می‌خواهیم در ادامه بیشتر با سرمایه‌گذاری‌های غیرفعال آشنا شویم. ببینیم مزایای و معایب این نوع سرمایهگذاری چیست، آن را به چالش بکشیم و ببینیم چطور می‌توانیم به صورت متفاوتی به این نوع سرمایهگذاری فکر کنیم. راستی شاید هم اصلا منکر وجود چنین سرمایهگذاری شدیم! پس عجیب نیست اگر شگفت‌زده شوید!
آیا سرمایه گذاری غیرفعال وجود دارد؟!
سرمایهگذاری غیرفعال، یکی از مباحثی که در سالهای اخیر رواج بسیاری یافته و حرف و حدیث درباره آن زیاد است. به همین دلیل موضوع هفدهمین دورهمی مجازی کافه پول را به بررسی این مفهوم اختصاص دادم؛ که آیا اساسا ما چیزی به اسم سرمایهگذاری غیرفعال داریم یا خیر؟
این دورهمی مجازی، شامگاه یکشنبه 2 شهریور 99 با حضور جمعی از علاقه‌مندان به مباحث مالی و سرمایهگذاری برگزار شد؛ در ادامه با من همراه شوید تا گزیده‌ای از مباحث مطرح‌شده در این دورهمی مجازی را برایتان بازگو کنم.
لینک‌های مرتبط:
بورس یا مسکن؟ طلا یا ارز؟ با فلان قدر سرمایه، کجا سرمایهگذاری کنم؟ بلندمدت فکر کنم یا کوتاه مدت؟ قرار است در سالهای آینده چه اتفاقاتی در بازارهای مالی بیفتد؟
این سوال‌ها و سوالات بسیار دیگری در زمینه‌های مالی در ذهن همه ما شکل گرفته است. ما دوست نداریم پول یا دارایی‌هایمان ارزش خودش را از دست بدهند، چون برای به دست آوردنشان تلاش کرده‌ایم. دوست داریم بفهمیم بهترین نوع سرمایهگذاری چیست و پول‌هایمان را در کجا سرمایهگذاری کنیم که هم امن باشد و هم ارزشش بیشتر شود.
واقعیت این است که سرمایهگذاری کاری دشوار است که نیاز به یادگیری مداوم، آزمون و خطا، شکست خوردن و ریسک پذیری بالا دارد.
سرمایهگذاری کار یک روز و دو روز نیست. اگر می‌خواهیم آن را یاد بگیریم باید از افرادی که در این راه تجربه کسب کرده‌اند یاد بگیریم.
وقتی نگاهی به داستان زندگی سرمایه‌گذاران بزرگ کنیم، می‌بینیم که هیچکدام تا وقتی شروع به آزمون و خطا و یادگیری نکرده‌اند و در راه تبدیل شدن به افراد موفق، شکست نخورده و تجربه کسب نکرده‌اند، به جایگاه واقعی‌شان نرسیده‌اند.
بعد از بیان این مقدمه کوتاه و تشویق شما به یادگیری بیشتر در این زمینه، در مقاله پیش رو می‌خواهیم به موضوعی مهم که البته بین کارشناسان مختلف مورد مناقشه هم قرار گرفته بپردازیم: اینکه سرمایه‌گذاری‌ها چطور به دو نوع فعال و غیرفعال تقسیم شده‌اند و «آیا اصلا چیزی به اسم سرمایه گذاری غیرفعال داریم یا خیر». تا انتها با ما همراه باشید. مطمئنا نکات خوبی یاد می‌گیرید.
سرمایه گذاری فعال و غیرفعال اصلا چی هست!؟
یکی از ویژگی‌های دنیای بازارهای مالی این است سرمایه گذاری امن که موضوعاتی مثل سرمایه گذاری، تعاریف مختلفی دارد. شاید به این خاطر که چنین موضوعاتی، کیفی هستند و قابلیت اندازه گیری دقیق ندارند.
ضمن اینکه نباید فراموش کنیم، افرادی که در بازارهای مالی با عنوان کارشناس فعالیت می‌کنند، دارای صدها دیدگاه و استراتژی مختلف و متنوع‌اند. بنابراین عجیب نیست که هرکدام از آنها تعریف خاص خود را از موضوع موردنظر داشته باشند.
در مورد سرمایه گذاری فعال و غیرفعال، اغلب کارشناسان در یک تعریف کلی می‌گویند:
«سرمایه گذاری فعال به سرمایه گذاری‌هایی گفته می‌شود که نیاز به فعالیت مداوم، رصد دائمی و یک رویکرد عملی دارد. ضمن اینکه خیلی وابسته به نوسانات و تغییرات کوتاه مدت است. سرمایه گذاری غیرفعال به سرمایه گذاری‌هایی می‌گویند که نیاز به رویکرد عملی ندارند و نوسانات کوتاه مدت نمی‌تواند تاثیر زیادی روی مجموعه فاکتورهای آن بگذارد.»
سخت شد نه؟ اجازه بدهید کمی خودمانی‌تر و آسان‌تر این موضوع را باز کنیم. افرادی که به سرمایه‌گذاری‌های غیرفعال علاقه‌مند هستند، دیدگاه بلندمدت دارند. آنها به تغییرات کوتاه مدتی که روی سرمایه‌هایشان تاثیر می‌گذارد، چندان اهمیت نمی‌دهند. در عوض با یک دیدگاه بلندمدت به حفظ و افزایش ارزش دارایی‌هایشان می‌اندیشند.
می‌خواهیم در ادامه بیشتر با سرمایه‌گذاری‌های غیرفعال آشنا شویم. ببینیم مزایای و معایب این نوع سرمایهگذاری چیست، آن را به چالش بکشیم و ببینیم چطور می‌توانیم به صورت متفاوتی به این نوع سرمایهگذاری فکر کنیم. راستی شاید هم اصلا منکر وجود چنین سرمایهگذاری شدیم! پس عجیب نیست اگر شگفت‌زده شوید!
آیا سرمایهگذاری واقعا غیرفعال وجود خارجی دارد؟
فرض کنید شما فردی هستید که دو ملک خریده‌اید و آنها را اجاره داده‌اید. ظاهر امر بیانگر یک سرمایهگذاری غیرفعال است. چون ملک‌های شما برایتان درآمد به همراه دارد و کاری انجام نمی‌دهید.
اما در واقع در همین سرمایهگذاری به ظاهر فعال هم شما مشغول انجام کارهایی هستید. مثلا همین که خانه را به فرد یا افرادی اجاره دهید، به بنگاه بروید و قرارداد امضا کنید، ماه به ماه پیگیر پول اجاره شوید، به مشکلات مستاجر رسیدگی کنید و غیره، در واقع دارید کاری انجام می‌دهید.
یا مثال دیگر این است که شما مقدار زیادی از پولتان را در بورس سرمایهگذاری کرده‌اید و ارزش سهام‌تان بالا می‌رود. ظاهرا قرار نیست کاری کنید. اما همین که گاهی مجبور هستید بازار سهام را رصد کنید، خرید و فروش انجام دهید و یا وقت برای بررسی آن بگذارید دارید کاری انجام می‌دهید.
حتی اگر همه این کارها را هم به فردی دیگر بسپارید که انجام دهد، همان نگرانی یا فکری که در مورد سرمایه‌هایتان در بازارهایی مثل مسکن و بورس دارید، گویای این است که دارید کاری انجام می‌دهید.
