعالیت‌های عملیاتی بنگاه در آینده به حساب می‌آید.

تامین مالی اگر برای یک ایده صورت بگیرد، از طریق گفتگوی صاحب ایده با سرمایه گذاران خصوصی و افرادی که تمایل به سرمایه گذاری در این نوع کسب و کار را دارند، انجام می‌شود یا اینکه از طریق تسهیلات بانکی که بانک‌ها در اختیار آنها قرار می‌دهند صورت می‌پذیرد. اما در مواقعی فرد و بانک توانایی تامین این سرمایه را ندارند یا اصلا نمی‌خواهند در آن سرمایه گذاری کنند. در اینجاست که شرکت‌ها به بازارهای مالی روی می‌آورند. گاهی اوقات نیز حضور شرکت‌ها در بازارهای مالی به منظور تامین مالی نیست بلکه فقط به قصد عرضه آن شرکت به عموم مردم است.

عرضه اولیه

روز اول عرضه سهام یک شرکت به صورت عمومی در بازار‌های مالی را عرضه اولیه می‌نامند. در این روز برای اولین بار سهام این شرکت از حالت سهامی خاص به سهامی عام تبدیل خواهد شد. برای انجام چنین کاری مقدار مشخصی از سهام شرکت به صورت عمومی در بازار مالی عرضه خواهد شد.

برخی شرکت‌ها هستند که سالیان متمادی در حال فعالیت هستند و همچنان به صورت سهامی خاص فعالیت می‌کنند. آنها ممکن است برای توسعه خود نیاز به تامین مالی پیدا کنند. برای این تامین مالی، مقدار مشخصی از سهام شرکت را در بازار سرمایه بفروش می‌رسانند. در پی این کار شرکت از حالت سهامی خاص به سهامی عام تبدیل می‌شود. البته این عرضه اولیه برای سرمایه گذاران جذاب است، زیرا این سهام به دلیل اینکه با قیمت پایینی عرضه می‌شود به احتمال بالا سود مناسبی را به سهام داران خواهد رساند.

پذیره نویسی

پذیره نویسی به این معناست که شرکتی هنوز شروع به انجام کار نکرده و وجود ندارد و برای شروع فعالیت خود نیاز به یک سرمایه اولیه دارد. به همین دلیل برای انجام این کار یک سری اوراق مالی تعریف می‌شود که افراد با خرید این اوراق مالک سهم مشخصی از این شرکت شده یا به اصطلاح سهام دار آن می‌شوند. پس افراد با خرید اوراق حاصل از پذیره نویسی متعهد به تامین سرمایه برای راه اندازی شرکت خواهند شد. برای انجام این کار ابتدا شرکت ثبت خواهد شد و سپس اطلاعیه‌هایی به منظور پذیره نویسی برای آگاهی عموم انتشار خواهد یافت.

شباهت عرضه اولیه و پذیره نویسی

بارزترین شباهتی که در عرضه اولیه و پذیره نویسی شرکت‌ها وجود دارد این است که هرکدام از آن ها برای تامین سرمایه یا برای توسعه یا ایجاد شرکت به بازار مالی مراجعه کرده‌اند. همه افراد جامعه می‌توانند در خرید آنها شرکت کنند.

تفاوت عرضه اولیه و پذیره نویسی

مهمترین تفاوت بین شرکت‌هایی که عرضه اولیه می‌شوند و شرکت‌هایی که در مرحله پذیره نویسی هستند، در فعالیت شرکت است. همان گونه که گفته شد شرکت‌هایی که در مرحله پذیره نویسی هستند هنوز شروع به فعالیت نکرده‌اند بلکه می‌خواهند با تامین سرمایه در مرحله پذیره‌نویسی فعالیت خود را شروع کنند. اما شرکت‌هایی که در مرحله عرضه اولیه هستند از قبل فعالیت داشته‌اند و برای توسعه فعالیت‌های صنعتی یا خدماتی خود به تامین مالی نیاز پیدا کرده‌اند و به بازارهای مالی وارد شده‌اند.

علاوه بر این، یک تفاوت دیگر در نوع فعالیت شرکت در مرحله عرضه اولیه و پذیره نویسی، زمان معامله با اوراق بهادار خریداری شده است. تمام شرکت‌هایی که در مرحله عرضه اولیه هستند بعد از فروش سهام در زمان مقرر شده، دقیقا روز بعد از عرضه اولیه این اوراق، توانایی داد و ستد پیدا خواهند کرد. اما در مورد شرکت‌هایی که در مرحله پذیره نویسی هستند این اتفاق نخواهد افتاد، زیرا برای راه‌اندازی این شرکت و شروع به فعالیت آن ممکن است چند ماه یا حتی بیشتر زمان لازم باشد. پس بعد از انجام مرحله پذیره نویسی این اوراق قابل داد و ستد نخواهند بود.

تفاوت دیگری که وجود دارد قیمت اولیه در عرضه اولیه و پذیره‌نویسی است، هر شرکتی که در مرحله پذیره نویسی قرار بگیرد قیمت هر سهمش 100 تومان خواهد بود. اما در عرضه اولیه با ارزش گذاری قیمت آن شرکت تعیین می‌شود و برای عرضه اولیه آن یک بازه حداقل و حداکثر نیز تعریف خواهد شد.