بنابراین می‌توانیم بگوییم هیچ سرمایهگذاری غیرفعال خالص و واقعی‌ای وجود ندارد. ولی با اندکی اغماض می توانیم بین این دو سرمایه گذاری تفاوت قائل باشیم.
تفاوت‌های اصلی بین سرمایهگذاری فعال و غیرفعال چیست؟
سرمایه‌گذاران فعال یا «Active» همانطور که از نام آن پیداست مرتبا با دارایی‌ها و سرمایه‌هایشان درگیر هستند. باید رصد دائمی روی آن داشته باشند. آنها به نوسانات کوتاه مدت بازار (مثل نوسانات روزمره) واکنش نشان می‌دهند و از آنها برای تصمیم‌گیری‌هایشان استفاده می‌کنند. مثلا کسانی با دید کوتاه مدت دلار و سکه و طلا خرید و فروش می‌کنند.
سرمایه‌گذاران غیرفعال یا «Passive» اما، دیدگاه بلندمدت دارند و توجه زیادی به نوسانات کوتاه مدت و گذرا که بسیار هم زیاد رخ می‌دهد، ندارند. آنها در برابر نوسانات بازار و وسوسه‌هایی که در این میان وجود دارد، مقاومت می‌کنند. افرادی که در بورس فعالیت می کنند یا سهام صندوق‌های سرمایهگذاری را می‌خرند از جمه سرمایه گذاران غیرفعال هستند.
نکته: بسیاری از افرادی که به تازگی وارد بورس شده‌اند با دید سرمایهگذاری فعال و کوتاه مدت به آن نگاه می‌کنند. به همین خاطر هم احتمالا نمی‌توانند درک درستی از این بازار داشته باشند.
سرمایهگذاری غیرفعال چه خوبی‌هایی دارد؟
اغلب افرادی که سرمایهگذاری غیرفعال را دوست دارند، افرادی با دیدگاه بلندمدت هستند. همین دیدگاه بلندمدت باعث می‌شود آنها فشار و استرس کمتری را تحمل کنند. اما فرض کنید شما کسی هستید که دیدگاه بسیار کوتاه مدت (مثلا روزانه یا هفتگی) دارید. آن هم در کشوری مثل ایران که اقتصادش واقعا غیرقابل پیش بینی است و به فاکتورهای زیادی از جمله اخبار سیاسی به شدت واکنش نشان می‌دهد. بسیار خب! هر روز باید صبح که از خواب برمی‌خیزید فورا اخبار را چک کنید و ببینید چه اتفاق تازه‌ای افتاده و آیا دچار ضرر شده‌اید یا سود.
یکی دیگر از فواید سرمایهگذاری غیرفعال این است که افراد متخصص‌تر و با تجربه‌تر در آن حضور دارند. کسانی که سرمایهگذاری بلد نیستند، از نظر اقتصادی و مالی توانایی‌های زیادی ندارند و به دنبال سود زودبازده هستند، بازارهای دیربازده برایشان جذاب نیست. این باعث می‌شود نوعی غربال‌گری صورت بگیرد و مثلا افرادی وارد سرمایه‌گذاری‌های غیرفعال شوند که توانایی‌های تخصصی بیشتر، صبوری بیشتر و البته سرمایه بیشتری هستند.
برای همین هم هست که با توجه به اتفاقات غیرمعمولی که در رشد ناگهانی بازاری مثل بورس رخ داده، سرمایه‌گذاران بی‌تجربه و بی صبر وارد می‌شوند و ناگهان مممکن است دچار ضررهای هنگفت شوند.
ریسک کمتر را می‌توانیم یکی دیگر از مزایای این سرمایهگذاری بدانیم. بازارهای فعال اگرچه ممکن است بازدهی بیشتری داشته باشند، اما از آن طرف ریسک بیشتری هم متوجه سرمایه‌گذاران است. سرمایه‌گذاران غیرفعال ریسک کمتری متحمل می‌شوند و در دراز مدت سودشان هم مطمئن‌تر است. البته برای کسانی که ریسک پذیری بالایی دارند، این ممکن است نه مزیت بلکه یک عیب بزرگ باشد!
انواع سرمایهگذاری غیرفعال
راه های مختلفی برای سرمایهگذاری غیرفعال وجود دارد که به اختصار به چند نمونه از آن میپردازیم.
اول: ایجاد سیستم (OP)
OP در اینجا به اختصار به Other People اشاره دارد. وقتی مردم یا افراد برای شما کار کنند و از این راه پول به دست آورید، یعنی یک سرمایهگذاری غیرفعال کرده‌اید. مثلا وقتی کارخانه‌ای راه اندازی کرده‌اید و افرادی را در آن به کار گماشته‌اید. دقت کنید در این حالت هم سرمایهگذاری شما کاملاً غیرفعال نیست. بلکه ترکیبی از سرمایهگذاری فعال و غیرفعال است. آن بخشی که دیگران در حال کار برای کارخانه شما هستند و درآمد ایجاد می‌کنند، سرمایهگذاری غیرفعال است و بخشی که شما نظارت می‌کنید یا درگیر فعالیت های راه‌اندازی یا اداره کارخانه هستید، سرمایهگذاری فعال است.
دوم: استفاده از سرمایه دیگران (OPM)
در راه دوم که استفاده از پول دیگران نام دارد، شما از سرمایه دیگران استفاده می‌کنید. در این حالت ممکن است شما هیچ پولی نداشته باشید اما با استفاده از مذاکره، اعتبار خودتان یا راه‌های دیگر سرمایه دیگران را جذب می‌کنید و با آن مثلاً یک کافه رستوران راه می‌اندازید. این هم به نوعی سرمایهگذاری غیرفعال است که بخش‌هایی از آن سرمایه گذاری فعال را شامل می‌شود.
سوم: پس‌انداز کردن
وقتی بخشی از پولتان را پس‌انداز کنید، در حال سرمایه گذاری غیرفعال هستید. البته به شرطی که سرمایه گذاری امن ارزش پولتان در گذر زمان حفظ شود. این مورد در کشورهایی که دچار تورم هستند، سرمایه گذاری
مناسبی نیست. مگر اینکه آن را در قالب ارز، طلا یا انواع دیگر ابزارهای مالی پس انداز کنید. ایده دادن و کسب و کارهای بدون سرمایه، از انواع دیگر سرمایه‌گذاری‌های غیرفعال هستند.
سرمایهگذاری غیرفعال انجام بدهیم یا فعال؟
راستش را بخواهید، پاسخ به این سوال به عوامل زیادی بستگی دارد. اگر بخواهیم با بله یا خیر به این سوال پاسخ دهیم، مثل پزشکی شده‌ایم که دارد برای همه بیمارانی که ویزیت می کند، نسخه‌ای واحد می‌پیچد.
اینکه سرمایهگذاری فعال کنید یا خیر به عوامل زیادی بستگی دارد که تعداد کمی از آنها را در زیر می‌خوانید:
جنس سرمایه‌تان چیست؟
حتما زیاد شنیده‌اید که سرمایه اصلی زندگی تان را وارد بازارهایی مثل بورس نکنید و فقط بخشی از پس انداز یا سرمایه‌ای که فعلا به آن نیاز ندارید را سرمایهگذاری کنید. این گزاره اگرچه درست به نظر می‌رسد اما بازهم نمیتوان آن را برای همه تجویز کرد.