جمع بندی

در عرضه اولیه و پذیره‌نویسی شرکت‌ها تفاوت‌هایی وجود دارد. از جمله اینکه، شرکتی می‌تواند در عرضه اولیه شرکت کند که قبلا فعالیت داشته اما در پذیره‌نویسی، شرکت هیچ گونه فعالیتی از قبل نداشته است. و اینکه هرکسی که در پذیره نویسی و یا عرضه اولیه شرکت کند و سهام هرکدام از شرکت ها را خریداری کند، عملا سهام دار شده یا به اندازه سهم هایی که دارد مالک آن شرکت خواهد بود.

چگونه عرضه اولیه سهام بخریم؟ آشنایی با بوک بیلدینگ و نکات طلایی آن

چگونه عرضه اولیه سهام بخریم؟ آشنایی با بوک بیلدینگ و نکات طلایی آن

خریدن عرضه اولیه سهام رویای بسیاری از تازه واردان به بورس با سرمایه کم و زیاد است که سود بسیار زیادی را از آن کسانی که موفق به سرخطی زدن در بورس می شوند می کند. در نظرات صفحات مختلف از توشن بار ها خواسته شده است که در مورد پاسخ این سوال که “چگونه عرضه اولیه بخریم؟” و سوالات مرتبط با آن و در این مطلب می خواهیم به این سوال پاسخ دهیم. در ادامه بوک بیلدینگ و نکات مهم و طلایی در آن هم آشنا خواهید شد تا شناخت جامع تر و بهتری نسبت به این موضوع به دست آورید.

عرضه اولیه سهام (Initial Public Offering)

عرضه اولیه سهام که ترجمه عبارت انگلیسی «Initial Public Offering (IPO)» است به معنی ارائه سهام به صورت عمومی جهت خرید و یا فروش در بازار بورس در اولین روز عرضه سهام یک شرکت در اشاره می‌کند. در این روز درصد مشخصی از کل سهام یک شرکت برای نخستین بار و با قیمت پایین تر عرضه می شود.

موردی که این عرضه اولیه ها را پر طرفدار کرده است این است که به طور تجربی بیش از ۹۰ درصد عرضه های اولیه برای کسانی که موفق به خرید آن ها می شوند حتی در بازه های زمانی کوتاه مدت سود آور هستند. البته آشنایی اولیه با بورس این سود ده بودن عرضه اولیه دلیل اصلی در تعداد زیاد درخواست برای این سهام هاست به طوری که در اکثر موارد با اینترنت معمولی خانگی و بدون کمک از نرم افزار های بورس که به آن ها ربات سرخطی هم گفته می شود نمی توان جایگاه خوبی در آن ها به دست آورد. حرفه ای ها از سرور مجازی بورس جهت سرخطی زدن و خرید عرضه اولیه سهام استفاده می کنند چرا که اینترنت پر سرعت تر و به مراتب با کیفیت تری نسبت به سایر اینترنت های در دسترس کاربران داشته و پینگ تایمی تک رقمی و اغلب زیر ۱ میلی ثانیه به کارگزاری های بورس دارد.

موردی که مهم است این است که باید توجه داشت که عرضه اولیه شرکت تنها مربوط به شرکت های تازه وارد شده به بازار بورس نیست و در صورتی که به شرکتی اجازه خرید و فروش سهام آن شرکت داده شود می آشنایی اولیه با بورس تواند سهام خود را در این قالب به فروش برساند. همانطور که احتمالا خودتان هم مشاهده کرده اید ممکن است شرکت های دولتی نیز با سال ها سابقه در بازار بورس هر چند ماه یک بار عرضه اولیه ارائه کنند.

چگونه عرضه اولیه بخریم؟

همانطور که قبلا گفتیم عرضه اولیه طرفداران زیادی دارد و شرایط خرید و فروش آن نیز با خرید و فروش عادی سهام تا حدی متفاوت است. لذا برای کاربران این سوال پیش می آید که به چه صورت و چه زمانی می توانند برای خرید عرضه اولیه و سرخطی زدن اقدام کنند.

روش های مختلفی برای خرید عرضه اولیه سهام وجود دارد. تا چندی پیش سهم هایی که شرکت ها برای عرضه اولیه در نظر میگرفتند توسط بورس و بدون دخالت سرمایه گذاران حقیقی، تخمین ارزش و قیمت میشدند و تعداد مجاز و قیمت عرضه اولیه مشخص می شد. سپس با توجه به تعداد سهام شرکت و تعداد سهامی که قرار بود عرضه شود، سهمیه هر فرد برای خرید سهام عرضه اولیه مشخص و ساعت سفارش گذاری تعیین می‌گردید. برای مثال بورس اعلام می کرد که سهام شرکت X در ساعت ۱۳ تاریخ Y آغاز می شود و هر سرمایه گذار می تواند تا سقف A سهم با حداقل قیمت B ریال سفارش ثبت کند.

لذا در این روش تمام موارد قیمت، حداکثر حجم قابل خرید و سایت آغاز سفارش گر مشخص می شد و کاربران می توانستند به سادگی با ورود به کارگزاری سفارش خود را در ساعت اعلام شده ثبت کنند. البته در مواردی که تعداد سفارشات بیشتر از تعداد سهام ارائه شده بود، اولویت با افرادی بود که سفارش خود را زودتر ثبت کرده اند. این رویه در سال های اخیر تغییراتی داشته که به روش خرید عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ تغییر پیدا کرده است. در ادامه ابن روش را نیز توضیح خواهیم داد.