برای این گزاره وارن بافت را مثال می‌زنند. اما کاری که واقعا آقای بافت می‌کند این است که هر بار بخشی از سود بزرگی که از بازارهای مالی به دست می‌آورد را مجددا در آن سرمایهگذاری می‌کند. نه اینکه از پس انداز یا سرمایه‌های قبلی‌اش این کار را کند.
چه نوع شخصیتی دارید؟
وجوه شخصیتی هرکدام از ما به شدت با نوع سرمایه‌گذاری‌هایمان مرتبط است. اگر بدون توجه به شخصیت‌تان و به صورت کورکورانه راه بقیه را طی کنید، نه تنها سود نمی‌کنید بلکه ممکن است همه چیزتان از دست برود.
روحیات شما مثل سطح تحمل استرس، میزان ریسک پذیری و ریسک گریزی و یا دیدگاه بلندمدت و کوتاه مدت سرمایه گذاری امن شما نسبت به زندگی همه می‌تواند در نوع سرمایهگذاری کوتاه یا بلندمدت شما اثرگذار باشد.
جنس بازارها چیست؟
در سمت دیگر بازار را داریم. شکل نوسانات بازار، نوع نقدشوندگی، میزان سود و هریک از این عوامل هم در تشخیص شما برای سرمایه گذاری اهمیت خودش را دارد.
چه برنامه‌ای برای آینده دارید؟ آیا بازار را می‌شناسید؟
برنامه برای آینده، علاقه به نوع سرمایهگذاری و البته شناخت حداقلی آن بازار هم در تصمیمات شما اثرگذار است. می‌گویند در طول رونق مشهور شرکت‌های فناوری در دهه ۹۰، از وارن بافت می‌پرسیدند که چرا در شرکت‌های فناوری و اینترنتی سرمایه گذاری نمی‌کند، پاسخ او این بود که اصلاً نمی‌توانست بفهمد این شرکت‌ها چطور کار می‌کنند و روش درآمدزایی آنها به چه صورت است.
اگرچه اکثر افراد در آن زمان او را فردی عقب‌مانده و سرمایهگذاری قدیمی می‌پنداشتند اما همین استراتژی هوشمندانه بافت او را از سقوط وحشتناک ارزش سهام این شرکت‌ها نجات داد؛ بنابراین، قبل از سرمایه گذاری در یک شرکت این‌طور فکر کنید که می‌خواهید در یک کسب‌وکار واقعی سرمایه گذاری کنید و درباره آن مطالعه کنید. و عوامل بسیار دیگر…
سخن پایانی…
بسیاری از افراد در شرایط کنونی اقتصاد به دنبال پیدا کردن راهی امن و پر سود برای سرمایه گذاری هستند. راه‌های مختلفی برای سرمایه گذاری وجود دارد اما از آن جایی که معمولا طیف وسیعی از مردم سرمایه چندان زیادی در دست ندارند باید مسیری را انتخاب کنند که امن باشد، قدرت نقد شوندگی داشته باشد و از ارزش پول در مقابل تورم محافظت کند.
یادتان باشد پیش از اینکه سرمایهگذاری را شروع کنید، به فاکتورهایی که در تصمیم گیری اثر می‌گذارد توجه کنید. کار سختی نیت. کافی است کمی مطالعه کنید، فکر کنید و سپس تصمیم بگیرید.
یادتان باشد حتی اگر در راه سرمایهگذاری شکست خوردید، هرگز امیدتان را از دست ندهید. شکست بخشی از فعالیت در بازارهای مالی است. افرادی باید شکست بخورند تا دیگری سود به دست آورد. همانطور که سود می‌کنید، احتمال زیادی هم وجود دارد که ضرر کنید. اما اگر در این راه قدم گذاشتید، با دانش و مطالعه و ایمن وارد شوید.
به یاد داشته باشید که نکته مهم در این شرایط کنونی قدرت ریسک پذیری شما است. اگر فکر می‌کنید با بالا و پایین رفتن قیمت سکه و ارز استرس زیادی را متحمل خواهید شد پس بهتر است راه دیگری برای سرمایه گذاری انتخاب کنید یا سرمایه خود را به دست صندوق های سرمایه گذاری امن بسپارید که به جای شما این کار را انجام دهند.
ممنون از اینکه با خلاصه مطالب کافه پول 17 همراه من بودید. بسیار خوشحال می‌شوم درباره مباحث ارائه‌شده در گزارش، سوالات‌تان را در بخش نظرات بپرسید تا در نخستین فرصت به آنها پاسخ دهم و اگر تجربه‌ای دارید، ممنون می‌شوم بازگو کنید.
سرمایه گذاری امن را تجربه کنید
صندوق درآمد ثابت یاقوت علاوه بر ریسک کم، سود قابل قبولی را نیز برای افراد فراهم می‌کند و یکی از بهترین گزینه‌ها برای مدیریت سرمایه به شمار می‌رود.
به گزارش بورس نیوز ، افزایش سود و کاهش ریسک دو فاکتور تعیین‌کننده روش سرمایهگذاری افراد است.
صندوق درآمد ثابت یاقوت علاوه بر ریسک کم، سود قابل قبولی را نیز برای افراد فراهم می‌کند و یکی از بهترین گزینه‌ها برای مدیریت سرمایه به شمار می‌رود.
یکی از ویژگی‌های سرمایهگذاری در بازار بورس، وجود شرایط مختلف با توجه به میزان دارایی و ریسک‌پذیری افراد است. برخی افراد از دانش و مهارت خوبی در این زمینه برخوردارند و ترجیح می‌دهند به صورت مستقیم وارد بازار شوند و مدیریت سبد سهام خود بر عهده بگیرند، اما برخی دیگر به دلیل ناکافی بودن زمان و دانش بورسی، سرمایهگذاری غیرمستقیم را انتخاب می‌کنند. البته ریسک‌پذیری افراد هم در انتخاب روش سرمایهگذاری موثر است. سبدگردانی و صندوق‌های سرمایهگذاری، دو روشی هستند که بهترین شرایط سرمایهگذاری غیرمستقیم را در اختیار افراد می‌گذارند.
شرکت سبدگردان آگاه یکی از زیرمجموعه‌های کارگزاری آگاه بوده که در زمینه ارائه خدمات مدیریت دارایی فعالیت می‌کند. این شرکت با برخورداری از کارشناسان مالی و تحلیلگران زبده بورس علاوه بر سبدگردانی اختصاصی، تنوعی از صندوق‌های سرمایهگذاری را در اختیار کاربران خود می‌گذارد. صندوق مشترک آگاه، صندوق یکم نیکوکاری، صندوق‌های قابل معامله یاقوت و هستی‌بخش آگاه، شناخته‌شده‌ترین صندوق‌های این مجموعه هستند که با ورود به بخش‌های مختلف بازار سرمایه و مدیریت دقیق حساب‌ها، سود خوبی را برای کاربران فراهم کرده‌اند.
اساس کار این صندوق‌ها، تجمیع سرمایه‌های خرد افراد و سرمایهگذاری آنها در دارایی‌هایی، چون انواع اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی و سهام است. هر صندوق بسته به این که در چه دارایی‌هایی سرمایهگذاری می‌کند، میزان سود و ریسک خاصی را برای افراد در پی خواهد داشت و این موضوع را میتوان تفاوت اصلی صندوق‌ها با یکدیگر در نظر گرفت. بدیهی است افراد با درجه ریسک‌پذیری کمتر، به سمت صندوق‌هایی با در درآمد ثابت گرایش دارند و افراد ریسک‌پذیر به سود بالای صندوق‌های سرمایهگذاری در سهام توجه می‌کنند.