روش بوک بیلدینگ Book Building چیست؟

در حال حاضر در بورس تهران از روش بوک بیلدینگ جهت عرضه اولیه استفاده می شود. می توان گفت مهم‌ترین مزیت این روش، امکان ثبت سفارش به قیمت‌های متفاوت توسط کاربران از طریق کارگزاری است. می توان گفت در روش بوک بیلدینگ، هر سفارش با توجه به حداکثر حجم مشخص شده و به قیمتی که خریدار تعیین می‌کند در سامانه معاملات از طریق کارگزار ثبت خواهد شد. به این ترتیب، در تخصیص سهام، بی‌عدالتی ایجاد نمی‌شود و تعدادی از کاربران با تخصیص سرمایه بالا تعداد زیادی از سهام را نمی توانند سفارش دهند. در این روش متقاضیان می توانند درخواست خرید سهام را در ساعتی که توسط واحدی به نام ناظر بازار اعلام می شود، ثبت کنند.

در این روش هر شخص با داشتن یک کد بورسی می تواند تنها از طریق یک کارگزاری و یک درخواست برای خرید عرضه اولیه ثبت کند، این به این معنی است که شخص نمی تواند سفارش های خود را با تعداد های کمتر و در قالب چند سفارش ثبت کند. در حالیکه در روش های قبلی بورس این مورد امکان پذیر بود، همچنین در روش های قبلی امکان ثبت سفارش همزمان از چندین کارگزاری برای یک کد بورسی نیز وجود داشت که در روش Book Building از این مورد به دلیل سو استفاده هایی که ممکن است انجام شود جلوگیری شده است.

البته در این روش نیز به قوای خود مورد اولویت ثبت سفارش وجود دارد و با توجه به افزایش تقاضا و تعداد خریداران در حال حاضر شناسایی جایگاه کاربران با دقت میلی ثانیه ( هر میلی ثانیه یک هزارم ثانیه است ) اندازه گیری و ثبت می شود به طوری که در نماد های پر طرفدار معمولا سهام ها تنها به افرادی که در همان میلی ثانیه های اول سفارش ثبت کرده اند می رسد و بقیه کاربران موفق به خرید سهام نخواهند شد. لذا همین مورد اهمیت استفاده از سرور بورس توشن را در ثبت سرخطی می رساند.

سرور مجازی بورس چیست؟

سرور مجازی بورس یک کامپیوتر ۲۴ ساعته روشن است که به شما این امکان را می دهد تا از هر نقطه ای از ایران بتوانید با سرعت اینترنت بسیار بالایی بتوانید در بازار بورس فعالیت کنید.

شرکت توشن ارائه دهنده انواع سرور مجازی بورس ایران می باشد. این شرکت با تکیه بر دانش های روز و با استفاده از فناوری های جدید که از کشور های اروپایی وارد شده است، اقدام به ارائه سرعت اینترنت تا ۱۰۰۰۰ مگابیت بر ثانیه می کند.

سرور بورس، برگ برنده خرید عرضه اولیه سهام

سرور مجازی بورس توشن بهترین گزینه از یک شرکت معتبر ایرانی است که ارائه دهنده سرور های پر سرعت از کشور های مختلف بوده و شما با تهیه این سرور ها با قیمت مناسب و ارزان، علاوه بر دسترسی به اینترنت پر سرعت تا ۱۰۰ مگابایت بر ثانیه و بدون محدودیت، به پینگ تایم صفر الی یک میلی ثانیه ای به سرور های سایت های کارگزاری بورسی و دیگر سایت های داخلی دسترسی داشته باشید. این سرور ها با سخت افزار قدرتمند، به همراه پر سرعت ترین اینترنت ایران به طور کامل نیاز های شما برای زدن سرخطی خوب را برآورده خواهند کرد.

بازار اولیه و ثانویه در بورس به همراه کاربردها و تفاوت‌ها

اهمیت بازار اولیه و ثانویه چیست؟ چه تفاوت‌هایی دارند؟ ما در این مقاله از شرکت سرمایه‌گذاری سرمایه و دانش، بازار اولیه و ثانویه و ویژگی‌های هر یک را به شما معرفی کرده‌ایم.

ورود به بازار بورس و شروع فعالیت در آن، نیازمند دانستن مطالبی است که بدون آشنایی با آن‌ها امکان ادامه فعالیت در بورس چه به‌ عنوان یک سهامدار و چه به‌ عنوان یک عرضه‌‌کننده سهام وجود ندارد. بازار اولیه و بازار ثانویه دو مفهوم ابتدایی و مهم در بازار بورس هستند. آشنایی با این مفاهیم به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند که تصمیم درست‌تری برای سرمایه خود بگیرند. به همین دلیل در این مقاله قصد داریم در خصوص تفاوت بازار اولیه و ثانویه و ویژگی‌های هر یک از آن‌ها توضیح بدهیم.

مفهوم بازار اولیه و بازار ثانویه در بورس

بازار اولیه محل فعالیت شرکت‌هایی است که سهام خود را برای اولین بار در معرض فروش قرار داده‌اند. این شرکت‌ها به تازگی وارد بورس شده‌اند و قصد دارند برای تامین سرمایه مورد نیاز خود بخشی از سهامشان را به فروش برسانند. در بازار اولیه فروش سهام از طریق پذیره‌نویسی انجام می‌شود. به این معنا که بانک یا موسسه مجازی که نماینده شرکت است، اقدام به پذیره‌نویسی اوراق بهادار می‌کند. توجه داشته باشید که در بازار اولیه فروشنده همان شرکتی است که سهام را برای فروش عرضه کرده است. بعد از فروخته شدن اولین سهام‌ها، شما باید از سرمایه‌گذاران قبلی که سهام را خریداری کرده‌بودند، اوراق بهادار هر شرکت آشنایی اولیه با بورس را خریداری کنید.