صندوق یاقوت آگاه ، یک صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت و قابل معامله در بورس است که در فروردین ۱۳۹۹ فعالیت خود را آغاز کرد. از آن جایی که ۷۵ درصد از سرمایهگذاری این صندوق به اوراق با درآمد ثابت (مثل سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت) اختصاص دارد، یکی از بهترین گزینه‌ها برای افراد با درجه ریسک‌پذیری پایین به حساب می‌آید.
یکی دیگر از ویژگی‌های صندوق یاقوت، قابل معامله بودن آن در بورس است. واحد‌های این صندوق با نماد "یاقوت" در بازار معامله می‌شوند و برای خرید و فروش آن نیازی به مراجعه به بانک یا شعب کارگزاری نخواهد بود. همه افراد می‌توانند از طریق سامانه‌های آنلاین کارگزاری‌ها به خرید و فروش واحد‌های صندوق یاقوت آگاه بپردازند.
نکته دیگر نقدشوندگی بالای صندوق یاقوت است. یکی از نگرانی‌های سهامداران بورسی تشکیل صف‌های طولانی خرید و فروش در سهام مختلف بوده که باعث نوسان قیمتی شدید و کاهش نقدشوندگی در آن می‌شود. اما وجود بازارگردان در صندوق‌ها از این موضوع جلوگیری می‌کند. وظیفه بازارگردان تعدیل سرمایه گذاری امن عرضه و تقاضا برای جلوگیری از تشکیل صف‌های سنگین بوده و اگر چه نماد "یاقوت" در بازار بورس معامله می‌شود، اما ماهیت صندوق‌های سرمایهگذاری را دارد، بنابراین از ارکانی مانند بازارگردان که امنیت خاطر سرمایه‌گذار را تامین می‌کند، برخوردار است.
مزیت دیگر سرمایهگذاری در صندوق یاقوت، بهره‌مندی از سود ناشی از افزایش تقاضا است. به عبارتی، سرمایه‌گذاران یاقوت علاوه بر برخورداری از سودی که صندوق با سرمایهگذاری در دارایی‌های مختلف برایشان فراهم می‌کند، از افزایش قیمت نماد یاقوت در بازار بورس هم بهره‌مند خواهند شد.
صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت یاقوت، معامله‌گران را از تنش و هیجان بازار بورس دور نگه می‌دارد و همزمان آنها را از سود این بازار بهره‌مند می‌کند. بسیاری از فعالان بورس علاوه بر سرمایهگذاری مستقیم، بخشی از دارایی خود را به شکل غیرمستقیم و از طریق صندوق‌ها وارد بازار می‌کنند، سرمایه گذاری امن چنانچه از این طریق علاوه بر کسب سود بالا، ریسک سرمایهگذاری آنها کنترل خواهد شد.
صنعت اخبار ‘سنت کیتس و نویس CBI برنامه سوئیفت و امن است
یکی از دلایل موفقیت غرش سنت کیتس و نویس تعهد آن به پردازش برنامه کارآمد است. در نسخه ۲۰۲۰ شاخص CBI، یک نشریه مالی تایمز که شهروندی فعال جهان ها را با برنامه های سرمایه گذاری مقایسه می کند، سنت کیتس و نویس تنها کشوری بودند که نمره مناسبی برای جدول زمانی شهروندی دریافت کردند. این زمان برای دریافت شهروندی تحت برنامه گرفته شده است.
سریع ترین، مستقیم ترین مسیر به شهروندی تحت سنت کیتس و شهروندی نویس توسط برنامه سرمایه گذاری از طریق سهم یک بار به صندوق رشد پایدار دولت ها (SGF) است که معمولاً به عنوان گزینه صندوق شناخته می شود.
برنامه های کاربردی ارائه شده تحت گزینه صندوق توسط دولت در اولویت قرار دارند، چرا که صندوق های SGF برای بهبود تمام جنبه های زندگی در سنت کیتس و نویس استفاده می شوند، از جمله برای کاهش اثرات تغییرات آب و هوایی و ابتکارات حمایتی شامل آموزش، گردشگری، و کارآفرینی. علاوه بر این، کمک های صندوق به طور مستقیم به یک حساب بانکی دولتی بدون نیاز به واسطه ها و قراردادها و توافقات onerous ساخته شده است.
به این ترتیب، تحت گزینه صندوق، متقاضیان به کرات در سه ماه پس از ارائه درخواست، مصوبات دریافت می کنند. با این حال ، برای سرمایه گذار مشغول مایل به به دست آوردن شهروندی در جدول زمانی حتی سریع تر ، سنت کیتس و نویس ارائه می دهد صنعت تنها تضمین مسیر سریع مسیر به شهروندی. برای هزینه اضافی، فرایند درخواست شتاب (AAP) اجازه می دهد تا متقاضیان موفق برای به دست آوردن شهروندی در کمتر از 60 روز از تسلیم درخواست. مهم این است که AAP تنها برای برنامه های کاربردی ساخته شده تحت گزینه صندوق در دسترس است.
با وجود این چرخش برنامه سریع، سنت کیتس و نویس حفظ تعهد به انجام تلاش در سطح بالا به دلیل تمام متقاضیان به برنامه، و باید توجه داشت که برنامه های کاربردی ساخته شده تحت AAP هنوز هم منوط به موشکافی همان کسانی که از طریق مسیر عادی را مشاهده کنید.
تعهد سنت کیتس و نویس به انجام دامپزشکی سختگیرانه نیز در شاخص CBI ۲۰۲۰ به رسمیت شناخته شد. در واقع سنت کیتس و نویس از زمان تأسیس شاخص در سال ۲۰۱۷ هر سال نمره مناسبی برای رویه های تلاش به دلیل خود به دست آورده اند. دلیل این است که به دلیل تلاش در سنت کیتس و نویس به دنبال یک ساختار چند لایه شامل برنامه های مجاز افراد، شهروندی داخلی توسط کارکنان واحد سرمایه گذاری، شرکت های خارجی به دلیل تلاش، دولت های شریک، و سازمان های بین المللی و منطقه ای اجرای قانون (مانند اینترپل و JRCC).
شرکت های تلاش خارجی به دلیل به طور خاص برای حضور خود در حوزه های قضایی کلیدی مانند بریتانیا و ایالات متحده انتخاب می شوند و چک های روی زمین را برای ساخت پروفایل عمیق هر متقاضی انجام می دهند. برنامه هایی که توسط برنامه ها به دلیل شرکای تلاش پرچم رد خواهد شد، اطمینان از حفاظت از سنت کیتس و نویس و ملت های شریک آن است.
مناسب
در بالای سرعت و امنیت آن، سنت کیتس و نویس شهروندی توسط برنامه سرمایه گذاری ویژگی های آستانه سرمایه گذاری حداقل جذاب است. بر اساس گزینه صندوق، یک متقاضی واحد ممکن است شهروندی را برای سهم ۱۵۰٬۰ دلاری آمریکا به دست آورد.
گزینه صندوق به ویژه برای خانواده های بزرگ مقرون به صرفه است و در حال حاضر منوط به پیشنهاد زمان محدود معتبر تا 15 ژانویه 2021 است. بر اساس این پیشنهاد، خانواده های تا چهار نفر می توانند شهروندی را برای ۱۵۰٬۰ دلار آمریکا به طور موقت از حداقل سهم قبلی ۱۹۵٬۰ دلار آمریکا برای یک خانواده معمولی چهار ساله کاهش دهند.
هیچ وقت برای از دست دادن
اگر سال 2020 چیزی به ما آموخته باشد، این است که زمانی مثل زمان حال وجود ندارد. شهروندان اقتصادی سنت کیتس و نویس دسترسی به کثرت مزایای از جمله حقوق تحرک قوی، آموزش با کیفیت بالا و بهداشت و درمان، و یک محیط امن برای خود و خانواده های خود را به تماس با خانه باید آنها نیاز به. با سهم به گزینه صندوق برنامه ها، شهروندی سنت کیتس و نویس می تواند مال شما تنها در 60 روز باشد.
روش های سرمایهگذاری اینترنتی در ایران و سایر کشورها
سرمایهگذاری اینترنتی چیست؟ آیا می توانیم معاملات اینترنتی انجام داده و درآمد کسب کنیم؟ داستا‌‌‌‌‌‌‌‌ن‌های ژول‌ورن نویسنده فرانسوی، سرشار از تخیلاتی بود که علی‌رغم ناممکن و حتی مضحک بودن در زمان خود، پیشگام اکتشافات و اختراعات علمی شگفت‌انگیزی در سالهای آینده شد. در دنیای پول و مدیریت مالی نیز ژول‌ورن‌هایی هستند که در سالهای کودکی و نوجوانی رویای خانه، ماشین و درآمد خوب را در سر می‌پرورانند و در دوران جوانی و بزرگسالی با انتخاب‌های مناسب و سرمایهگذاری در بازارهای مختلف به آن می‌رسند. انسان‌های باهوش همواره در تلاش هستند تا راه قانونی بیابند که در سریع‌ترین زمان ممکن پول آنها چند برابر شود و به ثروت دست یابند. میتوان به قطعیت گفت که دیگر شعار “سخت کار کن!” (!work hard) جای خود را به شعار “با زیرکی کار کن!” (!work smart) داده است.
سرمایهگذاری به معنای تعهد پول برای خرید دارایی است با این امید که در آینده قیمت آن دارایی افزایش یابد و فرد به سود برسد. این دارایی می‌تواند فیزیکی و ملموس مانند خانه و کالا یا مجازی و ناملموس نظیر ارزهای دیجیتال باشد.
در یک دسته‌بندی برحسب طول عمر، بازارها را میتوان به سه دسته زیر تقسیم کرد:
- بازارهای سنتی و قدیمی مانند سرمایهگذاری در کالاهای فیزیکی و انبار کردن آنها به امید بالا رفتن قیمت، سرمایهگذاری در ساخت یا خریدوفروش مسکن، سرمایهگذاری در بازار طلا و سکه به‌عنوان دارایی امن، سرمایهگذاری در بازار ارز و سرمایهگذاری در بانک به عنوان سپرده بانکی و کسب سود قطعی.
- بازارهای جدید نظیر بازار سهام، اوراق با درآمد ثابت و صندوق‌های سرمایهگذاری .
- بازارهای نوظهور مانند سرمایهگذاری در استارتاپ‌ها در مراحل کشت ایده (seed funding)، پس از شکل‌گیری ایده (سرمایه‌گذار فرشته یا angel investor)، پس از گذراندن مراحل اولیه (venture capital) و …، سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال نظیر بیت کوین، اتریوم و … .
از منظری دیگر و برحسب سهولت دسترسی، بازارها را میتوان به دو دسته‌ی “بازارهایی با معاملات حضوری” و “بازارهایی با معاملات غیرحضوری و از طریق اینترنت، تلفن و …” تقسیم کرد.
در جدول زیر به ویژگی‌های بازارهای مختلف نگاهی گذرا داریم:
(فلزات، وسایل الکترونیکی و …)
شخص سرمایه‌گذار باتوجه به عواملی نظیر بازدهی موردانتظار، ریسک‌های مختلف نظیر ریسک‌های سیاسی، نقدشوندگی، نکول و … بازار مناسب را انتخاب و اقدام به سرمایهگذاری می‌نماید. توجه به این نکته ضروری است که کسب سود در یک سرمایهگذاری به‌تنهایی فرد را تبدیل به یک سرمایه‌گذار موفق نمی‌کند، بلکه این درصد سود کسب شده در مدت زمانی مشخص است که موفق بودن یا نبودن سرمایه‌گذار را تعیین می‌کند. برای مثال فردی را در نظر بگیرید که پیش‌بینی می‌کند در سال آینده قیمت مسکن افزایش یابد و به همین دلیل در بازار مسکن سرمایهگذاری می‌کند. اگر این فرد خانه‌ای را به قیمت ۵۰۰ میلیون تومان بخرد و در پایان سال قیمت خانه به ۵۵۰ میلیون تومان برسد، در یک سال سودی ۵۰ میلیون تومانی (۱۰ درصد بدون در نظر گرفتن تورم یکساله) نصیب فرد شده، اما نمیتوان وی را سرمایهگذاری موفق، با هوش مالی بالا در نظر گرفت. زیرا این فرد در ابتدایی‌ترین حالت، اگر ۵۰۰ میلیون را در بانک سپرده‌گذاری می‌کرد، در انتهای آن سال و با در نظر گرفتن ۲۰ درصد سود بانکی، ۱۰۰ میلیون نصیب او می‌شد. حال آنکه با پذیرش ریسک نقدشوندگی مسکن، تورم و ریسک‌های متفرقه دیگر، تنها ۱۰ درصد سود کسب کرده است. پس بار دیگر بر این نکته تاکید می‌شود که کسب سود در یک بازار، به تنهایی نشانه موفقیت در سرمایهگذاری نیست.
انواع سرمایهگذاری اینترنتی
همانطور که ذکر شد از منظر سهولت دسترسی میتوان بازارها را به دو دسته‌ی زیر تقسیم کرد:
- بازارهایی با معاملات حضوری مانند بازار مسکن، طلا، ارز، کالاهای فیزیکی، سپرده بانکی و… .
- بازارهایی با معاملات غیرحضوری و از طریق اینترنت، تلفن و دیگر ابزار ارتباط از راه دور نظیر بازار آنلاین سهام، اوراق مشارکت، ارزهای دیجیتال و … .