اینجا جایی است که بازار ثانویه شکل می‌گیرد. در بازار ثانویه خریداران و فروشندگان افراد حقیقی هستند؛ یعنی سرمایه‌گذارانی که قبلا در مرحله پذیره‌نویسی سهام شرکت‌ها را خریده‌اند، برای فروش سهام خود باید از طریق این بازار اقدام کنند، تفاوت بازار اولیه و ثانویه در همینجا مشخص می‌شود. در اینجا دیگر شرکت به عنوان فروشنده نقشی ندارد و این سرمایه‌گذاران هستند که برای خرید و فروش سهام با یکدیگر طرف هستند. بر همین اساس می‌توان گفت که همه معاملات به جز پذیره‌نویسی در بازار بورس، در بازار ثانویه انجام می‌شود و افراد برای به دست آوردن سرمایه اولیه یا افزایش آن باید اقدام به معامله سهام خود در این بازار بکنند.

معرفی ویژگی‌ها و کاربردهای بازار اولیه

همان‌طور که گفتیم اصلی‌ترین تفاوت بازار اولیه و بازار ثانویه در فروشندگان سهام و البته قیمت آن است. همین موضوع باعث می‌شود که ویژگی‌ها و کاربردهای این دو بازار نیز با یکدیگر تفاوت داشته باشند. مهم‌ترین ویژگی بازار اولیه این است که سرمایه‌گذاران در آن سهام را بدون واسطه و دقیقا از خود شرکت یا نماینده مجاز آن خریداری می‌کنند. به همین دلیل هم هست که قیمت سهام در این بازار کمتر است. این بازار محل مناسبی برای شرکت‌های تازه وارد به بورس است. این شرکت‌ها اغلب نمی‌دانند که چگونه باید فعالیت خود را در بازار آغاز کرده و قیمت سهام خود را تامین کنند.

سازمان‌های فعال در این بازار در خصوص ساختار مالی بازار بورس دانش کافی دارند و می‌دانند که چه مقداری از سهام را به چه قیمتی بفروشند. به همین دلیل سازمان‌دهی مناسبی بر روی اوراق بهادار عرضه شده انجام می‌شود. علاوه بر این شرکت‌ها با ورود به بازار اولیه مطمئن هستند که بخش مشخصی از سهام آن‌ها با قیمت ثابت به فروش می‌رسد و از تامین سرمایه مورد نیاز خود مطمئن می‌شوند. همچنین اگر قصد عرضه اوراق بهادار جدید را داشته باشند، می‌توانند مجددا از طریق نمایندگان متخصص و آشنا به ساختار بازار، این کار را انجام دهند و بدون ضرر وارد بازار مالی جدید شوند.

نقش بازار اولیه در عرضه سهام

نقش بازار اولیه در عرضه سهام یکی از بخش‌های مهمی است که باعث ایجاد تفاوت در بازار اولیه و بازار ثانویه می‌شود. می‌توان گفت که بازار اولیه دریچه ورود شرکت‌های مختلف به بازار سرمایه است. این بازار را می‌توان منبعی مطمئن برای تامین سرمایه مورد نیاز شرکت ها دانست. در این بازار عموما سرمایه‌گذاران کلان حضور دارند و اوراق به صورت عمده فروخته می‌شود تا سرمایه مورد نیاز شرکت در زمانی کوتاه‌تر تامین شود. بر همین اساس می‌توان گفت که این بازار اولین محل برای ورود شرکت‌ها به بازار سرمایه و جذب سرمایه‌گذاران است. قیمت سهام در این بازار به صورت اسمی و مستقیما از طریق خود شرکت تعیین می‌شود و به همین دلیل نوسانات بازار تاثیر چندانی بر روی آن نمی‌گذارد.

آشنایی با وظایف و مزایای بازار اولیه

انتشار مستقیم اوراق بهادار توسط شرکت عرضه‌کننده سهام

کمک به شرکت‌ها برای جذب سرمایه‌گذاری خارجی و رشد سرمایه برای رسیدن به اهداف تجاری

کمک به سرمایه‌گذاران برای پیدا کردن محلی مطمئن برای سرمایه‌گذاری

کنترل نقدینگی بیش از حد در چرخه اقتصاد

کمک به دولت برای جذب سرمایه از طریق فروش سهام در این بازار

شکل‌گیری سرمایه برای کمک به ادامه فعالیت‌های شرکت

معایب بازار اولیه

ورود به بازار اولیه و انجام تحقیقات کمی زمان‌بر است

برای ورود به این بازار باید تحقیقات میدانی عمیق در حوزه‌های متعدد انجام شود تا بهترین درصد سهام و قیمت آن تعیین شود.

امکان خرید سهام تنها برای سرمایه‌گذاران کلان وجود دارد. چرا که سهام در پذیره‌نویسی به صورت عمده به بازار عرضه می‌شود که برای خرید آن نیازمند سرمایه زیادی خواهید بود.