گسترش اینترنت و شبکه‌های ارتباطی در سراسر کشور و نفوذ آن به کسب‌وکار و تجارت، سبب تسهیل در فرآیندها، افزایش بازدهی و کاهش در اتلاف انرژی شده و فعالیت‌های روزمره جامعه به سمت اثربخشی بیشتر رفته است. خرید کالا از فروشگاه‌های اینترنتی بدون نیاز به مراجعه به فروشگاه‌ها و جابجایی روزانه وجه نقد با استفاده از درگاه‌های بانکی بدون نیاز به مراجعه به بانک‌ها، از جمله امکاناتی است که تکنولوژی برای سهولت در تجارت فراهم آورده است. دنیای سرمایهگذاری نیز از نفوذ تکنولوژی بی‌نصیب نبوده و بازارهایی مانند خرید سهام، اوراق مشارکت و سکه آتی در داخل و فارکس و ارزهای دیجیتال نظیر بیت‌کوین در خارج از کشور کاملاً به‌صورت آنلاین معامله می‌شوند. در ادامه به معرفی انواع سرمایهگذاری اینترنتی میپردازیم:
- خریدوفروش سهام، اوراق مشارکت و آتی سکه: شاید تصور افراد ناآشنا با بورس و معامله‌گری سهام، تابلوی قرمز رنگی درتالار شیشه‌ای باشد که در مقابل آن تعدادی فرد بازنشسته و میانسال نشسته‌اند و با روزنامه‌‌ای در دست مشغول تماشای تابلو هستند! این تصور نه لزوماً اشتباه، بلکه تصوری قدیمی و مربوط به دهه ۸۰ است! امروزه با الکترونیکی شدن معاملات سهام و ورود اینترنت به این حوزه، دیگر نیازی به مراجعه حضوری به تالار بورس یا تماس تلفنی با اتاق معاملات کارگزاری‌ها نیست. تنها با دریافت کد بورسی، نام کاربری و رمز عبور از کارگزاری موردنظر و با مبلغ ناچیز ۱۰۰ هزار تومان (حداقل) می‌توانید به معاملات آنلاین در بورس دسترسی داشته باشید. همین حالا کد بورسی خود را دریافت کنید و معامله‌گری را آغاز نمایید! همچنین معاملات اوراق مشارکت و آتی سکه که سازوکاری کمی پیچیده‌تر از معاملات سهام دارند به‌صورت آنلاین قابل انجام است. سرمایه گذاری امن
- فارکس: بازار مبادلات ارز خارجی (foreign exchange) که به اختصار فارکس (FOREX) نامیده می‌شود، همان فرآیند تبدیل ارز یک کشور به ارز کشوری دیگر به‌منظور تجارت یا گردشگری است که ازطریق بانک‌ها، شرکت‌های سرمایهگذاری و … در مقیاسی بسیار بزرگ انجام می‌شود. این بازار ماهیتی شبیه به بازار آتی دارد، یک بازار دوطرفه است و اشخاص حقیقی و حقوقی از نوسانات ارزی آن در جهت پوشش ریسک (سرمایه گذاری امن hedging) یا سفته بازی (speculation) بهره می‌برند. البته بنا به اطلاعیه سازمان بورس و اوراق بهادار در حال حاضر انجام معاملات فارکس در ایران ممنوع است. این اطلاعیه را می‌توانید در اینجا مشاهده کنید.
همچنین تحریم‌های مالی مختلفی نظیر عدم‌دسترسی به سیستم بانکی جهانی سبب شده است تا کارگزاری‌های معتبر فارکس امکان حضور در ایران را نداشته باشند و حضور کارگزاری‌های درجه دو و سه، ریسک‌های گوناگونی را نظیر دستکاری قیمت (Price Manipulation) و عدم‌پرداخت اصل و سود حاصل از معامله را به دنبال دارد. وجود این مسائل سبب تمرکز معامله‌گر بر مسائل حاشیه‌ای شده و برای او ضرر و زیان به‌دنبال دارد.
- ارزهای دیجیتال: اگر فیلم بازی تقلید (Imitation Game) به کارگردانی مورتن تیلدام را دیده باشید، حتما می‌دانید که استفاده از رمزنگاری در عصر مدرن برای اولین بار در جنگ جهانی و برای انتقال پیام‌ها و فرمان‌های نظامی استفاده شد. با فراگیر شدن مبحث امنیت دیجیتالی در حوزه‌های مختلف و ایجاد مفاهیمی نظیر بلاک‌چین (block chain) و تکنولوژی غیرمتمرکز، رمز ارزها یا پول‌های رمزنگاری شده، ایجاد شد. چگونگی ایجاد و کارکرد این تکنولوژی از حوصله این بحث خارج است و فقط به این نکته بسنده می‌شود که اولین ارز دیجیتال “بیت‌کوین” در سال ۲۰۰۹ ایجاد شد و پس از آن ارزهایی مانند اتریوم، لایت کوین، ریپل، ترون و … به وجود آمد که نوسان قیمتی زیاد، امنیت بالا و ناشناس بودن فرستنده و گیرنده از جمله ویژگی‌های آن است. نوسان بالای این ارزها سبب شده تا تب استفاده از دستگاه‌های استخراج (mining) به‌منظور ایجاد ارز دیجیتال و ثروت‌آفرینی، افزایش یابد. امنیت بالا و ناشناس بودن طرفین علاوه‌بر جنبه‌های مثبتی که دارد باعث شده تا پدیده پولشویی با استفاده از رمز ارزها رایج شود. این عامل به همراه نبود سازوکار حمایتی قانونی و محدودیت اعمال شده از سمت دولت‌ها، استفاده از ارزهای دیجیتال در کسب‌وکارها و معاملات روزانه را با محدودیت جدی روبرو کرده و باعث افت شدید قیمتی این ارزها، پس از یک دوره رشد فزاینده شده است.
- استارت‌آپ‌ها: فرهنگ لغات وبستر (Webster)، استارت‌آپ (startup) را “یک کسب و کار جدید” معنا کرده و استیو بلنک (Steve Blank) کارآفرین مشهور سیلیکون ولی، مقیاس‌پذیری و قابل تکرار بودن را از ویژگی‌های استارت‌آپ می‌داند. اگرچه تکنولوژی محور بودن از موارد مهم درتاسیس یک استارت‌آپ نیست، اما اکثر کسب‌وکارهای نوین بر پایه اینترنت و IT شکل می‌گیرند. تپ‌سی و اسنپ (مشابه نمونه خارجی اوبر)، دیجی کالا، بامیلو، شیپور و دیوار (مشابه نمونه خارجی آمازون، ای بی (ebay)) و آپارات (سرمایه گذاری امن مشابه نمونه خارجی یوتیوب) از جمله استارت‌آپ‌های موفق یک دهه اخیر ایران هستند که همگی آنها بر پایه تکنولوژی بنا نهاده شده‌اند.
یکی از نشانه‌های رسیدن کسب‌وکارها از ایده به بلوغ و سودآوری، سرمایهگذاری و تزریق پول در دوره‌های مختلف رشد است. سرمایهگذاری در استارت‌آپ‌ها باتوجه به طرح و مدل اولیه آنها می‌تواند انواع مختلفی داشته باشد. سهام سازمان نوپا را میتوان در ازای دریافت مبلغی به صورت اینترنتی به فروش رساند که در این صورت فرد خریدار پس از به بلوغ رسیدن سازمان و سودآوری آن به‌عنوان سهام‌دار، از سود آن بهره‌مند می‌شود. تا به امروز در کشور ما مفاهیم سرمایهگذاری در استارت‌آپ‌ها به خوبی نهادینه نشده است. ترویج فرهنگ این نوع سرمایهگذاری، اگرچه می‌تواند جسورانه و همراه با ریسک بسیار باشد، اما میتوان آن را نشانه‌ای از بالغ شدن اقتصادی سالم و مبتنی بر فناوری‌های نوین دانست. ورود این نوع شرکت‌ها به بورس نیز زمینه پویایی طرفین، یعنی بورس و استارت‌آپ‌ها را فراهم می‌آورد.
افزون بر دسته‌بندی مذکور ممکن است سرمایه‌گذاری‌های اینترنتی دیگری نیز وجود داشته باشد که با توجه به فراگیر نبودن و عدم‌اهمیت، توضیحی راجع به آنها داده نمی‌شود.
خریدوفروش سهام، اوراق مشارکت و آتی سکه
همانطور که گفته شد تابلویی سرخ رنگ، افراد مسنی در حال خواندن روزنامه، سرمایه گذاری امن افرادی در حال صحبت با تلفن و انتظار برای مشاهده قیمت‌های روزانه سهام در صفحات اقتصادی روزنامه‌ها از جمله تصوراتی است که عموم افراد، از بورس و معاملات اوراق‌بهادار دارند. اگر چه این تصور اشتباه نیست و همچنان افرادی هستند که به‌صورت تلفنی یا حضوری معامله می‌کنند، اما بخش عمده معاملات روزانه را معاملات آنلاین تشکیل می‌دهد. دریافت “کد بورسی” به‌همراه “نام کاربری” و “رمز عبور” جهت بهره‌مندی از سامانه معاملاتی آنلاین کارگزاری و حداقل مبلغ ۱۰۰ هزار تومان تنها پیش‌نیازهای اولیه برای شروع معامله در بورس تهران است. البته برای معامله در مقدار بالاتر علاوه‌بر موارد مذکور کسب تجربه و گذراندن دوره‌های آموزشی نیز ضروری است. افراد بسیاری هستند که تنها بر روی آموزش تمرکز دارند و به دلیل نداشتن تجربه‌ی لازم هیچگاه معامله‌گر موفقی نبوده‌اند یا افرادی که بدون داشتن دانش و سواد معامله‌گری پس از مدتی هر آنچه داشته‌اند را از دست داده‌اند. تجربه و دانش دو بال یک معامله‌گر هستند که برای آنها نمیتوان نهایتی قائل بود. کارگزاری آگاه با سامانه معاملات مدرن، سریع و برخط خود به نام “آسا” به همراه کلاس‌های آموزشی مقدماتی و پیشرفته با اساتید مجرب و مشهور بازار سرمایه خود (به‌صورت رایگان و همراه با بسته‌های تخفیفی) زمینه‌ی کسب تجربه و دانش را برای شما فراهم می‌آورد.
جمع‌بندی:
یکی از روش های سرمایه گذاری در بورس، سرمایه گذاری اینترنتی یا غیرحضوری است. در روش معاملات اینترنتی اغلب به حضور سرمایه گذار نیازی نیست. در حال حاضر خرید و فروش اینترنتی سهام در بورس یکی از سرمایه گذاری های جذاب به شمار می آید. سرمایه گذاری اینترنتی در ایران نیز در برخی بازارها قانونی است؛ مانند بازار بورس اوراق بهادا. برخی روش های سرمایه گذاری اینترنتی مانند فارکس و ارزهای دیجیتال به علت خروج ارز، امکان ایجاد ضررهای مالی بسیار، مسائل شرعی و … در ایران ممنوع است. اما خرید اینترنتی سهام در بورس یا معاملات آنلاین سهام اگر توام با آگاهی باشد، می تواند سود مناسبی را نصیب سرمایه گذاران کند.
سرمایه گذاری چیست و چه مدل‌هایی دارد؟
سرمایهگذاری ابزاری برای کسب دارایی است اما فقط برای کسب دارایی استفاده نمی‌شود. هرکسی می‌تواند وارد یک برنامه‌ی سرمایهگذاری شود و ابزارهای زیادی وجود دارد که میتوان به‌وسیله‌ی آنها شروع کار با سرمایه‌ی کم را آسان کرد. در واقع تفاوت میان سرمایهگذاری و شرط‌بندی این است که سرمایهگذاری یک فرایند زمان‌بر محسوب می‌شود و روشی نیست که به‌وسیله‌ی آن بتوان خیلی سریع ثروتمند شد.
حتما بخوانید:
سرمایهگذاری: عمل اختصاص دادن پول برای کاری که به تلاش زیادی نیاز دارد با این انتظار که درآمد یا سود اضافی به‌دست آید.
سرمایه‌گذار افسانه‌ای، وارن بافت (Warren Buffett) سرمایهگذاری را این‌گونه تعریف می‌کند: «فرایند برنامه‌ریزی برای پول تا در آینده پول بیشتری نصیب شما بشود.» هدف از سرمایهگذاری این است که پولتان را در یک یا چند جا انباشته کنید تا برای شما کار کند به این امید که پولتان در طول زمان رشد سرمایه گذاری امن خواهد کرد.
سرمایه گذاری چیست؟
سرمایهگذاری به معنای «هوشمندانه‌تر کار کردن است، نه سخت‌تر کار کردن.» ما در شغل‌هایمان سخت کار می‌کنیم، خواه برای یک شرکت باشد و خواه برای کسب‌وکاری که خودمان راه‌اندازی کرده‌ایم. ما معمولا ساعت‌های زیادی کار می‌کنیم که نیازمند فداکاری است و باعث افزایش استرس می‌شود. برداشتن بخشی از پولی که به‌سختی به‌دست آمده است و سرمایهگذاری آن برای نیازهای آینده، بهترین روش استفاده از پولی است که کسب کرده‌ایم.
همچنین سرمایهگذاری به اولویت‌گذاری برای پولتان مربوط می‌شود. پول خرج کردن کار ساده‌ای است و باعث ایجاد خوشی‌های زودگذر می‌شود، برای مثال می‌توانید پولتان را صرف خرید وسایل جدید برای خانه کنید، به یک سفر تفریحی هیجان‌انگیز بروید یا در یک رستوران گران قیمت شام بخورید. همه‌ی این کارها فوق‌العاده هستند و زندگی شما را لذت‌بخش‌تر می‌کنند اما سرمایهگذاری مستلزم اولویت بخشیدن به آینده‌ی مالی در برابر خواسته‌های کنونی است.
سرمایهگذاری راهی است برای اینکه در دورانی که درگیر زندگی روزمره هستید مقداری پول کنار بگذارید تا برای شما کار کند و در آینده از دست‌رنج کارتان بهره ببرید. در حقیقت، سرمایهگذاری ابزاری است برای اینکه آینده‌ی شادتری داشته باشید.
سه نوع سرمایهگذاری
همانطور که در فرهنگ لغات توضیح داده شده است، سرمایهگذاری چیزی است که با پول خریداری می‌شود و انتظار می‌رود که در آینده درآمد یا سود تولید کند. میتوان سرمایهگذاری را به سه گروه عمده تقسیم کرد: مالکیتی، اعتباردهی و معادل نقدی.
سرمایه‌گذاری‌های مالکیتی
زمانی که درباره‌ی سرمایهگذاری صحبت می‌شود، سرمایهگذاری مالکیتی اولین چیزی است که به ذهن افراد می‌رسد. سرمایهگذاری مالکیتی پُرخطرترین و پُرسودترین نوع سرمایهگذاری است. در ادامه مثال‌هایی از سرمایهگذاری مالکیتی بیان می‌شود:
سهام مدرکی است که نشان می‌دهد شما مالک سهمی از یک کارخانه یا شرکت هستید. به بیان کلی‌تر همه‌ی اوراق بهادار نوعی سرمایهگذاری مالکیتی هستند، هرچند که تمام چیزی که در اختیار شماست تنها یک قرارداد است. زمانی که یکی از این سرمایه‌گذاری‌ها را خریداری می‌کنید، شما مالک بخشی از ارزش آن شرکت خواهید بود.