ساختار بازار ثانویه

ساختار بازار اولیه و بازار ثانویه کمی متفاوت است و این موضوع به دلیل ماهیت اصلی این دو بازار است. در بازارهای اولیه شرکت‌ها به منظور تامین سرمایه و برای اولین‌بار اقدام به عرضه اوراق بهادار می‌کنند. پذیره‌نویسی شرکت‌ها در این بازار از طریق بانک یا شرکت‌های مجاز دیگر تامین می‌شود. به همین دلیل می‌توان گفت که بازار اولیه هنوز بخشی از بازار بورس نیست و بورس جزئی از ساختار بازار ثانویه است. تفاوت بازار اولیه و ثانویه در ساختار به محدودیت معاملات نیز برمی‌گردد. شرکت‌ها در عرضه اولیه سهام تنها مجاز به عرضه بخش محدودی از سهام خود هستند. مقدار این سهام از طریق قانون تعیین می‌شود و قابل تغییر نیست. در روز اول عرضه سهام تنها همین مقدار محدود به فروش می‌رسد. این فروش محدود بازدهی خوبی برای شرکت‌ها دارد و به تامین سرمایه اولیه آن‌ها کمک زیادی می‌کند. از روز دوم همه چیز وارد ساختار بازار ثانویه می‌شود و سرمایه‌گذاران می‌توانند سهام‌های فروخته شده را بدون هیچ محدودیتی معامله کنند.

برای ورود به بازار اولیه شرکت‌ها باید بیانیه‌های عرضه سهام خود، میزان سهام مورد نظر و قیمت پیشنهادی برای هر سهم را به کمیسیون بورس ارائه کنند. شرکت‌ها تا زمان دریافت تاییدیه از این کمیسیون مجاز به انتشار آگهی‌های عرضه عمومی اوراق و پذیره‌نویسی نیستند. پس از دریافت تاییدیه از کمیسیون مربوطه، شرکت‌ها باید آگهی‌های خود را به صورت عمومی منتشر کنند. توجه داشته باشید که شرکت‌ها برای ورود به بازار اولیه و بازار ثانویه باید از تجربیات موسسات تامین سرمایه استفاده کنند تا بهترین زمان برای انتشار اوراق را به آن‌ها پیشنهاد دهند. برخی از این موسسات خود خریدار سهام شرکت هستند و سپس خودشان آن‌ها را به بازارهای ثانویه عرضه می‌کنند. این موسسات همچنین خدمات مشاوره، بازاریابی و تضمین فروش را برای شرکت‌هایی که قصد تامین سرمایه زیادی را دارند، ارائه می‌دهند.

نحوه قیمت‌گذاری در بازار اولیه

بخش مهم دیگر در تفاوت بازار اولیه و ثانویه، نحوه تعیین قیمت سهام است. در بازار اولیه قیمت از قبل مشخص شده است و به صورت اسمی تعیین می‌شود. این قیمت‌ها با توجه به فعالیت‌های شرکت و پیش‌بینی‌هایی که شرکت‌های تامین سرمایه انجام می‌دهند و تخمین اولیه خود شرکت تعیین می‌شوند. توجه داشته باشید که قیمت‌ها در این بازار معمولا ثابت است و نوسانات زیادی ندارد. در واقع اگر شرکت قصد پذیره‌نویسی در چند مرحله با فاصله‌های نزدیک را داشته باشد، قیمت سهام آن تغییر چندانی نخواهد داشت؛ اما در فاصله‌های زمانی طولانی‌تر، قیمت سهام بسته به شرایط روز متفاوت خواهد بود.

نحوه قیمت گذاری در بازار ثانویه

تعیین قیمت سهام در بازار ثانویه بر اساس شرایط بازار بورس و فعالیت‌های شرکت تعیین می‌شود. در مواردی ممکن است وضعیت کلی کشور بر روی قیمت سهام همه شرکت‌ها در بازار بورس تاثیر بگذارد و باعث افزایش یا کاهش ناگهانی آن شود. این شرایط معمولا نادر است و تنها در شرایط خاص اقتصادی به وجود می‌آید. در حالت عادی قیمت سهام در این بازار بر اساس فعالیت‌های خود شرکت و میزان عرضه و تقاضای آن تعیین می‌شود. نوسانات قیمت در بازار ثانویه به صورت روزانه و حتی ساعتی خواهد بود و این موضوع نشان می‌دهد که برای کسب سود در این بازار و جلوگیری از ایجاد زیان، باید به صورت مداوم قیمت‌ها را چک کنید یا این کار را به شخصی کاردان و آگاه بسپارید.

البته رفتار سهامداران فعلی نیز می‌تواند بر روی قیمت سهام شرکت موثر باشد. به عنوان مثال سهامداران احساس می‌کنند که شرایط یک شرکت رو به بهبود است و در آینده ارزش سهام آن بالا خواهد رفت. در نتیجه به صورت گسترده برای خرید سهام آن اقدام می‌کنند. همین اقدام باعث بالا رفتن تقاضای سهام یک شرکت شده و ارزش آن را افزایش می‌دهد. در نقطه مقابل فروش ناگهانی سهام یک شرکت باعث افت قیمت آن شده و بر روی قیمت آن در بازار ثانویه اثر می‌گذارد.

دلایل اهمیت بازار ثانویه چیست؟

اگر نگاهی به ویژگی‌ها و کاربرد بازار اولیه و ثانویه بیندازیم، متوجه می‌شویم که ریسک سرمایه‌گذاری در بازار ثانویه بسیار کمتر است. چرا که در این بازار شما محدود به خرید سهام یک شرکت خاص نیستید و در هر لحظه امکان فروش سهام فعلی و خرید سهام جدید را خواهید داشت. در این بازار حجم نقدینگی در گردش بسیار بیشتر است و به همین دلیل امکان افزایش ارزش دارایی مالی بیشتر خواهد بود. اگر فردی قصد خروج کامل از بازار بورس و تبدیل سهام به نقدینگی را داشته باشد، باید در این بازار اقدام به فروش سهام و اوراق بهادار خود کند و نمی‌تواند از شرکت مبدا برای دریافت سهام خود طلبی داشته باشد.

اصلی‌ترین ویژگی بازار ثانویه قانونی بودن آن است. شما می‌توانید در این بازار با خیال راحت و بدون نگرانی از کلاهبرداری‌ها، سرمایه خود را وارد کرده و فعالیت کنید. در بازار ثانویه می‌توانید بدون هیچ محدودیتی سهام خود را خرید و فروش کنید. یکی از تفاوت‌های اصلی بازار اولیه و بازار ثانویه در این است که در بازار اولیه امکان فروش نرفتن سهام وجود دارد؛ اما در بازار ثانویه این احتمال بسیار کم است. بازار ثانویه کمکی برای افزایش سرمایه شرکت‌های تازه‌کار و جذب سرمایه‌گذار است. این ویژگی کمک زیادی به رشد اقتصادی می‌کند و شرکت‌ها می‌توانند بدون نگرانی از بابت تامین منابع مالی به پیشرفت خود ادامه دهند.

نقش بازار ثانویه در عرضه سهام

می‌توان گفت که بازار ثانویه محل اصلی برای عرضه سهام است. در این بازار افراد با سرمایه‌های خرد وارد می‌شوند و همین موضوع باعث می‌شود که حجم خرید و فروش روزانه در آن بسیار بالا باشد. در بازارهای ثانویه این کارگزاری‌ها هستند که وظیفه انجام معاملات را بر عهده دارند. البته اشخاص با تجربه می‌توانند به صورت شخصی نیز برای انجام معاملات اقدام کنند. در این بازار دیگر با شرکت‌های عرضه‌کننده سهام طرف نیستید و به نوعی می‌توان گفت که عرضه سهام به صورت شخصی و توسط سرمایه‌گذاران انجام می‌شود. سهام و اوراقی که در این بازار عرضه می‌شود، ممکن است قبلا بارها و بارها معامله شده باشد. قیمت آن‌ها نیز به شدت تحت تاثیر شرایط بازار و کشور بوده و به صورت روزانه تغییر خواهد کرد.

ویژگی‌ها و مزایای بازار ثانویه

امکان ایجاد سرمایه در گردش و نقدینگی در بازار

استمرار معاملات میان سرمایه‌گذاران در بازار

امکان برقراری ارتباط مستقیم میان خریداران و فروشندگان

فروش و خرید سهام در بستری کاملا قانونی و آشنایی اولیه با بورس به دور از کلاهبرداری

امکان پس‌انداز پول در بستری ایمن

شاخصی مناسب برای تخمین وضعیت اقتصادی کشور

امکان تبدیل سرمایه به پول نقد از طریق معامله مستقیم سهام

امکان کسب سود از پول ساکن

امکان خرید و فروش سهام برای سرمایه‌گذاران خرد و کلان

معایب بازار ثانویه

تاثیر مستقیم شرایط شرکت و کشور بر روی قیمت سهام شرکت‌ها و سود و زیان سهامداران

تاثیر مستقیم عرضه و تقاضا بر روی قیمت سهام‌ها

تفاوت بین بازار اولیه و بازار ثانویه

تا اینجای کار متوجه شدید که بازار اولیه و بازار ثانویه هر دو محلی برای عرضه سهام هستند؛ اما فروشندگان آن‌ها متفاوت است. هر شخص حقیقی که قصد دارد معاملات خود در بازار بورس را آغاز کند، باید وارد بازار ثانویه شود. مگر اینکه اولین سهام خود را از طریق پذیره‌نویسی شرکت‌های مختلف خریداری کرده باشد. ساختار بازار ثانویه به این صورت است که در آن شرکت‌های عرضه کننده سهام نقشی ندارند و تنها سرمایه‌گذاران برای خرید یا فروش سهام اقدام می‌کنند؛ بنابراین بخش اعظمی از معاملات بورسی در این بازار انجام می‌شود. در بازارهای ثانویه اشخاص باید بر روی میزان رشد سهام مختلف شرکت‌ها مطالعه داشته باشند و بررسی کنند که در حال حاضر خرید یا فروش کدامیک از اوراق فعلی به نفع آن‌هاست و با فروش کدامیک می‌توانند از ضرر خود جلوگیری کنند.

تصویر تابلوی معروف بازار بورس که قیمت شاخص‌های مختلف و میزان رشد یا افت آن‌ها را نشان می‌دهد، در چنین بازاری به کار می‌آید. این بازار امکان نقدشوندگی و معامله سهام را برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده و به تداوم معاملات در بازار بورس کمک می‌کند. شرکت‌ها بعد از گذر از بازار اولیه به طور خودکار وارد بازار ثانویه می‌شوند. در واقع سرمایه‌گذاران بعد از خرید سهام‌های اولیه می‌توانند آن‌ها را به افراد دیگر بفروشند. برای خرید سهام در این بازار باید وارد بازار بورس شوید. می‌توان گفت که کاربرد بازار اولیه و ثانویه تکمیل‌کننده یکدیگر است و تعریف هر بازار بدون حضور دیگری ممکن نیست.

مشخص است که بازار بورس بدون حضور بازار اولیه و بازار ثانویه معنایی نخواهد داشت. می‌توان گفت اصلی‌ترین تفاوت بازار اولیه و ثانویه در عرضه کننده سهم است. در این بازارها، ابتدا شرکت‌ها به عنوان فروشنده وارد کار می‌شوند و سپس سرمایه‌گذاران هستند که با یکدیگر معامله می‌کنند. حضور در هردوی این بازارها به حفظ نقدینگی در بازار بورس و کمک به افزایش سرمایه شرکت‌ها کمک بزرگی خواهد کرد. تاثیر این بازارها در افزایش سرمایه به‌ گونه‌ای است که در بعضی مواقع حتی دولت‌ها نیز برای تامین سرمایه خود از پذیره‌نویسی و فروش سهام در آن‌ها استفاده می‌کنند.