با توجه به ارزش بازاری که دارایی شما به آن تعلق دارد، سود مورد انتظارتان محقق می‌شود. اگر شما در شرکت سونی سهام‌دار هستید و این شرکت سودی به‌دست آورد، سرمایه‌گذارها سهم‌شان را از شرکت سونی طلب خواهند کرد. تقاضای آنها برای سود باعث افزایش قیمت خواهد شد و اگر تصمیم بگیرید سهام‌تان را بفروشید سود شما نیز افزایش پیدا می‌کند.
کسب‌وکار
پولی که برای شروع و اداره‌ی یک کسب‌وکار اختصاص داده می‌شود نوعی سرمایهگذاری است. کارآفرینی یکی از دشوارترین سرمایه‌گذاری‌ها است چرا که به چیزی بیش از پول احتیاج دارد. در نتیجه این نوع سرمایهگذاری نیز نوعی سرمایهگذاری مالکیتی تلقی می‌شود که بازگشت سرمایه‌ی بسیار زیادی به همراه خواهد آورد. کارآفرینان با تولید یک محصول یا خدمات و فروش آن به افرادی که خواهان آن هستند، درآمد بسیار زیادی به‌دست می‌آورند. بیل گیتس، مؤسس شرکت مایکروسافت و یکی از ثروتمندترین افراد دنیا بهترین مثال در این مورد است.
املاک
خانه‌ها، آپارتمان‌ها و دیگر املاک که شما می‌خرید، اجاره یا تعمیر می‌کنید و دوباره می‌فروشید نوعی سرمایهگذاری هستند. البته خانه‌ای که در آن زندگی می‌کنید قدری متفاوت است، چرا که یکی از نیازهای اساسی شما را تأمین می‌کند. خانه‌ای که در آن زندگی می‌کنید نیاز شما به سرپناه را برآورده می‌کند و هرچند که ممکن است ارزش آن در طول زمان افزایش پیدا کند، اما نباید آن را با انتظار سوددهی خریداری کنید. رکود بازار مسکن سال ۲۰۰۸ در آمریکا به‌خوبی خطر این نوع سرمایهگذاری را نشان داده است.
کالاهای گران قیمت
خرید طلا، جواهرات و نقاشی‌های داوینچی همگی می‌توانند به عنوان نوعی سرمایهگذاری مالکیتی درنظر گرفته شوند. به این شرط که این کالاها با این هدف که در آینده با قیمت بالاتر فروخته شوند خریداری شده باشند. فلزات گران‌بها و کلکسیون‌ها به دلایل مختلفی موارد خوبی برای سرمایهگذاری نیستند، اما قطعا در زمره‌ی سرمایه‌گذاری‌ها قرار می‌گیرند. درست مانند خانه، این احتمال وجود دارد که اقلام اشاره شده نیز از نظر فیزیکی آسیب ببینند، در نتیجه نیازمند مراقبت و هزینه‌ی نگهداری هستند که در آن صورت بدیهی است که از سود نهایی کم خواهد شد.
سرمایه‌گذاری‌های اعتباردهی
سرمایهگذاری اعتباردهی به شما اجازه می‌دهد که مانند یک بانک عمل کنید. این نوع سرمایه‌گذاری‌ها در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های مالکیتی خطر کمتری دارند و در سرمایه گذاری امن نتیجه سود آنها نیز کمتر است. اوراق قرضه‌ای که برای یک شرکت صادر می‌شود مقدار پول مشخصی را برای یک دوره‌ی مشخص به شما می‌دهد، درحالی‌که ممکن است در طول این مدت ارزش سهام آن شرکت دو یا سه برابر شود یا ممکن است ارزش سهام به‌شدت سقوط کند و شرکت ورشکسته شود. در هر دو صورت کسی که اوراق قرضه را در اختیار دارد پول خود سرمایه گذاری امن را دریافت می‌کند.
حساب پس‌اندازتان
حتی اگر هیچ چیزی جز یک حساب پس‌انداز عادی ندارید، می‌توانید خود را یک سرمایه‌گذار بدانید. در واقع شما به بانک پول قرض داده‌اید که ممکن است به‌صورت وام به دیگران داده شود. بازگشت سرمایه‌ی این مورد بسیار ناچیز است اما خطر آن نیز بسیار کم است چرا که شرکت‌های بیمه از بانک حمایت می‌کنند.
اوراق بهادار
اوراق بهادار دسته‌ی گسترده‌ای از سرمایهگذاری هستند که از اوراق خزانه‌داری و وام‌های بین‌المللی تا اوراق قرضه‌ی بنگاه‌های کوچک و تبادل افول اعتبار را شامل می‌شوند. خطر و بازگشت سرمایه‌ی اوراق قرضه‌ی مختلف، با یکدیگر تفاوت دارد اما به‌طور کلی سرمایهگذاری اعتباردهی در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های مالکیتی خطر کمتری خواهد داشت و سود کمتری نیز به همراه می‌آورد.
معادل نقدی
این نوع سرمایهگذاری درست مانند پول نقد است، یعنی به‌سادگی میتوان آن را تبدیل به پول نقد کرد.
صندوق سرمایهگذاری بازار پول
بازگشت سرمایه در صندوق سرمایهگذاری بازار پول بسیار کم است (چیزی در حدود ۱ تا ۲ درصد) اما خطر آن نیز بسیار کم خواهد بود. اگرچه ارزش سهام این صندوق اخیرا با افت بسیاری مواجه شد، اما این اتفاق آنچنان نادر است که میتوان از آن چشم‌پوشی کرد. صندوق‌های سرمایهگذاری در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های دیگر راحت‌تر به پول تبدیل می‌شوند، یعنی درست مانند حساب خودتان می‌توانید از صندوق سرمایهگذاری چک بنویسید و آن را نقد کنید.
نزدیک شده‌اید اما نه کاملا
آموزشی که در اینجا به شما داده شد سرمایهگذاری نام دارد و به شما کمک می‌کند درآمد بیشتری داشته باشید. یکی از کارهایی که می‌توانید انجام بدهید این است که مانند یک کسب‌وکار خدماتی کوچک، آموزش‌تان را بفروشید و مانند یک سرمایهگذاری مالکیتی از آن پول به‌دست آورید. دلیل اینکه این کار را نوعی سرمایهگذاری قلمداد نمی‌کنیم این است که نمی‌خواهیم همه چیز را به عنوان نوعی سرمایهگذاری دسته‌بندی کنیم. در واقع هر زمانی که ما چیزی می‌خریم که باعث کارایی بیشتر می‌شود نوعی سرمایهگذاری انجام داده‌ایم. برای مثال سرمایهگذاری بر روی یک توپ کاهش استرس یا یک فنجان قهوه که ما را بیدار نگه می‌دارد. به این ترتیب ما معنای سرمایهگذاری را گسترش داده‌ایم اما چیزی به شما آموزش داده نشده است.
چه چیزهایی سرمایهگذاری نیستند
خریداری چیزهایی مانند تخت خواب، ماشین، تلویزیون و هر چیزی که به‌طور طبیعی در اثر استفاده و گذر زمان خراب می‌شود سرمایهگذاری محسوب نمی‌شود. برای مثال شما با خرید یک بالشت اسفنجی برای یک خواب خوب سرمایهگذاری نمی‌کنید. مگر اینکه شما فرد بسیار معروفی باشید و انتظار داشته باشید که افرادی حاضر باشند قیمت بیشتری برای بالشت پرداخت کنند.
دیدگاه شما