چگونه در بورس سود کنیم؟

دغدغه مهمی که همه ما با آن مواجه هستیم کسب بازدهی در کنار حفظ ارزش دارایی‌هایمان است. در دهه های اخیر سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه و بورس به یک روش مرسوم جهت کسب سود تبدیل شده است. هر چند به نظر می‌رسد بورس اوراق بهادار یکی از روش های آسان برای این منظور است و داستان های افسانه‌ای زیادی در مورد "یک شبه رفتن ره صد ساله" شنیده ایم که برای برخی این انتظار را به غلط ایجاد کرده است که می‌توانند در بازار سرمایه و بورس با چشم بسته و بدون هیچ دانشی بازدهی کسب کرد، اما باید گفت اینچنین نیست و کسب بازدهی در این بازار نیز مانند هر بازار دیگری راه و رسم خودش را دارد.
خبر خوب این است که کسب بازدهی از بورس امکان پذیر است اما این امر نیازمند کسب دانش و مهارت است. در این مقاله قصد داریم مهم ترین کارهایی که به شما کمک می‌کند تا بتوانید در بورس سود کنید را معرفی کنیم.

دانش مالی خود را ارتقا دهید

فرقی نمی‌کند که چه سن و سالی دارید، دانشجو و ابتدای مسیر زندگی هستید یا اینکه سالهاست کار می‌کنید و کسب و کار خودتان را دارید و یا حتی در شرف بازنشستگی هستید، برای سرمایه گذاری می‌بایست دانش مالی و شم اقتصادی خودتان را ارتقا دهید. لازم نیست در بخش مالی هم خبره شوید و صفر تا صد آن را فرابگیرید. خبرگان زیادی در این حوزه فعالیت می‌کنند که می‌توانید از آن‌ها مشورت بگیرید. اما برای اینکه بدانید چه اتفاقی برای سرمایه تان می‌افتد و شما با چه گزینه هایی مواجه هستید که میتوانید در آنها سرمایه گذاری کنید، لازم است اطلاعات لازم و کافی را کسب کنید.

به عنوان مثال بد نیست بدانید برخی مفاهیم مانند ریسک و بازدهی چه هستند، چگونه بازدهی سرمایه گذاری حساب می‌شود، مفاهیم اقتصاد کلان مانند تورم ، GDP و غیره چه هستند و چه تاثیری بر بازارها می‌گذارند. منابع زیادی اعم از سایت های اینترنتی، کتاب ها و جزوات و ویدیوهای آموزشی وجود دارد که بسته به نیاز خود میتوانید به آنها مراجعه کنید. در مقاله بهترین منابع برای ارتقای سواد مالی به طور مفصل به هر کدام اشاره کرده ایم که پیشنهاد میکنیم نگاهی به آن بیاندازید.

با مفاهیم بنیادی بورس آشنا شوید

میدانیم که گزینه های سرمایه گذاری زیادی در دنیا وجود دارند که یکی از سهل الوصول ترین آنها سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار است. این بازار به این دلیل سهل الوصول است که به علت پیشرفت تکنولوژی، بازارها و ابزارهای مالی به راحتی و در کمترین زمان می‌توانید کد معاملاتی دریافت کنید و خرید و فروش را شروع کنید.

برای دریافت کد معاملاتی بورس در کمترین زمان و به صورت غیرحضوری کلیک کنید.

افزایش دانش در زمینه مفاهیم بورسی و آشنایی با سازوکار این بازار به شما کمک می‌کند تا بهتر بتوانید گزینه های سرمایه گذاری پیش روی خود را بسنجید و مطابق با میزان ریسک پذیری خود پرتفوی سرمایه گذاری خود را بچینید و ریسک دارایی‌هایتان را مدیریت کنید.

به عنوان مثال اگر در ابتدای مسیر سرمایه گذاری در بورس هستید می‌توانید با شرکت در دوره مقدماتی آموزش بورس اطلاعات اولیه را بدست آورید و به مرور بسته به نیازی که دارید و فرصتی که در اختیار دارید، دانش و آگاهی خود را بالا ببرید.
از جمله مطالبی که می‌توانید در این مسیر بیاموزید این است که با روانشناسی بازار سرمایه آشنا شوید، با استفاده از تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی و داشتن استراتژی و سبک معامله شخصی با مبالغ اندکی سرمایه گذاری خود را آغاز کنید و به مرور شیوه صحیح معامله کردن را یاد بگیرید. در نظر بگیرید که چه مدت می خواهید سرمایه گذاری کنید، و با توجه به هدف مالی خود تصمیم بگیرید سهامداری برایتان بهتر است یا سرمایه گذاری کوتاه مدت.
حال شاید به دلیل مشغله زیاد، وقت چندانی نداشته باشید همه این کارها را با هم انجام دهید. بازار سرمایه برای این منظور نیز راهکاری اندیشیده که در ادامه به آن اشاره خواهیم کرد.

با خبرگان مشورت کنید

شاید در اطراف خود افرادی را داشته باشید که در زمینه سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تجربه و دانش مالی کافی داشته باشند. خوب است از تجربه این شبکه ارتباطی خود استفاده کنید. در صورتیکه در هیچ کدام از دایره دوستان خود این دسته از افراد را ندارید اصلا نگران نباشید چرا که در بازار سرمایه موسسات مالی قابل اعتماد و متعهد وجود دارند که خدمات مشاوره ای سرمایه گذاری ارائه می‌دهند و برای این منظور ملزم هستند که از سازمان بورس اوراق بهادار که وظیفه نظارت بر نهادهای مالی را برعهده دارد مجوز لازم را دریافت کنند. بنابراین شما می‌توانید با اطمینان از خدمات مشاوره ای آن‌ها استفاده کنید. اگر قصد دریافت مشاوره دارید اینجا کلیک کنید.

از راهکارهای مدیریت ریسک غافل نشوید

هرچند بازار بورس ریسک بیشتری نسبت به سپرده های بانکی دارد اما به این معنی نیست که هر اقدامی به معنای پذیرش ریسک بیشتر است. در بازار سرمایه ابزارها و اوراق بهاداری طراحی شده اند که می‌توانند ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهند. ابزارهای مشتقه هرچند جزء ابزارهای پررسیک محسوب می‌شوند اما در صورتیکه شما به عنوان مثال سهام یک شرکت را داشته باشید و اختیار فروش آن سهم نیز در بازار معامله می‌شود می‌تواند با خرید اختیار فروش سهمتان را از ریسک کاهش قیمت مصون کنید.
می‌توانید با مطالعه مقاله قرارداد اختیار معامله در بورس چیست؟ اطلاعات کاملی در خصوص این نوع از ابزارهای مشتقه کسب کنید.

علاوه بر آن یکی از مرسوم ترین روش ها برای کاهش ریسک سرمایه گذاری تشکیل پرتفوی سهام است که در مقاله سبد سهام یا پرتفوی چیست میتوانید در مورد آن مطالعه کنید.

روش های سرمایه گذاری غیرمستقیم را هم امتحان کنید

به طور کلی به افرادی که به تازگی با بازار سرمایه آشنا شده اند توصیه می‌شود که به طور غیرمستقیم سرمایه گذاری کنند. هرچند این روش سرمایه گذاری در دنیا بسیار مرسوم است اما شاید در ایران کمتر شناخته شده باشد. صندوق های سرمایه گذاری سبدی از سهام، گواهی های سپرده ، اوراق مشتقه و سایر اوراق بهادار هستند که توسط تیم مدیریت خبره و حرفه ای از تحلیلگران آن را مدیریت می‌کنند. بنابراین ریسک سرمایه گذاری در این صندوق ها از سرمایه گذاری مستقیم در بازار سرمایه کمتر است.
صندوق های سرمایه گذاری تنوع زیادی در بازار سرمایه دارند و درصدهای متفاوتی از دارایی خود را در سهام، اوراق بهادار با درآمد ثابت، گواهی های سپرده کالایی و اوراق مشتقه سرمایه گذاری میکنند. پیشنهاد می‌کنیم مقاله آشنایی با انواع صندوق های سرمایه گذاری را مطالعه کنید و اطلاعات خوبی در این زمینه کسب کنید.

چه افرادی از معامله در بورس شکست می‌خورند؟

با توجه به مطالبی که در این مقاله ارائه شد می‌توان گفت در وهله اول خلا آموزش صحیح مفاهیم بورسی که یک سرمایه گذار به آن‌ها نیاز دارد، عدم معرفی ابزارهای مناسب برای مدیریت ریسک مانند اوراق مشتقه، صندوق های سرمایه گذاری و غیره، عدم مطابقت میزان ریسک پذیری افراد با گزینه های سرمایه گذاری موجود، معامله سرمایه گذاران کم تجربه و خرید سهام سفته بازانه که در کانال های مختلف سیگنال می‌دهند و عدم تجدید نظر در استراتژی‌های غلط سرمایه‌گذاری و عوامل دیگر باعث می‌شوند که سرمایه گذاران در معاملات خود شکست بخورند و متحمل زیان شوند.
در صورتیکه برای اولین بار در بازار سرمایه فعالیت می‌کنید و اطلاعات چندانی از معاملات ندارید پیشنهاد ما به شما خرید صندوق های سرمایه گذاری است که پیشتر نیز به آن‌ها اشاره کردیم. این صندوق ها از تنوع زیادی برخوردارند و حتی اگر مایل هستید خودتان بوسیله پنل آنلاین کارگزاری به خرید و فروش سهام دست بزنید باز هم پیشنهاد میکنیم که از خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی قابل معامله شروع کنید و به مرور بر مهارت معامله‌گری خود بیافزایید.

در صورتیکه قصد آشنایی با طرح‌های سرمایه گذاری دارید اینجا کلیک کنید. و اگر میخواهید صندوق‌های قابل معامله را خریداری نمایید بر روی این لینک کلیک کنید.

سوالات متداول

سود سرمایه گذاری در بورس چقدر است؟

نمی‌توان به این سوال پاسخ دقیقی داد چرا که سرمایه گذاری در بورس با ریسک همراه است. بنابراین سرمایه گذاری در بورس ممکن است حتی با زیان همراه باشد. با این وجود صندوق های سرمایه گذاری طراحی شده اند که به سرمایه گذاران کمک میکند خود را از زیان مصون کنند و بازدهی خوبی نیز کسب کنند.

محاسبه درصد ضرر در بورس چگونه است؟

درصد سود زیان و زیان محاسبات مشابهی دارند و به این صورت است که قیمت سهم در پایان دوره به علاوه میزان سود نقدی دریافتی می‌شود و از این مقدار قیمت سهم در ابتدای دوره از آن‌ها کسر می‌شود. سپس این مقدار بر قیمت سهم در ابتدای دوره تقسیم می‌شود.